નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ઇન્ડેક્સ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

મોટાભાગના ભારતીય રોકાણકારોએ નિફ્ટી 50 વિશે સાંભળ્યું છે. તે દેશની પચાસ સૌથી મોટી લિસ્ટેડ કંપનીઓનું index છે, અને તે સામાન્ય રીતે જ્યાં પ્રથમ વખત ઇન્વેસ્ટર નિષ્ક્રિય રોકાણની યાત્રા શરૂ કરે છે. ઘણા લોકોએ મિડ-કેપ ફંડ વિશે પણ સાંભળ્યું છે, જેને ઘણીવાર જોખમી તરીકે વર્ણવવામાં આવે છે પરંતુ સમય જતાં સંભવિત રીતે વધુ લાભદાયી છે. આ બંને વચ્ચે શાંત રીતે બેસીને, અને ઘણીવાર અવગણવામાં આવે છે, તે નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 નામનું ત્રીજું index છે.

નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 એ નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર માર્કેટ વેલ્યૂ દ્વારા 51 થી 100 સુધીના 50 કંપનીઓનું બનેલું છે. These are still large companies by any reasonable definition, but they are not yet part of India's top fifty. તમે તેમને સ્પર્ધકોની આગલી લાઇન તરીકે વિચારી શકો છો, કેટલાક નિફ્ટી 50માં પ્રવેશ કરે છે અને તાજેતરમાં જ બહાર નીકળી ગયા છે તેવા અન્ય લોકો.

આ શાંત index તેમના પોર્ટફોલિયોમાં હોવું જોઈએ કે નહીં તે નક્કી કરવાનો પ્રયાસ કરતા રોકાણકારો માટે, પ્રામાણિક જવાબ એ છે કે તે તમે કોણ છો, તમે કેટલા સમય સુધી રોકાણ કરવાની યોજના ઘડી રહ્યા છો અને તમે બમ્પિયર રાઇડ સાથે કેટલી આરામદાયક છો તેના પર આધારિત છે. આ બ્લૉગ આ દરેક પરિબળોને સમજાવે છે.

શું નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ને અલગ કરે છે

નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 બંનેને સત્તાવાર રીતે લાર્જ-કેપ ઇન્ડેક્સ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, બંનેને વર્ષમાં બે વાર રિબૅલેન્સ કરવામાં આવે છે, અને બંને ભારતની ટોચની 100 સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના સમાન વ્યાપક બ્રહ્માંડમાંથી બનાવવામાં આવે છે. જો કે, સપાટી નીચે, બંને ખૂબ જ અલગ રીતે વર્તન કરે છે. 

નિફ્ટી 50 માં ખૂબ જ મોટી, સારી રીતે સ્થાપિત કંપનીઓનું પ્રભુત્વ છે, જેમાં ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓ અને માહિતી ટેક્નોલોજી સાથે મળીને ઇન્ડેક્સનો મોટો ભાગ બનાવે છે. આ તેને સ્થિરતા આપે છે, પરંતુ તેનો અર્થ એ પણ છે કે index કેટલાક ક્ષેત્રો અને કેટલાક ખૂબ મોટા નામોમાં ભારે કેન્દ્રિત છે.

બીજી તરફ, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50, કેપિટલ ગુડ્સ, પાવર, કન્ઝ્યુમર સર્વિસ અને હેલ્થકેર જેવા ક્ષેત્રોમાં વધુ સમાન રીતે ફેલાયેલ છે. તે એવી કંપનીઓને પણ શામેલ કરે છે જે હજુ પણ સંપૂર્ણપણે સેટલ કરેલા માર્કેટ લીડરને બદલે વિકાસના તબક્કામાં છે. આને કારણે, index ઘણીવાર સાદા લાર્જ-કેપ બેન્ચમાર્કની જેમ અને લાર્જ-કેપ અને મિડ-કેપ પ્રદેશો વચ્ચેના પુલની જેમ ઓછો વ્યવહાર કરે છે. તે મોટી કંપનીઓની સાઇઝ અને કાયદેસરતા ધરાવે છે, પરંતુ બજારના મધ્યની નજીક કંઈક વૃદ્ધિ અને અસ્થિરતા ધરાવે છે.

લાંબા ગાળાનું સારું રિટર્ન, પરંતુ બમ્પિયર રાઇડ

લાંબા ગાળે, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 સામાન્ય રીતે નિફ્ટી 50 કરતાં વધુ રિટર્ન ડિલિવર કરે છે. છેલ્લા બે દાયકામાં દસ વર્ષના સમયગાળાને આગળ વધારવા માટે, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 સરેરાશ વાર્ષિક ધોરણે નિફ્ટી 50 પહેલાં થોડા ટકાવારી પૉઇન્ટ પર બેસી રહ્યું છે. 

કેટલાક ટકાવારી પૉઇન્ટ નાના લાગી શકે છે, પરંતુ કમ્પાઉન્ડિંગ તેના સામાન્ય મૅજિકને કામ કરે છે. જો તમે એક દાયકામાં દસ લાખ રૂપિયાનું રોકાણ કરો છો, તો વર્ષમાં વધારાના બે થી ત્રણ ટકા તમારી સંપત્તિમાં ઘણા લાખ ઉમેરી શકે છે. આ એ રિવૉર્ડ છે જે ઇન્ડેક્સ દ્વારા દર્દીના રોકાણકારોને ઐતિહાસિક રીતે પ્રદાન કરવામાં આવ્યો છે.

કેચ એ છે કે આ અતિરિક્ત રિટર્ન મફતમાં આવતું નથી. નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 નિફ્ટી 50 કરતાં અર્થપૂર્ણ રીતે વધુ અસ્થિર છે. જ્યારે માર્કેટ મજબૂત હોય છે, ત્યારે તે ઝડપથી વધે છે. જ્યારે બજારો યોગ્ય હોય, ત્યારે તે વધુ મુશ્કેલ બને છે. તીવ્ર મંદીમાં, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 માટે સમાન સમયગાળામાં નિફ્ટી 50 કરતાં વધુ ટકાવારી પૉઇન્ટ ઘટાડવું અસામાન્ય નથી.

આ કારણે જ index અભિપ્રાયને વિભાજિત કરે છે. પેપર પર, લાંબા ગાળાનું ઉચ્ચ રિટર્ન આકર્ષક દેખાય છે. વ્યવહારમાં, મોટાભાગના રોકાણકારો અનુમાન લગાવે છે કે માત્ર 25 અથવા 30 ટકા ઘટાડો થયો હોય તેવા ફંડને રાખવું કેટલું મુશ્કેલ છે, જ્યારે લાંબા ગાળાના ગણિત મુજબ તે હોવું જોઈએ.

આ index ખરેખર કોના માટે અનુકૂળ છે

ઉચ્ચ રિટર્ન અને તીવ્ર પતનનું મિશ્રણ જોતાં, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 દરેક માટે યોગ્ય જવાબ નથી. તે એકદમ ચોક્કસ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટરને અનુકૂળ છે.

પ્રથમ ગ્રુપ એ રોકાણકારો છે જે વાસ્તવિક રીતે લાંબા સમય સુધી ચાલે છે. જો તમે ઓછામાં ઓછા સાતથી દસ વર્ષ દૂરના લક્ષ્ય માટે રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50ની વોલેટિલિટી વધુ મેનેજ કરી શકાય છે, કારણ કે સમય ઇન્ડેક્સને ખરાબ વર્ષથી રિકવર કરવા અને રોકાણમાં રહેવા માટે તમને રિવૉર્ડ આપવા માટે પૂરતી જગ્યા આપે છે. જો તમારું લક્ષ્ય માત્ર ત્રણ અથવા ચાર વર્ષ દૂર હોય, તો આ ઇન્ડેક્સ તેના માટે યોગ્ય સાધન નથી.

બીજું ગ્રુપ એવા રોકાણકારો છે જેમની પાસે પહેલેથી જ નિફ્ટી 50 અથવા વ્યાપક લાર્જ-કેપ ફંડ છે અને તેમની સાથે ગ્રોથ બૂસ્ટર બેઠાવવા માંગે છે. નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 રિપ્લેસમેન્ટ કરતાં પૂરક તરીકે વધુ સારું કામ કરે છે. એકસાથે ઉપયોગમાં લેવાય છે, નિફ્ટી 50 તમને ભારતની સૌથી મોટી કંપનીઓની સ્થિરતા આપે છે જ્યારે નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 તમને સંભવિત વિજેતાઓના આગામી સ્તરને એક્સપોઝર આપે છે.

ત્રીજું ગ્રુપ એવા રોકાણકારો છે જેમણે પ્રામાણિકપણે સ્વીકાર્યું છે કે તેઓ ગભરાતા વગર ખરાબ વર્ષમાંથી બેસી શકે છે. લાંબા ગાળાનું રિટર્ન માત્ર તે લોકો માટે સારું લાગે છે જેઓ વાસ્તવમાં તેમને કમાવવા માટે લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરે છે. જો એક વર્ષમાં 25 થી 30 ટકા ઘટાડો તમને ભયમાં વેચવા માટે દબાણ કરશે, તો આ index તમારા મિત્ર નથી, ભલે તે ચાર્ટ પર મજબૂત ઐતિહાસિક નંબર દેખાય.

કોણે કદાચ દૂર રહેવું જોઈએ

એવા સમાન સ્પષ્ટ કિસ્સાઓ છે જ્યાં નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 યોગ્ય નથી.

જો તમે પ્રથમ વખતના ઇન્વેસ્ટર છો જે હજુ પણ બજારના પતન દરમિયાન શાંત રહેવાની આદત બનાવી રહ્યા છે, તો તમે નિફ્ટી 50 અથવા વ્યાપક-આધારિત ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડથી શરૂ કરવાનું વધુ સારું હોઈ શકો છો. એક ઇન્ડેક્સ સાથે તમારી રોકાણની યાત્રા શરૂ કરવી જે ઝડપથી ઊંઘી શકે છે, અને પ્રથમ થોડા વર્ષોમાં ખોટો ભાવનાત્મક અનુભવ ઘણીવાર લાંબા સમય સુધી રોકાણના વર્તનને આકાર આપે છે.

જો તમે નિવૃત્તિની નજીક છો અથવા ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યને ધ્યાનમાં રાખો છો, તો આ ઇન્ડેક્સની ઉચ્ચ અસ્થિરતા તમારી સમયસીમા માટે યોગ્ય નથી. તમને થોડા વર્ષોમાં જે પૈસાની જરૂર પડી શકે છે તે એક જ ખરાબ સ્ટ્રેચમાં તીવ્ર ઘટાડો કરી શકે તેવી કોઈ વસ્તુમાં બેસવું જોઈએ નહીં.

અને જો તમારો હાલનો પોર્ટફોલિયો પહેલેથી જ મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ તરફ ભારે વળતો હોય, તો ટોચ પર નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ફંડ ઉમેરવાથી તેને ઘટાડવાને બદલે એકાગ્રતા વધી શકે છે. વૈવિધ્યકરણ એ છે કે તમારા ભંડોળ સાથે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે, માત્ર તમે કેટલી માલિકી ધરાવો છો તેના વિશે નહીં.