ઇટીએફ વિરુદ્ધ ફંડ્સનું ફંડઃ શા માટે બે નિષ્ક્રિય વિકલ્પો સમાન નથી

જો તમે રોકાણ વિશે વાંચવામાં થોડો સમય પણ વિતાવ્યો છે, તો તમે કદાચ બે શબ્દો જોશો જે લગભગ એકબીજાના બદલે લાગે છેઃ ઇટીએફ અને ફંડ ઓફ ફંડ્સ (એફઓએફ). બંનેને ઘણીવાર રોકાણ કરવાની "નિષ્ક્રિય" રીતો કહેવામાં આવે છે. બંને તમને વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ પસંદ કરવાને બદલે સંપૂર્ણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બાસ્કેટની માલિકી આપે છે. અને બંને એવા લોકોમાં લોકપ્રિય છે જેઓ તેમના વીકેન્ડને બજારમાં ટ્રેકિંગ કરીને પસાર કરવા માંગતા નથી.

જો કે, તેઓ સમાન નથી, અને તેમની સારવાર જેમ કે તેઓ શાંત રીતે તમારા પૈસાનો ખર્ચ કરી શકે છે અથવા જ્યારે તમે બહાર નીકળવા માંગો છો ત્યારે તમને અટકી શકે છે. તેથી ચાલો ધીમું કરીએ અને સમજીએ કે દરેક વાસ્તવમાં શું છે.

ETF એટલે શું?

ETF અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ વિશે વિચારો, રોકાણના એક તૈયાર બાસ્કેટ તરીકે જે તમે સ્ટૉક માર્કેટ પર ખરીદી અને વેચી શકો છો, જેમ કે તમે કંપનીનો એક શેર ખરીદો છો. 

કહો કે તમે ભારતની ટોચની 50 કંપનીઓમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો. એક દ્વારા તમામ 50 સ્ટૉક્સ ખરીદવાના બદલે, તમે નિફ્ટી 50 ETF ની એક યુનિટ ખરીદી શકો છો. તે એક એકમ તમને એક જ સમયે તમામ 50 કંપનીઓની એક નાની ટુકડી આપે છે. જ્યારે તે કંપનીઓ સારી રીતે કરે છે, ત્યારે તમારા ઇટીએફ મૂલ્યમાં વધારો થાય છે. જ્યારે તેઓ સ્લિપ કરે છે, ત્યારે તે નીચે જાય છે. ETF બજારને હરાવવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યું નથી. તે માત્ર તેને કૉપી કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યું છે. આ જ "નિષ્ક્રિય" નો અર્થ અહીં છે.

કેચ એ છે કે ઇટીએફ સ્ટોક એક્સચેન્જ (NSE અને BSE) પર વેપાર કરે છે, તેથી એક ખરીદવા માટે તમારે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની જરૂર છે, તે જ સેટઅપ જેનો તમે શેર ખરીદવા માટે ઉપયોગ કરશો.

ફંડ ઑફ ફંડ્સ શું છે?

ફંડ ઑફ ફંડ્સ એ જ નામ સૂચવે છે. તે એક ફંડ છે જે સીધા શેરો અથવા બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવાને બદલે અન્ય ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે.

એક કન્ટેનરની કલ્પના કરો જેમાં ઘણા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ઇટીએફ હોય છે. જો તમે એફઓએફમાં પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરો છો, તો ફંડ મેનેજર તમારા માટે કયા અન્ડરલાઇંગ ફંડને હોલ્ડ કરવા જોઈએ તે પસંદ કરશે. એક સામાન્ય ઉદાહરણ એ એક FoF છે જે ભારતીય રોકાણકારોને વિદેશમાં આધારિત ફંડમાં રોકાણ કરીને યુએસ કંપનીઓ જેવા આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. આ રીતે તમે વિદેશમાં રોકાણ કરવાની મુશ્કેલીઓનો સામનો કર્યા વિના તે બજારોમાં પ્રવેશ મેળવી શકો છો.

અહીં મોટી સુવિધા એ છે કે તમારે FoF માટે ડિમેટ એકાઉન્ટની જરૂર નથી. તમે તેને જે રીતે ખરીદો છો તે જ રીતે તમે ફંડ હાઉસ અથવા એપમાંથી સીધા કોઈ નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદો છો, અને તમે માસિક SIP પણ સેટ કરી શકો છો. 

તેઓ ખરેખર ક્યાં અલગ છે?

સપાટી પર તે સમાન દેખાય છે. પરંતુ વાસ્તવિક જીવનમાં તફાવતો મહત્વપૂર્ણ છે.

તમે તેમને કેવી રીતે ખરીદો અને વેચો છો. એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ (ઇટીએફ) એક ઇન્ડેક્સ ફંડ છે, જેના શેરની જેમ સોદા થાય છે. જો તમે સવારે 11 પર ખરીદવા માંગો છો કારણ કે કિંમતોમાં ઘટાડો થયો છે, તો તમે. એક FoF આ રીતે કામ કરતું નથી. તેની ગણતરી દરરોજ એક કિંમત હોય છે, જેની ગણતરી બજાર બંધ થયા પછી કરવામાં આવે છે, જેને NAV કહેવામાં આવે છે. તમે તમારો ઑર્ડર આપો છો, અને તમને તે દિવસની કિંમત મળે છે.

તમે કેટલી સરળતાથી બહાર નીકળી શકો છો

કારણ કે ઇટીએફ શેરોની જેમ વેપાર કરે છે, તેઓ સામાન્ય રીતે વેચવામાં સરળ હોય છે, જ્યાં સુધી પૂરતા ખરીદદારો હોય. પરંતુ ભારતમાં કેટલાક નાના અથવા ઓછા લોકપ્રિય ઇટીએફમાં કોઈ પણ દિવસે ખૂબ ઓછા ખરીદદારો હોય છે, જે વેચાણને મુશ્કેલ બનાવી શકે છે અથવા તમને થોડી વધુ ખરાબ કિંમત સ્વીકારવા માટે દબાણ કરી શકે છે. એફઓએફ આને બાજુએ રાખે છે કારણ કે તમે હંમેશા ફંડ હાઉસ સાથે સીધા વ્યવહાર કરી રહ્યા છો, બજારમાં ખરીદનાર માટે શોધ કરી રહ્યા નથી.

તેઓ તમારા માટે શું ખર્ચ કરે છે. ઇટીએફ સામાન્ય રીતે માલિકી માટે સસ્તું હોય છે કારણ કે તેઓ ફક્ત ઇન્ડેક્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને સતત નિર્ણયો લેવા માટે ખર્ચાળ ટીમની જરૂર નથી. એફઓએફનો ખર્ચ થોડો વધુ હોય છે, અને અહીં સ્નીકી ભાગ છે: તમે ફીના બે સ્તરો, એફઓએફ માટે એક અને તેની અંદર બેઠા ફંડ માટે એક ચૂકવી શકો છો.

તેઓ કોને અનુકૂળ કરે છે

જ્યારે ટૅક્સની વાત આવે છે, ત્યારે ઇટીએફ અને એફઓએફને લગભગ સમાન ગણવામાં આવે છે. તમારા ટૅક્સ બિલને શું નક્કી કરે છે તે નથી કે તમે ઇટીએફ અથવા એફઓએફ પસંદ કર્યું છે, તે ફંડમાં છે.

અહીં સરળ બ્રેકડાઉન છે:

ઇક્વિટી ઈટીએફ અને એફઓએફ (ભારતીય સ્ટૉક્સ ધરાવતા) પર કોઈપણ ઇક્વિટી રોકાણની જેમ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો તમે એક વર્ષથી વધુ સમય માટે હોલ્ડ કરો છો, તો લાભ પર 12.5% ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો તમે જલ્દી વેચો છો, તો તે 20 % છે. 

ડેબ્ટ ઈટીએફ અને એફઓએફ પર તમારા નિયમિત ઇન્કમ સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે, જે કોઈપણ ડેબ્ટ ફંડ જેવી જ છે. 

ગોલ્ડ, સિલ્વર અને ઇન્ટરનેશનલ ઇટીએફ અને એફઓએફને 12.5% નો લાંબા ગાળાનો ટૅક્સ મળે છે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના લાભો તમારા સ્લેબ રેટ પર કર લાદવામાં આવે છે.

તેથી જૂની સલાહ કે "એફઓએફ પર હંમેશા ડેબ્ટ જેવી ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે" માત્ર હવે કોઈ હોલ્ડ નથી. યાદ રાખવા માટેનો સરળ નિયમઃ ફંડ શું રોકાણ કરે છે તે જુઓ, અને તે તમને જણાવે છે કે તે કેવી રીતે ટૅક્સ લાદવામાં આવશે, પછી ભલે તે ઇટીએફ હોય અથવા એફઓએફ.