फंड ऑफ फंड (एफओएफ): अर्थ, प्रकार और निवेश कैसे करें

त्वरित तथ्य

• व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ के बजाय म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में निवेश करता है.
• विभिन्न फंड और एसेट क्लास में जोखिम को फैलाने में मदद करता है.
• प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है.
• SIP और लंपसम निवेश दोनों के माध्यम से उपलब्ध.
• एक ही इन्वेस्टमेंट के साथ डाइवर्सिफिकेशन की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त.
• फंड मैनेजमेंट के कई स्तरों के कारण रेगुलर म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक लागत हो सकती है.

आदर्श इन्वेस्टर प्रोफाइल

फंड ऑफ फंड उपयुक्त हो सकता है अगर आप:

• कई म्यूचुअल फंड को मैनेज किए बिना डाइवर्सिफिकेशन चाहते हैं.
• पहली बार इन्वेस्टमेंट करने वाले इन्वेस्टर हैं, जो आसान इन्वेस्टमेंट ऑप्शन की तलाश कर रहे हैं.
• प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजमेंट को प्राथमिकता दें.
• कम से कम पांच वर्षों की लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट अवधि होनी चाहिए.
• एक फंड के माध्यम से अंतर्राष्ट्रीय मार्केट, गोल्ड या कई एसेट क्लास में एक्सपोज़र चाहते हैं.
   

फंड ऑफ फंड के प्रकार

विभिन्न इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के लिए अलग-अलग एफओएफ डिज़ाइन किए गए हैं. यहां मुख्य प्रकार दिए गए हैं.

फंड का मल्टी-मैनेजर फंड

ये फंड विभिन्न फंड हाउस द्वारा मैनेज किए जाने वाले म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते हैं. यह व्यापक विविधता प्रदान करते समय सिंगल फंड मैनेजर पर निर्भरता को कम करने में मदद करता है.

एसेट एलोकेशन फंड ऑफ फंड

ये एफओएफ इक्विटी, डेट, गोल्ड और अन्य एसेट क्लास में निवेश करते हैं. एलोकेशन मार्केट की स्थितियों के आधार पर बदल सकता है या फिक्स्ड इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का पालन कर सकता है.

गोल्ड फंड ऑफ फंड्स

गोल्ड FoF मुख्य रूप से गोल्ड ETF में निवेश करते हैं. वे निवेशक को डीमैट अकाउंट खोले बिना या फिज़िकल गोल्ड खरीदे बिना गोल्ड का एक्सपोज़र प्राप्त करने की अनुमति देते हैं.

ETF फंड ऑफ फंड्स

ये फंड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करते हैं. वे एक इन्वेस्टमेंट के माध्यम से विभिन्न सेक्टर, इंडाइसेस, कमोडिटी या अंतर्राष्ट्रीय मार्केट में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

इंटरनेशनल फंड ऑफ फंड

इंटरनेशनल एफओएफ विदेशी म्यूचुअल फंड या ग्लोबल ईटीएफ में निवेश करते हैं. वे निवेशकों को भारतीय बाज़ार से परे विविधता लाने और वैश्विक विकास के अवसरों में भाग लेने में मदद करते हैं.
 

फंड ऑफ फंड के बारे में सात ज़रूरी जानकारी

निवेश करने से पहले, इन महत्वपूर्ण बातों को ध्यान में रखें.

1. विविधता सबसे बड़ा लाभ है

एफओएफ कई फंड में निवेश करता है, जो किसी भी एक फंड से खराब परफॉर्मेंस के प्रभाव को कम करने में मदद करता है.

2. प्रोफेशनल मैनेजमेंट

फंड मैनेजर अंतर्निहित फंड को चुनता है, रिव्यू करता है और रीबैलेंस करता है. यह निवेशकों को कई निवेश को मैनेज करने के प्रयास को बचाता है.

3. उच्च एक्सपेंस रेशियो

क्योंकि आप FoF और अंतर्निहित दोनों फंड के खर्चों का भुगतान करते हैं, इसलिए कुल लागत एक ही म्यूचुअल फंड में निवेश करने से अधिक हो सकती है.

4. रिटर्न अंतर्निहित फंड पर निर्भर करता है

FoF का प्रदर्शन उसके पास मौजूद फंड के प्रदर्शन से जुड़ा होता है. मजबूत फंड चयन लॉन्ग-टर्म रिटर्न में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.

5. टैक्स नियम अलग हैं

टैक्सेशन FoF के प्रकार पर निर्भर करता है.

अधिकांश एफओएफ जो घरेलू इक्विटी में 35% से कम निवेश करते हैं, उन्हें मौजूदा टैक्स नियमों के तहत निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड माना जाता है. किसी भी लाभ को आमतौर पर आपकी कुल इनकम में जोड़ा जाता है और आपके लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, चाहे आप कितना भी समय इन्वेस्टमेंट करते हों.

आवश्यक घरेलू इक्विटी एक्सपोजर को पूरा करने वाले एफओएफ पर लागू म्यूचुअल फंड टैक्स नियमों के तहत अलग-अलग टैक्स लगाया जा सकता है. क्योंकि टैक्स कानून बदल सकते हैं, इसलिए निवेश करने से पहले लेटेस्ट नियमों को चेक करना महत्वपूर्ण है.

6. आंतरिक पोर्टफोलियो में बदलाव निवेशकों के लिए टैक्स देयता नहीं बनाते हैं

जब फंड मैनेजर पोर्टफोलियो के भीतर अंतर्निहित फंड को बदलता है, तो निवेशक उस चरण में टैक्स का भुगतान नहीं करते हैं. टैक्स आमतौर पर तब लागू होता है जब निवेशक लागू टैक्स नियमों के आधार पर अपनी एफओएफ यूनिट को रिडीम करते हैं.

7. लॉन्ग-टर्म निवेश आमतौर पर बेहतर काम करता है

लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट आमतौर पर बेहतर प्रदर्शन करते हैं. क्योंकि एफओएफ भी मार्केट-आधारित इन्वेस्टमेंट हैं, इसलिए लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए उनकी उपयुक्तता स्पष्ट हो जाती है.
 

फंड ऑफ फंड कैसे चुनें?

जब कोई कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं की तुलना करता है, तो एफओएफ चुनने की प्रक्रिया आसान हो जाती है.

• केवल अपने हाल ही के परफॉर्मेंस पर निर्भर रहने के बजाय फंड के पिछले पांच वर्ष के परफॉर्मेंस पर नज़र डालें.
• फंड मैनेजर के अनुभव और इन्वेस्टमेंट फिलोसोफी पर विचार करें.
• समान एफओएफ के साथ एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें.
• अपने मौजूदा इन्वेस्टमेंट के साथ अनावश्यक ओवरलैप से बचने के लिए अंतर्निहित फंड देखें.
• सुनिश्चित करें कि फंड का इन्वेस्टमेंट उद्देश्य आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और रिस्क लेने की क्षमता से मेल खाता हो.
   

संख्यात्मक उदाहरण: 2023 नियम परिवर्तन के बाद एफओएफ टैक्सेशन

मान लीजिए कि आप फंड ऑफ फंड में ₹5,00,000 इन्वेस्ट करते हैं जो मुख्य रूप से इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते हैं. चार वर्षों के बाद, इन्वेस्टमेंट बढ़कर ₹6,50,000 हो गया.

• इन्वेस्टमेंट राशि: ₹5,00,000
• रिडेम्पशन वैल्यू: ₹6,50,000
• कैपिटल गेन: ₹1,50,000

अधिकांश एफओएफ पर लागू मौजूदा टैक्स नियमों के तहत, आमतौर पर आपकी टैक्स योग्य इनकम में ₹1,50,000 का लाभ जोड़ा जाता है और आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

2023 में लागू टैक्स नियम में बदलाव से पहले, ऐसे कई इन्वेस्टमेंट आवश्यक होल्डिंग अवधि के बाद इंडेक्सेशन के साथ लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्सेशन के लिए पात्र हो सकते हैं. यह लाभ अधिकांश एफओएफ के लिए उपलब्ध नहीं है जो घरेलू इक्विटी में 35% से कम निवेश करते हैं. इसके परिणामस्वरूप, कुछ निवेशकों के लिए देय टैक्स अधिक हो सकता है.
 

निष्कर्ष

प्रोफेशनल मैनेजमेंट और इसमें डाइवर्सिफाइड एसेट क्लास की उपस्थिति के कारण फंड ऑफ फंड की मदद से अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना आसान हो गया है, जिससे यह शुरुआत करने वाले और अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए आदर्श बन गया है. निवेश करते समय एक्सपेंस रेशियो और टैक्स जैसे विभिन्न कारकों पर विचार करना आवश्यक है. इन्वेस्टर के फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर सही स्कीम चुनने के लिए स्कीम की तुलना करना आवश्यक है. SIP या फंड ऑफ फंड जैसे म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने का सबसे अच्छा तरीका 5paisa एप्लीकेशन के माध्यम से है.