फंड ऑफ फंड में इन्वेस्ट करने के लिए एक प्रारंभिक गाइड

परिचय

आज, निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक साधनों में से एक म्यूचुअल फंड है. म्यूचुअल फंड की लोकप्रियता के मुख्य कारण यह हैं कि जब इन्वेस्टमेंट और रिडेम्पशन की बात आती है तो वे कम जोखिम और अधिक रिटर्न, लिक्विडिटी के साथ-साथ फ्लेक्सिबिलिटी के साथ आते हैं. म्यूचुअल फंड के स्पेक्ट्रम के भीतर, एक उभरती श्रेणी इन्वेस्टर के बीच लोकप्रियता प्राप्त कर रही है. फंड ऑफ फंड (एफओएफ) के नाम से जाना जाता है, यह एक पूल्ड इन्वेस्टमेंट अवसर है जहां फंड को म्यूचुअल फंड की विस्तृत रेंज में इन्वेस्ट किया जाता है, जिसमें इक्विटी, गोल्ड, ईटीएफ, हेज फंड और अन्य एसेट क्लास के संपर्क में आते हैं.

मल्टी-मैनेजर इन्वेस्टमेंट के रूप में भी जाना जाता है, फंड ऑफ फंड के पोर्टफोलियो में अन्य म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो शामिल हैं. हालांकि, इन्वेस्टर के फंड को सीधे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे किसी भी इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट नहीं किया जाता है. फंड ऑफ फंड का उद्देश्य कई एसेट क्लास में डायरेक्ट इन्वेस्टमेंट के जोखिम के बिना इन्वेस्टर को अधिक विविधता प्रदान करना है. अगर आप अभी भी इस प्रश्न के साथ जुड़ रहे हैं - फंड ऑफ फंड क्या है - अपने ज्ञान को ब्रश अप करने के लिए पढ़ें और अच्छी तरह से सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लें.

त्वरित तथ्य

फंड ऑफ फंड ऑफ फंड म्यूचुअल फंड का तेज़ रन-डाउन यहां दिया गया है. 

• फंड ऑफ फंड (एफओएफ) म्यूचुअल फंड की एक श्रेणी है, जहां अन्य म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट किया जाता है, जिनमें विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाले एसेट क्लास, मार्केट और बिज़नेस के मिश्रण के संपर्क में आता है.
• फंड ऑफ फंड का मुख्य उद्देश्य विविधता को बढ़ाना, जोखिम को कम करना और रिटर्न को अधिकतम करना है.
• आमतौर पर, निवेशक खर्च अनुपात के रूप में फंड के लिए अधिक शुल्क का भुगतान करते हैं क्योंकि समर्पित फंड मैनेजर फंड को सक्रिय रूप से मैनेज करते हैं.
• एफओएफ रणनीति के आधार पर, यह डेट, इक्विटी, संतुलित लाभ, इंडेक्स और अन्य प्रकार के फंड में विविधता ला सकता है. इसका उद्देश्य बाजार के अवसरों को सक्रिय रूप से अनुकूलित करना है. 
• फंड ऑफ फंड डोमेस्टिक और ग्लोबल म्यूचुअल फंड दोनों में इन्वेस्ट कर सकते हैं. बाद में, फंड इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करेगा. 
• वेल्थ क्रिएशन फंड ऑफ फंड के पोर्टफोलियो मैनेजर के लिए एक मुख्य लक्ष्य है. 
   

आदर्श निवेशक प्रोफाइल

किसी भी मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करना हमेशा कुछ जोखिम के साथ आता है. चूंकि अधिकतम रिटर्न प्रदान करते समय जोखिम को कम करने के लिए फंड ऑफ फंड डिज़ाइन किया गया है, इसलिए जो जोखिम कारक के कारण स्टॉक मार्केट में सीधे इन्वेस्ट नहीं करना चाहते हैं, उनके लिए यह अवसर प्रासंगिक है. फंड ऑफ फंड द्वारा प्रदान किए जाने वाले विविधता का तत्व उन निवेशकों के लिए भी आकर्षक बनाता है जो छोटी राशि में निवेश करना चाहते हैं और पांच या अधिक वर्षों का समय क्षितिज रखते हैं. 

फंड ऑफ फंड के प्रकार

मल्टी-मैनेजर फंड ऑफ फंड्स
यह फंड ऑफ फंड है जो विभिन्न मार्केट कैप्स के क्षेत्रों और बिज़नेस के संपर्क में म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करता है. प्रत्येक फंड ऑफ फंड के अंदर विविधीकरण इतना व्यापक है कि प्रत्येक एफओएफ के पास एक ही पोर्टफोलियो के भीतर अलग-अलग फंड के लिए जिम्मेदार कई मैनेजर होते हैं, जो इन्वेस्टमेंट के उस भाग में अपनी विशिष्ट विशेषज्ञता लाते हैं.

एसेट एलोकेशन फंड ऑफ फंड
फंड ऑफ फंड की यह कैटेगरी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करती है जो एसेट क्लास के विभिन्न मिश्रण में इक्विटी-ओरिएंटेड, डेट-ओरिएंटेड, गोल्ड और अन्य प्रकार की कमोडिटी से इन्वेस्ट किए जाते हैं. इस प्रकार का डाइवर्सिफिकेशन जोखिम और रिटर्न के मिश्रण को लाने में मदद करता है, साथ ही एसेट क्लास में बाजार के अवसरों पर पूंजीकरण करने की क्षमता भी प्रदान करता है.

गोल्ड फंड ऑफ फंड्स
शारीरिक, डिजिटल गोल्ड, गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट की जाने वाली संख्या बढ़ रही है. फंड का गोल्ड फंड विशेष रूप से गोल्ड फंड के मिश्रण में इन्वेस्ट करता है. इन्वेस्टर को इस कैटेगरी ऑफ फंड ऑफ फंड के माध्यम से गोल्ड म्यूचुअल फंड की विस्तृत रेंज में अप्रत्यक्ष रूप से इन्वेस्ट किया जा सकता है.

फंड का ईटीएफ फंड
जैसा कि नाम से पता चलता है, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जिसे वास्तविक समय में, नियमित म्यूचुअल फंड के विपरीत स्टॉक की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है. ईटीएफ की एक ईटीएफ फंड जो ईटीएफ की रेंज में निवेश करता है. एक प्रमुख लाभ यह है कि निवेशकों को ईटीएफ फंड ऑफ फंड में निवेश करने के लिए डीमैट अकाउंट की आवश्यकता नहीं है.

फंड का इंटरनेशनल फंड
आज, निवेशक अपने पोर्टफोलियो का विस्तार करके अंतर्राष्ट्रीय फंड ऑफ फंड को शामिल करके वैश्विक बाजार के अवसरों से लाभ उठा सकते हैं. जैसा कि नाम से पता चलता है, अंतर्राष्ट्रीय एफओएफ ऑफशोर म्यूचुअल फंड हैं जो इक्विटी, बॉन्ड और अन्य प्रकार के इंस्ट्रूमेंट में विदेशों में इन्वेस्ट करते हैं
 

फंड ऑफ फंड के बारे में सात जानकारी

इस यूनीक इंस्ट्रूमेंट के बारे में इन्वेस्टर को क्या जानना चाहिए इसका एक तेज़ रन-डाउन यहां दिया गया है:

उपयोग में आसान
इन्वेस्टर के रूप में, फंड ऑफ फंड खरीदना और रिडीम करना आसान है, क्योंकि वे एक फोलियो नंबर और एनएवी के साथ आते हैं. किसी भी म्यूचुअल फंड की तरह, ट्रेडिंग डे के दौरान कीमत सेट और फिक्स की जाती है. एफओएफ खरीदने और बेचने के लिए इन्वेस्टर को डीमैट अकाउंट खरीदने की आवश्यकता नहीं है.

टैक्स लाभ
जब रिबैलेंसिंग फंड के अंदर होती है, तो इसका लाभ यह है कि इसका कैपिटल गेन पर कोई टैक्स प्रभाव नहीं पड़ता है. इसे इंटरनल ट्रांज़ैक्शन माना जाता है.

प्रोफेशनल रूप से मैनेज्ड फंड
नए इन्वेस्टर के लिए एक से अधिक म्यूचुअल फंड चुनना चुनौतीपूर्ण है क्योंकि उन्हें मार्केट के बारे में सेवीनेस की कमी है. फंड ऑफ फंड एक प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रोफेशनल द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित कई फंड में इन्वेस्ट किए जाने के लाभ के साथ आता है.

सीमित फंड के साथ विविधता
फंड ऑफ फंड विविध पोर्टफोलियो को एक्सेस करने के लिए सीमित पूंजी के साथ इन्वेस्टर को सक्षम बनाता है. आमतौर पर, आपको एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए कई एसेट क्लास में व्यक्तिगत रूप से इन्वेस्ट करना होगा.

उच्च खर्च अनुपात
चूंकि फंड ऑफ फंड को प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है, इसलिए इस सर्विस के लिए अधिक शुल्क लिया जाता है. खर्च अनुपात के रूप में जाना जाता है, यह आमतौर पर फंड के फंड के लिए अधिक होता है क्योंकि इसे फंड के अंदर प्रत्येक म्यूचुअल फंड पर चार्ज किया जाता है.

टैक्स प्रभाव
फंड ऑफ फंड पर डेब्ट फंड की तरह टैक्स लगाया जाता है. अगर आप 36 महीने से पहले अपने फंड ऑफ फंड की यूनिट बेचते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है. अगर 36 महीनों के बाद बेचा जाता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स इंडेक्सेशन के साथ 20% के अधीन है.

एसेट का डुप्लीकेशन
कभी-कभी, एफओएफ अपने पोर्टफोलियो में समान एसेट के साथ म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकता है. इससे वास्तविक विविधता के बजाय विविधता का भ्रम हो सकता है.
 

फंड ऑफ फंड कैसे चुनें?

बाजार में बहुत से FOF बाढ़ के साथ, समझदारी से चुनना महत्वपूर्ण है, आपके पोर्टफोलियो के आधार पर क्या फिट होगा और सबसे अधिक मूल्य जोड़ेंगे. चुने गए फंड पर ज़ीरोइंग करते समय, निम्नलिखित को ध्यान में रखें:

• पिछले पांच वर्षों में फंड ऑफ फंड के प्रदर्शन को देखें, और विशेष रूप से देखें कि यह अस्थिर बाजारों और महामारी जैसे काले स्वान कार्यक्रमों के दौरान कैसे किया गया है. 
• प्रत्येक फंड ऑफ फंड को म्यूचुअल फंड की रेंज में इन्वेस्ट किया जाता है - सेक्टर, मार्केट और एसेट के बारे में जानें, जिसमें ये फंड इन्वेस्ट किए जाते हैं. आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि यथासंभव विविधतापूर्ण होने के लिए सीमित डुप्लीकेशन है. 
• फंड ऑफ फंड चुनें जो आपके पोर्टफोलियो को आगे बढ़ाने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, अगर आपके पास अधिकतर फिक्स्ड ब्याज़ इन्वेस्टमेंट है, तो आप इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड में विविधतापूर्ण फंड की खोज कर सकते हैं. 
• प्रत्येक फंड ऑफ फंड को एक या अधिक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा संचालित किया जा सकता है. अपनी रणनीति और दृष्टिकोण को समझने के लिए उनका ट्रैक रिकॉर्ड देखें.
• समझें कि आपके FOF पर टैक्स कैसे लगाया जाता है, और उसके अनुसार खरीदारी और रिडेम्पशन प्लान करें. 
• विभिन्न FOF की तुलना करते समय, शुल्क लेने के लिए खर्च अनुपात पर ध्यान दें. 
   

द टेकअवे

फंड ऑफ फंड उन इन्वेस्टर्स के लिए एक अच्छा विकल्प है जिन्हें कम पूंजी तक एक्सेस मिलता है, जो विविधता, रिटर्न और रिस्क मैनेजमेंट के माध्यम से अधिक वैल्यू चाहता है. आदर्श रूप से, आपके पास 12 महीनों के लिविंग खर्चों के साथ एक अलग एमरजेंसी फंड होना चाहिए ताकि आपको आकस्मिक स्थितियों के लिए फंड ऑफ फंड इन्वेस्टमेंट तक पहुंचने की आवश्यकता न हो. इसके अलावा, आपको पांच वर्षों के समय सीमा के साथ और बाजार के अवसरों को अधिकतम करने के लिए इन्वेस्ट करना चाहिए. जितना अधिक समय तक आप इन्वेस्ट रहते हैं, उतना ही अधिक रिटर्न मिलता है.