પોઝિશન સાઇઝની સમજૂતી

પોઝિશન સાઇઝ શું છે?

પોઝિશન સાઇઝ એ એક જ પોઝિશનમાં ટ્રેડ કરવા માટે કેટલા શેર, લૉટ્સ અથવા કોન્ટ્રાક્ટ છે તે નક્કી કરવાની પ્રક્રિયા છે. તે ત્રણ વસ્તુઓ પર આધાર રાખે છેઃ તમારા એકાઉન્ટનું કદ, તમારી એન્ટ્રી અને સ્ટોપ લોસ સ્તર, અને તમે તે વેપાર પર કેટલી મૂડી ગુમાવવા માટે આરામદાયક છો.

કેટલાક વેપારીઓ તેને સારો સ્ટૉક પસંદ કરવા અથવા સમયની એન્ટ્રી કરવા સાથે ગેરસમજ કરે છે. તે નિર્ણયો શું અને ક્યારે ખરીદવું તે જવાબ આપે છે, જ્યારે પોઝિશન સાઇઝ સંપૂર્ણપણે અલગ પ્રશ્નનો જવાબ આપે છે: તમે આ ટ્રેડ લેવા માંગો છો, તે કેટલું મોટું હોવું જોઈએ?

બે વેપારીઓ એક જ કિંમતે સમાન સ્ટૉક ખરીદી શકે છે અને હજુ પણ ખૂબ જ અલગ જોખમો લઈ શકે છે કારણ કે એક વ્યક્તિએ 50 શેર અને અન્ય 500 ખરીદે છે. આ જોખમને આકસ્મિક નહીં, ઇરાદાપૂર્વક બનાવવા માટે ટ્રેડ સાઇઝ અસ્તિત્વમાં છે.

પોઝિશનનું કદ એન્ટ્રી કરતાં વધુ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

પ્રારંભિક સામાન્ય રીતે માત્ર ક્યારે ખરીદવું અથવા વેચવું તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. પ્રોફેશનલ ટ્રેડર્સ જાણે છે કે સર્વાઇવલ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પર આધારિત છે. તમે બજારની દિશા નિયંત્રિત કરી શકતા નથી, પરંતુ તમે તમારા એક્સપોઝરને નિયંત્રિત કરી શકો છો.

જો તમે એક જ વિચાર પર વધુ જોખમ રાખો છો, તો અચાનક બજારનું અંતર માર્જિન કૉલને ટ્રિગર કરી શકે છે. આ ફરજિયાત લિક્વિડેશન ચાર્ટ પર મૂળ સેટઅપ કેટલું સારું દેખાય છે તે ધ્યાનમાં લીધા વગર થાય છે. તેનાથી વિપરીત, જો તમે ખૂબ ઓછું રિસ્ક લો છો, તો તમારું એકાઉન્ટ ટ્રેડિંગના સમયને વાજબી ઠેરવવા માટે ઝડપથી વધશે નહીં.

સંતુલન શોધવાથી તમને રહેવાની શક્તિ મળે છે. સખત કદના નિયમો સાથેની મધ્યસ્થ વ્યૂહરચના ઘણીવાર બેદરકારીભર્યા કદ સાથે અત્યંત સચોટ વ્યૂહરચનાને આગળ વધારશે. ગણિત દર્શાવે છે કે ભારે ડ્રોડાઉનમાંથી રિકવર થવા માટે માત્ર મોટી ટકાવારી લાભની જરૂર પડે છે.

સમાન સેટઅપ લેતા બે વેપારીઓને ધ્યાનમાં લો:

• ટ્રેડર A રિસ્ક 1% પ્રતિ ટ્રેડ. સતત દસ નુકસાન પછી, તેમની પાસે હજુ પણ તેમના એકાઉન્ટના લગભગ 90% બાકી છે.
• ટ્રેડર B જોખમો પ્રતિ ટ્રેડ 10%. સતત દસ નુકસાન પછી, તેઓ લગભગ બધું ગુમાવી શકે છે.

આ જ કારણ છે કે શિસ્તબદ્ધ વેપારીઓ હંમેશા ચાર્ટ પર નજર કરતા પહેલાં તેમના ચોક્કસ કદની ગણતરી કરે છે.

એકાઉન્ટ રિસ્ક વિરુદ્ધ ટ્રેડ રિસ્ક

ઑર્ડર આપતા પહેલાં વેપારીઓએ બે વિશિષ્ટ પ્રકારના જોખમને સમજવું આવશ્યક છે:

• એકાઉન્ટ રિસ્ક: તે તમારી કુલ મૂડીની ટકાવારી છે જે તમે તમામ ટ્રેડમાં ગુમાવવા માંગો છો. મોટાભાગના વેપારીઓ પ્રતિ ટ્રેડ 1% થી 2% સુધી કેપ કરે છે.
• ટ્રેડ રિસ્ક/ટ્રેડ દીઠ રિસ્ક: તમારી એન્ટ્રી કિંમત અને તમારા સ્ટૉપ લૉસના આધારે એક જ ટ્રેડ પર ગુમાવવાનું રિસ્ક.

ઉદાહરણ તરીકે, 1% એકાઉન્ટ રિસ્ક સાથે ₹5,00,000 એકાઉન્ટ પર, તમારું ટ્રેડ રિસ્ક ₹5,000 સુધી કામ કરે છે. જો તમે સ્ટૉક સ્વિચ કરો છો તો પણ આ આંકડો નિશ્ચિત રહે છે; માત્ર નવા સ્ટૉપ-લૉસ અંતરને મૅચ કરવા માટે ગણતરીમાં ફેરફારો શેર કરો.

પોઝિશન સાઇઝિંગ ફોર્મ્યુલા

ટ્રેડિંગમાં પોઝિશન સાઇઝ માટે ઉપયોગમાં લેવાતી ફોર્મ્યુલા છે:

પોઝિશન સાઇઝ = (એકાઉન્ટ સાઇઝ x ટ્રેડ દીઠ રિસ્ક %) / (એન્ટ્રી કિંમત - સ્ટોપ-લૉસ કિંમત)

અહીં:

• એકાઉન્ટનું કદ એ તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની કુલ મૂડી છે.
• ટ્રેડ દીઠ રિસ્ક એ ટકાવારી છે જે તમે આ એક ટ્રેડ પર ગુમાવવા માંગો છો, સામાન્ય રીતે 1% થી 2%.
• એન્ટ્રી કિંમત બાદ સ્ટોપ-લૉસ કિંમત તમને શેર દીઠ રિસ્ક આપે છે.

કેટલાક વેપારીઓને આને બે પગલાંમાં તોડવા માટે સરળ લાગે છે.

• તમારું રૂપી રિસ્ક મેળવવા માટે રિસ્ક ટકાવારી દ્વારા એકાઉન્ટ સાઇઝને ગુણાકાર કરો.
• સ્ટોપ-લૉસ પ્રાઇસ બાદ એન્ટ્રી પ્રાઇસ દ્વારા રૂપી રિસ્કને વિભાજિત કરો.

પરિણામ તમને જણાવે છે કે કેટલા શેર તમારી જોખમની ક્ષમતાને અનુરૂપ છે.

પોઝિશન સાઇઝનું ઉદાહરણ

ચાલો વાસ્તવિક બજારની પરિસ્થિતિ લઈએ:

ધારો કે વેપારી પાસે ₹2,00,000 નું ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ છે અને તે પ્રતિ વેપાર 1% ના રિસ્ક સાથે આરામદાયક છે, જે ₹2,000 છે. ટ્રેડર ₹432 પર સ્ટૉપ-લૉસ સાથે ₹450 પર સ્ટૉક ખરીદવા માંગે છે. શેર દીઠ રિસ્ક ₹18 અહીં છે.

ફોર્મ્યુલા મુજબ: ₹2000 ÷ ₹18 = 111 શેર (રાઉન્ડ ડાઉન)

જો સ્ટૉપ લૉસ હિટ થાય છે, તો ટ્રેડર ₹2,000 ની નજીક ગુમાવે છે, જે 1% રિસ્ક લિમિટ સાથે મૅચ થાય છે. જો લક્ષ્ય બે વખત બંધ અંતર દૂર આવે છે, તો તે જ 111 શેર પર સંભવિત લાભ આશરે ₹4,000 છે.

આ પોઝિશન સાઇઝ કેલ્ક્યુલેટરનું વાસ્તવિક મૂલ્ય છે: ટ્રેડ કરતા પહેલાં પણ નુકસાન જાણી શકાય છે.

ફિક્સ્ડ ક્વૉન્ટિટી વિરુદ્ધ રિસ્ક-આધારિત પોઝિશન સાઇઝ

ઘણા નવા રોકાણકારોની સાઇઝ નિશ્ચિત સંખ્યામાં શેર અથવા નિશ્ચિત રૂપિયાની રકમનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેડ કરે છે, પછી ભલે સ્ટૉપ-લૉસ ક્યાં આવે છે. આ સરળ છે, પરંતુ તે તેમની સામે કેટલી કિંમત ખસેડી શકે છે તેની અવગણના કરે છે.

રિસ્ક-આધારિત સાઇઝ વિશિષ્ટ સ્ટૉપ-લૉસ અંતરના આધારે તમારા શેરની સંખ્યાને ઍડજસ્ટ કરે છે. જ્યારે સ્ટૉકને વ્યાપક સ્ટૉપ-લૉસની જરૂર હોય, ત્યારે રિસ્ક-આધારિત અભિગમ તમને ઓછા શેર ખરીદવા માટે દબાણ કરે છે. આ તમારા તમામ ટ્રેડમાં નાણાંકીય જોખમને સ્થિર રાખે છે.

આ રીતે દરેક કદની વ્યૂહરચના તુલના કરે છે:

સ્ટૉપ-લૉસ સાથે પોઝિશન સાઇઝ

સ્ટૉપ લૉસ અને પોઝિશન સાઇઝ એકબીજા પર આધારિત છે. સ્ટોપ લોસ વિના, ફોર્મ્યુલામાં પ્લગ ઇન કરવા માટે શેર દીઠ કોઈ રિસ્ક નથી. વેપારીઓ ક્યારેક પ્રથમ ચાર્ટ લેવલ જેમ કે તાજેતરના સ્વિંગ લો અથવા સપોર્ટ ઝોનના આધારે સ્ટૉપ લૉસ મૂકે છે, પછી તે અંતરની આસપાસ સાઇઝ કરે છે.

અન્ય વેપારીઓ પ્રથમ પોઝિશન સાઇઝ નક્કી કરે છે અને ફિટ કરવા માટે સ્ટૉપ લૉસને ઍડજસ્ટ કરે છે, જોકે આ ઘણીવાર ઓછા અર્થપૂર્ણ મુદ્દાઓ પર બંધ થાય છે. પ્રથમ અભિગમ સામાન્ય રીતે સ્વચ્છ ટ્રેડ આપે છે, કારણ કે સ્ટૉપ દર્શાવે છે કે સેટઅપ ક્યાં ખોટું છે, માત્ર ગણિત સુવિધાજનક બને છે.
 

ટાળવા જેવી સામાન્ય ભૂલો

ફોર્મ્યુલાને સમજતા વેપારીઓ પણ તેમની રિસ્ક મેનેજમેન્ટને અનડો કરવાની આદતોમાં આવે છે. આ માટે જુઓ:

• તમે તેના વિશે કેટલો આત્મવિશ્વાસ અનુભવો છો તેના આધારે દરેક ટ્રેડ પર અલગ ટકાવારીને જોખમમાં મૂકવું.
• સ્ટૉપ-લૉસ અંતરને અવગણવું અને તમામ ટ્રેડમાં સમાન ક્વૉન્ટિટી ખરીદવી.
• વિજેતા સ્ટ્રીક પછી તરત જ પોઝિશનનું કદ વધારવું, જ્યારે અતિ આત્મવિશ્વાસ ટોચ પર હોય છે.
• પોઝિશન સાઇઝની ગણતરી સ્કિપ કરવી અને ખરાબ અનુમાન વર્ક દ્વારા શેરની ગણતરીનો અંદાજ લગાવવી.
• એકવાર વ્યૂહરચના સારી જીત રેટ બતાવ્યા પછી પોઝિશન સાઇઝને વૈકલ્પિક તરીકે ગણવામાં આવે છે.
   

પોઝિશન સાઇઝ સાથે સ્માર્ટ ટ્રેડ કરો

સ્ટૉક માર્કેટમાં સફળતા શિસ્ત અને ગણિત પર આધારિત છે. એક નક્કર વ્યૂહરચના તમને ક્યારે ખરીદવી તે કહે છે, પરંતુ પોઝિશન સાઇઝિંગ નક્કી કરે છે કે તમે નફા માટે લાંબા સમય સુધી જીવિત રહો છો કે નહીં. તમારી કુલ મૂડીની નાની ટકાવારી પર તમારા જોખમને મર્યાદિત કરીને, તમે તમારી મૂડીને દૈનિક ભાવ સ્વિંગથી સુરક્ષિત કરો છો. તમે સમય જતાં સામાન્ય બિઝનેસ ખર્ચ તરીકે નુકસાનને જોવાનું શીખો છો. ભલે તમે નિશ્ચિત ટકાવારી, સ્ટૉપ-લૉસ-આધારિત ફોર્મ્યુલા અથવા પોઝિશન સાઇઝની ગણતરીનો ઉપયોગ કરો છો, લક્ષ્ય સમાન રહે છે: તમે દાખલ કરો તે પહેલાં તમારા જોખમને જાણો, પછી નહીં.