સ્પષ્ટીકરણઃ કેવી રીતે સ્વિસ બેન્કિંગની દિગ્ગજ ક્રેડિટ સુઇસ તૂટી ગઈ

ક્રેડિટ સુઇસ ગ્રુપ એજી એક 167 વર્ષની બેંક હતી અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ અને વેલ્થ મેનેજમેન્ટમાં વૈશ્વિક સ્તરે જાણીતું નામ હતું. તે છેલ્લા અઠવાડિયા સુધી, જ્યારે તે કાર્ડના પૅકની જેમ પડી ગયું, વિવિધ નુકસાન હેઠળ બકલિંગ, કેટલાક નવા અને ઘણા જૂના.

થોડા દિવસો પહેલાં પ્રતિસ્પર્ધી UBS દ્વારા તેને ઓછામાં ઓછા $3.2 અબજ માટે ખરીદવામાં આવ્યું હતું. જો કોઈ વ્યક્તિ તેની 2022 વાર્ષિક રિપોર્ટમાં ક્રેડિટ સુઇસ ગ્રુપના $49 બિલિયનના શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી સાથે તુલના કરે તો રકમ ખૂબ જ ઓછી છે.

એકવાર સ્વિસ બેંકિંગ ઉદ્યોગના આઇકન પર, ધિરાણકર્તાએ વર્ષોથી આત્મવિશ્વાસમાં ગંભીર નુકસાન નોંધ્યું, ઘણા સ્કેન્ડલ, મેનેજમેન્ટ સાથેની સમસ્યાઓ, મલ્ટી-બિલિયન-ડોલર નુકસાન અને અભાવની વ્યૂહરચના સાથે ભયભીત.

1856 માં સ્થાપિત, ક્રેડિટ સુઇસ સૌથી વધુ પ્રણાલીગત મહત્વ ધરાવતી 30 બેંકોમાંથી એક તરીકે ઉભરી આવ્યું છે, જેની નિષ્ફળતાની સંપૂર્ણ નાણાંકીય પ્રણાલી પર નોંધપાત્ર અસર થઈ શકે છે. તે મોટી સંખ્યામાં બિઝનેસ માલિકો, શ્રીમંત અને અલ્ટ્રા-વેલ્થ વ્યક્તિઓ અને સંસ્થાઓને ખાનગી બેંક તરીકે સેવા આપી હતી. તેની પાસે 50 થી વધુ દેશોમાં ફેલાયેલ 150 થી વધુ ઑફિસ છે અને 50,000 થી વધુ કર્મચારીઓને રોજગાર આપે છે.

2008 ની વૈશ્વિક ફાઇનાન્શિયલ કટોકટી પહેલાં, જે ક્રેડિટ સૂઈસને જામીન વગર પસાર કરવામાં સફળ રહ્યા હતા, કંપનીમાં $1 ટ્રિલિયનથી વધુ સંપત્તિ હતી. વર્ષોથી, તેની પ્રતિષ્ઠાએ બીટ કરી હોવાથી, તેની સંપત્તિ લગભગ અડધી હોવાનો અંદાજ છે.

જ્યારે ક્રેડિટ સૂઈસના સૌથી મોટા ઇન્વેસ્ટર સાઉદી નેશનલ બેન્કનો લગભગ 10% હિસ્સો ધરાવતા અહેવાલોમાં લેણદારને વધુ ફાઇનાન્શિયલ સહાય પ્રદાન કરવાનો ઇનકાર કરવામાં આવ્યો ત્યારે કોફિનમાં અંતિમ નરમાઈ આવી હતી. રિયાધ સ્થિત બેંકએ નવેમ્બર 2022 માં કરેલા તેના $1.5 અબજ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર લગભગ 80% ગુમાવ્યા હતા.

આનાથી ક્રેડિટ સૂઈસના શેરમાં ઘટાડો થયો હતો, જેણે સ્વિસ સેન્ટ્રલ બેંકને રોકાણકારોને શાંત કરવા માટે $54 અબજ બેલઆઉટ સાથે બચાવ કરવા માટે દબાણ કર્યું હતું.

જો કે, જ્યારે બેલઆઉટને ઇચ્છિત પરિણામ મળ્યું ન હતું, ત્યારે સ્વિસ અધિકારીઓએ UBS ને ખરીદી તરફ ધકેલી હતી.

ક્રેડિટ સૂઈસની ગ્રેસમાંથી ઘટાડો

ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓના બહીમથ દ્વારા તેના સામ્રાજ્યનું નિર્માણ કરવામાં આવેલ મજબૂત પ્રતિષ્ઠા, છેલ્લા કેટલાક દાયકાઓમાં સતત ઘટાડો જોવા મળ્યો.

વારંવાર સંચાલનમાં ફેરફારો અને વ્યવસાયમાં અનિયમિતતાના આરોપોએ ક્રેડિટ સૂઈસની વિસ્તરણ યોજનાઓ માટે એક સ્પેનર તરીકે કામ કરતી અસ્થિરતા પર પ્રકાશ પાડ્યો હતો.

એવી એક ઘટના 2015 માં હતી જ્યારે જેનેવામાં ક્રેડિટ સૂઈસ દ્વારા કાર્યરત ફ્રેન્ચ બેન્કર પેટ્રિસ લેસકોડ્રોનને છેતરપીંડીના દોષિત ઠેરવવામાં આવ્યા હતા અને કંપનીના કેટલાક સૌથી મહત્વપૂર્ણ એકાઉન્ટ્સમાંથી ચોરી કરવામાં આવી હતી. તેમને 2018 માં તેમના અપરાધો માટે દોષી ઠેરવવામાં આવ્યા હતા અને બાદમાં 2020 માં આત્મહત્યા કરી હતી.

ત્યારબાદ 2019 માં જ્યારે ભૂતપૂર્વ ટોચના એક્ઝિક્યુટિવ ઇકબાલ ખાનને કંપની છોડ્યા પછી જાસૂસી કરવામાં આવી હતી ત્યારે અન્ય કૌભાંડોનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. ખાન અને તત્કાલીન સીઈઓ તિદ્જેન થિયામ વચ્ચે એક ઝગડો સ્નૂપિંગ કૌભાંડનું કારણ હોવાનું કહેવાય છે.

ઑક્ટોબર 2021 માં સ્વિસ બેંકિંગ રેગ્યુલેટર દ્વારા તપાસમાં 2016 થી 2019 સુધીના પાંચ વધારાના સર્વેલન્સ કેસ મળ્યા હતા. બાદમાં થિયમને ફેબ્રુઆરી 2022 માં હટાવવામાં આવ્યું હતું.

ક્રેડિટ સૂઈસને 2021 માં બીજી હિટનો સામનો કરવો પડ્યો હતો જ્યારે તેના સૌથી મોટા ગ્રાહકો પૈકીનું એક આર્ચેગોસ કેપિટલ મેનેજમેન્ટ તે વર્ષે માર્ચમાં $2 બિલિયનની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યું હતું. જ્યારે સમસ્યા માટે તાત્કાલિક ઉકેલો શોધવાને બદલે, આંતરિક મતભેદોને કારણે પ્રારંભિક એક્સપોઝરની ક્વૉન્ટમની ગણતરીમાં વિલંબ થયો હતો ત્યારે સમસ્યાઓનું સમાધાન કરવામાં આવ્યું હતું.

તૂટી ગયેલા યુ. એસ. હેજ ફંડ આર્ચેગોસ કેપિટલ સાથેના ક્રેડિટ સૂઈસના વ્યવહારોની તપાસથી જાણવા મળ્યું છે કે સ્વિસ બેન્ક "રિસ્કને અસરકારક રીતે સંચાલિત કરવામાં" નિષ્ફળ રહી છે. આત્મવિશ્વાસની ખાધને કારણે બેંક પર તેની મોટી નકારાત્મક અસર થઈ હતી અને એક વર્ષથી વધુ નફો નષ્ટ થયો હતો.

ટ્યુના માછીમારીના કાફલા માટે ચૂકવણી કરવા માટે મોઝામ્બિકને $850 મિલિયનની લોનથી રોકાણકારોને છેતરવા માટે દોષી ઠેરવ્યા પછી ક્રેડિટ સુઈસને અન્ય કૌભાંડમાં પણ લલચાવી દેવામાં આવ્યું હતું. જાણવા મળ્યું છે કે આશરે $200 મિલિયન લોન ક્રેડિટ સુઈસ બેન્કર્સ અને મોઝામ્બિકન સરકારી અધિકારીઓને કિકબેકમાં ગયા હતા.

ક્રેડિટ સૂઈસનો બીજો મોટો ફટકો 2021માં આવ્યો હતો જ્યારે તેણે મલ્ટીબિલિયન ડોલરની હિટ લીધી હતી અને તે વર્ષના માર્ચમાં બ્રિટિશ ધિરાણકર્તા ગ્રીન્સિલને $10 અબજ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ ફંડોને ફ્રીઝ કરવાની ફરજ પડી હતી.

સ્વિસ બેંકે રોકાણકારોને અબજો ડોલરના ગ્રીનસિલના ડેબ્ટ વેચી દીધા હતા, તેમને માર્કેટિંગ સામગ્રીમાં વચન આપ્યું હતું કે ઊંચી ઉપજ નોટ્સ સંપૂર્ણ રીતે વીમાધારક અન્ડરલાઇંગ ક્રેડિટ એક્સપોઝરને કારણે ઓછું રિસ્ક હતા.

કંપનીઓને તેની લોન સામે જારી કરાયેલા ડેબ્ટ માટે ઇન્શ્યોરન્સ કવરેજ ગુમાવ્યા પછી ગ્રીનસિલ કેપિટલ તૂટી ગઈ છે.

આના કારણે ઘણા રોકાણકારોએ સ્વિસ બેન્ક પર હાલ-ધંધા ધરાવતા ગ્રીનસિલ-લિંક્ડ ફંડ્સ પર દાવો કર્યો હતો. સ્વિસ રેગ્યુલેટર ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસીઝ (FINMA) એ તાજેતરમાં જણાવ્યું હતું કે, ક્રેડિટ સૂઇસએ ફાઇનાન્સર લેક્સ ગ્રીન્સિલ અને તેની કંપનીઓ સાથેના તેના બિઝનેસ સંબંધોના સંદર્ભમાં તેની સુપરવાઇઝરી જવાબદારીઓનું ગંભીર ઉલ્લંઘન કર્યું છે.

લાસ્ટ લેગ

ઝડપી-સિંકિંગ ફાઇનાન્સિયરને બચાવવા માટે, ઓક્ટોબર 2022 માં, ક્રેડિટ સૂઈસના નવા સીઈઓ ઉલરિચ કોર્નર અને ચેરમેન એક્સેલ લેહમાને બેંકનું નિયંત્રણ ધારણ કર્યું હતું અને પરિસ્થિતિને બચાવવા માટે ઘણા પગલાં લીધા હતા. આમાં બેંક પર જાહેર વિશ્વાસ જાળવવા માટે લેઑફ અને મલ્ટી-બિલિયન ડોલર ભંડોળ ઊભું કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

બૅન્કને સુધારવા માટેની વ્યૂહરચના જાહેર કર્યા પછી, કોર્નરે જણાવ્યું હતું કે "ન્યુ ક્રેડિટ સૂઈસ" 2024 માં નફો કરવાનું શરૂ કરશે.

જો કે, યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા વૈશ્વિક આર્થિક મંદી અને આક્રમક ઇન્ટરેસ્ટ દરના વધારાથી રોકાણકારોના વિશ્વાસમાં ઘટાડો થયો હતો, જેણે ક્રેડિટ સૂઈસને અંતિમ ફટકો પડ્યો હતો, તેને રિકવરીની કોઈ તક નહોતી.

ભારત પર અસર

ક્રેડિટ સુઈસ મેનેજમેન્ટે તેના કર્મચારીઓને UBS દ્વારા પ્રાપ્ત કર્યા પછી તેના ગ્રાહકોને સેવા આપવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને "બિઝનેસ જેમ સામાન્ય" માટે શક્ય તેટલી નજીક કામ કરવાની સલાહ આપી છે.

જો કે, એવી અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે કે ભારતમાં ક્રેડિટ સુઈસની કામગીરી અને તેના લગભગ 14,000 કર્મચારીઓ કામચલાઉ અનુભવ કરી શકે છે, કારણ કે આવતા માલિક સંસાધનોના તર્કસંગતકરણ અને ખર્ચમાં કાપ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે તેવી શક્યતા છે.

મેનેજમેન્ટે ઉલ્લેખ કર્યો છે કે સેલરી અને બોનસની ચુકવણીમાં તાત્કાલિક કોઈ ફેરફાર થશે નહીં. રિટ્રેન્ચમેન્ટના કિસ્સામાં, અસરગ્રસ્ત સ્ટાફને યોગ્ય સમયે જાણ કરવામાં આવશે અને વિચ્છેદ પૅકેજ પ્રદાન કરવામાં આવશે.

ક્રેડિટ સુઇસ પાસે ભારતમાં આશરે 20,000 કરોડ રૂપિયાની સંપત્તિ છે. તેને ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં એક્સપોઝર છે જ્યાં તે કરજમાંથી 60% ફંડ કરે છે.

ક્રેડિટ સૂઈસ કટોકટી ભારત અને તેની બેન્કિંગ સિસ્ટમ પર સીધી અને તાત્કાલિક અસર કરે તેવી શક્યતા નથી. આ સિસ્ટમ હેઠળ, બેન્કોએ લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો જાળવવો જોઈએ, અને તેઓ held-to-maturity ના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરી શકે તેવા નાણાંની રકમ, અથવા એચટીએમ, સિક્યોરિટીઝ મર્યાદિત છે.