ઈલેક્ટ્રોસ્ટીલ કાસ્ટિંગમાં ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ કેસનો ઉકેલ

ગુરુવારે, ઇલેક્ટ્રોસ્ટીલ કાસ્ટિંગના પ્રમોટર્સ અને અધિકારીઓ સહિતની કુલ 15 સંસ્થાઓ, ₹18 કરોડની પતાવટની રકમ ચૂકવીને ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ કેસમાં SEBI સાથે સમાધાન પર પહોંચી હતી. આ ઉપરાંત SEBI કમિટીએ આ કંપનીઓને ઇન્ટરેસ્ટ સાથે ગેરકાયદેસર લાભ પરત કરવા નિર્દેશ આપ્યો છે, જે ₹11.68 કરોડ રૂપિયા છે.

સેટલમેન્ટના ભાગરૂપે, ઇલેક્ટ્રોસ્ટીલ કાસ્ટિંગના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર, ઉમંગ કેજરીવાલ અને મયંક કેજરીવાલે અન્ય કંપનીઓ સાથે સ્વેચ્છાએ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટથી છ મહિના સુધી દૂર રહેવા સંમત થયા છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

કેસની પૃષ્ઠભૂમિ

સેટલમેન્ટ ઓર્ડર 26 એપ્રિલ, 2024 ના રોજ 15 અલગ સેટલમેન્ટ એપ્લિકેશનો સબમિટ કર્યા પછી. આ અરજીઓમાં, સંસ્થાઓએ "તથાના તારણો અને કાયદાના નિષ્કર્ષને મંજૂરી અથવા નકાર્યા વિના કાર્યવાહીને ઉકેલવાનો પ્રયત્ન કર્યો હતો."

સેબીના ચીફ જનરલ મેનેજર સંતોષ શુક્લાએ કાર્યવાહીના સમાપનની પુષ્ટિ કરી, જેમાં જણાવ્યું હતું કે: "સેટલમેન્ટ રેગ્યુલેશન્સ મુજબ, આથી આદેશ આપવામાં આવે છે કે 26 ફેબ્રુઆરી, 2024 ના રોજ શો કૉઝ નોટિસ (એસસીએન) મુજબ, અરજદારો સામે ચાલુ કાર્યવાહી સમાપ્ત થઈ ગઈ છે."

સેબીની તપાસ

સેબીએ ઇલેક્ટ્રોસ્ટીલ કાસ્ટિંગ્સ શેર પ્રાઇસ (ECL) માં ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિઓની તપાસ કરવા માટે 17 મે, 2020 થી 6 જાન્યુઆરી, 2021 સુધીના સમયગાળાની તપાસ કરી હતી.

ઇન્સાઇડર ટ્રેડિંગ (પીઆઇટી) નિયમોના પ્રતિબંધનું ઉલ્લંઘન કરીને, ECL સાથે શ્રીકાલહસ્તી પાઈપ્સના પ્રસ્તાવિત એકત્રીકરણ સંબંધિત અપ્રકાશિત કિંમત-સંવેદનશીલ માહિતી (યુપીએસઆઇ) ના કબજામાં ટ્રેડિંગ કરતી કેટલીક સંસ્થાઓ નક્કી કરવાનો આ તપાસનો હેતુ છે.

મુખ્ય તારણો

સેબીએ 26 ફેબ્રુઆરી, 2024 ના રોજ કોમન શો કૉઝ નોટિસ (એસસીએન) જારી કરી હતી, જેમાં ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ નિયમોના ઉલ્લંઘનનો આરોપ લગાવવામાં આવ્યો હતો. રેગ્યુલેટરે 18 ઓગસ્ટ, 2020 થી 5 ઑક્ટોબર, 2020 સુધી યુપીએસઆઇ સમયગાળાની ઓળખ કરી, જ્યારે પ્રસ્તાવિત મર્જરની જાહેરાત 5 ઑક્ટોબર, 2020 ના રોજ કરવામાં આવી હતી.

ઇલેક્ટ્રોકાસ્ટ સેલ્સ ઇન્ડિયા અને જી કે એન્ડ સન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ સહિતની કેટલીક કનેક્ટેડ સંસ્થાઓ, કથિત રીતે આ યૂપીએસઆઇ સમયગાળા દરમિયાન ECL શેરમાં વેપાર કરે છે, જ્યારે ગોપનીય માહિતીની ઍક્સેસ હોય.

મુખ્ય વ્યક્તિઓની ભૂમિકા

સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે માધવ, ઉમંગ અને મયંક કેજરીવાલે અપસીની જાણકારી તેમની સંબંધિત સંસ્થાઓને આપી હતી. આ ઉપરાંત મયંક કેજરીવાલ પર ઈસીએલ શેર્સમાં ટ્રેડિંગ અને ઈનસાઈડર ટ્રેડિંગમાં સામેલ આશા કેજરીવાલને માહિતી આપવાનો પણ આરોપ છે.

નોટિસમાં ઉલ્લેખિત અન્ય વ્યક્તિઓમાં શામેલ છે:

• પ્રિયા મંજરી તોડી
• આશુતોષ અગ્રવાલ
• ગૌરી શંકર રાઠી
   

તેમની ઉપર યુપીએસઆઇ કરતી વખતે ECL શેરમાં ટ્રેડિંગ કરવાનો આરોપ મૂકવામાં આવ્યો હતો. સેબીના આદેશમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે ઉમંગ અને મયંક કેજરીવાલ સિવાયના તમામ અરજદારોને આ વ્યવહારોમાંથી ₹8.18 કરોડનો અનુમાનિત નોશનલ પ્રોફિટ મળ્યો છે.

નિયમનકારી ક્રિયાઓ અને સેટલમેન્ટ

સેબીએ નિષ્કર્ષ કાઢ્યો કે અરજદારોએ ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ નિયમોનું ઉલ્લંઘન કર્યું છે. SCN જારી કર્યા પછી, સંસ્થાઓએ 23 ઓગસ્ટ, 2024 ના રોજ વ્યક્તિગત પત્રો દ્વારા સુધારેલી પતાવટની શરતો સબમિટ કરી હતી. આ સુધારેલા પ્રસ્તાવોને સેબીની ઉચ્ચ-સંચાલિત સલાહકાર સમિતિ દ્વારા મંજૂરી આપવામાં આવી હતી, જે એક ઠરાવને સક્ષમ બનાવે છે.

જરૂરી સેટલમેન્ટ ચુકવણી કર્યા પછી અને વ્યક્તિગત રીતે વિસર્જનની રકમ મોકલ્યા પછી, અંતિમ ઑર્ડર મુજબ, તમામ 15 સંસ્થાઓએ સત્તાવાર રીતે સેબી સાથે કેસ સેટલ કર્યો છે.