NPS बनाम म्यूचुअल फंड

नेशनल पेंशन स्कीम (NPS) क्या है?

एनपीएस राष्ट्रीय पेंशन योजना का संक्षिप्त रूप है. यह भारत सरकार द्वारा संकल्पित एक सामाजिक सुरक्षा योजना है. सशस्त्र बलों को छोड़कर, सार्वजनिक फर्मों, निजी फर्मों और असंगठित क्षेत्र में काम करने वाले प्रत्येक भारतीय नागरिक एनपीएस में निवेश कर सकते हैं.

आप अक्सर NPS बनाम SIP के बारे में बहुत कुछ जान सकते हैं. एनपीएस सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) या रिकरिंग डिपॉजिट (आरडी) की तरह है, जहां आप हर महीने एक निश्चित राशि इन्वेस्ट करते हैं, जब तक कि इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य पूरे नहीं हो जाते हैं, या आप रिटायरमेंट की आयु तक नहीं पहुंच जाते हैं. अपनी रिटायरमेंट आयु तक पहुंचने के बाद, आप पीएफआरडीए-रजिस्टर्ड पेंशन फंड मैनेजर के साथ रहते समय कॉर्पस का एक हिस्सा निकाल सकते हैं. PFRDA या पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी देश भर में NPS की देखरेख और नियंत्रण करती है.  

इससे पहले, केवल केंद्र सरकार के कर्मियों को एनपीएस तक पहुंच थी. लेकिन अभी तक, सरकार ने किसी भी भारतीय नागरिक के लिए इसे सुलभ बना दिया है जो किसी क्षमता में कार्यरत है (सैन्य सेवाओं के अलावा).
 

नेशनल पेंशन स्कीम (NPS) में किसको निवेश करना चाहिए?

कोई भी व्यक्ति जो रिटायरमेंट के लिए जल्दी प्लानिंग शुरू करना चाहता है और जोखिम के लिए कम सहनशीलता वाला है, उसे एनपीएस पर विचार करना चाहिए. यह बिना कहते हैं कि आपके सोने के वर्षों में स्थिर पेंशन (आय) होना एक आशीर्वाद होगा, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो प्राइवेट-सेक्टर में रोजगार छोड़ते हैं.

रिटायरमेंट के बाद आपका जीवन इस तरह के मेथेडिकल इन्वेस्टमेंट के साथ काफी बेहतर हो सकता है. वास्तव में, वेतनभोगी व्यक्ति जो अपनी 80C कटौतियों को अधिकतम करना चाहते हैं, वे भी इस प्लान को ध्यान में रख सकते हैं.

एनपीएस प्राइवेट बिज़नेस के लिए काम करने वाले निवेशकों द्वारा बहुत पसंदीदा है. एनपीएस अकाउंट का अस्तित्व लाभदायक हो सकता है क्योंकि प्राइवेट बिज़नेस अक्सर कोई रिटायरमेंट लाभ प्रदान नहीं करते हैं. इसके अलावा, NPS अकाउंट की निरंतर कार्यक्षमता में बदलाव के बाद भी इसकी स्वीकार्यता के बारे में सार्वजनिक धारणाएं बढ़ जाती हैं. के अनुसार सेक्शन 80C और 80CCD इनकम टैक्स एक्ट के तहत, NPS अकाउंट टैक्स लाभ भी प्रदान करते हैं.
 

म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड अपने निवेश को डाइवर्सिफाई करने और अर्थव्यवस्था की वृद्धि से लाभ उठाने के इच्छुक लोगों के लिए एक सुविधाजनक फाइनेंशियल साधन है.

म्यूचुअल फंड स्कीम को एसेट मैनेजमेंट कंपनियां या एएमसी द्वारा मैनेज और संचालित किया जाता है. वे निवेशकों को दो प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम प्रदान करते हैं - ओपन-एंडेड और क्लोज़-एंडेड. 

ओपन-एंडेड स्कीम easy-to-enter, easy-to-exit इन्वेस्टमेंट स्कीम हैं जिन्हें लोग लिक्विडिटी और डाइवर्सिफिकेशन के लिए पसंद करते हैं. क्लोज़-एंडेड स्कीम आपके पैसे को मेच्योरिटी की तारीख तक लॉक रखती हैं. क्लोज़-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड मैनेजर को रिडेम्पशन की चिंता किए बिना फंड को संभालने की अधिक स्वतंत्रता प्रदान करते हैं.

इसके अलावा, आप इक्विटी, डेट या कमोडिटी-केंद्रित म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. इक्विटी म्यूचुअल फंड NSE और BSE जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध टॉप-क्वॉलिटी स्टॉक में निवेश करते हैं. डेट म्यूचुअल फंड अच्छी क्वॉलिटी के कॉर्पोरेट बॉन्ड, सॉवरेन पेपर और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. और, कमोडिटी-केंद्रित म्यूचुअल फंड गोल्ड, सिल्वर आदि जैसी कमोडिटी में निवेश करते हैं.
 

म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें?

आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं क्योंकि यह आपको निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

1. जोखिम में विविधता:रिस्क डाइवर्सिफिकेशन म्यूचुअल फंड के प्रमुख लाभों में से एक है. म्यूचुअल फंड केवल सिस्टमेटिक रिस्क या मार्केट रिस्क के संपर्क में होते हैं, जबकि व्यक्तिगत इक्विटी सिस्टमेटिक और सिस्टमैटिक दोनों खतरों के लिए उत्तरदायी हैं.

2. एक्सपर्ट-मैनेजमेंट: म्यूचुअल फंड के सबसे महत्वपूर्ण लाभों में से एक योग्य फंड मैनेजर द्वारा प्रदान किया गया पोर्टफोलियो मैनेजमेंट है. प्रोफेशनल फुल-टाइम मनी मैनेजर जिनके पास निवेश को सक्रिय रूप से खरीदने, बेचने और मॉनिटर करने के लिए ज्ञान, अनुभव और संसाधन हैं, वे म्यूचुअल फंड चलाने के प्रभारी हैं.

3. सुविधा और किफायती: एक ही म्यूचुअल फंड द्वारा धारित सभी व्यक्तिगत एसेट को सीधे खरीदना कई निवेशकों के लिए अधिक महंगा हो सकता है. इसके विपरीत, अधिकांश म्यूचुअल फंड में शुरुआती न्यूनतम निवेश कम होता है.

4. लिक्विडिटी: ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम की यूनिट को किसी भी बिज़नेस दिन आपकी फाइनेंशियल मांगों को पूरा करने के लिए तुरंत रिडीम (लिक्विडेट) किया जा सकता है, जिससे आपको अपने पैसे का आसान एक्सेस मिलता है. स्कीम के प्रकार के आधार पर, आपके बैंक अकाउंट में एक दिन से तीन दिनों के बीच रिडेम्प्शन मनी रखा जाता है.

5. टैक्स लाभ: 1961 के इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत ELSS फंड में ₹1,50,000 तक के इन्वेस्टमेंट के लिए लाभ उपलब्ध है. म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट लंबे समय तक रखे जाने पर टैक्स प्रभावी होता है.

एनपीएस बनाम म्यूचुअल फंड - एनपीएस और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

1. रिस्क एक्सपोज़र

चाहे आप म्यूचुअल फंड में निवेश करें या NPS में निवेश करें, आपको कुछ जोखिम स्वीकार करना चाहिए. लेकिन म्यूचुअल फंड के विपरीत, NPS आपको जोखिमों को मैनेज करने का अवसर प्रदान करता है. हालांकि ELSS में NPS की तुलना में इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड का अधिक एक्सपोज़र होता है, लेकिन ELSS के लिए इन्वेस्टमेंट रिस्क भी अधिक होता है. दूसरी ओर, एक इन्वेस्टर द्वारा स्वीकार किए जाने वाले रिस्क के स्तर को उसकी अपनी लागत और खर्चों से परिभाषित किया जाता है.

2. टैक्स लाभ

दोनों ही इन्वेस्टमेंट विकल्पों पर टैक्स में छूट मिलती है. हालांकि, NPS के टैक्स लाभ इक्विटी म्यूचुअल फंड से अधिक होते हैं, जिनके लॉन्ग-टर्म रिटर्न 10% एग्जिट टैक्स के अधीन होते हैं. ELSS प्लान के लिए 1.5 लाख रुपये की तुलना में, NPS प्रोग्राम सेक्शन 80C के तहत 2 लाख रुपये तक की बड़ी टैक्स कटौती प्रदान करते हैं. NPS का लाभ यह है कि आप मेच्योरिटी पर पूरे कॉर्पस का 60% तक एकमुश्त निकासी कर सकते हैं, जिसमें उस राशि का 40% टैक्स-फ्री होता है. एनपीएस पहली नजर में म्यूचुअल फंड की तुलना में कम टैक्स-एफिशिएंट लग सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड अक्सर एनपीएस की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. इसलिए ट्रेड-ऑफ रिटर्न और टैक्स के बीच होता है: संभावित इनकम के अधिक अवसर, कम संभावित टैक्स लाभ.

3. इक्विटी का वितरण

जहां ELSS मुख्य रूप से इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, वहीं NPS इन प्रकार के म्यूचुअल फंड में अपने कम एसेट को आवंटित करता है. इसलिए ELSS में NPS की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट करने की संभावना होती है. फंड मैनेजमेंट फीस: एनपीएस 0.1% मैनेजमेंट फीस के साथ सबसे किफायती रिटायरमेंट फंड है. म्यूचुअल फंड या एसेट मैनेजमेंट कंपनियों द्वारा लगाया गया एक्सपेंस रेशियो 0.50% से 1.50% तक चलता है, जो एनपीएस प्रशासन के खर्च से बहुत अधिक है.

4. निकासी की सुविधा

टियर I NPS निवेश पर निकासी सीमा लागू होती है, जो NPS अकाउंट खोलने के लिए आवश्यक होती है. अपने पूरे इन्वेस्टमेंट को रिकवर करने से पहले आपको कम से कम 10 वर्ष या 60 वर्ष की आयु तक प्रतीक्षा करनी चाहिए. हालांकि, अगर आवश्यकताएं पूरी हो जाती हैं, तो आप आंशिक रूप से अपने सबमिशन के 25% तक निकाल सकते हैं. आपके पास इन्वेस्टमेंट की स्वतंत्रता सीमित है. आप NPS के माध्यम से स्टॉक में अपने पूरे NPS इन्वेस्टमेंट का केवल 75% तक इन्वेस्ट कर सकते हैं.

5. निवेश पर रिटर्न

"म्यूचुअल फंड बनाम NPS" में चर्चा का केंद्रीय विषय इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न है. बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट और सॉवरेन सेविंग प्लान जैसी पारंपरिक फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ की तुलना में, NPS अक्सर बेहतर रिटर्न प्रदान करता है. दस्तावेज़ के संक्षिप्त अवलोकन के अनुसार, NPS योजना ने ऐतिहासिक रूप से इसकी स्थापना के बाद से 8% से 10% के बीच वार्षिक रिटर्न प्रदान किया है. इसके विपरीत, जब मार्केट की परिस्थितियां अनुकूल होती हैं, तो शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड एनपीएस की तुलना में काफी अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, कई इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम में उनके निवेश किए गए पैसे को चार गुना से अधिक देखा गया या मई 2020 से मई 2021 के बीच की राशि को दोगुना से भी अधिक बढ़ा. इसके कारण, म्यूचुअल फंड एनपीएस की तुलना में विकास की अधिक संभावना प्रदान करते हैं, और बड़े रिटर्न प्राप्त करने के लिए अतिरिक्त जोखिम लेने के लिए तैयार निवेशक उन्हें चुनते हैं.

6. लिक्विडिटी

NPS की तुलना में, ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम अधिक लिक्विड होती हैं. अगर आप एक में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप 60 वर्ष की आयु से पहले NPS से फंड नहीं निकाल सकते हैं. जब आप 60 वर्ष के होते हैं, तो आपको जीवनभर पेंशन प्राप्त करने के लिए केवल अपने पूरे कॉर्पस का 60% लेने और फंड मैनेजमेंट के साथ शेष 40% को बनाए रखने की अनुमति होती है. क्योंकि अधिकांश म्यूचुअल फंड प्रोग्राम ओपन-एंडेड हैं, इसलिए जब भी आप चुनते हैं, तो आप अपना पैसा निकाल सकते हैं. हालांकि, यह संभावना है कि आपकी निकासी एक्जिट लोड, LTCG टैक्स या STCG टैक्स (शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स) के अधीन होगी. दूसरी ओर, NPS निकासी टैक्स-फ्री है.

7. फंड मैनेजमेंट के खर्च

0.1% मैनेजमेंट फीस के साथ, NPS सबसे किफायती मैनेज किया जाने वाला रिटायरमेंट फंड है. एसेट मैनेजमेंट बिज़नेस या म्यूचुअल फंड 0.50% से 1.50% तक के खर्च अनुपात चार्ज करते हैं, जो एनपीएस प्रशासन की लागत से बहुत अधिक है.

लॉक-इन अवधि

म्यूचुअल फंड के मामले में, ELSS की तीन वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है, लेकिन NPS में एक लॉक-इन अवधि होती है जो रिटायरमेंट तक रहती है, जो टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड ELSS से काफी अधिक है. जब तक आप कम से कम 10 वर्ष पूरे नहीं करते हैं या 60 वर्ष की आयु तक नहीं पहुंच जाते हैं, तब तक आप अपना पूरा इन्वेस्टमेंट नहीं निकाल सकते हैं. हालांकि, विशेष परिस्थितियों के लिए आंशिक निकासी की अनुमति है, जो अधिकतम 25% (सबस्क्राइबर के कुल भुगतान का) के अधीन है.
 

राष्ट्रीय पेंशन योजनाओं के लाभ

● NPS पेंशन फंड (PFs) और इन्वेस्टमेंट की संभावनाओं की एक रेंज प्रदान करता है, ताकि इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट की वृद्धि को जिम्मेदार तरीके से प्लान कर सकें और पेंशन फंड के विस्तार पर नज़र रख सकें. सब्सक्राइबर के पास एक इन्वेस्टमेंट विकल्प या फंड मैनेजर से दूसरे में स्विच करने का विकल्प होता है.

● NPS व्यवसाय और स्थानों के बीच आसान गतिशीलता प्रदान करता है. भारत में कई पेंशन कार्यक्रमों के विपरीत, यह व्यक्तिगत सदस्यों को कॉर्पस बनाने की चिंता किए बिना नई नौकरी या क्षेत्र में जाने की अनुमति देगा.
NPS को PFRDA द्वारा नियंत्रित किया जाता है, और NPS ट्रस्ट नियमित रूप से फंड मैनेजर के प्रदर्शन की निगरानी और मूल्यांकन करता है. एनपीएस के अकाउंट रखरखाव शुल्क की तुलना दुनिया भर में पेश की जाने वाली इसी तरह की पेंशन योजनाओं से की जाती है, जो सबसे कम है.

रिटायरमेंट जैसे लॉन्ग-टर्म उद्देश्य के लिए इन्वेस्टमेंट करते समय ● की लागत महत्वपूर्ण है क्योंकि फीस 35-40 वर्ष की इन्वेस्टमेंट अवधि के दौरान कॉर्पस को काफी कम कर सकती है. रिटायरमेंट तक कंपाउंडिंग प्रभाव के साथ पेंशन के एसेट का संचय समय के साथ बढ़ता है, जो कम लागत और कंपाउंडिंग की शक्ति के दोहरे लाभ प्रदान करता है. न्यूनतम अकाउंट मेंटेनेंस शुल्क के कारण, सब्सक्राइबर को अंततः अर्जित पेंशन राशि से बहुत लाभ मिलता है.

एनपीएस बनाम म्यूचुअल फंड पर मुख्य टेकअवे

बिना किसी प्रश्न के, रिटायरमेंट प्लानिंग पर्सनल मनी मैनेजमेंट का एक महत्वपूर्ण तत्व है, और कई इन्वेस्टमेंट विकल्पों के साथ, यह बहुत अधिक हो सकता है. नेशनल पेंशन स्कीम (NPS), जो भारत के पेंशन नियामक संगठन PFRDA के आधार पर कार्य करती है, ने खुद को इस बाजार में एक स्थान बनाया है. इसके अलावा, कुछ लोग इसे रिटायरमेंट म्यूचुअल फंड के रूप में देखते हैं.

NPS और म्यूचुअल फंड, दोनों आपके पैसे को समझदारी से बढ़ाने के बेहतरीन अवसर प्रदान करते हैं. हालांकि, म्यूचुअल फंड बनाम NPS चर्चा में स्पष्ट विक्टर की पहचान करना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और रिस्क सहनशीलता पर निर्भर करता है. अगर आप थोड़ा अतिरिक्त रिस्क स्वीकार नहीं करना चाहते हैं, तो म्यूचुअल फंड आदर्श हैं. हालांकि, अगर आप पर्याप्त पूंजी वृद्धि के बिना लगातार वृद्धि चाहते हैं, तो NPS आपका सबसे अच्छा विकल्प है.

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