क्लोज्ड एंड म्यूचुअल फंड क्या है?

क्लोज़ एंडेड फंड क्या हैं?

क्लोज्ड एंडेड फंड एक म्यूचुअल फंड है जो केवल अपने NFO के दौरान पैसे जुटाता है. सब्सक्रिप्शन अवधि समाप्त होने के बाद, फंड का साइज़ आमतौर पर मेच्योरिटी तक फिक्स रहता है.

क्योंकि फंड मैनेजर नियमित सब्सक्रिप्शन और रिडेम्पशन को नहीं संभालते हैं, इसलिए वे स्कीम की अवधि के दौरान इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को लागू करने पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं. उद्देश्य के आधार पर, फंड इक्विटी, डेट सिक्योरिटीज़ या दोनों के मिश्रण में निवेश कर सकता है.

अधिकांश क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड की मेच्योरिटी अवधि तीन से सात वर्ष होती है. मेच्योरिटी पर, फंड हाउस लागू नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर यूनिट रिडीम करता है.

क्लोज़ एंडेड फंड कैसे काम करते हैं?

क्लोज्ड एंड म्यूचुअल फंड एक आसान इन्वेस्टमेंट प्रोसेस का पालन करता है.

*लिस्टिंग स्कीम और नियामक आवश्यकताओं पर निर्भर करती है.

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड के विपरीत, निवेशक आमतौर पर NFO के बाद सीधे AMC से अतिरिक्त यूनिट नहीं खरीद सकते हैं. अगर स्कीम सूचीबद्ध है, तो निवेशक मार्केट लिक्विडिटी के अधीन स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से जल्दी बाहर निकल सकते हैं.

क्लोज़ एंडेड फंड और ओपन एंडेड फंड के बीच मुख्य अंतर

दोनों म्यूचुअल फंड कैटेगरी प्रोफेशनल रूप से मैनेज की जाती हैं, लेकिन वे इन्वेस्टमेंट की सुविधा और लिक्विडिटी में अलग-अलग होती हैं.

क्लोज़ एंडेड फंड में इन्वेस्टमेंट के प्रकार

क्लोज्ड एंडेड फंड अपने इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य के आधार पर विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट कर सकता है.

इक्विटी क्लोज्ड एंडेड फंड

ये स्कीम मुख्य रूप से लिस्टेड शेयरों में निवेश करती हैं और लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन का लक्ष्य रखती हैं. रिटर्न मार्केट परफॉर्मेंस पर निर्भर करता है.

डेट क्लोज्ड एंडेड फंड

डेट फंड सरकारी सिक्योरिटीज़, ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. वे आमतौर पर अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न जनरेट करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

हाइब्रिड क्लोज्ड एंडेड फंड

हाइब्रिड फंड लोन और इक्विटी निवेश को जोड़कर जोखिम प्रबंधन और विकास क्षमता को संतुलित करते हैं.

सॉल्यूशन-ओरिएंटेड फंड

रिटायरमेंट प्लानिंग और बच्चों की शिक्षा जैसे लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल उद्देश्यों को इन कार्यक्रमों द्वारा समर्थित किया जाता है. उनके इन्वेस्टमेंट की अवधि अक्सर लंबी होती है.

निवेश करने से पहले क्लोज़ एंडेड फंड का मूल्यांकन कैसे करें

सबसे अच्छा क्लोज़-एंड म्यूचुअल फंड चुनते समय आपको पिछले परफॉर्मेंस के अलावा कुछ महत्वपूर्ण बातों पर भी विचार करना चाहिए.

• यह सुनिश्चित करने के लिए इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य की समीक्षा करें कि प्लान आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, इन्वेस्टमेंट की अवधि और रिस्क सहनशीलता के अनुरूप हो.
• यह जानने के लिए कि फंड मुख्य रूप से डेट, इक्विटी या हाइब्रिड एसेट में निवेश कर रहा है या नहीं, एलोकेशन का एसेट देखें.
• एसेट मैनेजमेंट फर्म की इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी और फंड मैनेजर के अनुभव पर विचार करें.
• और समान फंड के एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें, क्योंकि कम लागत आपकी लॉन्ग-टर्म आय को बढ़ा सकती है.
• कृपया इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी, मेच्योरिटी अवधि, जोखिम और रिडेम्पशन प्रोसेस के लिए स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (एसआईडी) देखें.
• मेच्योरिटी के समय के बारे में सोचें और केवल तभी इन्वेस्ट करें जब आप प्लान समाप्त होने तक इन्वेस्ट करना जारी रख सकें.
• अगर क्लोज्ड-एंडेड फंड स्टॉक मार्केट में सूचीबद्ध है, तो ट्रेड वॉल्यूम की जांच करके लिक्विडिटी पर विचार करें.
   

क्लोज़ एंडेड फंड में प्रीमियम और डिस्काउंट की भूमिका को समझना

ओपन-एंडेड स्कीम के विपरीत, लिस्टेड क्लोज्ड एंड म्यूचुअल फंड स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं. इसकी मार्केट कीमत इसके NAV से अलग हो सकती है.

प्रीमियम तब होता है जब मार्केट की कीमत NAV से अधिक होती है. डिस्काउंट होने पर मार्केट की कीमत NAV से कम होती है.

प्रीमियम और डिस्काउंट कई कारकों से प्रभावित होते हैं, जैसे इन्वेस्टर की मांग, मार्केट सेंटीमेंट, लिक्विडिटी और पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस. निवेशकों को पता होना चाहिए कि अगर वे स्कीम समाप्त होने से पहले बेचना चाहते हैं, तो बिक्री की कीमत एनएवी से अलग हो सकती है. इस अंतर को समझकर, निवेशक इस बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं कि क्या खरीदना और बेचना है.

क्लोज़्ड-एंड फंड के लाभ और नुकसान

क्लोज़्ड एंड म्यूचुअल फंड के अन्य म्यूचुअल फंड की तरह लाभ और नुकसान होते हैं.

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?

उन निवेशकों के लिए जो पहले से निर्धारित समय के लिए निवेश कर सकते हैं और अपने फंड को बार-बार एक्सेस करने की आवश्यकता नहीं होती है, एक क्लोज़्ड-एंडेड फंड उपयुक्त है.

• लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल उद्देश्यों वाले निवेशक.
• वे लोग जो मार्केट से जुड़े खतरों से आसानी से जूझ रहे हैं.
• जो प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाने वाले पोर्टफोलियो चाहते हैं.
• डेट, इक्विटी या हाइब्रिड एसेट में एक्सपोज़र प्राप्त करने वाले निवेशक.
• वे लोग जिन्हें वयस्क होने से पहले नियमित रूप से निकासी करने की आवश्यकता नहीं है.

क्लोज्ड-एंड म्यूचुअल फंड का टैक्सेशन

क्लोज़्ड-एंडेड स्ट्रक्चर के बजाय, क्लोज़्ड-एंड म्यूचुअल फंड टैक्स ट्रीटमेंट का निर्धारण उस एसेट के प्रकार से किया जाता है, जिसमें वह निवेश करता है.

• इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम पर इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लागू नियमों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
• डेट-ओरिएंटेड स्कीम डेट म्यूचुअल फंड पर लागू टैक्स प्रावधानों का पालन करती हैं.
• इनकम-टैक्स अधिनियम के वर्तमान प्रावधान टैक्स देयता निर्धारित करते हैं.
   

क्लोज़्ड-एंड म्यूचुअल फंड कब मेच्योर होते हैं?

प्रत्येक क्लोज्ड एंडेड फंड की एक पूर्वनिर्धारित मेच्योरिटी तिथि होती है, जिसका उल्लेख अपने स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (एसआईडी) में किया गया है.

• अधिकांश स्कीम अपने इन्वेस्टमेंट उद्देश्य के आधार पर तीन से सात वर्षों के भीतर मेच्योर होती हैं.
• मेच्योरिटी पर लागू NAV पर यूनिट को ऑटोमैटिक रूप से रिडीम किया जाता है.
• रिडेम्पशन की राशि इन्वेस्टर के रजिस्टर्ड बैंक अकाउंट में जमा की जाती है.
• निवेशकों को आमतौर पर अलग रिडेम्पशन अनुरोध सबमिट करने की आवश्यकता नहीं होती है.

निष्कर्ष

एक निश्चित अवधि और एक्सपर्ट फंड मैनेजमेंट के साथ, क्लोज़्ड एंड म्यूचुअल फंड सिस्टमेटिक निवेश स्ट्रेटजी प्रदान करता है. अगर यह इन्वेस्टमेंट अवधि के दौरान न्यूनतम लिक्विडिटी प्रदान करता है, तो भी लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों वाले इन्वेस्टर को मेच्योरिटी तक आसानी से इन्वेस्टमेंट किया जा सकता है. इन्वेस्टमेंट करने से पहले, निश्चित करें कि एक क्लोज्ड-एंडेड फंड अपने उद्देश्यों, मेच्योरिटी अवधि, पोर्टफोलियो और जोखिमों की जांच करके आपकी फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करता है.