IPO અને OFS વચ્ચેનો તફાવત

IPO શું છે?

એક પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (IPO), જે ઘણીવાર IPO શું છે તે તરીકે શોધવામાં આવે છે, તે એક પ્રક્રિયા છે જ્યાં ખાનગી કંપની મૂડી વધારવા માટે નવા શેર જારી કરીને જાહેર કરે છે. કંપની પ્રથમ વખત આ શેર જાહેર જનતાને ઑફર કરે છે, જે રોકાણકારોને બિઝનેસમાં હિસ્સો ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ભારતમાં, IPO કંપનીઓ માટે વિસ્તરણ, દેવું ચૂકવવા અથવા ઇંધણ વૃદ્ધિ માટે ભંડોળ પૂરું પાડવાની એક સામાન્ય રીત છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ટેક સ્ટાર્ટઅપ સંશોધન અને વિકાસ માટે ભંડોળ ઊભું કરવા માટે આઇપીઓ શરૂ કરી શકે છે. IPO માંથી મળતી રકમ સીધી કંપનીમાં જાય છે, અને શેર BSE અથવા NSE જેવા સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર લિસ્ટેડ હોય છે, જે તેમને ટ્રેડિંગ માટે ઉપલબ્ધ બનાવે છે. આઇપીઓ ઘણીવાર ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતાને કારણે ભારતીય રોકાણકારો પાસેથી નોંધપાત્ર ધ્યાન આકર્ષિત કરે છે, જો કે તેઓ જોખમો સાથે આવે છે.
 

OFS શું છે?

વેચાણ માટે ઑફર (ઓએફએસ), વારંવાર OFS શું છે તે તરીકે શોધવામાં આવે છે, તે એક એવી પદ્ધતિ છે જ્યાં હાલના શેરધારકો-સામાન્ય રીતે પ્રમોટર્સ અથવા મોટા રોકાણકારો-તેમના શેરોને સીધા સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા જાહેરમાં વેચે છે. આઇપીઓથી વિપરીત, ઓએફએસમાં નવા શેર જારી કરવાનો સમાવેશ થતો નથી; તેના બદલે, તે વર્તમાન શેરધારકો પાસેથી નવા રોકાણકારોને માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.

ભારતમાં, OFS નો ઉપયોગ ઘણીવાર કંપનીઓ દ્વારા SEBI ના ન્યૂનતમ જાહેર શેરહોલ્ડિંગ ધોરણોને પૂર્ણ કરવા માટે કરવામાં આવે છે (દા.ત., લિસ્ટેડ કંપનીઓ માટે 25%). ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ પ્રમોટર પાસે કંપનીના શેરના 80% હોય, તો તેઓ જાહેરમાં 5% વેચવા માટે OFS નો ઉપયોગ કરી શકે છે. OFS માંથી આવક, જેને ઘણીવાર IPO ચર્ચાઓમાં વેચાણ માટે ઑફર શું છે તે તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, શેરધારકોને વેચવા પર જાઓ, કંપની નહીં.
 

OFS વર્સેસ IPO: મુખ્ય તફાવતો

IPO અને OFS વચ્ચેના તફાવતને હાઇલાઇટ કરવા માટે અહીં ટેબ્યુલરની તુલના છે:

IPO વિરુદ્ધ OFS ની તુલનામાં, IPO વૃદ્ધિ અને વિસ્તરણ વિશે છે, જ્યારે OFS હાલના શેરધારકો માટે લિક્વિડિટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

IPO ના ફાયદા અને ગેરફાયદા

ફાયદા:

• વૃદ્ધિ માટે મૂડી: IPO કંપનીઓને IPO પરિસ્થિતિઓ શું છે તે મુજબ વિસ્તરણ, R&D અથવા ડેટ રિપેમેન્ટ માટે ફંડ પ્રદાન કરે છે.
• વધારેલી દ્રશ્યમાનતા: જાહેર જવાબદારી કંપનીની બ્રાન્ડ અને વિશ્વસનીયતાને વધારે છે, જે ભારતમાં વધુ રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે.
• રોકાણકારો માટે લિક્વિડિટી: શેર એક્સચેન્જો પર ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે પ્રારંભિક રોકાણકારોને લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે.
• સંભવિત ઉચ્ચ રિટર્ન: જો સ્ટૉક લૉન્ચ પછી સારી કામગીરી કરે તો ભારતીય રોકાણકારો ઘણીવાર IPO ને લિસ્ટિંગ ગેઇનની તકો તરીકે જોય છે.

નુકસાન:

• ઉચ્ચ ખર્ચ: IPO માં અન્ડરરાઇટિંગ ફી, કાનૂની ખર્ચ અને અનુપાલન ખર્ચ શામેલ છે, જે તેમને ખર્ચાળ બનાવે છે.
• નિયમનકારી ચકાસણી: કંપનીઓ સખત સેબી નિયમો અને ચાલુ જાહેર કરવાની જરૂરિયાતોનો સામનો કરે છે.
• અન્ડરપરફોર્મન્સનું જોખમ: જો IPO ની કિંમત વધુ હોય, તો સ્ટૉક લિસ્ટિંગ પછી ઘટી શકે છે, જેના કારણે રોકાણકારો માટે નુકસાન થઈ શકે છે.
• હળવું: હાલના શેરધારકોના હિસ્સોમાં ઘટાડો થાય છે કારણ કે નવા શેર જારી કરવામાં આવે છે.
   

OFS ના ફાયદાઓ અને ગેરફાયદા

ફાયદા:

• ઝડપી પ્રક્રિયા: OFS IPO કરતાં સરળ અને ઝડપી છે, જે શેરધારકોને OFS સ્પષ્ટીકરણ શું છે તેમ નોંધ્યા મુજબ, ઝડપથી શેર ઑફલોડ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• કોઈ ઘટાડો નથી: કોઈ નવા શેર જારી કરવામાં આવતા નથી, તેથી હાલના શેરધારકોની હિસ્સો અકબંધ રહે છે.
• પ્રમોટર્સ માટે લિક્વિડિટી: પ્રમોટર્સ સેબીના જાહેર શેરહોલ્ડિંગના નિયમોને પૂર્ણ કરવા માટે તેમની હોલ્ડિંગને રોકડ આપી શકે છે.
• ખર્ચ-અસરકારક: OFS માં IPO ની તુલનામાં ઓછા ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે, જે વેચાણ શેરધારકોને લાભ આપે છે.

નુકસાન:

• કંપનીને કોઈ લાભ નથી: આઇપીઓથી વિપરીત, કંપનીને ફંડ પ્રાપ્ત થતા નથી, જે વૃદ્ધિની તકોને મર્યાદિત કરી શકે છે.
• શેર કિંમતનું દબાણ: મોટા OFS વેચાણથી શેરનો ઓવરસપ્લાય થઈ શકે છે, જે સંભવિત રીતે સ્ટૉકની કિંમતમાં ઘટાડો કરી શકે છે.
• મર્યાદિત રોકાણકારની અપીલ: OFS IPO તરીકે વધુ હાઇપ જનરેટ કરી શકતા નથી, જે રિટેલ રોકાણકારના વ્યાજને ઘટાડે છે.
• પ્રમોટરની બહાર નીકળવાની ચિંતાઓ: પ્રમોટર્સ દ્વારા મોટા OFS આત્મવિશ્વાસના અભાવને સંકેત આપી શકે છે, રોકાણકારોને ચિંતા કરી શકે છે.

OFS વર્સેસ IPO વિશ્લેષણમાં, OFS શેરહોલ્ડર લિક્વિડિટી વિશે વધુ છે, જ્યારે IPO કંપનીની વૃદ્ધિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
 

IPO અને OFSમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું

IPO માં રોકાણ:

• ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો: IPO માટે અરજી કરવા માટે તમારે બ્રોકર સાથે ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની જરૂર છે.
• IPO ની વિગતો તપાસો: ઇશ્યૂ કિંમત, લૉટ સાઇઝ અને સબસ્ક્રિપ્શનની તારીખો જેવી વિગતો માટે કંપનીના પ્રોસ્પેક્ટસ (સેબીની વેબસાઇટ પર ઉપલબ્ધ) ની સમીક્ષા કરો.
• ASBA દ્વારા અરજી કરો: અરજી કરવા માટે તમારી બેંક અથવા બ્રોકર દ્વારા બ્લૉક કરેલ રકમ (ASBA) સુવિધા દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનનો ઉપયોગ કરો. ભારતમાં, તમે 5paisa જેવા નેટ બેન્કિંગ અથવા બ્રોકિંગ પ્લેટફોર્મ દ્વારા ઑનલાઇન અપ્લાઇ કરી શકો છો.
• ફાળવણીની રાહ જુઓ: જો ઓવરસબસ્ક્રાઇબ કરેલ હોય, તો શેર લૉટરીના આધારે ફાળવવામાં આવે છે. અનલૉટેડ ફંડ્સ રિફંડ કરવામાં આવ્યા છે.
• ટ્રેડ પોસ્ટ-લિસ્ટિંગ: એકવાર BSE અથવા NSE પર લિસ્ટેડ થયા પછી, તમે શેર ટ્રેડ કરી શકો છો.
   

OFS માં રોકાણ:

• OFS ની જાહેરાત તપાસો: કંપનીઓ સ્ટૉક એક્સચેન્જો દ્વારા ફ્લોર કિંમત અને તારીખો સહિત OFS ની વિગતોની જાહેરાત કરે છે.
• ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કરોઃ OFS દિવસ પર તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો (સામાન્ય રીતે એક ટ્રેડિંગ દિવસ).
• બિડ કરો: BSE અથવા NSE પ્લેટફોર્મ દ્વારા ફ્લોર કિંમત પર અથવા તેનાથી વધુના શેર માટે બિડ કરો. ભારતમાં રિટેલ રોકાણકારોને ઘણીવાર છૂટ મળે છે (દા.ત., 5%).
• ફાળવણી: બિડના આધારે શેર ફાળવવામાં આવે છે; જો તમને સંપૂર્ણ ફાળવણી ન મળે તો વધારાના ફંડ રિફંડ કરવામાં આવે છે.
• તરત જ ટ્રેડ કરો: કંપની પહેલેથી જ લિસ્ટેડ હોવાથી, શેર તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે અને તરત જ ટ્રેડ કરી શકાય છે.

બંને પ્રક્રિયાઓ ભારતીય રોકાણકારો માટે સુલભ છે, પરંતુ તેની ટૂંકા સમયસીમા અને પૂર્વ-સૂચિબદ્ધ સ્થિતિને કારણે OFS સરળ છે.
 

તારણ

માર્કેટની તકોનો લાભ લેવા માંગતા ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ ટ્રેડર્સ માટે IPO અને OFS વચ્ચેનો તફાવત સમજવો આવશ્યક છે. IPO વિરુદ્ધ OFS તુલના દર્શાવે છે કે IPO કંપનીની વૃદ્ધિ માટે નવી મૂડી ઊભી કરવા વિશે છે, જ્યારે OFS, ઘણીવાર IPO માં વેચાણ માટે ઑફર શું છે તે તરીકે શોધવામાં આવે છે, જે હાલના શેરધારકોને માલિકીને ઘટાડ્યા વિના તેમના હિસ્સો વેચવાની મંજૂરી આપે છે.

દરેકના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે: IPO ઉચ્ચ રિટર્નની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ જોખમો અને ખર્ચ સાથે આવે છે, જ્યારે OFS લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે પરંતુ શેરની કિંમતો પર દબાણ કરી શકે છે. શું તમે IPO અથવા OFS માં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરો છો તે તમારી જોખમની ક્ષમતા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના લક્ષ્યો પર આધારિત છે. તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા અને ફાઇનાન્શિયલ વિકાસ પ્રાપ્ત કરવા માટે આજે જ ભારતીય બજારમાં આ વિકલ્પો શોધવાનું શરૂ કરો!