एक्सआयआरआर वर्सिज सीएजीआर: म्युच्युअल फंडसाठी इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न मेट्रिक्स समजून घेणे

एक्सआयआरआर म्हणजे काय?

एक्सआयआरआर नावाचा फायनान्शियल मेट्रिक किंवा एक्स्टेंडेड इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न, अनियमित कॅश फ्लोसह इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न निर्धारित करते. हे विशेषत: रिअल इस्टेट प्रकल्प किंवा सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (एसआयपी) सारख्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्यांकन करण्यासाठी उपयुक्त आहे जेथे फंड वेगवेगळ्या अंतराने जोडले जातात किंवा हटवले जातात.

XIRR ला प्रगत कॅल्क्युलेटर म्हणून विचारात घ्या जे तुमची कमाई आणि इन्व्हेस्टमेंट रक्कम तसेच प्रत्येक ट्रान्झॅक्शनची वेळ विचारात घेते. हा टाइमिंग घटक महत्त्वाचा आहे कारण तो पैशांच्या वेळेचे मूल्य विचारात घेतो, ही धारणा आहे की आता उपलब्ध असलेले पैसे भविष्यात त्याच्या वाढीच्या क्षमतेमुळे समान रकमेपेक्षा जास्त किंमतीचे आहेत.

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी तुम्ही मासिक SIP वापरता असे गृहीत धरा. तुम्ही एका वर्षासाठी प्रति महिना ₹5,000 भरू शकता, त्यानंतर तुम्हाला एकरकमी पेमेंट मिळेल. सोप्या सरासरीच्या तुलनेत, एक्सआयआरआर तुम्हाला या मासिक इन्व्हेस्टमेंट तसेच अंतिम रिवॉर्डचा विचार करून तुमच्या रिटर्नचे अधिक वास्तविक चित्र प्रदान करेल.

अनियमित वेळी अनेक कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो असलेल्या इन्व्हेस्टमेंटला एक्सआयआरआरचा मोठ्या प्रमाणात लाभ होतो. हे या सर्व चढउतारांना विचारात घेणारे एकच रिटर्न रेट ऑफर करून विविध इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांची तुलना करणे सोपे करते. एक्स्टेंडेड इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न किंवा एक्सआयआरआर नावाचे फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट जेव्हा कॅश फ्लो अनियमित असेल तेव्हा केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न कॅल्क्युलेट करण्यासाठी वापरले जाते.

XIRR व्याख्या

XIRR म्हणजे एक्स्टेंडेड इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न.

ही वार्षिक रिटर्न कॅल्क्युलेशन पद्धत आहे जी प्रत्येक कॅश फ्लोची रक्कम आणि वेळ विचारात घेते. सीएजीआरच्या विपरीत, जेव्हा एसआयपीद्वारे इन्व्हेस्टमेंट केली जाते किंवा जेव्हा अतिरिक्त खरेदी आणि रिडेम्पशन कालांतराने होते तेव्हा ते चांगले काम करते.

गणितीय फॉर्म्युला

Σ [सीएफआय/(1+आर) ^(डीआय - डी0)/365)] = 0

कुठे:

• सीएफ = कॅश फ्लो (इन्व्हेस्टमेंट किंवा रिडेम्पशन)
• r = एक्सआयआरआर
• d₀ = First investment date
• DI = प्रत्येक कॅश फ्लोची तारीख

हे समीकरण मॅन्युअली सोडवणे कठीण असल्याने, एक्सेल एक्सआयआरआर फंक्शन वापरून त्याची गणना करते.

XIRR कॅल्क्युलेशन उदाहरण

समजा राहुल SIP मार्फत इन्व्हेस्ट करणे सुरू करतात.

नकारात्मक मूल्य गुंतवणुकीचे प्रतिनिधित्व करतात, तर अंतिम सकारात्मक रक्कम पोर्टफोलिओ मूल्य दर्शविते.

एक्सेल फॉर्म्युला

XIRR (मूल्य, तारीख, अंदाज)

कुठे:

• कॉलम A मध्ये तारखा असतात.
• कॉलम बी मध्ये कॅश फ्लो समाविष्ट आहेत.

एक्सेल राहुलचे वार्षिक एक्सआयआरआर ऑटोमॅटिकरित्या कॅल्क्युलेट करते.

एक्सेलमध्ये एक्सआयआरआर कॅल्क्युलेट कसे करावे

या सोप्या पायऱ्यांचे अनुसरण करा.

1. सर्व इन्व्हेस्टमेंट तारखा एका कॉलममध्ये एन्टर करा.
2. प्रत्येक तारखेच्या बाजूला संबंधित कॅश फ्लो एन्टर करा.
3. गुंतवणूकीसाठी नकारात्मक मूल्य वापरा.
4. पॉझिटिव्ह नंबर म्हणून नवीनतम पोर्टफोलिओ वॅल्यू एन्टर करा.
5. फॉर्म्युला लागू करा:
=XIRR (मूल्य, तारखा)

6. वार्षिक रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी एन्टर दाबा.

जर इन्व्हेस्टर मॅन्युअली कॅल्क्युलेट करण्यास प्राधान्य देत असतील तर ते 5paisa XIRR कॅल्क्युलेटर देखील वापरू शकतात, जे इन्व्हेस्टमेंट तपशील एन्टर केल्यानंतर ऑटोमॅटिकरित्या रिटर्नची गणना करते.
 

सीएजीआर म्हणजे काय?

दुसऱ्या बाजूला, सीएजीआर हे खूपच सोपे मोजमाप आहे जे कम्पाउंडिंग आधारावर प्रत्येक वर्षी इन्व्हेस्टमेंटची सरासरी वाढ विचारात घेते. रोलर कोस्टरद्वारे दर्शविलेल्या अनियमित वाढीऐवजी सुरळीत वाढ असलेल्या एस्केलेटरसह ॲनालॉजी बनवली जाऊ शकते.

CAGR केवळ प्रारंभिक मूल्य, अंतिम मूल्य आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या कालावधीवर अवलंबून असते. हे इन्व्हेस्टमेंटची सतत वाढ गृहीत धरत असल्याने, दोन इन्व्हेस्टमेंट दरम्यान तुलना समजून घेणे आणि कॅल्क्युलेट करणे पुरेसे सोपे आहे.

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही पाच वर्षांपूर्वी स्टॉकमध्ये ₹1,00,000 इन्व्हेस्ट केले असेल आणि आता तुमच्याकडे त्या स्टॉकचे ₹1,61,051 मूल्य असेल, तर सीएजीआर 10% आहे. हे दर्शविते की वास्तविक वार्षिक वाढ मोठ्या प्रमाणात बदलू शकते तरीही तुमची इन्व्हेस्टमेंट प्रति वर्ष 10 % सरासरीमध्ये वाढली आहे.

सीएजीआर विशेषत: दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटमध्ये उपयुक्त आहे जिथे तुम्हाला अल्पकालीन बदलांकडे दुर्लक्ष करणे आणि विशिष्ट कालावधीत ट्रेंडवर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे. सीएजीआर हे तुलना करण्यासाठी एक सामान्य उपाय आहे स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड त्याच कालावधीत.
 

सीएजीआरचे फॉर्म्युला आणि संख्यात्मक उदाहरण

सीएजीआर कसे काम करते हे जाणून घेण्यासाठी, हे फॉर्म्युला आणि व्यावहारिक उदाहरण दोन्ही पाहण्यास मदत करते. सीएजीआर सातत्यपूर्ण वार्षिक वाढीचा रेट दाखवून एकूण रिटर्न सुलभ करते. इन्व्हेस्टमेंटला त्याच्या अंतिम मूल्यापर्यंत पोहोचण्यासाठी आवश्यक असेल, असे गृहित धरते.

सीएजीआर फॉर्म्युला:

सीएजीआर = (अंतिम मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^ (1/n) - 1

कुठे:
अंतिम मूल्य म्हणजे कालावधीच्या शेवटी इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य
प्रारंभिक मूल्य हे सुरुवातीचे मूल्य आहे
n ही इन्व्हेस्टमेंट केलेल्या वर्षांची संख्या आहे
उदाहरण:
कल्पना करा की तुम्ही म्युच्युअल फंडमध्ये ₹1,00,000 इन्व्हेस्ट केले आहे. पाच वर्षांनंतर, तुमची इन्व्हेस्टमेंट ₹1,61,051 पर्यंत वाढते.

सीएजीआर = (1,61,051 / 1,00,000) ^ (1 / 5) - 1

सीएजीआर = (1.61051) 0.2 - 1 ≈ 0.10 किंवा 10%

याचा अर्थ असा की तुमची इन्व्हेस्टमेंट सरासरी वार्षिक 10% दराने वाढली आहे, जी वार्षिक कम्पाउंडेड आहे. जरी प्रत्येक वर्षी वास्तविक वाढीमध्ये बदल झाला तरीही, सीएजीआर एक सुरळीत दर सादर करतो जे तुम्हाला दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट कामगिरीची सहजपणे तुलना करण्यास मदत करते.
 

एक्सआयआरआर आणि सीएजीआर मधील प्रमुख फरक

एक्सआयआरआर आणि सीएजीआर मधील प्रमुख फरक समजून घेणे इन्व्हेस्टरना म्युच्युअल फंड रिटर्नचा अधिक अचूकपणे अर्थ लावण्यास मदत करते.

एक्सआयआरआर वर्सिज सीएजीआर कधी वापरावे

तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पॅटर्नवर आधारित रिटर्न मेट्रिक निवडा.

XIRR वापरा जेव्हा

• सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) च्या माध्यमातून इन्व्हेस्टमेंट.
• विविध अंतराने अतिरिक्त इन्व्हेस्टमेंट करणे.
• मॅच्युरिटी पूर्वी इन्व्हेस्टमेंटचा भाग रिडीम करणे.
• एकाधिक कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लोसह पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन करणे.
• इन्व्हेस्टमेंट तारखांवर आधारित वास्तविक वार्षिक रिटर्न मोजणे.

सीएजीआर वापरा जेव्हा

• केवळ एकदाच लंपसम रक्कम इन्व्हेस्ट करणे.
• होल्डिंग कालावधीदरम्यान कोणतीही अतिरिक्त गुंतवणूक केली जात नाही.
• रिडेम्पशनपूर्वी कोणतेही आंशिक विद्ड्रॉल नाही.
• विविध इन्व्हेस्टमेंटच्या दीर्घकालीन वाढीची तुलना करणे.
• प्रारंभिक आणि अंतिम इन्व्हेस्टमेंट मूल्यादरम्यान सरासरी वार्षिक वाढ मोजणे.

शिफारस

एसआयपी वापरून बहुतांश रिटेल म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरसाठी, म्युच्युअल फंडमधील एक्सआयआरआर वास्तविक रिटर्नचे अधिक अचूक चित्र प्रदान करते. एकरकमी इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्यांकन करण्यासाठी किंवा निश्चित कालावधीत विविध फंडच्या वाढीच्या रेटची तुलना करण्यासाठी सीएजीआर योग्य आहे.

एक्सआयआरआर आणि सीएजीआरची मर्यादा

जरी दोन्ही मेट्रिक्स उपयुक्त असले तरीही, त्यांच्याकडे काही मर्यादा आहेत.

XIRR मर्यादा

• अचूक कॅश फ्लो एंट्रीवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असते.
• लहान तारीख त्रुटी परिणाम लक्षणीयरित्या बदलू शकतात.
• असे गृहीत धरते की कॅश फ्लो कॅल्क्युलेटेड रेटवर पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जातात.
• इन्व्हेस्टमेंट अस्थिरता किंवा रिस्क सूचित करत नाही.

सीएजीआर मर्यादा

• मध्यवर्ती गुंतवणूक आणि विद्ड्रॉलला दुर्लक्ष करते.
• दरवर्षी सुरळीत वाढ गृहीत धरते.
• बाजारातील चढउतार प्रतिबिंबित करत नाही.
• एसआयपीसाठी वास्तविक इन्व्हेस्टर अनुभवाचे प्रतिनिधित्व करू शकत नाही.

एक्सआयआरआर वर्सिज सीएजीआर वर्सिज संपूर्ण रिटर्न

विविध रिटर्न मेट्रिक्स विविध इन्व्हेस्टमेंट प्रश्नांची उत्तरे देतात.

म्युच्युअल फंडसाठी चांगला एक्सआयआरआर काय आहे?

चांगला XIRR इन्व्हेस्टमेंट कॅटेगरी, मार्केट स्थिती आणि होल्डिंग कालावधीवर अवलंबून असतो.

ही रेंज केवळ सूचक आहेत. म्युच्युअल फंड रिटर्न मार्केट स्थिती, इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि फंड परफॉर्मन्सनुसार बदलतात. मागील कामगिरी भविष्यातील रिटर्नची हमी देत नाही.

एक्सआयआरआर वर्सिज सीएजीआर: प्रमुख टेकअवे

• एकाधिक कॅश फ्लोसह SIP आणि इन्व्हेस्टमेंटसाठी XIRR योग्य आहे.
• सीएजीआर लंपसम इन्व्हेस्टमेंटसाठी सर्वोत्तम काम करते.
• XIRR इन्व्हेस्टमेंट रक्कम आणि वेळ दोन्ही विचारात घेते.
• सीएजीआर दोन मूल्यांमधील सरासरी वार्षिक वाढ मोजते.
• दोन्ही मेट्रिक्स वार्षिक रिटर्न उपाय आहेत परंतु विविध उद्देश पूर्ण करतात.
• केवळ संख्येची तुलना करण्याऐवजी, गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट पॅटर्ननुसार पद्धत स्वीकारली पाहिजे.