સેબીએ એઆઇએફને ડિપોઝિટરી પ્લેટફોર્મ પર એનએવી ડેટા અપલોડ કરવાનો નિર્દેશ આપ્યો

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સ્ચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયાએ શુક્રવારે વૈકલ્પિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડોને તેમના રજિસ્ટ્રાર અને ટ્રાન્સફર એજન્ટ્સ દ્વારા AIF એકમોના દરેક ISIN માટે નવીનતમ નેટ એસેટ વેલ્યુ અપલોડ કરવા માટે નિર્દેશ આપ્યો છે.
પરિપત્ર મુજબ, એનએવી 1 મે, 2026 પહેલાં અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યાંકનની તારીખથી 30 દિવસની અંદર, જે પછી હોય તે અપલોડ કરવું આવશ્યક છે.

સ્વતંત્ર મૂલ્યાંકનકર્તાઓ દ્વારા મૂલ્યાંકન કરેલા પોર્ટફોલિયો માટે, મૂલ્યાંકન તારીખ મૂલ્યાંકન રિપોર્ટમાં ઉલ્લેખિત તારીખ હશે. જો મૂલ્યાંકન આંતરિક રીતે કરવામાં આવે છે, તો મૂલ્યાંકનની તારીખ તે તારીખ હશે જેના પર ફંડના આંતરિક રેકોર્ડમાં મૂલ્યાંકન રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે.

AIF મેનેજર્સની જવાબદારી

SEBI એ જણાવ્યું હતું કે AIF મેનેજર એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે જવાબદાર રહેશે કે એનએવી ડેટા સચોટ રીતે અને નિર્ધારિત સમયસીમાની અંદર અપલોડ કરવામાં આવે છે.

રેગ્યુલેટરે જણાવ્યું હતું કે આ પગલાનો હેતુ પારદર્શિતાને સુધારવાનો, સિસ્ટમની તૈયારીને મજબૂત બનાવવાનો અને એનએવી ડિસ્ક્લોઝર માટે ડિપોઝિટરી ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરીને સંચાલન કાર્યક્ષમતાને વધારવાનો છે.

ડિપોઝિટરી અને ડિસ્ક્લોઝરની ભૂમિકા

સેબીએ ડિપોઝિટરીઓને આરટીએને એનએવી ડેટા અપલોડ કરવાની મંજૂરી આપવા અને ડિપોઝિટરી સિસ્ટમમાં તેનું પ્રદર્શન સુનિશ્ચિત કરવા માટે જરૂરી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બનાવવાનો નિર્દેશ આપ્યો છે.

જ્યાં પણ AIF એનએવી પ્રદર્શિત થાય છે, ત્યાં ડિપોઝિટરીમાં એક ડિસ્ક્લેમર શામેલ હોવું આવશ્યક છે જે જણાવે છે કે એનએવી મૂલ્યાંકન પદ્ધતિ અને સંબંધિત AIF દ્વારા અનુસરવામાં આવતી એકાઉન્ટિંગ પ્રથાઓ પર આધારિત છે.

વર્તમાન મૂલ્યાંકન ફ્રેમવર્ક

હાલના માળખા હેઠળ AIF ભારતીય, વિદેશી અને બિન-નિવાસી ભારતીય રોકાણકારો પાસેથી એકમો જારી કરીને ફંડ ભેગું કરી શકે છે, જેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યાંકન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવેલા એકમ મૂલ્યો છે.

કેટેગરી I અને કેટેગરી II AIFs ને સ્વતંત્ર મૂલ્યાંકનકાર દ્વારા દર છ મહિને ઓછામાં ઓછા એકવાર મૂલ્યાંકન કરવું જરૂરી છે. આ સમયગાળો મૂલ્ય દ્વારા ઓછામાં ઓછા 75% રોકાણકારોની મંજૂરી સાથે એક વર્ષ સુધી વધારી શકાય છે.

કેટેગરી III AIF એ સુનિશ્ચિત કરવું આવશ્યક છે કે ફંડ મેનેજમેન્ટ ફંક્શનથી સ્વતંત્ર રીતે NAV ગણતરી કરવામાં આવે છે. ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ માટે દર ત્રિમાસિકમાં ઓછામાં ઓછા એકવાર અને ઓપન-એન્ડેડ ફંડ માટે દર મહિને ઓછામાં ઓછા એક વખત એનએવી ડિસ્ક્લોઝરની જરૂર છે.