બચત બોન્ડ શું છે? અર્થ, વિશેષતાઓ અને તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે

બચત બોન્ડ શું છે?

સેવિંગ બોન્ડ એ સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવેલ ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે જાહેર બચતને એકત્રિત કરવા અને ઓછા જોખમવાળા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તક પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. તે વ્યક્તિગત રોકાણકારોને પૂર્વનિર્ધારિત સમયગાળામાં નિશ્ચિત અથવા ફુગાવા-લિંક્ડ વ્યાજ વળતરના બદલામાં સરકારને પૈસા ઉધાર આપવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અથવા લિસ્ટેડ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝથી વિપરીત, જે માર્કેટ ફોર્સ સાથે વધઘટ કરી શકે છે, બચત બોન્ડ્સ સામાન્ય રીતે બિન-ટ્રેડેબલ હોય છે અને સરકાર જારી કરવાના સંપૂર્ણ વિશ્વાસ અને ક્રેડિટ દ્વારા સમર્થિત હોય છે, જે તેમને વર્ચ્યુઅલ રીતે જોખમ-મુક્ત બનાવે છે. તેઓ ટ્રેઝરી સેવિંગ બોન્ડ્સના વ્યાપક ફ્રેમવર્કનો ભાગ છે અને ઘણીવાર રાષ્ટ્રીય બચત કાર્યક્રમો સાથે સંકળાયેલા હોય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, UK માં, નેશનલ સેવિંગ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (NS&I) પ્રીમિયમ બોન્ડ અને ગેરંટીડ ગ્રોથ બોન્ડ જેવા પ્રૉડક્ટ ઑફર કરે છે, જે વિવિધ શરતો હેઠળ સેવિંગ બોન્ડ તરીકે કાર્ય કરે છે. વૈશ્વિક સ્તરે, ભારત અને અમેરિકા સહિત ઘણા દેશોમાં તેમના પુનરાવર્તનો છે, જેને સામાન્ય રીતે સરકારી બચત બોન્ડ્સ અથવા રાષ્ટ્રીય બચત બોન્ડ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.
 

બચત બોન્ડની મુખ્ય વિશેષતાઓ

• બચત બોન્ડ તમામ નિવાસી વ્યક્તિઓ અને હિન્દુ અવિભાજિત પરિવારો (એચયુએફ) માટે ખુલ્લું છે; બિન-નિવાસી ભારતીયો (એનઆરઆઇ) રોકાણ કરવા માટે પાત્ર નથી.
• અરજીઓ ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન બંને રીતે કરી શકાય છે. ઘણી બેંકો તેમની શાખાઓ દ્વારા આ રોકાણની સુવિધા આપે છે. ફોર્મ શાખામાં ડાઉનલોડ અથવા એકત્રિત કરી શકાય છે, ભરેલ અને પ્રક્રિયા માટે સબમિટ કરી શકાય છે.
• બોન્ડ ડિમેટ ફોર્મમાં જારી કરવામાં આવે છે અને ઇન્વેસ્ટરના બોન્ડ લેજર એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે. રોકાણકારોને પુરાવા તરીકે બેંકમાંથી હોલ્ડિંગનું સર્ટિફિકેટ પ્રાપ્ત થાય છે.
• દર છ મહિને વ્યાજ ચૂકવવામાં આવે છે. મૂડીમાં વધારો કરવા માંગતા લોકો માટે, એક સંચિત વિકલ્પ છે જ્યાં વ્યાજ ચક્રવૃદ્ધિ અને ₹1,703 પર ₹1,000 બોન્ડ રિડીમ થાય છે.
• મેચ્યોરિટી અવધિ 7 વર્ષ છે. જો કે, 60 વર્ષથી વધુ ઉંમરના રોકાણકારો માટે સમય પહેલાં ઉપાડની પરવાનગી છે.
• આ બોન્ડ ટ્રાન્સફર કરી શકાતા નથી અને લોન માટે કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગ કરી શકાતા નથી.
• કમાયેલ વ્યાજ કરપાત્ર છે અને તે જ રીતે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર વ્યાજની ગણતરી કરવામાં આવે છે.
• સબસ્ક્રિપ્શન સમગ્ર વર્ષમાં ખુલ્લા હોય છે, જે તેમને નિષ્ક્રિય ફંડ માટે યોગ્ય બનાવે છે. ઓછું ન્યૂનતમ રોકાણ તેને વિશાળ શ્રેણીના રોકાણકારો માટે સુલભ બનાવે છે.
   

બચત બોન્ડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

બચત બોન્ડ્સ એક સરળ પરંતુ શક્તિશાળી પદ્ધતિ પર કામ કરે છે: મૂડી સરકારને આપવામાં આવે છે, જે પછી સમય જતાં મૂળ રકમ (ચહેરા મૂલ્ય) વત્તા વ્યાજ ચૂકવવા માટે પ્રતિબદ્ધ છે. તેઓ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તેનું ઍડવાન્સ્ડ બ્રેકડાઉન અહીં આપેલ છે:

1. જારી કરવું અને સબસ્ક્રિપ્શન
સરકારો સમયાંતરે નિર્ધારિત વ્યાજ દર અને મુદત સાથે બચત બોન્ડ્સ જારી કરે છે. રોકાણકારો ઓપન વિન્ડો દરમિયાન સીધા (દા.ત., એનએસ અને આઇ વેબસાઇટ દ્વારા) અથવા ભાગીદાર નાણાંકીય સંસ્થાઓ દ્વારા સબસ્ક્રાઇબ કરે છે.

2. વ્યાજ ઉપાર્જન પદ્ધતિ
પ્રકારના આધારે, વ્યાજ પ્રાપ્ત થઈ શકે છે:

• બિન-સંચિત: રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાં વાર્ષિક અથવા વાર્ષિક ચુકવણી કરવામાં આવે છે.
• સંચિત: વ્યાજને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે અને મેચ્યોરિટી પર મુદ્દલ સાથે ચૂકવવામાં આવે છે.
• સંચિત વિકલ્પોમાં ચક્રવૃદ્ધિ વ્યાજ નોંધપાત્ર રીતે વળતરમાં વધારો કરે છે, જે તેમને સમય જતાં ઉચ્ચ-ઉપજ બચત બોન્ડ્સ જેવું બનાવે છે.

3. હોલ્ડિંગ અને રિડમ્પશન
એકવાર સબસ્ક્રાઇબ કર્યા પછી, બોન્ડ ઇલેક્ટ્રોનિક બોન્ડ લેજર અથવા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખવામાં આવે છે. તેઓ બિન-ટ્રાન્સફરપાત્ર છે, અને મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, કોલેટરલ તરીકે ગીરવે મૂકી શકાતા નથી. મેચ્યોરિટી પર, સંચિત વ્યાજ સાથે મુદ્દલ રોકાણકારના લિંક કરેલ બેંક એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે.

4. પ્રિમેચ્યોર એન્કેશમેન્ટ
જોકે લાંબા ગાળાના સાધનો તરીકે ડિઝાઇન કરેલ છે, પરંતુ કેટલીક સરકારો વરિષ્ઠ નાગરિકો માટે અથવા મેડિકલ ઇમરજન્સી દરમિયાન ચોક્કસ શરતો હેઠળ વહેલા રિડમ્પશનની પરવાનગી આપે છે. આ ઘણીવાર ઓછી વ્યાજની ચુકવણી અથવા નજીવા એક્ઝિટ લોડ સાથે આવે છે.

તારણ

આકર્ષક ઓછું-જોખમ ધરાવતી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદગી, સેવિંગ બોન્ડનો ઉપયોગ જોખમને મેનેજ કરવા, પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવા અથવા સ્થિર અને સુરક્ષિત ઇન્કમ સ્ટ્રીમ પ્રદાન કરવા માટે કરી શકાય છે, ખાસ કરીને નિવૃત્તિ પછી. જો રોકાણકારો મેચ્યોર થાય તે પહેલાં ઓપન માર્કેટ પર બોન્ડનું વિનિમય કરવાનું ટાળવા માંગે છે, તો તેમને ખાતરી કરવાની જરૂર છે કે તેઓ સંપૂર્ણ સાત વર્ષ રાહ જોવા તૈયાર છે.

ટ્રેઝરી સેવિંગ બોન્ડ અને નેશનલ સેવિંગ બોન્ડ જેવા પ્રૉડક્ટ સાથે, આજે રોકાણકારો પાસે એવા સાધનોની ઍક્સેસ છે જે ઓછા વ્યાજના બચત ખાતાઓ અને ઉચ્ચ-જોખમવાળા ઇક્વિટી બજારો વચ્ચેના અંતરને દૂર કરે છે. જ્યારે સમજદારીપૂર્વક પસંદ કરવામાં આવે છે, ત્યારે બચત બોન્ડ્સ સારી રીતે સંતુલિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોનું એન્કર હોઈ શકે છે.