સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયાએ શુક્રવારે વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળને તેમના રજિસ્ટ્રાર અને ટ્રાન્સફર એજન્ટો દ્વારા ડિપોઝિટરી સિસ્ટમમાં AIF એકમોના દરેક ISIN માટે નવીનતમ ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય અપલોડ કરવા માટે નિર્દેશ આપ્યો છે.
પરિપત્ર મુજબ, એનએવીને મે 1, 2026 પહેલાં અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યાંકનની તારીખથી 30 દિવસની અંદર, જે પછી હોય તે પહેલાં અપલોડ કરવું આવશ્યક છે.

સ્વતંત્ર મૂલ્યાંકનકારો દ્વારા મૂલ્યવાન પોર્ટફોલિયો માટે, મૂલ્યાંકનની તારીખ મૂલ્યાંકન અહેવાલમાં ઉલ્લેખિત રહેશે. એવા કિસ્સાઓમાં જ્યાં મૂલ્યાંકન આંતરિક રીતે કરવામાં આવે છે, મૂલ્યાંકનની તારીખ એ તારીખ હશે કે જેના પર ફંડના આંતરિક રેકોર્ડમાં મૂલ્યાંકન રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે.

એઆઈએફ મેનેજરની જવાબદારી

સેબી કહેવામાં આવેલ એઆઈએફ મેનેજર એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે જવાબદાર રહેશે કે એનએવી ડેટા સચોટ રીતે અને નિર્ધારિત સમયસીમાની અંદર અપલોડ કરવામાં આવે.

રેગ્યુલેટરે જણાવ્યું હતું કે આ પગલું એનએવી ડિસ્ક્લોઝર માટે ડિપોઝિટરી ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરીને પારદર્શકતામાં સુધારો કરવા, સિસ્ટમની તૈયારીને મજબૂત કરવા અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા વધારવાનો હેતુ છે.

ડિપોઝિટરી અને ડિસ્ક્લોઝરની ભૂમિકા

સેબીએ ડિપોઝિટરીઓને એનએવી ડેટા અપલોડ કરવા અને ડિપોઝિટરી સિસ્ટમમાં તેનું પ્રદર્શન સુનિશ્ચિત કરવા માટે આરટીએને મંજૂરી આપવા માટે જરૂરી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બનાવવા માટે પણ નિર્દેશ આપ્યો છે.

જ્યાં પણ એઆઈએફ એનએવી પ્રદર્શિત થાય છે, ડિપોઝિટરીમાં ડિસ્ક્લેમરનો સમાવેશ થવો આવશ્યક છે જેમાં જણાવવામાં આવે છે કે એનએવી મૂલ્યાંકન પદ્ધતિ અને સંબંધિત એઆઈએફ દ્વારા અનુસરવામાં આવતી એકાઉન્ટિંગ પ્રથાઓ પર આધારિત છે.

હાલનું મૂલ્યાંકન ફ્રેમવર્ક

વર્તમાન ફ્રેમવર્ક હેઠળ, એઆઈએફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યાંકન દ્વારા નિર્ધારિત યુનિટ મૂલ્યો સાથે, એકમો જારી કરીને ભારતીય, વિદેશી અને બિન-નિવાસી ભારતીય રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ એકત્રિત કરી શકે છે.

કેટેગરી I અને કેટેગરી II AIFs એ સ્વતંત્ર મૂલ્યાંકનકાર દ્વારા દર છ મહિને ઓછામાં ઓછા એક વખત મૂલ્યાંકન કરવું જરૂરી છે. આ સમયગાળો મૂલ્ય દ્વારા ઓછામાં ઓછા 75% રોકાણકારોની મંજૂરી સાથે એક વર્ષ સુધી વધારી શકાય છે.

કેટેગરી III એઆઈએફએ સુનિશ્ચિત કરવું આવશ્યક છે કે એનએવી ગણતરીઓ ફંડ મેનેજમેન્ટ ફંક્શનથી સ્વતંત્ર રીતે કરવામાં આવે છે. ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે દર ત્રિમાસિકમાં ઓછામાં ઓછા એક વખત અને ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે દર મહિને ઓછામાં ઓછા એક વખત એનએવી ડિસ્ક્લોઝરની જરૂર છે.