શું બજારના પતન દરમિયાન SIP શરૂ કરવાનો આ સારો સમય છે?

તીવ્ર બજાર ઘટાડો ઘણીવાર રોકાણકારોને પૂછવા માટે કારણ બને છે કે શું તાત્કાલિક વ્યવસ્થિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજના શરૂ કરવી કે નહીં અથવા ભાવ સ્થિર થાય ત્યાં સુધી રાહ જોવી. SIP નિયમિત અંતરાલ પર નિશ્ચિત રોકાણ કરે છે, તેથી ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) મૂવ થવા પર ખરીદીની કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે.

ઓછું એનએવી વધુ એકમો ખરીદવા માટે ફિક્સ્ડ SIP હપ્તાને મંજૂરી આપે છે. જો કે, વધુ એકમો ખરીદવાથી ઑટોમેટિક રીતે નફો થતો નથી: તેમનું બજાર મૂલ્ય વધુ ઘટી શકે છે અને રિકવરીમાં સમય લાગી શકે છે.

સુધારા દરમિયાન એસઆઇપીનો વિચાર કરતા રોકાણકારો માટે, સંબંધિત પ્રશ્નો સમયના ક્ષિતિજ, નુકસાનને શોષણ કરવાની ક્ષમતા, રોકાણના હેતુ અને પસંદ કરેલા ફંડનું રિસ્ક તે ઉદ્દેશ્યને અનુરૂપ છે કે નહીં.

નીચે આપેલ કાલ્પનિક ઉદાહરણ દર્શાવે છે કે એનએવી એકમ સંચય માટે શું કરી શકે છે અને રિકવર કરી શકાય છે; તે વાસ્તવિક ફંડના રિટર્ન પર આધારિત નથી.

ઉદાહરણ: જ્યારે એનએવીમાં ફેરફાર થાય ત્યારે ₹1,000 SIP

1. ઘટતી NAVs ખરીદેલ એકમોમાં વધારો કરે છે

સમાન ₹1,000 ₹20 ના એનએવી પર 50 એકમો ખરીદે છે પરંતુ ₹12.50 ના એનએવી પર 80 એકમો. ઉદાહરણના ચાર હપ્તાઓમાં, 255 એકમો ₹4,000 માટે એકત્રિત થાય છે. સરેરાશ ખરીદી કિંમત પ્રતિ એકમ લગભગ ₹15.69 છે. આ સૌથી ઓછા બિંદુની આગાહી કરવાની જરૂર વગર, યાંત્રિક રીતે રૂપિયા-ખર્ચ સરેરાશ દર્શાવે છે.

2. રૂપી-કોસ્ટ એવરેજિંગ નુકસાન દૂર કરતું નથી

જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય અથવા રિડીમ કરવામાં આવે ત્યારે એનએવી સરેરાશ ખર્ચથી ઓછું રહે છે, તો એકંદર હોલ્ડિંગ નુકસાન બતાવી શકે છે. AMFI ખાસ કરીને સાવચેત કરે છે કે રૂપિયા-ખર્ચનું સરેરાશ એ નફાની ખાતરી આપતું નથી અથવા ઘટતા બજારો સામે રક્ષણ આપતું નથી. આ વિચાર એક મોટા રોકાણની એન્ટ્રી કિંમત પર નિર્ભરતા ઘટાડે છે; તે ઇક્વિટી માર્કેટ જોખમને દૂર કરતું નથી.

3. તળિયે રાહ જોવી એ અન્ય રિસ્ક બનાવે છે

ઇવેન્ટ પછી જ સૌથી ઓછું માર્કેટ લેવલ વિશ્વસનીય રીતે ઓળખી શકાય છે. એક ઇન્વેસ્ટર જે સંપૂર્ણ એન્ટ્રી કિંમત પ્રદર્શિત થાય ત્યાં સુધી દરેક યોગદાનને સ્થગિત કરે છે તે પુનઃપ્રાપ્તિનો ભાગ ચૂકી શકે છે. SIP પુનરાવર્તિત સમયના નિર્ણયો માટે એક નિશ્ચિત શેડ્યૂલને બદલે છે, જો કે તે અનુકૂળ કિંમત પર કરેલા એકસામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતાં વધુ સારા પરિણામનું વચન આપી શકતું નથી.

4. રોકાણની ક્ષિતિજમાં ફેરફારનો જવાબ

દૂરના લક્ષ્ય માટે કરવામાં આવેલા પૈસા માટે ઘટાડો મેનેજ કરી શકાય છે, પરંતુ જ્યારે ટૂંક સમયમાં ફંડની જરૂર પડે ત્યારે તે વિક્ષેપિત થઈ શકે છે. રિકવરી માટે ઉપલબ્ધ સમયને અસ્થિર સ્કીમ માટે પ્રતિબદ્ધ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવો જોઈએ. એક અયોગ્ય હાઇ-રિસ્ક ફંડમાં શેડ્યૂલ કરેલ એસઆઇપી યોગ્ય નથી કારણ કે બજાર ઘટ્યું છે.

5. ડ્રોડાઉનની બાબતો દરમિયાન વર્તન

ટૂંકા ગાળાના નુકસાનના જવાબમાં એસઆઇપી બંધ કરવાથી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજનામાં ચોક્કસપણે ફેરફાર થાય છે જ્યારે ભાવમાં ઘટાડો થયો છે. જો ઇન્કમ અનિશ્ચિત બની જાય અથવા કટોકટીની બચત અપૂરતી હોય તો નાણાંની સમીક્ષા કર્યા વિના ચાલુ રાખવું પણ અશક્ય બની શકે છે. સંબંધિત તફાવત ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિઓમાં આયોજિત ફેરફાર અને માત્ર દૈનિક બજારની હિલચાલ દ્વારા સંચાલિત પ્રતિક્રિયા વચ્ચે છે.

6. માર્કેટ કરેક્શનનું અર્થઘટન કેવી રીતે કરવું

સુધારો એ સાબિત કરતું નથી કે દરેક સ્ટૉક અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્ય ઓછું હોય છે. મૂળભૂત બાબતો, આવકની અપેક્ષાઓ, મૂલ્યાંકન અને લિક્વિડિટી તમામ ભવિષ્યના રિટર્નને પ્રભાવિત કરે છે. રોકાણકારોએ સ્કીમના આદેશ અને રિસ્કોમીટરની તપાસ કરવી જોઈએ, એવું માનવું જોઈએ નહીં કે બજારનો ઘટાડો એ ગેરંટીડ ખરીદીની તક છે. નિયમિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શરૂ કરવાનો નિર્ણય આગામી ઇન્ડેક્સની ચાલની આગાહી કરવાથી અલગ છે.

નિષ્કર્ષ

બજારના ઘટાડા દરમિયાન એસઆઇપી ઓછી એનએવી પર અતિરિક્ત એકમો એકત્રિત કરી શકે છે, પરંતુ નુકસાન શક્ય છે. ઉપયોગી શિસ્ત એ પૂર્વ-નિર્ધારિત યોગદાન શેડ્યૂલ છે જે વ્યાજબીપણું, રિસ્ક સહનશીલતા અને સમયના ક્ષિતિજ સાથે મેળ ખાય છે. માર્કેટનો સમય અનિશ્ચિત છે; રૂપિયા-ખર્ચ સરેરાશનું અંકગણિત નથી.