क्या NRI म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं?

परिचय

सर्वेक्षण रिपोर्टों के अनुसार, लगभग 32 मिलियन एनआरआई भारत के बाहर रह रहे हैं. विश्व का सबसे बड़ा विदेशी डायस्पोरा भारतीयों से बना है. लगभग 25 लाख भारतीय विदेशों में प्रवास करते हैं. यह विश्व के प्रवासियों की सबसे अधिक वार्षिक संख्या है. विश्व बैंक द्वारा भारत में किया गया प्रेषण सबसे अधिक रहा है, जिसमें भारतीय जीडीपी में एनआरआई का 2.9% योगदान दिखाया गया है.

पिछले दशक में एनआरआई की संख्या में वृद्धि को देखते हुए, एक प्रश्न उठता है कि एनआरआई भारत में कहां निवेश कर सकता है? और जब हम निवेश के बारे में बात करते हैं तो एनआरआई के लिए सबसे लोकप्रिय निवेश वाहनों में से एक पारस्परिक निधि है. लेकिन क्या भारतीय कानून भारत में म्यूचुअल फंड में एनआरआई निवेश को प्रोत्साहित करते हैं? आइए जानकारी के तरीके से इन प्रश्नों और संबंधित प्रश्नों का जवाब देने की कोशिश करें.
 

क्या NRI म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं?

भारतीय म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की एनआरआई की इच्छा के बारे में सोचते हुए, इन्वेस्टमेंट से जुड़े कई प्रश्न और भ्रम उत्पन्न होते हैं. सबसे पहले, हम आपको बताना चाहेंगे कि एनआरआई भारत में म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं. सबसे प्रमुख बात यह है कि एफईएमए (विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम) के नियमों का पालन करें. एफईएमए के अनुसार एनआरआई की परिभाषा एनआरआई के रूप में म्यूचुअल फंड में आपका निवेश निर्धारित करेगी.
 

NRI भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे इन्वेस्ट कर सकते हैं?

एक NRI नीचे दिए गए किसी भी तरीके से इन्वेस्ट कर सकता है:

1. स्वयं/प्रत्यक्ष: म्यूचुअल फंड अनुप्रयोग, आवश्यक केवाईसी जानकारी के साथ, यह कहना होगा कि निवेश वापस देश देने योग्य है या गैर-वापस करने योग्य है. केवाईसी पत्रों में सबसे हाल ही की फोटो, पैन कार्ड की प्रमाणित प्रतियां, पासपोर्ट, निवास का प्रमाण (भारत के बाहर) और बैंक विवरण शामिल हैं. बैंक व्यक्तिगत सत्यापन का अनुरोध कर सकता है, जिसे आप अपने देश में भारतीय दूतावास से संपर्क करके कर सकते हैं.

2. एक और सामान्य रणनीति है किसी अन्य को अपनी ओर से निवेश करने का अधिकार देना. एएमसी पावर ऑफ अटॉर्नी (पीओए) धारक को वित्तीय विकल्प चुनने और आपकी ओर से निवेश करने की क्षमता प्रदान करते हैं. अगर आप भारत में म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो KYC पेपरवर्क में NRI इन्वेस्टर और POA होल्डर दोनों के हस्ताक्षर होने चाहिए.

हालांकि एनआरआई/पीआईओ भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं, लेकिन उन्हें भारत सरकार द्वारा निर्धारित विनियमों का पालन करना चाहिए. विदेशी मुद्रा प्रबंधन (भारत के बाहर रहने वाले व्यक्ति द्वारा सुरक्षा का हस्तांतरण या जारी करना) अधिनियम, 2000 का अनुसूची 5, जिसे लोकप्रिय रूप से एफईएमए कहा जाता है, निर्दिष्ट करता है कि एनआरआई को म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए नियमों का पालन करना चाहिए. 

हालांकि, भारत में चालीस (44) म्यूचुअल फंड हाउस या एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनियां) के, कुछ एएमसी अमेरिका या कनाडा में आधारित एनआरआई, पीआईओ, या ओसीआई (ओवरसीज़ सिटीज़न ऑफ इंडिया) से म्यूचुअल फंड एप्लीकेशन स्वीकार नहीं करते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस को एफएटीसीए (फॉरेन अकाउंट टैक्स कम्प्लायंस एक्ट) के नियमों के तहत कठिन पेपरवर्क का पालन करना होता है, जब वे यूएस या कनाडा में आधारित एनआरआई, पीआईओ या ओसीआई से डिपॉजिट स्वीकार करते हैं. 

इसलिए, अगर आप US या कनाडा में रहते हैं, तो म्यूचुअल फंड एप्लीकेशन फॉर्म सबमिट करने से पहले विस्तृत नियमों को चेक करने के लिए प्रोफेशनल फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना बुद्धिमानी है.
 

निवेश की प्रक्रिया क्या है?

अकाउंट खोलना
निवेश प्रक्रिया के साथ कार्यवाही की दिशा में पहला कदम वित्तीय लेन-देन के लिए बैंक में खाता स्थापित कर रहा है. क्योंकि एएमसी और थर्ड पार्टी म्यूचुअल फंड वितरक भारत के नियमों और विनियमों के अनुसार विदेशी मुद्राओं में निवेश के लिए पैसे स्वीकार नहीं कर सकते. यहां एक अन्य प्रश्न उत्पन्न होता है, अकाउंट कैसे सेट करें? उत्तर इस प्रकार बहुत आसान है:

दो प्रकार के अकाउंट हैं 

1. एनआरई अकाउंट- यह एनआरआई के नाम पर भारत में खोला गया एक बैंक अकाउंट है, जो विदेशी आय के रूप में अर्जित अपने पैसे को पार्क करता है.

2. एनआरओ खाता - यह भारत में एनआरआई के नाम पर खोला गया एक बैंक खाता है, जो भारत में उसके द्वारा अर्जित आय को प्रबंधित करता है.

एनआरआई एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड का लाभ उठाने के लिए सर्वश्रेष्ठ उपयुक्त विकल्प चुनकर बैंक में अकाउंट खोलने का विकल्प चुन सकता है.

अगला चरण 'कैसे इन्वेस्ट करें?' का निर्णय लेना है चाहे स्वयं हो या PoA नियुक्त करके.

1. स्वयं द्वारा निवेश

हाल ही की फोटो, देश में NRI के निवास प्रमाण और भारत के बाहर रह रहे मान्य KYC डॉक्यूमेंट जमा करना, PAN कार्ड की कॉपी, पासपोर्ट की कॉपी और बैंक स्टेटमेंट. 
देश में रहने वाले भारतीय दूतावास में जाकर व्यक्तिगत सत्यापन का अनुरोध कर सकते हैं.

2. मुख्तारनामा नियुक्त करके

यह विधि अकाउंट होल्डर की हस्ताक्षरित KYC और उसकी पावर ऑफ अटॉर्नी सबमिट करके चुनी जा सकती है ताकि अकाउंट होल्डर (NRI) की ओर से म्यूचुअल फंड में किए गए इन्वेस्टमेंट से संबंधित निर्णय ले सके.

3. केवाईसी सत्यापन प्रक्रिया

NRO, NRE या FCNR बैंक अकाउंट का कैंसल्ड चेक लीफ. 
सर्टिफाइड फॉरेन एड्रेस प्रूफ - रेजिडेंशियल परमिट, लेटेस्ट यूटिलिटी बिल, एड्रेस के साथ DL आदि. 
भारतीय एड्रेस प्रूफ - नवीनतम यूटिलिटी बिल, DL, आधार कार्ड, बैंक स्टेटमेंट आदि पासपोर्ट - पहले दो और अंतिम दो पेज.

4. म्यूचुअल फंड निवेश का रिडेम्पशन

प्रत्येक एएमसी या थर्ड-पार्टी म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के पास म्यूचुअल फंड निवेश रिडीम करने के लिए विभिन्न पॉलिसी हैं. आमतौर पर, फंड रिडीम करते समय, स्रोत पर टैक्स कटौती की जाती है.
इसके बाद राशि NRE या NRO अकाउंट में जमा कर दी जाती है या कभी-कभी इसके लिए चेक दिया जाता है.    

तो निवेश प्रक्रिया काफी स्पष्ट है. हालांकि, एक प्रमुख प्रश्न अभी भी रहता है- एनआरआई के लिए कितने निवेश विकल्प हैं? वे कौन से फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं?
 

एनआरआई इन्वेस्टमेंट स्वीकार करने वाले म्यूचुअल फंड हाउस की लिस्ट

केवल नीचे दिए गए फंड हाउस ही अमेरिका और कनाडा में आधारित एनआरआई से इन्वेस्टमेंट की अनुमति देते हैं

● आदित्य बिरला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
● L&T म्यूचुअल फंड
● SBI म्यूचुअल फंड
● यूटीआई म्यूचुअल फंड
● आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल म्यूचुअल फंड
● DHFL प्रामेरिका म्यूचुअल फंड
● सुंदरम म्यूचुअल फंड
● PPFAS म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड में एनआरआई इन्वेस्टमेंट के लिए लागू टैक्स

कराधान की डीटीएए विधि

दोहरा कर परिहार करार (डीटीएए) के साथ, एनआरआई दो बार कर भुगतान करने से बच सकते हैं. भारत में अमेरिका, यूके, कनाडा, ऑस्ट्रेलिया और अन्य देशों के साथ डीटीएए समझौता है. उदाहरण के लिए, यदि आपने आय के किसी विशेष स्रोत पर भारत में कर का भुगतान किया है, तो उसके लिए दूसरे देश में कर कटौती का दावा किया जा सकता है. यह आपको उसी आय के लिए दो बार टैक्स का भुगतान करने से बचाता है.

इक्विटी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर टैक्स

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर 15% का टैक्स लागू होता है. दूसरी ओर, रु. 1 लाख तक के लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स मुक्त हैं, जिसके ऊपर 10% टैक्स लगाया जाता है.

डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्स

NRI के लिए, डेट फंड से शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन पर 30% टैक्स लगाया जाता है, जबकि लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स इंडेक्सेशन के साथ 20% है. एलटीसीजी के लिए, केवल 10% टैक्स का भुगतान करने का विकल्प भी है, लेकिन इस मामले में आप इंडेक्सेशन लाभों का क्लेम नहीं कर सकते हैं.
 

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से एनआरआईएस लाभ

म्यूचुअल फंड आपको देश के लिए अपना प्यार दिखाने का एक बेहतरीन तरीका प्रदान करते हैं. चूंकि आपके द्वारा इन्वेस्ट किए गए पैसे सीधे स्टॉक या डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में जाते हैं, इसलिए आपको भारतीय विकास कहानी को आकार देने में एक प्रमुख स्थिति होती है. इसके अलावा, NRI के लिए म्यूचुअल फंड निम्नलिखित लाभ प्रदान करते हैं:

लचीलापन और किफायती

म्यूचुअल फंड कई अन्य इन्वेस्टमेंट साधनों से अधिक सुविधाजनक होते हैं. आप ओपन-एंडेड और क्लोज़्ड-एंडेड फंड के बीच चुन सकते हैं. आप SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान), SWP (सिस्टमेटिक विद्ड्रॉल प्लान), डिविडेंड पेआउट प्लान, डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट प्लान आदि में भी इन्वेस्ट कर सकते हैं. इसके अलावा, आप इक्विटी, डेट, कैपिटल प्रोटेक्शन, कमोडिटी, लिक्विड, हाइब्रिड एग्रेसिव, हाइब्रिड कंज़र्वेटिव और लाइक जैसी विस्तृत रेंज की इन्वेस्टमेंट स्कीम में से चुन सकते हैं. न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹500 (SIP इन्वेस्टमेंट) और ₹5,000 (लंपसम इन्वेस्टमेंट) से शुरू होता है. इसलिए, NRI अपनी फाइनेंशियल स्थिति के बावजूद म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.   

लिक्विडिटी

म्यूचुअल फंड आमतौर पर पारंपरिक फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट या सार्वभौमिक बचत स्कीम से अधिक लिक्विड होते हैं. अगर आप ओपन-एंडेड फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप किसी भी समय अपने इन्वेस्टमेंट को निकाल सकते हैं. हालांकि, अगर निकासी की तिथि इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष के भीतर है, तो आपको अपने फंड को निकालने के लिए एक छोटी फीस का भुगतान करना पड़ सकता है. यह फंड ऑर्डर देने की तिथि से पांच (5) दिनों के भीतर आपके अकाउंट में दिखाई देता है, और आप सुविधाजनक रूप से राशि को रिपेट्रिएट या नॉन-रिपेट्रिएट कर सकते हैं. 

लागत-बचत

जब आप सीधे इक्विटी में इन्वेस्ट करते हैं, तो आपको SEBI शुल्क, सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स, स्टाम्प ड्यूटी आदि के साथ ब्रोकरेज शुल्क का भुगतान करना होगा. हालांकि, जब आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो AMC आपके पैसे को मैनेज करने के लिए केवल एक खर्च शुल्क लेता है, जो स्टॉक ट्रेडिंग से कम होता है. और, कम अकाउंट मैनेजमेंट शुल्क आपके इन्वेस्टमेंट को बढ़ने के लिए कुछ अतिरिक्त सांस लेने की जगह दे सकते हैं. 

विविधता

म्यूचुअल फंड आपको अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करने और जोखिम को कम करने की अनुमति देते हैं. आप इक्विटी, क़र्ज़ और हाइब्रिड जैसी श्रेणियों में अपने कुल इन्वेस्टमेंट को विभाजित कर सकते हैं. इक्विटी फंड आमतौर पर अन्य कैटेगरी से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. डेट फंड बिना जोखिम के पूंजीगत सराहना प्रदान करते हैं. और हाइब्रिड फंड कैपिटल प्रोटेक्शन के साथ-साथ बेहतर पूंजीगत विकास के लिए उपयुक्त हैं.  
 

रिकलेक्ट करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु

 1. केवल तब तक जब तक एक एनआरआई रहता है, उसका इन्वेस्टमेंट इन्वेस्ट की गई राशि और अर्जित राशि को वापस करने का अधिकार है.

2. वर्तमान में रहने वाले देश के निवास का प्रमाण प्रस्तुत करना अनिवार्य है. इसलिए, एप्लीकेशन के साथ प्रमाणित कॉपी प्रदान करना न भूलें.

3. दूसरे देशों की तुलना में अमेरिका और कनाडा के दिशानिर्देश सख्त हैं. FATCA नियम के अनुसार, सभी फाइनेंशियल संस्थान US या कनाडा आधारित निवासियों के साथ फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन के बारे में जानकारी शेयर करने के लिए बाध्य हैं.

4. केवल आठ फंड हाउस ही अमेरिका और कनाडा में रहने वाले एनआरआई के म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट स्वीकार करते हैं. 

अंत में- एनआरआई को म्यूचुअल फंड में क्यों इन्वेस्ट करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड निवेशकों को स्टॉक जैसे अन्य निवेश उपकरणों की तुलना में उच्च रिटर्न अर्जित करने और कम जोखिम उठाने की अनुमति देते हैं. यह बहुत स्पष्ट है! अन्य प्रमुख कारण, विशेष रूप से एनआरआई के लिए, पोर्टफोलियो विविधीकरण है. 

यदि आप एक अनिवासी भारतीय हैं और आप पहले से ही देश के पारस्परिक निधियों में निवेश कर रहे हैं जहां आप रह रहे हैं तो आपको भारत के म्यूचुअल फंड में भी निवेश करना चाहिए. यह भौगोलिक विविधता को सक्षम करेगा, जो बदले में आपके पोर्टफोलियो को अधिक सुरक्षा प्रदान करेगा. अगर एक भौगोलिक क्षेत्र के फंड कुछ स्थानीय कारणों से खराब रूप से काम करते हैं, तो अन्य क्षेत्रों के फंड में किए गए इन्वेस्टमेंट आपके पोर्टफोलियो को नुकसान के लिए क्षतिपूर्ति करके स्थिर रखेगा. 

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