રિસ્કોમીટર વિરુદ્ધ વાસ્તવિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક: દરેક રોકાણકારને શું જાણવું જોઈએ

જો તમે ક્યારેય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફેક્ટશીટ અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એપ્લિકેશન ખોલી છે, તો તમે લગભગ ચોક્કસપણે રિસ્કોમીટર જોયું છે. તે છે કે "ઓછું" અને "ખૂબ ઊંચું" વચ્ચે કોઈ જગ્યાએ પૉઇન્ટ કરતી સુઈની સાથે નાની સ્પીડોમીટર-સ્ટાઇલ ડાયલ."

સેબીએ દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ માટે તેને પ્રદર્શિત કરવાનું ફરજિયાત બનાવ્યું છે, તેથી જ હવે તમે તેને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મમાં ફેક્ટશીટ, જાહેરાતો અને દરેક ફંડ પેજ પર જુઓ છો. આપણામાંથી મોટાભાગના લોકો તેના પર નજર રાખે છે, તે દર્શાવેલા સ્તર સાથે અમે આરામદાયક છીએ કે નહીં તે નક્કી કરો અને અમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે આગળ વધો. તે આદત છે જ્યાં સમસ્યા શરૂ થાય છે.

રિસ્કોમીટર એવું લાગે છે કે તે તમને ફંડના રિસ્ક વિશે જાણવાની જરૂર છે તે બધું જણાવી રહ્યું છે, પરંતુ તે ખરેખર તમને માત્ર એક હેડલાઇન આપી રહ્યું છે. અને એક હેડલાઇન, જે તે મુજબ ઉપયોગી છે, તે ક્યારેય સંપૂર્ણ વાર્તા નથી. શા માટે તે સમજવા માટે, તેને આ રીતે વિચારોઃ જો બે મિત્રો તમને કહે છે કે તેઓ "ખરાબ દિવસ" ધરાવતા હતા, તો એકને તેની ટ્રેન ચૂકી પડી શકે છે જ્યારે અન્ય કદાચ તેનું વૉલેટ ગુમાવી શકે છે.

બંને તકનીકી રીતે ખરાબ દિવસો છે, પરંતુ દરેકનું વજન ખૂબ જ અલગ છે. રિસ્કોમીટર સમાન રીતે કામ કરે છે. તે હજારો ખૂબ જ અલગ ફંડ્સને માત્ર છ નીટ લેબલ્સમાં મૂકે છે, અને સૉર્ટિંગમાં ઘણી મહત્વપૂર્ણ વિગતો ખોવાઈ જાય છે.

રિસ્કોમીટર શું છે?

રિસ્કોમીટર એ એક નાનો, કલર-કોડેડ ડાયલ છે જે રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ કેટલી જોખમી છે તેની ઝડપી વિઝ્યુઅલ સમજ આપવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યો છે. સેબીએ તેને રજૂ કર્યું જેથી પ્રથમ વખતના રોકાણકાર પણ કોઈપણ ફંડને જોઈ શકે અને તે જોખમના સ્પેક્ટ્રમ પર ક્યાં છે તે તરત જ સમજી શકે.  

તમને તે AMC અથવા એપ પર દરેક સ્કીમ ડૉક્યુમેન્ટ, દરેક માસિક ફેક્ટશીટ અને દરેક ફંડ પેજ પર મળશે. રિસ્કોમીટર વિશે વિચારવાની એક સારી રીત એ છે કે તેને રેસ્ટોરન્ટ મેનુ પર સ્પાઇસ-લેવલ ઇન્ડિકેટર અથવા પેકેજ્ડ ફૂડ આઇટમ પર સ્ટાર રેટિંગ સાથે તુલના કરવી. તમે પ્રથમ કાટ લો તે પહેલાં તે તમને ચેતવણી આપે છે. જો કે, તે તમને ડિશમાં શું છે તે બરાબર જણાવતું નથી. તેના માટે, તમારે હજુ પણ થોડું વધુ વાંચવાની જરૂર છે.

છ રિસ્ક સ્તર

સેબીના ડાયલમાં કુલ છ લેવલ છે. દરેકનો અર્થ એ છે કે તમારા પૈસા આસપાસ જવાની સંભાવના છે, અને કયા પ્રકારના ઇન્વેસ્ટર ફંડ માટે યોગ્ય છે.

ઓછા: આ કેટેગરીમાં ફંડ ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના અને ખૂબ જ સુરક્ષિત ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે તમારા પૈસા માત્ર ચાલતા નથી. આ એવા ફંડ છે જેનો ઉપયોગ તમે ઇમરજન્સી કોર્પસ માટે અથવા થોડા અઠવાડિયામાં તમને જરૂર પડી શકે તેવા પૈસા માટે કરશો. રિટર્ન સામાન્ય છે, અને તે ડિઝાઇન દ્વારા છે.  

ઓછાથી મધ્યમ: આ ફંડમાં ઓછું જોખમ ધરાવતા ફંડ કરતાં થોડું વધુ મૂવમેન્ટ હોય છે પરંતુ હજુ પણ તે એકદમ સ્થિર છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ હોય છે અને આગામી એક થી બે વર્ષમાં તમને જરૂર પડે તે નાણાં માટે સારી રીતે કામ કરે છે. 

મધ્યમ: આ રસ્તાના મધ્યમાં છે. તમે થોડા ઉતાર-ચઢાવ જોશો, પરંતુ તમારે દરરોજ ચિંતા કરવાની જરૂર નથી. મધ્યમ-સમયગાળાના ડેબ્ટ ફંડ અને ખૂબ જ રૂઢિચુસ્ત હાઇબ્રિડ ફંડ સામાન્ય રીતે અહીં બેઠા હોય છે, અને તે પૈસા જે તમે બે થી ત્રણ વર્ષમાં ઉપયોગ કરવાની યોજના ઘડી રહ્યા છો તેને અનુકૂળ કરે છે. 

મધ્યમ ઉચ્ચ: આ સ્તરે, તમે ઇક્વિટી પ્રદેશમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છો. લાર્જ-કેપ ફંડ અને એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ ઘણીવાર અહીં આવે છે. ઉતાર-ચઢાવ વાસ્તવિક છે. જો કે, પાંચ વર્ષ અથવા તેનાથી વધુના સમયગાળામાં, સામાન્ય રીતે રાઇડ સરળ બને છે. આ ફંડ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે સારી રીતે કામ કરે છે, જ્યાં સુધી તમે મુશ્કેલ વર્ષ દરમિયાન શાંત રહી શકો.  

ઉચ્ચ: આ સ્તરે મોટા સ્વિંગની અપેક્ષા રાખો. મિડ-કેપ ફંડ, ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ, અને કેટલીક હાઇબ્રિડ સ્કીમ સામાન્ય રીતે અહીં દેખાય છે. મુશ્કેલ વર્ષમાં 20 ટકા ઘટાડો અને મજબૂત વર્ષમાં 30 ટકા લાભ જોવો શક્ય છે. આ ફંડ માત્ર પૈસા માટે અર્થપૂર્ણ છે જે તમે ખરેખર પાંચથી સાત વર્ષ સુધી સ્પર્શ કરશો નહીં.  

ખૂબ ઊંચું: આ સ્કેલનો સૌથી તીવ્ર અંત છે. સ્મોલ-કેપ ફંડ, સેક્ટરલ ફંડ, થીમેટિક ફંડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ સામાન્ય રીતે આ બેન્ડમાં હોય છે. સંભવિત વળતર નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે, પરંતુ ઘટાડો પણ એટલો જ મોટો હોઈ શકે છે. આ ફંડ માટે સાતથી દસ વર્ષની ધીરજ જરૂરી છે અને દર અઠવાડિયે તમારી એપ તપાસવાની શિસ્ત નથી.  

થમ્બનો એક ઉપયોગી નિયમ આ છે: તમે જેટલું વધુ રિસ્કોમીટર પર જાઓ છો, તેટલું લાંબા સમય સુધી તમારે રોકાણ જાળવી રાખવાની જરૂર છે. જો તમારું ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય નજીક છે, તો તમારે ડાયલના લાલ અંત સુધી પહોંચવું જોઈએ નહીં.

શા માટે ડાયલ સંપૂર્ણ વાર્તા નથી

જ્યારે રિસ્કોમીટર એક ઉપયોગી શરૂઆત બિંદુ છે, ત્યાં ત્રણ મહત્વપૂર્ણ વસ્તુઓ છે જે તે શાંત રીતે બહાર નીકળે છે.

પ્રથમ એ છે કે રિસ્કોમીટર પાછળ દેખાય છે, આગળ નથી. આજે તમે જે સૂજ જુઓ છો તે દર્શાવે છે કે પાછલા મહિનાના અંતે શું ફંડ રાખવામાં આવ્યું છે. જો ફંડ મેનેજર આ મહિને અભ્યાસક્રમમાં ફેરફાર કરે છે અને જોખમી શેરો અથવા લાંબા બોન્ડ્સ ખરીદે છે, તો તમે જોશો કે ફેરફાર આગામી અપડેટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. ફંડ ખરેખર શું કરી રહ્યું છે અને શું ડાયલ બતાવે છે તેની વચ્ચે હંમેશા એક નાની અંતર હોય છે.

બીજો મુદ્દો એ છે કે છ લેબલ માત્ર હજારો ભંડોળની સંપૂર્ણ શ્રેણીને કૅપ્ચર કરી શકતા નથી. ઉદાહરણ તરીકે, "ખૂબ ઉચ્ચ" બેન્ડની અંદર બેઠા હોય તે બધું જ ધ્યાનમાં લો. સ્મોલ-કેપ ફંડ, ફાર્મા ફંડ, IT ફંડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડમાં એક જ સ્ટિકર હોય છે, પરંતુ તેમનું વર્તન એકદમ અલગ હોય છે. સ્મોલ-કેપ ફંડ અને ફાર્મા ફંડ બંને ખરાબ વર્ષમાં 30 ટકા ઘટશે, પરંતુ તે ઘટવાના કારણો સંપૂર્ણપણે અલગ છે. સમાન લેબલ, ખૂબ જ અલગ વિશ્વ.  

ત્રીજી અને સૌથી મહત્વપૂર્ણ મર્યાદા એ છે કે રિસ્કોમીટર તમને જાણતું નથી. તે ફંડને માપે છે, તમારી પરિસ્થિતિઓને નહીં. તે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય, તમારી ઉંમર, તમારી ઇન્કમ અથવા તમે પહેલેથી જ ધરાવતા અન્ય રોકાણો વિશે કંઈ કહેતું નથી.

"મધ્યમ" ડેબ્ટ ફંડ તમારા બાળકના કૉલેજ ફંડ માટે પંદર વર્ષ દૂર એક ખરાબ પસંદગી છે, કારણ કે તે ખૂબ જ ધીમી છે. તમે આગામી વર્ષ ખરીદવા માંગો છો તે ઘર માટે "ખૂબ ઊંચું" સ્મોલ-કેપ ફંડ એક ખરાબ પસંદગી છે, કારણ કે તે ખૂબ અસ્થિર છે. ડાયલ આ જજમેન્ટ કરી શકતા નથી. માત્ર તમે કરી શકો છો.