डेट फंड क्या है?

डेट फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज़, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट आदि जैसे फिक्स्ड इनकम एसेट में इन्वेस्ट करता है. डेट फंड के लिए बॉन्ड फंड और इनकम फंड अन्य नाम हैं.

डेट फंड क्या है?

डेट फंड की खरीद का अर्थ होता है, जारीकर्ता को पैसे उधार देना और सरकारी या कॉर्पोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल या अन्य मार्केट प्रॉडक्ट में निवेश करना. इसका उद्देश्य पूंजी मूल्यांकन को बढ़ाना और स्थिर ब्याज़ अर्जित करना है. डेट जारीकर्ता इन्वेस्टमेंट की ब्याज़ दर और अवधि को पूर्वनिर्धारित करता है, इसलिए इन फंड को "फिक्स्ड इनकम" सिक्योरिटीज़ भी कहा जाता है.

डेब्ट फंड का काम

निवेशक अपनी ऋण योग्यता के आधार पर अनेक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं. सुरक्षा की ऋण गुणवत्ता ऋण सुरक्षा जारीकर्ता द्वारा गारंटीकृत रिटर्न का भुगतान करने के जोखिम को दर्शाती है. फंड मैनेजर जो फंड की देखरेख करता है कि आप क्वालिटी क्रेडिट प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करेंगे.
उच्च क्रेडिट रेटिंग यह दर्शाती है कि कंपनी पात्र है और नियमित रूप से अपने ऋण पर ब्याज का भुगतान करती है और समय पर अपने मूलधन का पुनर्भुगतान करती है. इस मामले में, निवेश प्रतिभूतियों की तुलना में कम अस्थिरता वाला होता है जो कम रेटिंग प्राप्त होती है. इसके अलावा, यह अवधि अर्थव्यवस्था में निधि प्रबंधक की रणनीति और सामान्य ब्याज दर प्रणाली पर निर्भर करती है. कम ब्याज़ दरें फंड मैनेजर को लॉन्ग-टर्म सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने के लिए प्रोत्साहित करेंगी, जबकि उच्च ब्याज़ दरें इन्वेस्टर को शॉर्ट-टर्म सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने के लिए आकर्षित करेंगी.
 

डेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने में कौन रुचि रखना चाहिए?

कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर जो छोटी या मध्यम अवधि के लिए इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उन्हें डेट फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए. फिक्स्ड इनकम फंड सभी प्रकार की सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं. यह लोन फंड को बेहतर रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो गारंटीड नहीं है. अल्पावधि तीन महीने से लेकर एक वर्ष तक होती है, और मध्यम अवधि तीन से पांच वर्ष तक होती है.

• शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड

शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टर के लिए, लिक्विड फंड सेविंग अकाउंट में पैसे जमा करने की बजाय एक आदर्श इन्वेस्टमेंट हो सकता है. वे 7% से 9% की रेंज में अधिक उपज प्रदान करते हैं, साथ ही इसी प्रकार की लिक्विडिटी भी तुरंत आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए प्रदान करते हैं.

• मीडियम-टर्म डेब्ट फंड

डायनामिक फंड ब्याज़ दर की अस्थिरता को ऑफसेट करने के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि वे पांच साल की बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट से अधिक उपज प्रदान करते हैं. आप स्थिर आय के लिए मासिक आय प्लान भी चुन सकते हैं, जिससे इस विकल्प को जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाया जा सकता है.

डेब्ट फंड के प्रकार

विभिन्न निवेशकों के लिए कई प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड उपयुक्त हैं:
1. डायनामिक बॉन्ड डेट फंड
जैसा कि नाम से पता चलता है, इन फंड में इन्वेस्ट करने का मतलब यह है कि फंड मैनेजर उतार-चढ़ाव वाली ब्याज़ दर के अनुसार अपनी रचना को लगातार बदल देते हैं. डायनामिक बॉन्ड फंड ब्याज़ का भुगतान प्राप्त करते हैं और लंबे या कम मेच्योरिटी वाले प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए औसत मेच्योरिटी अलग-अलग होती है.
2. आय फंड
ये फंड मुख्य रूप से लॉन्ग-टर्म-मेच्योरिटी बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं और ब्याज़ दरों पर विचार करते हैं. इसलिए, वे अधिक स्थिर हैं. इनकम फंड की औसत अवधि लगभग पांच से छह वर्ष है.
3. शॉर्ट-टर्म और अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड
ये फिक्स्ड-इनकम फंड हैं जो एक से तीन वर्ष तक की मेच्योरिटी वाले प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करते हैं. शॉर्ट-टर्म फंड जोखिम से बचने वाले और कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं क्योंकि ये ब्याज़ दर के उतार-चढ़ाव के लिए कम संवेदनशील हैं.
4. लिक्विड फंड
लिक्विड फंड जोखिम मुक्त हैं और 91 दिनों या उससे कम की मेच्योरिटी के साथ डेट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करें. वे कम से कम रिटर्न प्रदान करते हैं और रीसाइक्लिंग अकाउंट से बेहतर होते हैं क्योंकि उनके पास अधिक रिटर्न होता है और लगभग समान लिक्विडिटी होती है. कई कंपनियां लिक्विड फंड के तुरंत रिडेम्पशन के लिए डेबिट कार्ड प्रदान करती हैं.
5. गिल्ट फंड
गिल्ट फंड अत्यधिक रेटिंग दी जाती है और मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं जो बहुत कम क्रेडिट जोखिम पैदा करते हैं. सरकारें कभी-कभार डिफॉल्ट होती हैं, इसलिए वे डेट सर्टिफिकेट के रूप में उधार लेती हैं. गिल्ट फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं और केवल फिक्स्ड-इनकम लेना चाहते हैं. ये फंड विभिन्न मेच्योरिटीज़ के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ में अपनी एसेट के कम से कम 80% इन्वेस्ट करते हैं.
6. क्रेडिट अवसर फंड
ये फंड अपने डेट प्रोडक्ट की मेच्योरिटी के अनुसार इन्वेस्ट नहीं करते हैं, लेकिन क्रेडिट जोखिम लेकर उच्च ब्याज़ दरों वाले कम ब्याज़ दर के बॉन्ड धारण करके अधिक रिटर्न प्राप्त करते हैं. क्रेडिट अवसर फंड अपेक्षाकृत जोखिमपूर्ण होते हैं.
7. सीमित समय योजना
फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान (एफएमपी) एक बंद डेब्ट फंड है. ये फंड कुछ महीनों या वर्षों तक डेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं. हालांकि, आप पहले ऑफर अवधि में इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं. यह एक फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह है, जो अच्छा टैक्स-प्रभावी रिटर्न प्रदान कर सकता है, लेकिन यह उच्च रिटर्न की गारंटी नहीं देता है.
8. ओवरनाइट फंड
ये फंड एक दिन की मेच्योरिटी के साथ सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं, कम क्रेडिट और ब्याज़ जोखिम उठाते हैं, और इन्हें अपेक्षाकृत स्थिर माना जाता है.
9. मनी मार्केट फंड
ये फंड मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं और एक वर्ष तक अतिरिक्त फंड स्टोर करने के लिए एक बेहतरीन विकल्प हैं. इन्हें एमरजेंसी फंड के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे बेहतर रिटर्न उत्पन्न करते हैं और पारंपरिक माध्यमों से अधिक लिक्विड हैं.
10. बैंकिंग और पीएसयू फंड
बैंक और पीएसयू फंड बैंकों, पीएसयू (सामाजिक कंपनियां), सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों, स्थानीय सरकारी दायित्वों और नगरपालिका सिक्योरिटीज़ एसेट में कम से कम 80% निवेश करें.

डेब्ट फंड के लाभ

1.लिक्विडिटी
डेट फंड में लॉक-इन अवधि नहीं है और उपयुक्त एग्जिट लोड के अधीन स्विच किया जा सकता है. डेट फंड को लिक्विड माना जाता है क्योंकि इन्वेस्टर तुरंत प्रति दिन रु. 50,000 तक निकाल सकते हैं.
2. टैक्स दक्षता
डेट फंड पर केवल अगर रिडीम किया जाता है, और TDS का भुगतान केवल अर्जित ब्याज़ आय के लिए किया जाता है. निवेशक नियंत्रण प्लेट के अनुसार बॉन्ड फंड द्वारा गर्म लाभांश पर निवेशकों पर टैक्स लगाया जाता है. अगर आप तीन वर्षों के लिए फंड बनाए रखते हैं, तो डेब्ट फंड 20% का एलटीसीजी (लॉन्ग-टर्म कैपिटल प्रॉफिट) प्राप्त कर सकते हैं, जिससे आपको बेहतर टैक्स रिटर्न मिलता है.
3. स्थिरता
डेट फंड इक्विटी फंड से कम अस्थिर होते हैं और इन्वेस्टर पोर्टफोलियो में स्थिरता प्रदान करते हैं. यह इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और समग्र जोखिमों को शामिल करने में मदद करता है.
4. बेहतरीन आय की संभावना
बॉन्ड फंड में इन्वेस्टमेंट बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकता है. इन्वेस्टर अपनी जोखिम क्षमता, इन्वेस्टमेंट क्षितिज और आय अर्जित करने के लिए उपयुक्त फंड निर्धारित करके ब्याज़ दरों में बदलाव करते हैं.

डेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले महत्वपूर्ण विचार

• जोखिम - डेट फंड में ब्याज़ और क्रेडिट जोखिम होते हैं जो बैंक FD की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं. बढ़ती ब्याज़ दरों से बॉन्ड की कीमतें कम हो सकती हैं.
• रिटर्न - डेट फंड गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. डेट फंड की एनएवी या निवल एसेट वैल्यू अर्थव्यवस्था में वृद्धि के कारण कम होती है. इसलिए, वे कम ब्याज़ दर व्यवस्थाओं के लिए उपयुक्त हैं.
• लागत – आपको लागत अनुपात पर विचार करना चाहिए. सेबी कुल एसेट के 2.25% से कम लागत अनुपात को सीमित करता है. इक्विटी फंड की तुलना में डेट फंड की कम रिटर्न देखते हुए, लॉन्ग-टर्म होल्डिंग लागत अनुपात के माध्यम से पैसे खोने में मदद करती है.
• इन्वेस्टमेंट अवधि - अगर आपके पास एक वर्ष में तीन महीनों की शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट अवधि है, तो आप लिक्विड फंड पर भरोसा कर सकते हैं. इसके विपरीत, शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इनकम फंड में आमतौर पर दो से तीन वर्ष की मेच्योरिटी अवधि होती है. डायनामिक बॉन्ड फंड तीन से पांच वर्ष तक आदर्श हैं. अगर इन्वेस्टमेंट की अवधि लंबी है, तो रिटर्न अधिक होता है.
• फाइनेंशियल लक्ष्य - वेतन आय को पूरा करने के लिए डेट कैपिटल का उपयोग किया जा सकता है. इसके अलावा, भविष्य के इन्वेस्टर लिक्विडिटी बनाए रखने के लिए कुछ क्रेडिट फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं. रिटायरमेंट लाभ प्राप्त करने के लिए रिटायर व्यक्ति डेट फंड में अधिक इन्वेस्ट कर सकते हैं.
• रिटर्न पर टैक्स - कैपिटल गेन पर टैक्स लगता है, और रेट इन्वेस्टमेंट अवधि पर निर्भर करता है. तीन वर्ष से कम समय में प्राप्त पूंजीगत लाभ को एसटीसीजी - शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन कहा जाता है. तीन वर्षों में प्राप्त पूंजीगत लाभ को एलटीसीजीएस - लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन कहा जाता है. डेब्ट फंड का एसटीसीजी इंडेक्सिंग के बाद 20% का एक निश्चित कर के अधीन है.
• लाभ पर टैक्स – लाभांश से आय पर आपके इनकम टैक्स दर पर टैक्स लगाया जाता है. पहले, होल्डिंग अवधि के आधार पर प्रति वर्ष रु. 10 लाख तक के लाभांश को कर से छूट दी गई थी. अगर होल्डिंग अवधि तीन वर्ष से कम है, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर इन्वेस्टर के टैक्स स्लैब पर टैक्स लगाया जाता है. तीन वर्ष की होल्डिंग अवधि के बाद प्राप्त लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन कहा जाता है, जिसे इंडेक्सेशन के बाद 20% पर टैक्स लगाया जाता है.
   

डेब्ट फंड में इन्वेस्ट कैसे करें?

डेब्ट फंड में इन्वेस्ट करना बहुत आसान है. आप पेपरलेस और आसान प्रोसेस में ऑनलाइन इन्वेस्ट कर सकते हैं.

1. आपको पोर्टल पर रजिस्टर करना होगा.
2. अपना सभी विवरण सबमिट करें (एप्लीकेशन फॉर्म में पूछे गए अनुसार).
3. इन्वेस्टमेंट की जाने वाली राशि और अवधि जैसे इन्वेस्टमेंट का विवरण दर्ज करें.
4. अपना केवाईसी पूरा करें.
5. सही प्लान में इन्वेस्ट करें.
    

निष्कर्ष

डेट म्यूचुअल फंड में उच्च लिक्विडिटी, कम लागत, उचित सुरक्षा और स्थिर रिटर्न होते हैं. ये उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो नियमित आय चाहते हैं लेकिन जोखिम पसंद नहीं करते हैं. इक्विटी फंड की तुलना में डेट फंड कम जोखिम वाले और अस्थिर होते हैं. अगर आप बैंक डिपॉजिट जैसे पारंपरिक फिक्स्ड इनकम प्रॉडक्ट पर बचत करते समय कम अस्थिरता वाले स्थिर रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड बेहतर होते हैं क्योंकि वे आपको अधिक टैक्स-प्रभावी तरीके से आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करते हैं.