इनकम टैक्स में कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई): अर्थ, फॉर्मूला, एप्लीकेशन और लेटेस्ट अपडेट

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स क्या है?

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक का अनुमान एक विशिष्ट अवधि में भारत में सामान्य वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि का अनुमान है. सरकार ने इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 48 के तहत लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स को अधिसूचित किया है.

सीआईआई टेबल एक विशिष्ट अवधि में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के माध्यम से कीमत में वृद्धि के बारे में जानकारी प्रदान करता है. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन, स्टॉक, बॉन्ड, प्रॉपर्टी, लैंड आदि जैसे कैपिटल एसेट की बिक्री से होने वाले लाभ हैं.

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से किसी व्यक्ति की नेट वर्थ में वृद्धि के लिए अकाउंट करता है और अपनी खरीद शक्ति को प्रदर्शित करने के लिए वर्तमान मुद्रास्फीति के साथ इसे मैच करता है. इंडेक्स पूंजीगत परिसंपत्तियों की बिक्री से किए गए लाभ पर सरकार को देय कर पर भी विचार करता है.

FY 2001-02 से FY 2024-25 तक कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स टेबल

पिछले वर्षों के परिणामों के साथ FY 2024-25 के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक नीचे दिया गया है.

सीआईआई का उद्देश्य क्या है?

कंपनी अपनी लागत की कीमत पर बैलेंस शीट में लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट, जैसे मशीनरी को रिकॉर्ड करती है. हालांकि, समय और बढ़ती महंगाई के साथ, इन पूंजीगत परिसंपत्तियों की वर्तमान कीमत बढ़ सकती है, जिससे उन्हें लेखा पुस्तकों में पुनर्मूल्यांकन करना असंभव हो जाता है.

जब कोई बिज़नेस या कोई व्यक्ति कैपिटल एसेट बेचता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन अधिक रहते हैं क्योंकि बिक्री की कीमत मूल लागत की तुलना में अधिक होती है. नतीजतन, निर्धारिती लाभ राशि के लिए उच्च दीर्घकालिक पूंजी लाभ कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है.

लागत महंगाई सूचकांक की परिभाषा पूंजीगत लाभ पर भी लागू होती है. यह बिक्री मूल्य के अनुसार पूंजीगत संपत्ति की खरीद कीमत को एडजस्ट करता है. प्रोसेस से निर्धारिती कम लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन दिखा सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे अधिक टैक्स का भुगतान नहीं करते हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के लिए इंडेक्सेशन कैसे लागू किया जाता है?

इंडेक्सेशन इनकम टैक्स एक्ट के तहत इस्तेमाल की जाने वाली एक विधि है, जिसका उपयोग मुद्रास्फीति के अनुसार, प्रॉपर्टी, डेट म्यूचुअल फंड या अनलिस्टेड शेयरों जैसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करने के लिए किया जाता है. जब ये एसेट निर्धारित अवधि से अधिक समय के लिए होल्ड किए जाने के बाद बेचे जाते हैं-आमतौर पर 24 या 36 महीने-खरीद के समय उनकी मूल लागत रिकॉर्ड रहती है, भले ही महंगाई समय के साथ पैसों की वास्तविक वैल्यू को कम करती है. इसके परिणामस्वरूप, पेपर पर स्पष्ट लाभ बढ़ सकता है, जिससे टैक्स का बोझ अधिक हो सकता है.

इसे रोकने के लिए, लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का उपयोग अधिग्रहण लागत को ऊपर सुधारने के लिए किया जाता है, जो होल्डिंग अवधि के दौरान मुद्रास्फीति के प्रभाव को दर्शाता है. इंडेक्स्ड लागत की गणना, अधिग्रहण के वर्ष में बिक्री के वर्ष में सीआईआई के अनुपात से मूल खरीद मूल्य को गुणा करके की जाती है. इस एडजस्ट की गई लागत को वास्तविक टैक्स योग्य पूंजी लाभ निर्धारित करने के लिए बिक्री आय से काटा जाता है.

महंगाई को ध्यान में रखते हुए, इंडेक्सेशन यह सुनिश्चित करता है कि निवेशकों पर केवल करेंसी डेप्रिसिएशन के परिणामस्वरूप होने वाले लाभ पर टैक्स नहीं लगाया जाता है. यह टैक्स योग्य लाभ को प्रभावी रूप से कम करता है, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स देयता को कम करता है और वास्तविक लाभ का उचित मूल्यांकन प्रदान करता है.
 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक में आधार वर्ष की अवधारणा क्या है?

आधार वर्ष (2001-02) 100 के इंडेक्स के साथ सीआईआई की गणना करने के लिए पहला वर्ष है. मुद्रास्फीति का अनुमान लगाने के लिए, बाद के सभी वर्षों के लिए इंडेक्स की तुलना आधार वर्ष की जाती है. यह प्रतिशत वैल्यू में परिणामों की गणना करता है. हालांकि, टैक्सपेयर ने आधार वर्ष से पहले कैपिटल एसेट खरीदा हो सकता है. ऐसे मामले में, टैक्सपेयर को वास्तविक लागत मूल्य या उचित मार्केट वैल्यू (एफएमवी) का विश्लेषण करना होगा और कम चुनना होगा. 

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स की गणना क्यों की जाती है?

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई) को भारत में लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की वैल्यू पर महंगाई के प्रभाव के लिए डिज़ाइन किया गया है. क्योंकि महंगाई समय के साथ पैसों की वास्तविक वैल्यू को कम करती है, इसलिए वर्षों पहले खरीदे गए एसेट को बड़े लाभ मिल सकते हैं, जब बेचे गए-लाभ, जो वास्तविक वेल्थ क्रिएशन को नहीं दिखाते हैं. यह सुनिश्चित करने के लिए कि करदाताओं पर इन मुद्रास्फीति-चालित लाभों पर अनुचित रूप से टैक्स नहीं लगाया जाता है, सीआईआई का उपयोग पूंजीगत लाभ की गणना करने से पहले एसेट की खरीद लागत को ऊपर सुधारने के लिए किया जाता है.

यह एडजस्टमेंट वास्तविक आर्थिक लाभ के करीब टैक्स योग्य लाभ लाने में मदद करता है, जिससे केवल महंगाई के कारण इन्वेस्टर को अधिक टैक्स बोझ उठाने से रोकता है. यह विशेष रूप से रियल एस्टेट, अनलिस्टेड शेयर या लंबी अवधि के लिए होल्ड किए गए डेट म्यूचुअल फंड जैसे एसेट के लिए प्रासंगिक है.

इंडेक्सेशन लागू करने के लिए, निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग किया जाता है:

अधिग्रहण की अनुसूचित लागत =
(बिक्री के वर्ष में सीआईआई ÷ खरीद के वर्ष में सीआईआई) x मूल खरीद मूल्य

बिक्री के वर्ष में सीआईआई: वित्तीय वर्ष के लिए सरकार-अधिसूचित सूचकांक, जिसमें एसेट बेचा गया था.

खरीद के वर्ष में सीआईआई: उस वर्ष के लिए इंडेक्स, जिसमें एसेट मूल रूप से अधिग्रहण किया गया था.

ओरिजिनल खरीद कीमत: खरीद के समय भुगतान की गई वास्तविक लागत.

उदाहरण:

मान लीजिए कि आपने FY 2010-11 में प्रॉपर्टी खरीदी है और इसे FY 2024-25 में बेच दिया है. अपनी इंडेक्स्ड लागत की गणना करने के लिए, आप उन विशिष्ट वर्षों के लिए घोषित सीआईआई मूल्यों को लागू करेंगे. इसके बाद उच्च इंडेक्स्ड लागत आपके पूंजीगत लाभ को कम करेगी और इसके परिणामस्वरूप, आपके देय टैक्स को कम करेगी.

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स को कौन सूचित करता है?

भारत सरकार आधिकारिक राजपत्र में सूचीबद्ध करके लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को अधिसूचित करने के लिए जिम्मेदार है. केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी), वित्त मंत्रालय का हिस्सा है, जो सरकार को सीआईआई को सूचित करने में मदद करता है. नोटिफिकेशन में 2001-02 के आधार वर्ष से शुरू होने वाले प्रत्येक फाइनेंशियल वर्ष के लिए सीआईआई शामिल है. टैक्सपेयर भारत के इनकम टैक्स विभाग की आधिकारिक वेबसाइट पर सीआईआई नोटिफिकेशन को एक्सेस कर सकते हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट पर इंडेक्सेशन लाभ कैसे लागू होता है?

सीआईआई का उपयोग करने के पीछे का उद्देश्य बिक्री मूल्य पर पूंजीगत संपत्ति की खरीद कीमत को एडजस्ट करना है. जब सीआईआई की सूचकांक गणनाएं खरीद मूल्य या अधिग्रहण लागत पर लागू होती हैं, तो परिणामस्वरूप राशि 'अधिग्रहण की सूचकांकित लागत' बन जाती है

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत और सुधार की इंडेक्स्ड लागत के फॉर्मूला यहां दिए गए हैं.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए सीआईआई या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो, अधिग्रहण की लागत X 

सुधार की अनुक्रमित लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) / एसेट इम्प्रूवमेंट के वर्ष के लिए सीआईआई X सुधार की लागत
 

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने लायक बातें

एसेट की बिक्री, ट्रांसफर या सुधार की प्रकृति निर्धारितियों के लिए अलग-अलग हो सकती है. कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने लायक बातें यहां दी गई हैं.

● अगर किसी निर्धारिती को वसीयत में एसेट या प्रॉपर्टी प्राप्त हुई है, तो सीआईआई की गणना प्राप्त होने के वर्ष के लिए इंडेक्स लेकर की जाती है. इस मामले में प्रॉपर्टी खरीदने का वास्तविक वर्ष नहीं माना जाता है.

● 1 अप्रैल 2001 से पहले किए गए सुधार की लागत पर विचार नहीं किया जाता है.

● सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और कैपिटल इंडेक्सेशन बॉन्ड को छोड़कर, डिबेंचर या बॉन्ड के मामले में इंडेक्स लाभ की अनुमति नहीं है.

● 1 अप्रैल 2023 से, निर्धारिती डेट फंड के लिए इंडेक्सेशन लाभ का क्लेम नहीं कर सकते हैं.

इंडेक्सेशन मूल्यांकन के लिए एलटीसीजी पर टैक्स देयताओं को कैसे कम कर सकता है?

प्रत्येक निर्धारिती को आस्तियों की बिक्री से किए गए लाभ पर दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ कर का भुगतान करना होगा. ये ऐसे एसेट हैं जो निर्धारिती ने 24 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किए हैं. निर्धारिती एसेट की खरीद कीमत पर अपने लाभ को एडजस्ट करने और लागू टैक्स की मात्रा के साथ अपने लाभ को कम करने के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं. यह अपनी मूल निवेश की गई राशि को एडजस्ट करके रियल एस्टेट निवेशकों, इक्विटी आदि के लिए टैक्स देयता को कम करने में भी मदद कर सकता है.

एलटीसीजी पर टैक्स देयता की गणना करने के लिए, सीआईआई का उपयोग करके महंगाई के लिए एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट किया जाता है. इसके बाद पूंजीगत लाभ प्राप्त करने के लिए बिक्री मूल्य से इंडेक्स्ड अधिग्रहण लागत काट ली जाती है. महंगाई के लिए खरीद कीमत को एडजस्ट करके, इंडेक्सेशन एसेट की खरीद कीमत को बढ़ाता है, जो टैक्स योग्य पूंजी लाभ को कम करता है. अगर निर्धारिती ने 24 महीनों से अधिक समय तक एसेट रखा है, तो एलटीसीजी टैक्स 20% पर लागू होता है.

करदाता टैक्स देयता को कम करने के अपने प्राथमिक कारण के लिए सीआईआई का उपयोग करते हैं क्योंकि पूंजीगत लाभ राशि के मामले में महत्वपूर्ण हैं.

व्यावहारिक उदाहरण 

यहां कुछ व्यावहारिक उदाहरण दिए गए हैं, जो लागत मुद्रास्फीति सूचकांक के अर्थ को बेहतर तरीके से समझते हैं. आप गणना करने के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं.

केस 1
दीपिका ने रु. 50,00,000 में वर्ष 2003-04 में फ्लैट खरीदा. इसे कई वर्षों तक होल्ड करने के बाद, उन्होंने 2015-16 में फ्लैट बेचा.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए सीआईआई या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो, अधिग्रहण की लागत X

इस मामले में, वर्ष 2003-04 के लिए सीआईआई 109 है और 2015-16 के लिए 254 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 50,00,000 x 254/109 = ₹ 1,16,513,76 होगी

केस 2
रिद्धिका ने FY1998-99 में ₹ 5,00,000 में कैपिटल एसेट खरीदा. 1 अप्रैल 2001 तक एसेट का उचित मार्केट वैल्यू (FMV) ₹7,00,000 था. वह फाइनेंशियल वर्ष 2018-19 में एसेट बेचती है.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए सीआईआई या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो, अधिग्रहण की लागत X

इस मामले में, रिद्धिका ने आधार वर्ष से पहले एसेट खरीदा. इसलिए, अधिग्रहण की लागत = 1 अप्रैल 2001 को अधिक वास्तविक लागत या एफएमवी, यानी ₹7,00,000.

वर्ष 2001-02 के लिए CII 100 है, और 2018-19 के लिए 280 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स की गई लागत ₹ 7,00,000 x 280/100 = ₹ 19,60,000 होगी

केस 3
मोक्ष ने 1 अगस्त 2018 को इक्विटी शेयरों में ₹2,50,000 का निवेश किया और 1 अप्रैल 2021 को शेयर बेचे.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए सीआईआई या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो, अधिग्रहण की लागत X

इस मामले में, वर्ष 2017-18 के लिए सीआईआई 272 है और 2021-22 के लिए 317 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स की गई लागत ₹ 2,50,000 x 317/272 = ₹ 2,91,360 होगी

केस 4
प्रयाग ने जुलाई 2011 में 3,75,000 रुपये के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीदे. उन्होंने मार्च 2019 में ₹ 4,00,000 की प्रचलित मार्केट कीमत पर समय से पहले बॉन्ड वापस ले लिए.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए सीआईआई या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो, अधिग्रहण की लागत X

इस मामले में, वर्ष 2011-12 के लिए सीआईआई 184 है और 2018-19 के लिए 280 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स की गई लागत ₹ 3,75,000 x 280/184 = ₹ 5,70,652 होगी

महत्वपूर्ण अपडेट: इंडेक्सेशन लाभ निकाला गया

23 जुलाई, 2024 से, लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के लिए इंडेक्सेशन लाभ को वापस ले लिया गया है. इस बदलाव का मतलब है कि टैक्स के उद्देश्यों के लिए पूंजीगत लाभ की गणना करते समय निवेशक प्राप्त करने की मूल लागत को एडजस्ट करने के लिए अब मुद्रास्फीति में कारक नहीं हो सकते हैं. इसके परिणामस्वरूप, अब वास्तविक खरीद मूल्य का उपयोग करके लाभ की गणना की जाएगी, जिससे लॉन्ग-टर्म होल्डिंग पर अधिक टैक्स खर्च हो सकता है.

हालांकि, 23 जुलाई, 2024 से पहले खरीदी गई भूमि या इमारतों के लिए, टैक्सपेयर्स को एक विकल्प दिया जाता है: वे या तो इंडेक्सेशन के बिना 12.5% टैक्स दर या इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स दर का विकल्प चुन सकते हैं. उपरोक्त तारीख को या उसके बाद प्राप्त समान एसेट के लिए, 12.5% रेट डिफॉल्ट रूप से लागू होगी, लेकिन बिना किसी इंडेक्सेशन एडजस्टमेंट के, बशर्ते होल्डिंग अवधि लॉन्ग-टर्म के रूप में योग्य हो.

इस नियामक बदलाव से निवेशकों के टैक्स के बाद के रिटर्न पर असर पड़ने की उम्मीद है और भविष्य में ट्रांज़ैक्शन या अचल प्रॉपर्टी में निवेश की योजना बनाते समय इस पर विचार किया जाना चाहिए.