Index ફંડ્સ વર્સેસ ઍક્ટિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ: વાસ્તવમાં કયું જીતશે?

એક ચર્ચા છે જે દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટરના જીવનની પૃષ્ઠભૂમિમાં શાંત રીતે ચાલે છે. શું તમારે index ફંડ ખરીદવું જોઈએ, જે માત્ર નિફ્ટી 50 અથવા સેન્સેક્સની કૉપી કરે છે? અથવા શું તમારે માર્કેટને હરાવવા માટે ફંડ મેનેજરની ચુકવણી કરવી જોઈએ?

આ બ્લૉગ index ફંડ અને ઍક્ટિવ ફંડ ખરેખર શું છે, તેમની વચ્ચેના અંતર શા માટે સંકુચિત છે, અને રેશિયો અને રેન્કિંગમાં ગુમાવ્યા વિના, એકને બીજા પર પસંદ કરવા વિશે કેવી રીતે વિચારવું તે એક સરળ દેખાવ છે.

આગામી મોટી IPO ચૂકશો નહીં - માત્ર થોડા ક્લિક સાથે ઇન્વેસ્ટ કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

દરેક ખરેખર શું કરે છે

એક ઍક્ટિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડ મેનેજર અને રિસર્ચ ટીમને નિયુક્ત કરે છે. તેમની નોકરી એ શેરો પસંદ કરવાનું છે જે તેઓ માને છે કે બજાર કરતાં વધુ સારી રીતે કરશે. તેઓ બેલેન્સ શીટ્સનો અભ્યાસ કરે છે, કંપનીના સંચાલનને પૂર્ણ કરે છે, ક્ષેત્રો પર કૉલ કરે છે અને નિયમિતપણે પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સ કરે છે. આ કામ માટે, તેઓ ફી ચાર્જ કરે છે - સામાન્ય રીતે દર વર્ષે તમારા રોકાણના 1% અને 2% વચ્ચે. તેમનું વચન સરળ છે: અમે તમને ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ કમાવીશું, અને તે અતિરિક્ત રિટર્ન અમારી ફી માટે ચુકવણી કરતાં વધુ હશે. 

જો કે, index ફંડ કોઈ પણ વસ્તુને હરાવવાનો પ્રયત્ન કરતું નથી. તે માત્ર બેંચમાર્ક કૉપી કરે છે. નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ ફંડ નિફ્ટી 50 જેવા જ પ્રમાણમાં સમાન 50 સ્ટૉક્સ ધરાવે છે. જો ઇન્ડેક્સ 12% સુધી જાય, તો ફંડ આશરે 12% સુધી વધે છે. જો ઇન્ડેક્સ 15% ઘટે છે, તો ફંડ પણ ઘટશે. કોઈ મેનેજર કૉલ કરી રહ્યા નથી, વિજેતાઓ માટે કોઈ રિસર્ચ ટીમ શોધતી નથી. કારણ કે ત્યાં કરવા માટે ખૂબ ઓછું છે, ફી ઘણી ઓછી છે - ઘણીવાર વર્ષમાં 0.1% અને 0.5% વચ્ચે હોય છે.

આ સંપૂર્ણ તફાવત છે. કોઈ જીતવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યું છે. અન્ય માત્ર ચાલુ રાખવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છે.

ફીનો તફાવત

1.5% વાર્ષિક ફી એટલી લાગતી નથી. ₹1 લાખનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ, તે ₹1,500 છે. રાત્રિભોજન છોડો. કોણ કાળજી લે છે.

સિવાય તે ફી એક વખત બહાર આવતી નથી. તે દર વર્ષે, શાંત રીતે, વધતા કોર્પસમાંથી બહાર આવે છે. ₹50 લાખના પોર્ટફોલિયો પર, તે એક વર્ષમાં ₹75,000 છે. દર વર્ષે. દાયકાઓ માટે. અને રિટર્નથી વિપરીત, ફી સંપૂર્ણપણે વિશ્વસનીય રીતે કમ્પાઉન્ડ થાય છે - તમારી સામે.

20 વર્ષથી વધુ, 0.3% (સામાન્ય ઇન્ડેક્સ ફંડ) અને 1.5% (સામાન્ય ઍક્ટિવ ફંડ) ની ચુકવણી વચ્ચેનો તફાવત તમારા અંતિમ ભંડોળનો 20-25% ખાઈ શકે છે. માત્ર તમારા માટે પણ બ્રેક કરવા માટે ઍક્ટિવ ફંડે ઇન્ડેક્સને હરાવવું પડશે તે જ નંબર છે.

શા માટે ઍક્ટિવ ફંડ જીતવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે, અને શા માટે તે વધુ મુશ્કેલ બન્યું

વીસ વર્ષ પહેલાં, ભારતનું સ્ટૉક માર્કેટ બિનકાર્યક્ષમ હતું. ખૂબ જ ઓછા વિશ્લેષકોએ મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓને આવરી લીધી હતી. એક સારા ફંડ મેનેજર કે જેણે કામ કર્યું તે ખરેખર ખોટી કિંમતવાળા શેરો શોધી શકે છે અને વ્યાપક માર્જિન દ્વારા ઇન્ડેક્સને હરાવી શકે છે. તે એજ વાસ્તવિક હતું, અને તે માટે ચૂકવણી કરવી યોગ્ય હતી.

આજે, ગેમ બદલાઈ ગઈ છે. હજારો વિશ્લેષકો છે, મિનિટોમાં દરેક ફાઇલિંગને સ્કૅનિંગ કરતા એલ્ગોરિધમ્સ છે, અને માહિતી તે જાહેર થયા પછી મુસાફરી કરે છે. ઇઝી આલ્ફા મોટેભાગે મધ્યસ્થી કરવામાં આવી છે, ખાસ કરીને મોટી-કેપ શેરોમાં જ્યાં દરેક કંપનીને સેંકડો વ્યાવસાયિકો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે.

પરિણામ: છેલ્લા દાયકામાં, ભારતમાં સક્રિય રીતે સંચાલિત લાર્જ-કેપ ફંડમાંથી મોટાભાગના ફંડ ફી પછી 5- અને 10-વર્ષના સમયગાળાથી નિફ્ટી 50 ને હરાવવામાં નિષ્ફળ રહ્યા છે. તે બધા નથી, અને હંમેશા નહીં. પરંતુ એક કેટેગરી તરીકે ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ પર શરત લગાવવી હવે તેના કરતાં વધુ મુશ્કેલ કૉલ છે.

મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ હજુ પણ થોડી વધુ સારી હિટ રેટ દર્શાવે છે. બજારો ઓછા કાર્યક્ષમ છે, અને સ્માર્ટ મેનેજર હજુ પણ છુપાયેલી વાર્તાઓ શોધી શકે છે. પરંતુ અહીં પણ, અંતર બંધ થઈ રહ્યું છે.

દરેક માટે પ્રામાણિક કેસ

index ફંડનો કેસ બોરિંગલી પાવરફુલ છે. તમને માર્કેટ રિટર્ન મળે છે. તમે લગભગ કંઈપણ ચૂકવો છો. તમારે અનુમાન કરવાની જરૂર નથી કે કયા મેનેજર આગામી દાયકામાં સ્ટાર હશે. જ્યારે તમારા મનપસંદ મેનેજર બંધ કરે ત્યારે તમારે ફંડ સ્વિચ કરવાની જરૂર નથી. તમારે તમારી જાતને સમજાવવાની જરૂર નથી કે તમારું ફંડ ત્રણ વર્ષ સુધી ઇન્ડેક્સ શા માટે પાછળ રહ્યું છે. તમે માત્ર બજારના માલિક છો, અને તમે તેને કામ કરવા દો છો.

ઍક્ટિવ ફંડ માટેનો કેસ તેના કરતા વધારે નાનું છે. સ્થિર પ્રક્રિયા અને વાજબી ફી સાથે, ખરેખર અન્ડર-રિસર્ચ કરેલ વિસ્તારમાં કુશળ ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજર, હજુ પણ મૂલ્ય બનાવી શકે છે. કેટલીક શ્રેણીઓ ક્યારેય શક્ય હોય તેવા સામાન્ય ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ કુશળતાને રિવૉર્ડ આપે છે. બેર માર્કેટમાં, શિસ્તબદ્ધ ઍક્ટિવ મેનેજર ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારી રીતે મૂડીની સુરક્ષા કરી શકે છે જેમાં બધું શામેલ કરવું પડે છે, ખરાબ પરફોર્મર પણ.

મોટાભાગના રોકાણકારો ભૂલ કરે છે કે તેને ધાર્મિક દલીલ તરીકે ગણવામાં આવે છે. તે નથી. ઍક્ટિવ ફંડ વિલન નથી. ઇન્ડેક્સ ફંડ જાદુ નથી. તેઓ બે અલગ અલગ સાધનો છે જે બે અલગ નોકરીઓ કરે છે. 

પસંદગી વિશે કેવી રીતે વિચારવું

તમારા પોર્ટફોલિયોના કોર સાથે શરૂ કરો. મોટાભાગના લોકો માટે, આ index ફંડમાં છે. નિફ્ટી 50 અથવા નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ફંડ તમને રૉક-બોટમ ખર્ચ પર ભારતની અર્થવ્યવસ્થાનો ટોચ આપે છે.

પછી, જો તમે અતિરિક્ત રિટર્ન માટે પ્રયત્ન કરવા માંગો છો, તો ટોચ પર ઍક્ટિવ ફંડ ઉમેરો - પરંતુ પસંદ કરો. લાંબા, સાતત્યપૂર્ણ ટ્રેક રેકોર્ડ, એક સ્પષ્ટ પ્રક્રિયા જે તમે ખરેખર સમજો છો અને વાજબી ખર્ચ રેશિયો ધરાવતા ફંડ મેનેજરને જુઓ. પાછલા વર્ષના ચાર્ટ-ટોપિંગ રિટર્ન સાથે ફંડને ટાળો, કારણ કે ગયા વર્ષના વિજેતા લગભગ આગામી વર્ષના વિજેતા નથી.

અને તમે જે પણ પસંદ કરો છો, તેને સમય આપો. index ફંડ અને ઍક્ટિવ ફંડ બંનેને તેમના વાસ્તવિક પાત્રને દર્શાવવા માટે 7-10 વર્ષની જરૂર છે. એક વર્ષના વળતર પર વિચાર કરવો એ તેના કવર ફૉન્ટ દ્વારા પુસ્તકનો નિર્ણય કરવા જેવું છે.

આ બધા હેઠળ સરળ વિચાર

રોકાણ એ ચતુરાઈની સ્પર્ધા નથી. તે લાંબા સમય સુધી મોંઘી ભૂલો ન કરવાની સ્પર્ધા છે.

ગેમ રમવાનો ઇનકાર કરીને ઇન્ડેક્સ ફંડ જીતી જાય છે. જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ ખરેખર રમત રમે છે, ખરેખર સારી રીતે - જે દુર્લભ છે, અને ઉદ્યોગ પ્રવેશ કરવા માંગે છે તેના કરતાં વધુ ખર્ચાળ હોય ત્યારે ઍક્ટિવ ફંડ જીતશે.

મોટાભાગના રોકાણકારો માટે, મોટાભાગે, બોરિંગ જવાબ યોગ્ય છે. સસ્તું બજાર અપનાવો. કમ્પાઉન્ડિંગને ભારે લિફ્ટિંગ કરવા દો. જો તમારી પાસે વિશ્વાસ કરવાનું વાસ્તવિક કારણ હોય તો જ એક સારું ઍક્ટિવ ફંડ ઉમેરો. કારણ કે યુટ્યુબ પર કોઈએ છેલ્લા ત્રિમાસિકમાં ઇન્ડેક્સને હરાવી દીધી હતી.