ફિનનિફ્ટી

નિફ્ટી ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ Index, જેને સામાન્ય રીતે ફિનનિફ્ટી તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે ભારતના ફાઇનાન્શિયલ સેવા ક્ષેત્રના પસંદ કરેલી કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે, જે હાલમાં 20 ઘટકોનો સમાવેશ કરે છે. તેના ભાગો બેન્કિંગ, ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓ, ઇન્શ્યોરન્સ અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ જેવા ક્ષેત્રોને આવરી લે છે. આ વ્યાપક ફાઇનાન્શિયલ સેવા સેગમેન્ટમાં કંપનીઓના પ્રદર્શનનું પ્રતિનિધિત્વ કરવા માટે જાન્યુઆરી 2021 માં NSE દ્વારા index શરૂ કરવામાં આવ્યો હતો.

ફિનનિફ્ટી ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન-આધારિત પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરે છે. આનો અર્થ એ છે કે index જાહેર ટ્રેડિંગ માટે ઉપલબ્ધ શેરોના બજાર મૂલ્યને વજન આપે છે. રિબૅલેન્સ કરતી વખતે, વ્યક્તિગત સ્ટૉકનું વજન 33% પર મર્યાદિત છે, જ્યારે ટોચના ત્રણ સ્ટૉકનું સંયુક્ત વજન 62% પર મર્યાદિત છે.

ઇન્ડેક્સની સમયાંતરે સમીક્ષા કરવામાં આવે છે, જે તેના ઘટકો અને વજનને પાત્ર ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓમાં ફેરફારોને પ્રતિબિંબિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ફિનનિફ્ટીનું મૂલ્ય તેના ઘટકોના ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન પર આધારિત છે. સરળ શબ્દોમાં, ગણતરી દરેક કંપનીના સંપૂર્ણ શેરહોલ્ડિંગને બદલે જાહેર રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ શેરના બજાર મૂલ્યને ધ્યાનમાં લે છે.

ઇન્ડેક્સ પદ્ધતિ સ્ટૉક-લેવલ અને સંયુક્ત વજનની મર્યાદા પણ લાગુ કરે છે. એક ઘટક મહત્તમ વજન 33% હોઈ શકે છે, જ્યારે ટોચના ત્રણ ઘટકો એકસાથે રિબૅલેન્સિંગ પર મહત્તમ 62% હિસ્સો ધરાવે છે.

આ મર્યાદાઓ સમગ્ર ઇન્ડેક્સમાં વજનના નિર્ધારિત વિતરણને જાળવવામાં મદદ કરે છે.

કંપનીઓને ફિનનિફ્ટીમાં સમાવેશ કરવા માટે ધ્યાનમાં લેવા માટે ચોક્કસ પાત્રતાની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવાની જરૂર છે. મુખ્ય માપદંડમાં શામેલ છે:

• સ્ટૉક એ પાત્ર નિફ્ટી 500 યુનિવર્સનો ભાગ હોવો આવશ્યક છે.
• કંપની પાત્ર ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ સેગમેન્ટથી સંબંધિત હોવી જોઈએ.
• એનએસઈના એફ એન્ડ ઓ સેગમેન્ટમાં ઉપલબ્ધ કંપનીઓને પસંદગી આપવામાં આવે છે.
• કંપનીએ નિર્ધારિત ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની જરૂરિયાતને પૂર્ણ કરવી આવશ્યક છે.
• ઘટકો ઇન્ડેક્સ પદ્ધતિ અને સંબંધિત ક્ષેત્રના પ્રતિનિધિત્વના આધારે પસંદ કરવામાં આવે છે.
• વ્યક્તિગત સ્ટૉકનું વજન નિર્ધારિત 33% કેપને આધિન છે.
• ટોચના ત્રણ સ્ટૉક્સનું સંયુક્ત વજન 62% કેપને આધિન છે.

આ શરતો નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે કે કઈ કંપનીઓ index માટે પાત્ર છે.

ફિનનિફ્ટી અને બેંક નિફ્ટી બંને ફાઇનાન્શિયલ ક્ષેત્રને કવર કરે છે, પરંતુ તેમનું ઘટક બ્રહ્માંડ અલગ હોય છે. ફિનનિફ્ટીમાં ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓની વિશાળ શ્રેણીની કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે બેંક નિફ્ટી બેન્કિંગ સ્ટોક્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

તેથી બે સૂચકાંકો બેંકો અને અન્ય નાણાંકીય સેવા વ્યવસાયોને અસર કરતા વિકાસ માટે અલગ રીતે પ્રતિસાદ આપી શકે છે.

ફિનનિફ્ટીમાં ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ પણ છે, જે પાત્ર માર્કેટ સહભાગીઓને ઇન્ડેક્સ સાથે લિંક કરેલા ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સને ઍક્સેસ કરવાની મંજૂરી આપે છે. એનએસઈએ જાન્યુઆરી 2021 માં નિફ્ટી ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ ઇન્ડેક્સ (ફિનનિફ્ટી) પર ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ રજૂ કર્યા, જેમાં સાપ્તાહિક અને માસિક કોન્ટ્રાક્ટ સહિતના લૉન્ચ કરવામાં આવ્યા હતા.

આ ફાઇનાન્શિયલ-સેક્ટર ડેરિવેટિવ્સનો અભ્યાસ કરતા યૂઝર માટે ઇન્ડેક્સને સંબંધિત બનાવે છે. ફિનનિફ્ટી ઓપ્શન ચેઇન ઉપલબ્ધ ઓપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ વિશેની માહિતી પ્રદાન કરે છે, જેમાં સ્ટ્રાઇક્સ અને પ્રીમિયમનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે ફિનનિફ્ટી ફ્યુચર્સ ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટની ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે.

યૂઝરે ડેરિવેટિવને ધ્યાનમાં લેતા પહેલાં કોન્ટ્રાક્ટની વિશેષતાઓ, સમાપ્તિની તારીખો, માર્જિનની જરૂરિયાતો અને લાગુ જોખમોને સમજવા જોઈએ.

ઘણા ફાઇનાન્શિયલ અને આર્થિક પરિબળો ફિનનિફ્ટીમાં પ્રતિનિધિત્વ કરતી કંપનીઓને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

આરબીઆઈની મોનેટરી પોલિસી

ઇન્ટરેસ્ટ દરો અને નાણાકીય નીતિમાં ફેરફારો ઉધાર ખર્ચ, ક્રેડિટ માંગ અને નાણાકીય સંસ્થાઓની કામગીરી પર અસર કરી શકે છે.

બેંક, NBFC અને ઇન્શ્યોરરની કમાણી

ત્રિમાસિક પરિણામો વ્યક્તિગત ઘટકોને પ્રભાવિત કરી શકે છે અને, બદલામાં, ઇન્ડેક્સને અસર કરી શકે છે. રોકાણકારો ઘણીવાર આવક, નફો, એસેટ ગુણવત્તા, લોન વૃદ્ધિ અને અન્ય કંપની-વિશિષ્ટ પગલાંઓની સમીક્ષા કરે છે.

ક્રેડિટ ગ્રોથ

ક્રેડિટ વૃદ્ધિમાં ફેરફારો બેંકો અને ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓમાં ધિરાણ પ્રવૃત્તિ વિશેની માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે. મજબૂત અથવા ધીમી ક્રેડિટ માંગ નાણાકીય ક્ષેત્રના પ્રદર્શનની અપેક્ષાઓને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

એફઆઇઆઇ અને ડીઆઇઆઇ ફ્લો

વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એફઆઇઆઇ) અને સ્થાનિક સંસ્થાકીય રોકાણકારો (ડીઆઇઆઇ) તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રવૃત્તિ દ્વારા નાણાકીય ક્ષેત્રના શેરોમાં માંગને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

આ પરિબળો વિવિધ રીતે વિવિધ ફિનનિફ્ટી ઘટકોને અસર કરી શકે છે, તેથી ઇન્ડેક્સની હિલચાલ એક જ સમયે અનેક વિકાસને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે.

ફિનિફ્ટી બેન્કો, ઇન્શ્યોરન્સ અને અન્ય પાત્ર નાણાકીય સેવાઓ કંપનીઓ સહિત વ્યાપક નાણાકીય સેવા બ્રહ્માંડને આવરી લે છે. બેંક નિફ્ટી બેંકિંગ કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

ફિનનિફ્ટી બેંકિંગ, ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓ, ઇન્શ્યોરન્સ અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ જેવી ક્ષેત્રોની પાત્ર કંપનીઓને આવરી લે છે.

index તેની પદ્ધતિમાં ઉલ્લેખિત સમીક્ષા અને રિબૅલેન્સિંગ શેડ્યૂલને અનુસરે છે. ઘટકની પસંદગી અને વજનમાં ફેરફારો લાગુ ઇન્ડેક્સના નિયમો અનુસાર કરવામાં આવે છે.

FINNIFTY પાસે NSE દ્વારા તેમની રજૂઆત પછી સાપ્તાહિક index ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ છે. યૂઝરે ટ્રેડિંગ પહેલાં વર્તમાન એક્સચેન્જ કોન્ટ્રાક્ટ સ્પેસિફિકેશન અને એક્સપાયરી કૅલેન્ડર તપાસવું જોઈએ.

FINNIFTY ડેરિવેટિવ્સમાં કોન્ટ્રાક્ટ, સમાપ્તિની તારીખ, માર્જિનની જરૂરિયાતો અને માર્કેટ રિસ્ક શામેલ છે. શરૂઆત કરનારાઓ આવા ઉત્પાદનોને ધ્યાનમાં લેતા પહેલાં, સંબંધિત જોખમો સાથે index ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ કેવી રીતે કામ કરે છે તે પ્રથમ સમજી શકે છે.