म्यूचुअल फंड में एक्सआईआरआर क्या है?

परिचय

XIRR, या "रिटर्न की आंतरिक दर", एक मेट्रिक है जो किसी इन्वेस्टमेंट की लाभप्रदता को दर्शाता है. रिटर्न की आंतरिक दर डिस्काउंट दर है जो कैश फ्लो की श्रृंखला को शून्य बनाती है, जिसका मतलब यह है कि यह ब्याज़ दर है जो शुरुआती इन्वेस्टमेंट के बराबर सभी फ्यूचर कैश फ्लो का वर्तमान मूल्य बनाती है.

XIRR का इस्तेमाल अक्सर कैपिटल बजट में किया जाता है, और यह निरंतर कैश फ्लो स्ट्रीम के आधार पर किया जाता है. यह भविष्य में कैश फ्लो के सटीक अनुमान पर निर्भर करता है, इसलिए रिटर्न की आंतरिक दर पूर्वानुमान के लिए उपयुक्त नहीं है. रिटर्न की आंतरिक दर लाभप्रदता के बारे में जानकारी प्रदान करती है, समय के बारे में नहीं.
 

म्यूचुअल फंड में एक्सआईआरआर क्या है?

अगर हमें इसी ब्याज़ दर पर अपनी सभी कमाई को दोबारा इन्वेस्ट करना पड़ता था, तो रिटर्न की इंटरनल रेट (XIRR) हमें अपने इन्वेस्टमेंट पर ब्याज़ बताता है. यह ब्याज़ का भुगतान करने की तरह होगा, हालांकि आपने कुछ भी उधार नहीं लिया है.

XIRR एक फंक्शन है जो सुरक्षा या पोर्टफोलियो के रिटर्न की आंतरिक दर की गणना करता है.

XIRR मासिक कैश फ्लो और रिटर्न लेता है और कैश फ्लो वैल्यू का वार्षिक प्रतिशत निर्धारित करता है. यह अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट की तुलना करना चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयोगी है और इन्वेस्टमेंट पर टैक्स की गणना करने के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है.

म्यूचुअल फंड में एक्सआईआरआर-फंडामेंटल्स

एक्सआईआरआर एक टूल म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर है जिसका इस्तेमाल इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की दर को जानने में मदद करता है.

XIRR का अर्थ है "इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न"". इसका इस्तेमाल कंपाउंडिंग के आधार पर इन्वेस्टमेंट पर सटीक रिटर्न खोजने के लिए किया जाता है. आप यह निर्धारित करने के लिए इस टूल का उपयोग कर सकते हैं कि आपको अपने इन्वेस्टमेंट पर सबसे अच्छा रिटर्न मिल रहा है या नहीं.

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको इसका अनुमान लगाने की बजाय आपकी रिटर्न दर की गणना करने की अनुमति देता है. अगर आप इस उद्देश्य के लिए XIRR का उपयोग कर रहे हैं, तो आपको यह जानना होगा कि आपका प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट कितने समय पहले किया गया था. आपको यह भी जानना चाहिए कि आपने शुरुआत में इन्वेस्टमेंट में कितना पैसा लगाया है और अगर लागू हो तो आपने कैश उधार ली है, तो ब्याज़ दर पर. ऐसा करके, आपको यह सटीक रूप से दिखाई देगा कि आपने समय के साथ कितना लाभ लिया है या खो दिया है.

It can also be used in peer-to-peer lending (Lending Club, Prosper). Enter the amount that was lent out (loan principal), the interest rate charged by the platform, and the length of time it was lent out for (term). Then XIRR will give you back your return on investment (ROI) for that loan.

आप इन्वेस्टमेंट के लिए एक्सआईआरआर का इस्तेमाल कैसे कर सकते हैं?

XIRR या रिटर्न की आंतरिक दर इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की समय-भारित दर है. यह ब्याज़ दर के समान है लेकिन हाल ही के वर्षों को अधिक वजन दिया जाता है.

XIRR की गणना विभिन्न अवधियों में कैश फ्लो की श्रृंखला पर की जाती है. पहला चरण यह है कि प्रत्येक अवधि के लिए आसान ब्याज़ दर खोजें. अगला चरण यह है कि प्रत्येक अवधि के कैश फ्लो के वर्तमान मूल्यों का सम जानें.

अगर आप किसी इन्वेस्टमेंट (टर्मिनल वैल्यू सहित) के जीवन में सभी कैश इनफ्लो और आउटफ्लो को जानते हैं, तो आप XIRR का उपयोग कर सकते हैं. इसे डिस्क्रीट कैश फ्लो वैल्यूएशन या डीसीएफ या नेट प्रेजेंट वैल्यू कहा जाता है.

XIRR का इस्तेमाल पोर्टफोलियो मैनेजमेंट, कैपिटल बजटिंग और मेरे पर्सनल फेवरेट, वैल्यूएशन एनालिसिस में किया जा सकता है.

XIRR के साथ, आपको डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) के साथ सभी जानकारी की आवश्यकता नहीं है. आपको केवल ग्रोथ रेट और प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट राशि की आवश्यकता है.

आप XIRR की गणना कैसे करते हैं?

यह फॉर्मूला है: XIRR = (पोर्टफोलियो से सभी कैशफ्लो का सम - पोर्टफोलियो से सभी आउटफ्लो का योग)/(अवधियों की संख्या)

XIRR एक जटिल फॉर्मूला की तरह लग सकता है, लेकिन यह बुरा नहीं है. आप इसे कैलकुलेट करने के लिए माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल के IRR फंक्शन का भी उपयोग कर सकते हैं.

XIRR, कम से कम रिटर्न या IRR की आंतरिक दर है, फाइनेंस की सबसे महत्वपूर्ण अवधारणाओं में से एक है.

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट में XIRR कैसे मददगार मेट्रिक है?

XIRR का इस्तेमाल इन्वेस्टमेंट के पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की गणना करने के लिए किया जाता है. XIRR की गणना केवल एक्सेल का उपयोग करके की जाती है और यह इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के कैश फ्लो (पैसे और पैसे आउट) पर आधारित है. इस गणना की अवधि आमतौर पर मासिक होती है, लेकिन अगर आप दैनिक नकदी प्रवाह का उपयोग करते हैं, तो यह दैनिक हो सकता है.

यह एक मेट्रिक है जिसका इस्तेमाल एक ऐसे इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की दर को मापने के लिए किया जाता है जिसमें पॉजिटिव और नेगेटिव कैश फ्लो होते हैं. XIRR आमतौर पर इस्तेमाल किए गए IRR की तुलना में म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर वास्तविक रिटर्न का अधिक सटीक अनुमान है, जो केवल पॉजिटिव कैश फ्लो पर विचार करता है.

मेट्रिक की गणना मासिक या दैनिक समय-सीमा का उपयोग करके की जा सकती है. डिफॉल्ट रूप से, मासिक समय-सीमा का उपयोग किया जाता है, लेकिन इसे XIRR फील्ड में ड्रॉप-डाउन मेनू का उपयोग करके बदला जा सकता है. XIRR टर्म का इस्तेमाल आमतौर पर IRR के विकल्प के रूप में किया जाता है क्योंकि कई इन्वेस्टर को अपने म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में अधिक सहज और सटीक लगता है.

XIRR निर्धारित करने के विभिन्न तरीके

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की बात आने पर रिटर्न की दरों की गणना करने के कई तरीके हैं. रिकवरी की औसत गति की गणना करके समय के साथ अपने इन्वेस्टमेंट की समग्र वैल्यू को ट्रैक करना संभव है. हालांकि, अगर आप यह जानना चाहते हैं कि आपका इन्वेस्टमेंट कितना बढ़ गया है या किसी भी समय कम हो गया है, तो एक्सआईआरआर को जानना आवश्यक है.

XIRR की गणना रिटर्न फॉर्मूला की आंतरिक दर का उपयोग करके की जाती है. IRR फॉर्मूला दो बार की अवधि के बीच की गई राशि की गणना करता है या इन्वेस्टमेंट पर खो जाता है. IRR हमेशा एक प्रतिशत होगा, और इसका इस्तेमाल इन्वेस्टमेंट के दौरान प्रत्येक अवधि के लिए लाभ या हानि की गणना करने के लिए किया जा सकता है.

यह मेट्रिक केवल लाभ और नुकसान से अधिक गणना करने की अनुमति देता है क्योंकि यह प्रतिशत की बजाय वास्तविक डॉलर राशि पर ध्यान केंद्रित करता है. XIRR की गणना रिटर्न प्रतिशत लेकर की जाती है और पिछली अवधि से वापस की गई पिछली डॉलर राशि में जोड़ दी जाती है, और इसे बाद की अवधि से वापस की गई पहली डॉलर राशि से घटा दी जाती है. इस विधि का उपयोग करने से प्रतिशत के बजाय सभी वास्तविक रिटर्न का प्रतिनिधित्व करने वाला एक आंकड़ा होगा जो बड़ी संख्या में शामिल होने पर भ्रामक हो सकता है.

म्यूचुअल फंड में एक्सआईआरआर

XIRR म्यूचुअल फंड के लिए रिटर्न की एक इंटरनल रेट (IRR) है.

म्यूचुअल फंड कंपनियां किसी निर्धारित अवधि में म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का अनुमान लगाने के लिए रिटर्न की आंतरिक दरों का उपयोग करती हैं. उनका इस्तेमाल आमतौर पर किसी मौजूदा पोर्टफोलियो के भविष्य में रिटर्न या परफॉर्मेंस का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है.

XIRR की गणना पहले रिटर्न की आंतरिक दर की गणना करके की जाती है, फिर रोज नकद प्रवाह का अनुमान लगाता है, और अंत में प्रत्येक अवधि में पैसे का समय मूल्य अकाउंट में ले जाता है.

XIRR एक निर्धारित अवधि में इन्वेस्टमेंट के औसत रिटर्न का एक इन्वेस्टमेंट परफॉर्मेंस मापन है.

XIRR का इस्तेमाल किसी विशेष अवधि में इन्वेस्टमेंट की इंटरनल रेट (IRR) को निर्धारित करने के लिए किया जाता है. इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) डिस्काउंट रेट है, जो निवल वर्तमान वैल्यू (NPV) को शून्य के बराबर इन्वेस्टमेंट से बनाती है.

यह इन्वेस्टमेंट पर लागू होता है जिनके पास सटीक समय सीमा में कैश फ्लो नहीं होते हैं, जैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड.

लपेटना

XIRR का महत्व इस तथ्य पर है कि यह एक इन्वेस्टर को यह समझने में मदद करता है कि किसी विशिष्ट अवधि में फंड मैनेजर के रिटर्न बैंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है.