મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન: કેવી રીતે રિડીમ કરવું, પ્રકારો, પ્રક્રિયા અને ટૅક્સ માર્ગદર્શિકા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રિડમ્પશન એ પ્રક્રિયા છે જ્યાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) ને અથવા ઑનલાઇન પોર્ટલ દ્વારા વેચવામાં આવે છે જ્યાંથી આ એકમો ખરીદવામાં આવ્યા છે. તે સમયે લાગુ પડતા એનએવી અનુસાર રોકાણકાર દ્વારા યુનિટનું રિડમ્પશન મૂલ્ય પ્રાપ્ત થશે, જે એક્ઝિટ લોડ/ટૅક્સ બાદ કરશે. જમા કરેલી રકમ રિડીમ કરેલા એકમોની સંખ્યા અને લાગુ NAV પર આધારિત છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન કેવી રીતે કામ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન કેવી રીતે કામ કરે છે તે અહીં આપેલ છે:

• ઇન્વેસ્ટર AMC, રજિસ્ટ્રાર અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ જેમ કે 5Paisa દ્વારા રિડમ્પશનની વિનંતી સબમિટ કરે છે.
• લાગુ એનએવી કટ-ઑફ સમય અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી મુજબ નક્કી કરવામાં આવે છે.
• રિડમ્પશન મૂલ્યની ગણતરી રિડીમ કરેલા એકમોની સંખ્યા અને લાગુ NAV ના આધારે કરવામાં આવે છે.
• કોઈપણ લાગુ એક્ઝિટ લોડ અથવા ટૅક્સ ઍડજસ્ટ કરવામાં આવે છે.
• રિડમ્પશનની રકમ લાગુ સેટલમેન્ટ સમયગાળામાં રોકાણકારના રજિસ્ટર્ડ બેંક એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ:
ધારો કે ઇન્વેસ્ટર પાસે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના 1,500 એકમો છે.

• રિડીમ કરેલ યુનિટ = 1,500
• લાગુ એનએવી = ₹42
• રિડમ્પશન વેલ્યૂ = 1,500 × ₹42 = ₹63,000

જો એક્ઝિટ લોડ લાગુ પડે છે, તો અંતિમ રકમ જમા થાય તે પહેલાં તે કાપવામાં આવે છે. કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ, જો લાગુ હોય, પ્રવર્તમાન ટૅક્સ નિયમો અનુસાર અલગથી ગણતરી કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશનના પ્રકારો

રોકાણકારો તેમની ફાઇનાન્શિયલ જરૂરિયાતોના આધારે વિવિધ રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરી શકે છે.

સંપૂર્ણ રિડમ્પશન

સંપૂર્ણ રિડમ્પશનનો અર્થ એ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રાખવામાં આવેલા તમામ એકમોનું વેચાણ કરવું. એકવાર ટ્રાન્ઝૅક્શન પૂર્ણ થયા પછી, ઇન્વેસ્ટર પાસે તે સ્કીમમાં કોઈ એકમો નથી.

યોગ્ય હોય ત્યારે:

• ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય પ્રાપ્ત કરવામાં આવ્યું છે.
• ઇન્વેસ્ટર સ્કીમમાંથી સંપૂર્ણપણે બહાર નીકળવા માંગે છે.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના બદલાઈ ગઈ છે.

આંશિક રિડમ્પશન

આંશિક રિડમ્પશન રોકાણકારોને સ્કીમમાં રોકાણ ચાલુ રાખતી વખતે તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોનો માત્ર એક ભાગ જ ઉપાડવાની મંજૂરી આપે છે.

યોગ્ય હોય ત્યારે:

• માત્ર એક ભાગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જરૂરી છે.
• રોકાણકારો ભવિષ્યના બજારના વિકાસમાં ભાગ લેવાનું ચાલુ રાખવા માંગે છે.
• આયોજિત ખર્ચ માટે આંશિક ઉપાડની જરૂર છે.

સિસ્ટમેટિક ઉપાડ પ્લાન (એસડબલ્યુપી)

સિસ્ટમેટિક ઉપાડ પ્લાનનો હેતુ એ છે કે તે રોકાણકારને એક જ વારમાં તમામ રકમ ઉપાડવાને બદલે નિયમિત અંતરાલ પર ફંડમાંથી સમાન રકમ અથવા સમાન સંખ્યામાં એકમો ઉપાડવામાં મદદ કરે છે.

યોગ્ય હોય ત્યારે:

• રોકાણકારોને નિયમિત રોકડ પ્રવાહની જરૂર છે.
• નિવૃત્તિ અથવા સમયાંતરે ઇન્કમ પ્લાનિંગ.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બાકીનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જાળવી રાખવું.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને કેવી રીતે રિડીમ કરવું

રોકાણકારો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્યાં કરવામાં આવ્યું તેના આધારે વિવિધ પદ્ધતિઓ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને રિડીમ કરી શકે છે.

પદ્ધતિ 1: 5Paisa પ્લેટફોર્મ દ્વારા રિડીમ કરો

• તમારા 5Paisa એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેક્શન પર નેવિગેટ કરો.
• તમે રિડીમ કરવા માંગો છો તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પસંદ કરો.
• સંપૂર્ણ રિડમ્પશન અથવા આંશિક રિડમ્પશન પસંદ કરો.
• એકમોની સંખ્યા અથવા રિડમ્પશનની રકમ દાખલ કરો.
• ટ્રાન્ઝૅક્શનની વિગતોની સમીક્ષા કરો.
• લાગુ વેરિફિકેશન પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરીને વિનંતીની કન્ફર્મ કરો.
• સફળતાપૂર્વક સબમિટ કર્યા પછી, લાગુ NAV અને સેટલમેન્ટની સમયસીમા મુજબ રિડમ્પશનની વિનંતી પર પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે.

પદ્ધતિ 2: AMC વેબસાઇટ દ્વારા રિડીમ કરો

• AMC વેબસાઇટ પર તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો.
• સ્કીમ પસંદ કરો.
• રિડમ્પશન વિકલ્પ પસંદ કરો.
• રિડમ્પશનની વિગતો દાખલ કરો.
• વિનંતીની પુષ્ટિ કરો અને સબમિટ કરો.

પદ્ધતિ 3: રજિસ્ટ્રાર અથવા ડિસ્ટ્રીબ્યુટર દ્વારા રિડીમ કરો

જે રોકાણકારોએ રજિસ્ટ્રાર અથવા ડિસ્ટ્રીબ્યુટર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદ્યું છે તેઓ નિર્ધારિત પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરીને સંબંધિત સેવા પ્રદાતા દ્વારા તેમની રિડમ્પશનની વિનંતી સબમિટ કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને રિડીમ કરવાનો યોગ્ય સમય ક્યારે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને રિડીમ કરવાનો યોગ્ય સમય ટૂંકા ગાળાની બજારની હિલચાલને બદલે રોકાણકારના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો પર આધારિત છે.

• આયોજિત ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય પ્રાપ્ત કરવામાં આવ્યું છે.
• આયોજિત ખર્ચ માટે ફંડની જરૂર છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હવે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશ સાથે મેળ ખાતો નથી.
• પોર્ટફોલિયો રિબૅલેન્સિંગ જરૂરી છે.
• વ્યક્તિગત ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિઓમાં ફેરફારોને લિક્વિડિટીની જરૂર છે.
• આ સ્કીમ કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન પછી લાંબા સમયગાળા દરમિયાન તેના બેંચમાર્કને સતત ખરાબ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને રિડીમ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશનની વિનંતી સબમિટ કરતા પહેલાં, રિડમ્પશન તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને ટૅક્સ જવાબદારીને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે તે સમજવા માટે આ પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કરો.

• નાણાંકીય ઉદ્દેશો: જો તમારું રોકાણ તમારા નાણાંકીય ઉદ્દેશ સાથે મેળ ખાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ શિક્ષણમાં રોકાણ કરવું, ઘર ખરીદવું વગેરે, તો તમારે રોકાણ રિડીમ કરવું જોઈએ, પરંતુ માત્ર બજારની વધઘટને કારણે ઉપાડશો નહીં.
• એક્ઝિટ લોડ: તપાસો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વહેલા રિડમ્પશન માટે એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરે છે કે નહીં. નિર્દિષ્ટ હોલ્ડિંગ સમયગાળા પહેલાં રિડીમ કરવાથી તમને પ્રાપ્ત થતી રકમ ઘટાડી શકાય છે. 
• મૂડી લાભ ટૅક્સ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર અને તમારા હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે લાગુ મૂડી લાભ ટૅક્સની સમીક્ષા કરો. ટૅક્સ અસરને સમજવાથી તમને તમારી ટૅક્સ-પછીની રિડમ્પશન રકમનો અંદાજ લગાવવામાં મદદ મળી શકે છે. 
• લૉક-ઇન સમયગાળો: ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ELSS) જેવી કેટલીક સ્કીમમાં ફરજિયાત લૉક-ઇન સમયગાળો હોય છે. દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે લૉક-ઇન સમયગાળો પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી એકમોને રિડીમ કરી શકાતી નથી. 
• માર્કેટની શરતો: અસ્થાયી બજારની અસ્થિરતા તમારા નિર્ણયને પ્રભાવિત કરી રહી છે કે નહીં તે ધ્યાનમાં લો. બજારના ઘટાડા દરમિયાન રિડીમ કરવાથી તમારા આયોજિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજની રાહ જોવાની તુલનામાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય ઘટાડી શકાય છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન પર એક્ઝિટ લોડ

જ્યારે રોકાણકારો નિર્દિષ્ટ હોલ્ડિંગ સમયગાળા પહેલાં તેમના એકમોને રિડીમ કરે છે ત્યારે કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ એક્ઝિટ લોડ વસૂલ કરે છે. એક્ઝિટ લોડ રિડમ્પશન રકમમાંથી કાપવામાં આવે છે અને તેનો હેતુ વહેલા ઉપાડને નિરુત્સાહિત કરવાનો છે.

ઉદાહરણ:

ધારો કે કોઈ ઇન્વેસ્ટર ₹1,00,000 ના મૂલ્યના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો રિડીમ કરે છે અને સ્કીમ 1% નો એક્ઝિટ લોડ વસૂલ કરે છે.

• રિડમ્પશન વેલ્યૂ = ₹1,00,000
• એક્ઝિટ લોડ = ₹1,00,000 માંથી 1 % = ₹1,000
• લાગુ ટૅક્સ પહેલાંની રકમ = ₹99,000

લાગુ એક્ઝિટ લોડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ અને હોલ્ડિંગ સમયગાળા પર આધારિત છે.
 

*લાગુ હોલ્ડિંગનો સમયગાળો દરેક સ્કીમમાં અલગ હોય છે.
**રોકાણકારોએ લાગુ એક્ઝિટ લોડ માટે સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન દસ્તાવેજ (એસઆઇડી) નો સંદર્ભ લેવો જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન પર ટૅક્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન પર ચૂકવવાપાત્ર ટૅક્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર અને લાગુ હોલ્ડિંગ સમયગાળા પર આધારિત છે.

કેપિટલ ગેઇન ટેક્સની ગણતરી માત્ર રોકાણમાંથી મેળવેલા નફા પર કરવામાં આવે છે, સંપૂર્ણ રિડિમ્પશન રકમ પર નહીં.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશનની સમયસીમા અને સેટલમેન્ટનો સમયગાળો

રિડમ્પશનની વિનંતી સફળતાપૂર્વક સબમિટ થયા પછી, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) લાગુ સેટલમેન્ટની સમયસીમા મુજબ ટ્રાન્ઝૅક્શનની પ્રક્રિયા કરે છે.

*સેટલમેન્ટનો સમયગાળો નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના આધારે અલગ હોઈ શકે છે.

NAV કટ-ઑફ સમય

લાગુ એનએવી પ્રવર્તમાન SEBI માર્ગદર્શિકા મુજબ રિડમ્પશનની વિનંતી પ્રાપ્ત થાય છે અને તેની પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે તેના પર આધારિત છે. લાગુ કટ-ઑફ સમય પહેલાં સબમિટ કરેલી વિનંતીઓ સામાન્ય રીતે સંબંધિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી માટે નિયમનકારી જોગવાઈઓ મુજબ લાગુ એનએવી પ્રાપ્ત કરે છે.

લૉક-ઇન પીરિયડ અને ELSS રિડમ્પશનના નિયમો

ફરજિયાત લૉક-ઇન સમયગાળો પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમને રિડીમ કરી શકાતી નથી.

ઇએલએસએસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

ઇક્વિટી લિન્ક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ (ELSS) માં દરેક રોકાણની તારીખથી ત્રણ વર્ષનો લોક ઇન પીરિયડ ફરજિયાત છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, રોકાણકારો તેમના એકમોને રિડીમ કરી શકતા નથી.

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણો માટે, દરેક હપ્તાની તેની પોતાની ત્રણ વર્ષની લૉક-ઇન અવધિ છે. પરિણામે, દરેક SIP હપ્તા તેની વ્યક્તિગત લૉક-ઇન અવધિ પૂર્ણ કર્યા પછી અલગથી રિડમ્પશન માટે પાત્ર બને છે.

ઇએલએસએસ સિવાય, અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં તેમના રોકાણના ઉદ્દેશો અથવા યોજનાની શરતોના આધારે પ્રતિબંધો પણ હોઈ શકે છે. રોકાણકારોએ રિડમ્પશનનું આયોજન કરતા પહેલાં સ્કીમના દસ્તાવેજોની સમીક્ષા કરવી જોઈએ.

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન રોકાણકારોને તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો મુજબ તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિકવર કરવાની મંજૂરી આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડમ્પશન પહેલાં, કેટલીક વસ્તુઓ છે જે એનએવી, એક્ઝિટ લોડ, ટૅક્સેશન, સમય અને લૉક-ઇન વિશે જાણી લેવી જોઈએ. આ રોકાણકારોને રિડમ્પશન મૂલ્ય નિર્ધારિત કરવામાં અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંબંધિત યોગ્ય નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરી શકે છે.