મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રિસ્કોમીટર શું છે અને ઇન્વેસ્ટરની કાળજી શા માટે લેવી જોઈએ?

કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફેક્ટ શીટ પસંદ કરો, બ્રોકર એપ પર કોઈપણ ફંડ લિસ્ટિંગ દ્વારા સ્ક્રોલ કરો, અથવા તે પેજ પર ક્યાંય સ્કીમ સંબંધિત દસ્તાવેજ ખોલો, તમને એક નાનો ડાયલ મળશે. તે સ્પીડોમીટર જેવું લાગે છે, જેમાં ગ્રીનથી રેડ સુધી ચાલતા રંગો છે. તે રિસ્કોમીટર છે, અને ભૂતકાળને સ્ક્રોલ કરવું સરળ છે, ત્યારે મોટાભાગના રોકાણકારો તેને ક્રેડિટ આપતા કરતાં તે વધુ ઉપયોગી માહિતી ધરાવે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રિસ્કોમીટરની કલ્પનાને સમજવી

જ્યારે લોકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, ત્યારે વાતચીત સામાન્ય રીતે રિટર્ન પર કેન્દ્રિત કરે છે, ગયા વર્ષે શું ફંડ આપે છે, તેના બેન્ચમાર્ક સામે કેવી રીતે કામ કરે છે અને તેથી વધુ. ઓછું ધ્યાન આપવું એ જોખમ છે. પરંતુ રિટર્ન અને રિસ્ક હંમેશા જોડાયેલા હોય છે. ઉચ્ચ વળતર આપનાર એક ફંડમાં ત્યાં મેળવવા માટે વધુ જોખમ લેવામાં આવી શકે છે. તે સંબંધને સમજવું, પૈસા મૂકતા પહેલાં, રિસ્કોમીટર એ છે કે જે તમને મદદ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવેલ છે.

રિસ્કોમીટર એક રિસ્ક-મેઝરિંગ ટૂલ છે જેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના રિસ્ક લેવલને દર્શાવવા માટે કરવામાં આવે છે. સેબી દ્વારા જારી કરાયેલ માર્ગદર્શિકા મુજબ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ માટે તેને તેમની યોજનાઓ પર પ્રદર્શિત કરવું ફરજિયાત છે. નો હેતુ દરેક રોકાણકારને આર્થિક પૃષ્ઠભૂમિ અથવા અનુભવને ધ્યાનમાં લીધા વિના, જોખમના સંદર્ભમાં તેઓ શું મેળવી રહ્યા છે તે સમજવાની ઝડપી, પ્રમાણભૂત રીત આપવાનો છે.

રિસ્કોમીટરનો ઇતિહાસ

મીટરનું વર્તમાન વર્ઝન સેબી દ્વારા જુલાઈ 1, 2015 ના રોજ રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું. માર્ચ 2013 માં રજૂ કરવામાં આવેલ પ્રોડક્ટ લેબલિંગ માટે અગાઉનું મોડેલ, ત્રણ રંગો દ્વારા ફંડમાં રોકાણ કરવામાં સામેલ જોખમ દર્શાવ્યું હતું:

બ્લૂ - ઓછું જોખમ
પીળો - મધ્યમ જોખમ
ભૂરા - ઉચ્ચ જોખમ

જો કે, આ મોડેલને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સાચા રિસ્ક લેવલને વર્ગીકૃત કરવા માટે અપર્યાપ્ત માનવામાં આવ્યું હતું. વધુમાં, ઘણા ફંડ સમાન રિસ્ક કેટેગરીમાં આવશે, જેના કારણે તેમની વચ્ચેના તફાવતનું મૂલ્યાંકન કરવું મુશ્કેલ બને છે. નવી માર્ગદર્શિકા દ્વારા તૈયાર કરેલ રિસ્કોમીટર જોખમને વ્યાપક સ્તરમાં વર્ગીકૃત કરે છે, જે રોકાણકારો માટે તેમની ભૂખ મુજબ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવાનું સરળ બનાવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિસ્કોમીટરના છ રિસ્ક લેવલ

રિસ્કોમીટરમાં છ સ્તરનું જોખમ છે, જેમાં દરેક ટૂલને વધુ વિગતવાર અને રોકાણકારને અનુકૂળ, ઓછું, મધ્યમ, મધ્યમ, ઉચ્ચ અને ખૂબ જ ઉચ્ચ બનાવવા માટે કલર કોડ સાથે છે.

આ મનમાને લેબલ નથી. વર્ગીકરણ અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ, બજારની અસ્થિરતા, ક્રેડિટ જોખમ અને વ્યાજ દરની સંવેદનશીલતાના પ્રકાર પર આધારિત છે. વ્યવહારિક શબ્દોમાં, આનો અર્થ એ છે કે એક લિક્વિડ ફંડ, જે ટૂંકા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે, તે ઓછા જોખમ પર બેસી શકે છે, જ્યારે નવી, ઓછી સ્થાપિત કંપનીઓમાં રોકાણ કરતું સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ ખૂબ જ ઉચ્ચ જોખમ પર બેસી શકે છે. બંને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે, પરંતુ તે પ્રકૃતિમાં ખૂબ જ અલગ છે.

કલર કોડિંગ પણ મહત્વપૂર્ણ છે, લો-રિસ્ક એન્ડથી રેડ પર ડાયલ મૂવ્સ ખૂબ જ હાઇ એન્ડ પર લીલા થાય છે, જે કોઈપણ નંબર વાંચતા પહેલાં પણ જોખમનું સ્તર એક નજરમાં દેખાય છે.
 

જોખમનું સ્તર ખરેખર કેવી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે?

ફંડને સોંપેલ જોખમ એ લૉન્ચ અને ભૂલી ગયા સમયે એક વખતની કવાયત નથી. ઇક્વિટી યોજનાઓ માટે, મૂલ્યાંકન બજાર મૂડીકરણ, અસ્થિરતા અને લિક્વિડિટી પર આધારિત છે. ડેબ્ટ સ્કીમ માટે, તે ક્રેડિટ રિસ્ક, વ્યાજ દરનું જોખમ અને લિક્વિડિટી રિસ્ક પર આધારિત છે. કારણ કે પોર્ટફોલિયોની રચના સમય જતાં બદલાઈ શકે છે, ફંડ હાઉસે દર મહિને જોખમના સ્તરની સમીક્ષા કરવાની જરૂર છે. જો રિસ્કોમીટરમાં કોઈ ફેરફાર થાય છે, તો તે ચોક્કસ સ્કીમના રોકાણકારોને નિયમનકારી સમયસીમા મુજબ જાણ કરવી આવશ્યક છે.

આ માસિક સમીક્ષા મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ફંડનું જોખમ ખરેખર બદલાઈ શકે છે. જો ડેબ્ટ ફંડ ઉપજમાં સુધારો કરવા માટે ઓછા-રેટેડ બોન્ડ ખરીદવાનું શરૂ કરે છે, તો ક્રેડિટ રિસ્ક વધે છે. જો કોઈ ઇક્વિટી ફંડ તેની હોલ્ડિંગને મિડ-કેપ તરફ ખસેડે છે, તો વોલેટિલિટી એક્સપોઝર વધે છે. રિસ્કોમીટર એ વાસ્તવિકતાને સૂચવવા માટે છે.

શું રિસ્કોમીટર તમને કહેતું નથી?

રિસ્કોમીટર ઉપયોગી છે, પરંતુ તેની મર્યાદાઓ છે જે જાણવા યોગ્ય છે.

તે માત્ર તમને જણાવે છે કે કોઈ ચોક્કસ ફંડ કેટલું જોખમી છે, તે તમારા માટે યોગ્ય છે કે નહીં.

મધ્યમ ઉચ્ચ જોખમ તરીકે ચિહ્નિત ફંડ લાંબા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજ ધરાવતા કોઈ વ્યક્તિ માટે સારી રીતે કામ કરી શકે છે, પરંતુ નજીકના ગાળામાં પૈસાની જરૂર હોય તેવા વ્યક્તિ માટે યોગ્ય ન હોઈ શકે. તે તમારા એકંદર પોર્ટફોલિયોને પણ ધ્યાનમાં લેતું નથી. જો તમારી પાસે પહેલેથી જ ઇક્વિટીમાં નોંધપાત્ર એક્સપોઝર હોય, તો અન્ય ઉચ્ચ-જોખમ ભંડોળ ઉમેરવાથી તમારા એકંદર જોખમમાં વધારો થાય છે, પછી ભલે દરેક વ્યક્તિગત ફંડ તેના પોતાના પર સ્વીકાર્ય હોય. 

સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, રિસ્કોમીટર એક ઉપયોગી શરૂઆત બિંદુ છે, પરંતુ તે સંપૂર્ણ ચિત્ર આપતું નથી, અને તેનો ઉપયોગ તમારી પોતાની આર્થિક પરિસ્થિતિ અને લક્ષ્યો સાથે કરવો જોઈએ.

પ્રેક્ટિસમાં રિસ્કોમીટરનો ઉપયોગ કરવો

રિસ્કોમીટરનો સૌથી વ્યવહારિક ઉપયોગ તેને તમારી પોતાની પરિસ્થિતિઓ સાથે મેળ ખાય છે. ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યો ઓછાથી મધ્યમ-જોખમની યોજનાઓ માટે વધુ યોગ્ય હોઈ શકે છે, જ્યારે લાંબા ગાળાના સંપત્તિ-નિર્માણના લક્ષ્યો ઉચ્ચ-જોખમવાળા ઇક્વિટી ફંડને યોગ્ય ઠેરવી શકે છે.

જ્યારે તમે ફંડના રિસ્કોમીટરને જોશો, ત્યારે સૌ પ્રથમ, તે તાજેતરમાં બદલાઈ ગયું છે કે નહીં તે તપાસો. છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં મધ્યમથી મધ્યમથી મધ્યમ સ્તર સુધી ખસેડવામાં આવેલ એક ફંડ શા માટે તે સમજવા માટે વધુ નજીકથી તપાસ કરવું યોગ્ય છે. બીજું, સમાન કેટેગરીમાં ફંડમાં તેની તુલના કરો. જો બે લાર્જ-કેપ ઇક્વિટી ફંડમાં રિસ્કોમીટર પર અલગ-અલગ રિસ્ક લેવલ હોય, તો તે સૂચવે છે કે તેમના પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ અર્થપૂર્ણ રીતે અલગ છે. ત્રીજું, તેનો ઉપયોગ સ્ટેન્ડઅલોન નિર્ણય-લેવાના સાધનને બદલે અન્ય માહિતી, ખર્ચ રેશિયો, પોર્ટફોલિયો કન્સન્ટ્રેશન, ફંડ મેનેજર ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે કરો.

સ્પષ્ટ હેતુ સાથે એક નાનો ડાયલ

ભારતે 27 કરોડથી વધુના કુલ ફોલિયોને વટાવી ગયા હતા, જે રોકાણકારોના મોટા અને વધતા આધારને સૂચવે છે, તેમાંના ઘણા પ્રથમ વખતના સહભાગીઓ વિશાળ અને કેટલીકવાર મૂંઝવણભર્યા સ્કીમની શ્રેણીને નેવિગેટ કરે છે. રિસ્કોમીટર રોકાણને સરળ બનાવતું નથી, પરંતુ તે માહિતીનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ બનાવે છે, આ ફંડ કેટલું જોખમી છે, તરત જ કોઈને પણ ઍક્સેસ કરી શકાય છે.

આ તે નાની નિયમનકારી આવશ્યકતાઓમાંથી એક છે જે, જ્યારે ગંભીરતાથી લેવામાં આવે છે, ત્યારે એક સામાન્ય ભૂલને રોકી શકે છે, જે તમને સમજવામાં આવે તે કરતાં વધુ જોખમ ધરાવે છે અને જ્યારે બજારો આવે ત્યારે જ શોધે છે. રોકાણ કરતા પહેલાં રિસ્કોમીટર પર દસ સેકંડ્સનો ખર્ચ કરવો એ સમય સારો છે.