इंडेक्स फंड क्या है?

परिचय

इंडेक्स फंड को लंबे समय तक स्मार्ट इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से एक माना जा सकता है. किफायती और कम जोखिम वाला होने के अलावा, इंडेक्स फंड विविधता को सक्षम बनाते हैं और एक निश्चित अवधि में निवेशकों के लिए आकर्षक रिटर्न जनरेट करते हैं. 

यह पोस्ट इंडेक्स फंड के बारे में सब कुछ जानने की आवश्यकता पर चर्चा करेगी, जिसमें उनके लाभ, जोखिम और अन्य शामिल हैं

म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड देखें? इन्वेस्ट करने के लिए कौन सा सबसे अच्छा है?

इंडेक्स फंड क्या है?

इंडेक्स फंड एक विशेष म्यूचुअल फंड है जो किसी विशेष मार्केट इंडेक्स में उसी स्टॉक को खरीदता है. मार्केट इंडेक्स स्टॉक और सिक्योरिटीज़ का एक हाइपोथेटिकल पोर्टफोलियो है जो मार्केट के एक सेक्शन को दर्शाता है. उदाहरण के लिए, S&P 500 इंडेक्स सबसे बड़ी U.S. कंपनियों का 500 दर्शाता है.
इंडेक्स म्यूचुअल फंड की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं-

• यह फंड इंडेक्स के पोर्टफोलियो को अनुकरण करता है और इसे इंडेक्स ट्रैक किए गए म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है.
• इंडेक्स फंड को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है क्योंकि इन फंड का मुख्य उद्देश्य लोकप्रिय स्टॉक मार्केट इंडेक्स जैसे एनएसई निफ्टी 50 और एस एंड पी बीएसई सेंसेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना और नकल करना है.
• इंडेक्स फंड के मामले में एसेट एलोकेशन उसके अंतर्निहित इंडेक्स के समान है, यही कारण है कि इन फंड द्वारा प्रदान किए जाने वाले रिटर्न उनके अंतर्निहित इंडेक्स के साथ तुलना करने योग्य हैं.
• S&P 500 इंडेक्स के लिए औसत वार्षिक रिटर्न लंबे समय तक 10% के करीब है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अन्य की तुलना में S&P 500 इंडेक्स का प्रदर्शन लंबे समय तक बेहतर है.

इंडेक्स फंड का काम

एक विशेष प्रकार का फाइनेंशियल वाहन होना जो विभिन्न इन्वेस्टर से पैसे एकत्र करता है और इसे स्टॉक या बॉन्ड में इन्वेस्ट करता है, इंडेक्स फंड चुने गए स्टॉक मार्केट इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है.
क्योंकि इंडेक्स फंड एक विशेष प्रकार के इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए वे पैसिव फंड मैनेजमेंट के तहत आते हैं, जहां ट्रेडेड स्टॉक और सिक्योरिटीज़ अंतर्निहित बेंचमार्क के अनुसार काम करते हैं. इसके अलावा, यह फंड निवेश के लिए उपयुक्त स्टॉक खोजने के लिए निवेशकों की विशेषज्ञता पर निर्भर नहीं करता है.
ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड के विपरीत, जो मार्केट के अनुसार काम करता है, इंडेक्स फंड अपने इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाता है. यही कारण है कि इंडेक्स फंड के रिटर्न उनके अंतर्निहित मार्केट इंडेक्स के साथ संरेखित होते हैं.
 

इंडेक्स फंड में कौन इन्वेस्ट करना चाहिए?

जब म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की बात आती है, तो निर्णय मुख्य रूप से जोखिम प्राथमिकता और इन्वेस्टर के संबंधित फाइनेंशियल लक्ष्यों पर निर्भर करता है. इसके आधार पर, इंडेक्स फंड अनुमानित रिटर्न की अपेक्षाओं वाले जोखिम-विरोधी इन्वेस्टर्स के लिए सबसे अधिक उपयुक्त हैं.
इंडेक्स फंड की हाइलाइट में से एक यह है कि आपको इन फंड को व्यापक रूप से ट्रैक नहीं करना होगा. उदाहरण के लिए, अगर आप बिना जोखिम के इक्विटी में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो आप सेंसेक्स या निफ्टी इंडेक्स फंड चुन सकते हैं. ये फंड आपको अच्छे रिटर्न देते हैं जो उस विशेष इंडेक्स के अपसाइड से मेल खाते हैं. 

इंडेक्स फंड के लाभ

इंडेक्स फंड संपत्ति बनाने के सबसे सीधे तरीकों में से एक हैं. समय के साथ फाइनेंशियल मार्केट के बेंचमार्क परफॉर्मेंस से मेल खाकर, इंडेक्स फंड इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट को एक बड़ी एसेट में बदलने की अनुमति दे सकते हैं.
यहां कुछ कारण दिए गए हैं कि निवेशक इंडेक्स फंड को लाभदायक क्यों पाते हैं:

• कम शुल्क

इंडेक्स म्यूचुअल फंड के एक प्रमुख लाभ उनकी कम फीस है. इंडेक्स फंड के विपरीत, ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड में मार्केट की तुलना में अधिक फीस और कम रिटर्न होते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि इंडेक्स फंड मैनेजर को बिना किसी इंडेक्स में बस स्टॉक या अन्य इन्वेस्टमेंट खरीदने होंगे.

• निवेश अनुभव की आवश्यकता नहीं है

इंडेक्स फंड के लिए कोई बिज़नेस ज्ञान या स्टॉक चुनने की आवश्यकता नहीं होती है; इसलिए, वे सेव करने और इन्वेस्ट करने के लिए पैसे वाले सभी के लिए उपयुक्त हैं.

• विशाल प्रकार का निवेश 

इंडेक्स फंड विभिन्न इन्वेस्टमेंट के लिए उपलब्ध हैं. आप सबसे लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट रणनीतियों में से दो स्टॉक इंडेक्स फंड और बॉन्ड इंडेक्स फंड से कुछ भी खरीद सकते हैं. इसके अलावा, आप अन्य फोकस्ड इंडेक्स फंड भी खरीद सकते हैं जो विशिष्ट फाइनेंशियल बाजार क्षेत्रों को लक्षित करते हैं.

• समय बचाता है

इन्डेक्स फंड इन्वेस्टमेंट बहुत समय बचाएं. आपके द्वारा चुने गए इंडेक्स फंड के प्रकार के आधार पर, आप कुछ मिनट से लेकर प्रति वर्ष कुछ घंटे तक कहीं भी खर्च करेंगे. यह इसलिए है क्योंकि, इंडेक्स फंड के साथ, आप अपने समय को रिसर्च करने वाले व्यक्तिगत स्टॉक को कम कर सकते हैं और बस फंड के पोर्टफोलियो मैनेजर को एक इंडेक्स में इन्वेस्ट करने की अनुमति दे सकते हैं जिसमें पहले से ही आप जिन स्टॉक में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उन्हें शामिल कर सकते हैं.

• टैक्स में कम भुगतान करें

इंडेक्स फंड कई अन्य इन्वेस्टमेंट से बहुत कुशल हैं. उदाहरण के लिए, आपको कोई लॉन्ग टर्म कैपिटल लाभ नहीं मिलता है क्योंकि आपको अपनी होल्डिंग खरीदने और बेचने की आवश्यकता नहीं है.

• मैनेज करना आसान

इंडेक्स को अन्य फंड की तुलना में मैनेज करना बहुत आसान लगता है क्योंकि फंड मैनेजर को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है कि इंडेक्स पर कितने विशेष स्टॉक चल रहे हैं. इसके बजाय, फंड मैनेजर को केवल समय-समय पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना होगा.

इंडेक्स फंड से जुड़े जोखिम

सामान्य रूप से, इंडेक्स फंड विशेष इंडेक्स में स्टॉक और सिक्योरिटीज़ से जुड़े समान जोखिम देखेगा. इसके अलावा, फंड विभिन्न प्रकार के जोखिमों के अधीन हो सकता है, जिनमें शामिल हैं-

• कम लचीलापन

नॉन-इंडेक्स फंड की तुलना में, इंडेक्स फंड कम सुविधाजनक है कि यह किसी विशेष इंडेक्स की सिक्योरिटीज़ में कीमत की कमी के खिलाफ कैसे प्रदर्शन करता है.

• स्टॉक का अंडरपरफॉर्मेंस

अधिकांश मामलों में, इंडेक्स फंड, ट्रेडिंग लागत, फीस और खर्च और ट्रैकिंग त्रुटि जैसे कारकों के कारण अपना इंडेक्स कम कर सकता है.

• निवेश होरिज़न

इंडेक्स फंड थोड़े समय में बहुत अधिक उतार-चढ़ाव कर सकते हैं. अगर वे लंबे समय तक रहते हैं, तो ये उतार-चढ़ाव आपके इन्वेस्टमेंट के सभी लाभ को औसत बना सकते हैं. यही कारण है कि इंडेक्स फंड दीर्घकालिक इन्वेस्टर के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो फंड को अपनी अधिकतम क्षमता के अनुसार प्रदर्शन करने की अनुमति देते हैं.

• ट्रैकिंग त्रुटि

इंडेक्स फंड से संबंधित दूसरा जोखिम ट्रैक करने में समस्या हो रही है. इसका मतलब है कि कुछ मामलों में, इंडेक्स फंड अपने इंडेक्स को सही तरीके से ट्रैक नहीं कर सकता है. उदाहरण के लिए, फंड केवल मार्केट इंडेक्स में सिक्योरिटीज़ के सैंपल में इन्वेस्ट कर सकता है. यह फंड के परफॉर्मेंस को प्रभावित करता है जो इंडेक्स से मेल खाने की संभावना कम होगी.

इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट कैसे करें?

इंडेक्स म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए आप जिस विस्तृत प्रोसेस का पालन कर सकते हैं, उसका पालन यहां किया गया है -

1. इंडेक्स चुनें
पहला चरण यह है कि आप इंडेक्स फंड का उपयोग करके विभिन्न इंडेक्स की रेंज से इंडेक्स चुन सकते हैं. सबसे आम बातों में एस एंड पी 500 है. बाजार के विभिन्न भागों के आधार पर कुछ अन्य टॉप इंडेक्स में शामिल हैं-

• बड़े स्टॉक (US)
• छोटे स्टॉक (US)
• अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक
• बॉन्ड्स

इन इंडेक्स के अलावा, ऐसे कई सेक्टर इंडेक्स हैं जो विशिष्ट उद्योगों, स्टाइल इंडेक्स से संबंधित हैं जो तेजी से बढ़ती कंपनियों को लक्षित करते हैं, और देश के इंडेक्स हैं जो एक देश में स्टॉक को लक्षित करते हैं.

2. सही फंड चुनें
इंडेक्स चुनने के बाद, आपको कम से कम एक इंडेक्स फंड की तलाश करनी होगी जो इसे ट्रैक करता है. लोकप्रिय इंडेक्स (जैसे S&P 500) के मामले में, हालांकि, सभी एक ही इंडेक्स को ट्रैक करने के कई विकल्प हो सकते हैं.
अगर आपके द्वारा चुने गए इंडेक्स के लिए एक से अधिक इंडेक्स फंड है, तो आपको सही निर्णय लेने के लिए निम्नलिखित प्रश्न पूछने होंगे.

• इंडेक्स फंड क्या है जो इंडेक्स के परफॉर्मेंस को सबसे करीब ट्रैक करता है?
• कौन सी इंडेक्स फंड की लागत कम होती है? 
• क्या आपको फंड में इन्वेस्ट करने से रोकने वाले कोई कारक हैं? 

इन प्रश्नों का उत्तर देने से उपयुक्त इंडेक्स फंड चुनना बहुत आसान हो जाता है.

3. इंडेक्स फंड स्टॉक खरीदें
इंडेक्स फंड खरीदने के लिए, एक ब्रोकरेज अकाउंट खोलना है, जिसके माध्यम से आप इन्वेस्ट करना चाहते हैं इंडेक्स फंड के शेयर खरीदना और बेचना चाहते हैं. दूसरा विकल्प चुने गए इंडेक्स फंड प्रदान करने वाले फंड हाउस के माध्यम से सीधे जाना है.
 

इंडेक्स फंड चुनने के लिए आपका गाइड

यहां बताया गया है कि आप इंडेक्स फंड कैसे चुन सकते हैं-

• छोटे खर्च अनुपात के आधार पर अपना इंडेक्स फंड न चुनें, क्योंकि ये AUM में निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अस्थायी आकर्षण हैं.
• कम AUM के रूप में कम से कम ₹ 1000 करोड़ के उच्च AUM वाला फंड चुनें जिससे त्रुटियां ट्रैक हो सकती हैं.

इंडेक्स और फंड के बीच अंतर के संदर्भ में हमेशा ट्रैकिंग त्रुटि का माप लें.

लपेटने के लिए

इंडेक्स फंड एक बेहतरीन विकल्प है जो विभिन्न स्किल लेवल के इन्वेस्टर को इन्वेस्ट करने का एक सरल लेकिन सफल तरीका प्रदान करता है. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर के रूप में, अगर आप अपने पैसे को बढ़ाने में रुचि रखते हैं लेकिन बहुत सारा रिसर्च नहीं करना चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड आपके संबंधित फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक बेहतरीन समाधान है.