ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) : એનએફઓ વિગતો

ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલ્ટન મ્યુચ્યુઅલ ફંડે ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લો ડ્યૂરેશન ફંડ - ડાયરેક્ટ (G) શરૂ કર્યું છે, જે એક ઓપન-એન્ડેડ ડેબ્ટ સ્કીમ છે જેનો હેતુ 6 થી 12 મહિનાના મેકૉલે સમયગાળા સાથે ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને આવક ઉત્પન્ન કરવાનો છે. ફંડ ઓછી અવધિની ફંડ કેટેગરી હેઠળ આવે છે અને ન્યૂનતમ ₹5,000 ની સબસ્ક્રિપ્શન રકમ ઑફર કરે છે. 25 ફેબ્રુઆરી, 2025 ના રોજ ખોલવામાં આવેલ નવી ફંડ ઑફર (એનએફઓ), અને 5 માર્ચ, 2025 ના રોજ બંધ થશે. જો કે, તેના રોકાણના ઉદ્દેશને પ્રાપ્ત કરવાની કોઈ ગેરેંટી નથી.

એનએફઓની વિગતો: ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ )

રોકાણનો ઉદ્દેશ અને વ્યૂહરચના

ઉદ્દેશ:

ક્લૅક ઇન્ડિયા લો ડ્યૂરેશન ફંડ - ડાયરેક્ટ (જી) નો ઉદ્દેશ 6 થી 12 મહિના વચ્ચે પોર્ટફોલિયોના મેકૉલે સમયગાળા સાથે ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને આવક પેદા કરવાનો છે. જો કે, કોઈ ખાતરી નથી કે યોજનાનો રોકાણનો ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવામાં આવશે.

રોકાણની વ્યૂહરચના:

ઓછા સમયગાળાની જાળવણી કરતી વખતે પોર્ટફોલિયોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરીને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ માર્કેટમાં રિટર્ન જનરેટ કરવાનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવો. ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ (G) ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરશે જેમ કે પોર્ટફોલિયોનો મેકૉલે સમયગાળો 6 મહિના અને 12 મહિનાની વચ્ચે છે.

ડેરિવેટિવ પ્રોડક્ટ્સનો લાભ ઉઠાવતા સાધનો છે અને તે રોકાણકારને અપ્રપોર્શનેટ લાભ તેમજ અપ્રમાણુ નુકસાન પ્રદાન કરી શકે છે. આવી વ્યૂહરચનાઓનો અમલ આવી તકોને ઓળખવા માટે ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે. ફંડ મેનેજર દ્વારા અનુસરવામાં આવતી વ્યૂહરચનાઓની ઓળખ અને અમલીકરણમાં અનિશ્ચિતતા અને ફંડ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશા નફાકારક હોઈ શકે. કોઈ ખાતરી આપી શકાતી નથી કે ફંડ મેનેજર આવી વ્યૂહરચનાઓને ઓળખવા અથવા અમલમાં મુકવામાં સક્ષમ હશે. ડેરિવેટિવના ઉપયોગ સાથે સંકળાયેલા જોખમો સીધા સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય પરંપરાગત રોકાણોમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમોથી અલગ અથવા સંભવતઃ વધુ હોય છે.

ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) સાથે સંકળાયેલ રિસ્ક ?

• તમામ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝની જેમ, વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો યોજનાના ચોખ્ખા એસેટ વેલ્યૂને અસર કરી શકે છે કારણ કે સિક્યોરિટીઝની કિંમતો સામાન્ય રીતે વધે છે કારણ કે વ્યાજ દરો ઘટે છે અને સામાન્ય રીતે વ્યાજ દરો વધે છે. લાંબા ગાળાની સિક્યોરિટીઝની કિંમતો.
• સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝ કરતાં વ્યાજ દરના ફેરફારોના જવાબમાં વધુ વધઘટ થાય છે. ભારતીય ડેટ માર્કેટ અસ્થિર હોઈ શકે છે, જેના કારણે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં કિંમતમાં વધારો અથવા નીચે જવાની સંભાવના વધી શકે છે અને તેથી એનએવીમાં સંભવિત હલનચલન થઈ શકે છે.
• લિક્વિડિટી અથવા માર્કેટેબિલિટી રિસ્ક: આ એ સરળતાનો સંદર્ભ આપે છે કે જેની સાથે સિક્યોરિટી તેના વેલ્યુએશન યીલ્ડ ટુ-મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ) પર અથવા તેની નજીક વેચી શકાય છે.
• ક્રેડિટ રિસ્ક અથવા ડિફૉલ્ટ રિસ્ક એ જોખમનો સંદર્ભ આપે છે કે નિશ્ચિત આવકની સુરક્ષા જારીકર્તા ડિફૉલ્ટ કરી શકે છે (એટલે કે, સુરક્ષા પર સમયસર મુદ્દલ અને વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં અસમર્થ હશે).
• આ જોખમ એ વ્યાજ દરના સ્તરને દર્શાવે છે જેના પર યોજનાઓમાં સિક્યોરિટીઝમાંથી પ્રાપ્ત રોકડ પ્રવાહને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. જોખમ એ દર છે કે જેના પર વચગાળાના રોકડ પ્રવાહને ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે તે મૂળ ધારણા કરતાં ઓછું હોઈ શકે છે.
• જ્યારે સ્કીમ ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં વેપાર કરે છે ત્યારે ડેરિવેટિવ્ઝના ઉપયોગ સંબંધિત જોખમ પરિબળો અને સમસ્યાઓ છે કારણ કે ડેરિવેટિવ પ્રૉડક્ટ્સ વિશેષ સાધનો છે જેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટેકનિક અને રિસ્ક એનાલિસિસની જરૂર હોય છે, જે સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ સાથે સંકળાયેલા લોકોથી અલગ હોય છે.
• એવી શક્યતા છે કે ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટની શરતોનું પાલન કરવા માટે અન્ય પાર્ટી (સામાન્ય રીતે "કાઉન્ટર પાર્ટી" તરીકે ઓળખાય છે) ની નિષ્ફળતાના પરિણામે પોર્ટફોલિયો દ્વારા નુકસાન થઈ શકે છે. ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરવામાં આવતા અન્ય જોખમોમાં ડેરિવેટિવ્સનું ખોટી કિંમત અથવા અયોગ્ય મૂલ્યાંકન અને અન્ડરલાઇંગ એસેટ્સ, દરો અને ઇન્ડાઇસિસ સાથે સંપૂર્ણપણે સંબંધિત કરવા માટે ડેરિવેટિવ્સની અસમર્થતાનો સમાવેશ થાય છે.

ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) ની રિસ્ક મિટિગેશન સ્ટ્રેટેજી શું છે?

• ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડીયા લો ડ્યૂરેશન ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) માર્કેટ/ઇન્ટરેસ્ટ રિસ્ક ઘટાડવાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ મુજબ ઍક્ટિવ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ કરશે. એક સારી રીતે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો આ જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે. વધુમાં, સ્કીમ વ્યાજ દરના જોખમો અને રિબૅલેન્સ પોર્ટફોલિયોને ઘટાડવા માટે વ્યાજ દરના ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
• સમયગાળો અને/અથવા ઇશ્યૂ સ્ટ્રક્ચર અને/અથવા જારીકર્તા વિશિષ્ટ જોખમને કારણે પસંદગીની સિક્યોરિટીઝ પર લિક્વિડિટી રિસ્ક વધુ હોઈ શકે છે. લિક્વિડિટીના જોખમને આંશિક રીતે વિવિધતા, મેચ્યોરિટીના સ્ટેજર તેમજ આંતરિક જોખમ નિયંત્રણો દ્વારા ઘટાડી શકાય છે જે લિક્વિડ સિક્યોરિટીઝની ખરીદી તરફ દોરી જાય છે. લિક્વિડિટી મેનેજમેન્ટ ટૂલ્સ વિશે વધુ વિગતો નીચે આપેલ છે.
• કંપનીના વિશિષ્ટ જોખમોને ઓળખવા માટે મેનેજમેન્ટ વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. મેનેજમેન્ટના ભૂતકાળના ટ્રેક રેકોર્ડનો પણ અભ્યાસ કરવામાં આવશે. નાણાંકીય જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે જારીકર્તાના નાણાંકીય નિવેદનોનું વિગતવાર મૂલ્યાંકન કરવામાં આવશે.
• રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પર પ્રાપ્ત કૂપનની મર્યાદા સુધી મર્યાદિત રહેશે, જે પોર્ટફોલિયો વેલ્યૂનો ખૂબ જ નાનો ભાગ હોઈ શકે છે.
• ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લો ડ્યૂરેશન ફંડ - ડાયરેક્ટ (G) હેજિંગ, પોર્ટફોલિયો બેલેન્સિંગ અને અન્ય હેતુઓ માટે ડેરિવેટિવમાં રોકાણ કરી શકે છે જે નિયમનો હેઠળ મંજૂર કરી શકાય છે. પૂર્વ-મંજૂર ISDA એગ્રીમેન્ટ હેઠળ મંજૂર કાઉન્ટર પાર્ટીઓ સાથે વ્યાજ દરના સ્વૅપ કરવામાં આવશે. વ્યાજ દરના સ્વૅપ અને અન્ય ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો ઉપયોગ લોકલ આરબીઆઇ અને સેબી) રેગ્યુલેટરી ગાઇડલાઇન મુજબ કરવામાં આવશે.