लार्ज कैप म्यूचुअल फंड क्या है?

लार्ज-कैप फंड क्या है?

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड लार्ज-कैपिटलाइज़ेशन कंपनियों में इन्वेस्टमेंट हैं, जो मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और स्टॉक मार्केट मूल्यांकन के अनुसार टॉप 100 कंपनियां हैं. लार्ज-कैप फंड अपने अधिकांश एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) को ब्रिटानिया आईटीसी और एचयूएल जैसी लार्ज-कैप कंपनियों के स्टॉक में निवेश करता है, जिनकी मार्केट में उच्च प्रतिष्ठा है. ये कम जोखिम वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं और वे सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड के साथ मध्यम से लंबे समय तक के परफॉर्मेंस के प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड वाली कंपनी में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

इन्हें उन लोगों के लिए चुना जाना चाहिए जो बुद्धिमानी से अपने इक्विटी इन्वेस्टमेंट का उपयोग करते हैं और अस्थिर या अत्यधिक उतार-चढ़ाव वाले रिटर्न में रुचि नहीं रखते हैं, लेकिन अपने इन्वेस्टमेंट में स्थिरता चाहते हैं. हालांकि, निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि कभी-कभी, सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड भी मध्यम यास्मॉल-कैप स्टॉक.

लार्ज-कैप फंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को रोक सकते हैं. ये फंड अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को अपने इन्वेस्टमेंट प्रोफाइल में कुछ प्रतिष्ठित निरंतरता (इन्वेस्टर के दृष्टिकोण से) जोड़ने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को वापस लेने पर भी विचार कर सकते हैं.

लार्ज-स्केल कैप फंड निवेश उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो मार्केट सेक्टर की प्रमुख कंपनियों के साथ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं. अगर एक सेक्टर आपकी अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है, तो अन्य सेक्टर तुरंत क्षतिपूर्ति करेगा और प्रतिकूल प्रभाव को कम करेगा.

क्योंकि ये फंड अस्थिरता से बचते हैं और जोखिम कम होते हैं, इसलिए वे छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों की तुलना में कम राजस्व प्रदान करते हैं. यह नए शुरुआती लोगों के लिए एक बेहतरीन निवेश स्कीम है, जिन्होंने अभी मार्केट के बारे में सीखना शुरू कर दिया है.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड की टैक्सेबिलिटी

उन्हें अनिवार्य रूप से अन्य इक्विटी फंड के रूप में टैक्स लगाया जाता है. 2020 के बजट तक, लार्ज-कैप फंड में निवेश से होने वाले डिविडेंड टैक्स-फ्री थे क्योंकि फंड हाउस को निवेशकों को आवश्यक डिविडेंड देने से पहले डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) का भुगतान करना होता था. बजट 2020 ने इन्वेस्टर के हाथ में डिविडेंड के टैक्सेशन की क्लासिकल प्रकृति को फिर से प्राप्त करके इस कानून को बदल दिया. इन्वेस्टमेंट फंड द्वारा प्रदान किए गए डिविडेंड को उनकी कुल आय में जोड़ा जाता है और उनके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

इक्विटी फंड द्वारा प्रदान की जाने वाली पूंजीगत ब्याज पर टैक्सेशन रिटेंशन अवधि पर निर्भर करता है. आप फंड के शेयर बेचकर एक वर्ष की होल्डिंग अवधि के भीतर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन प्राप्त कर सकते हैं. इन लाभों पर 15% की निश्चित दर पर टैक्स लगाया जाता है, चाहे इनकम टैक्स का प्रकार हो. एक वर्ष की होल्डिंग अवधि के बाद, इक्विटी फंड शेयर बेचने से आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन मिलता है. प्रति वर्ष ₹1 लाख तक के ये लाभ टैक्स में छूट हैं. इस लिमिट से अधिक लाभ पर 10% की टैक्स दर पर टैक्स लगाया जाता है, जिससे इंडेक्सिंग का कोई लाभ नहीं मिलता है.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम

लार्ज-कैप फंड इक्विटी फंड हैं और अन्य इक्विटी फंड के समान जोखिम रखते हैं. निम्नलिखित जोखिम लार्ज-कैप फंड से संबंधित हैं:

• मार्केट जोखिम - मार्केट के खराब परफॉर्मेंस का हमेशा जोखिम होता है, जो भू-राजनीतिक और आर्थिक कारकों जैसे बाहरी और आंतरिक प्रभावों के कारण हो सकता है.
• क्रेडिट रिस्क - यह एक जोखिम है जब सिक्योरिटी देय हो. इस मामले में, जारीकर्ता मूल राशि का पुनर्भुगतान नहीं कर सकता है या ब्याज का भुगतान करने के अपने वादे को पूरा नहीं कर सकता है.
• ब्याज दर का जोखिम - बढ़ती ब्याज दरें सिक्योरिटीज़ की कीमत को विपरीत दिशा में बदल सकती हैं. ये ब्याज दरें जारीकर्ता से क्रेडिट की उपलब्धता और मार्केट में इसकी मांग पर निर्भर करती हैं.
• लिक्विडिटी रिस्क - यह एक जोखिम है जिसमें फंड मैनेजर को सिक्योरिटीज़ बेचना पड़ सकता है क्योंकि वे खरीदारों की कमी के कारण लाभ नहीं कमा पा रहे थे.
• कॉन्संट्रेशन रिस्क - मुख्य रूप से एक विशेष कंपनी या सेक्टर में अपने सभी स्टॉक को इन्वेस्ट करते समय बड़े नुकसान की संभावना होती है. जैसा कि उन्होंने कहा, अपने सभी अंडों को कभी भी एक बास्केट में न डालें. 

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन कारकों पर विचार करें

1. इन्वेस्टमेंट जोखिम का आकलन करें

लार्ज-कैप फंड विभिन्न मार्केट-विशिष्ट जोखिमों के सामने आते हैं, जो आमतौर पर काफी मध्यम होते हैं. छोटे या मध्यम आकार के फंड की तुलना में नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के उतार-चढ़ाव मामूली होते हैं.

2. एक्सपेंस रेशियो और लागत की तुलना करें

सभी इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट की तरह, लार्ज-कैप इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट लागत के साथ आते हैं, इसलिए आपका इन्वेस्टमेंट अच्छी तरह से मैनेज किया जाता है. इसे फंड का कॉस्ट रेशियो कहा जाता है. कम लागत अनुपात उच्च निवल आय को पूरा करने में मदद करते हैं.

3. इन्वेस्टमेंट की अवधि पर विचार करें

लार्ज-कैप फंड उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो मध्यम से लंबे समय तक इन्वेस्टमेंट करने पर विचार करते हैं. ऑफर के संभावित रिटर्न का आकलन करने के लिए इन फंड में इन्वेस्ट करने वाले व्यक्तियों को कम से कम 3-5 वर्षों तक इन्वेस्ट किया जाना चाहिए.

4. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप

सुनिश्चित करें कि आपके फंड के लक्ष्य आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों को पूरा करते हैं. फंड परफॉर्मेंस के बारे में अधिक जानने के लिए आपको फंड मैनेजर के अनुभव और स्टाइल के बारे में जानकारी होनी चाहिए.

5. पिछले परफॉर्मेंस का विश्लेषण करें

लार्ज-कैप फंड में इन्वेस्ट करने का निर्णय लेते समय, अपने पिछले परफॉर्मेंस का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है. ऐसा फंड चुनें, जिसकी संख्या मार्केट की सभी स्थितियों और साइकिल के दौरान स्थिर रखी गई थी.

6. फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का मूल्यांकन करें

अनुभवी फंड मैनेजर रिटर्न यील्ड में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. जब मार्केट आशाजनक दिखता है, तो आपका फंड मैनेजर आपको एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र में पूंजी ट्रांसफर करने या किसी विशेष उद्योग में किसी विशेष समय पर अपने निवेश को बढ़ाने के लिए मार्गदर्शन कर सकता है. फंड मैनेजर के पास फील्ड में अपनी प्रोफेशनल जानकारी होती है. वे आपको गाइड करने और बेहतर रिटर्न जनरेट करने वाले सुरक्षित निवेश के लिए अधिक निवेश करने में आपकी मदद करने के लिए अपने इंडस्ट्री के ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता का उपयोग कर सकते हैं.

7. एक्जिट लोड और शुल्क चेक करें

यह वह लागत है जिसे निवेशकों को सीधे वहन करना पड़ता है. एक्जिट लोड एनएवी का एक हिस्सा है और जब बचत की बात आती है तो सबसे महत्वपूर्ण होता है. कम एग्जिट लोड के परिणामस्वरूप अधिक रिटर्न मिलते हैं.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें?

बड़ी कंपनियां प्रतिष्ठित और विश्वसनीय होती हैं, जिसके कारण वे स्थिर राजस्व अर्जित करते हैं. इसलिए, लार्ज-कैप फंड में निवेश करने का सबसे बड़ा लाभ कम जोखिम और स्थिरता है जो यह प्रदान कर सकता है. लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड मार्केट के उतार-चढ़ाव से काफी प्रभावित नहीं होते हैं और मध्यम और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम उतार-चढ़ाव दिखाते हैं.

शुरुआत में, शॉर्ट-टर्म अवधि के लिए रिटर्न कम लग सकते हैं, लेकिन लार्ज-कैप फंड में लंबे समय में बेहतर रिटर्न मिलता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक मंदी या मार्केट/बिज़नेस के क्षेत्र में गिरावट के दौरान इन निवेशों के साथ अधिक सुरक्षित होते हैं.

लार्ज-कैप फंड में निवेश कैसे करें?

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान है. बस नीचे दिए गए चरणों का पालन करें:

चरण 1 - आप अपने पर्सनल विवरण का उपयोग करके ऑनलाइन रजिस्टर कर सकते हैं और आप जिस लार्ज-कैप फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उसे चुन सकते हैं.
चरण 2 - अपने पसंदीदा इन्वेस्टमेंट का प्रकार चुनें, और आप इसके लिए भुगतान कर सकते हैं. अगर आपको e-KYC करने की आवश्यकता है, तो आपको इसे अपने आइडेंटिटी प्रूफ, एड्रेस प्रूफ, आयु प्रूफ और अन्य फाइनेंशियल विवरण का उपयोग करके करना होगा.
चरण 3 - फंड में इन्वेस्ट करते समय आपको अपने बैंक अकाउंट का विवरण और PAN नंबर भी सबमिट करना होगा.
चरण 4 - अंत में, आप इन्वेस्ट पर क्लिक कर सकते हैं और इन्वेस्टमेंट की चुनी गई अवधि और इसके प्रकार को चुन सकते हैं - चाहे वह SIP हो या एकमुश्त पेमेंट. आप भुगतान का उपयुक्त माध्यम भी चुन सकते हैं और अपने निवेश को शुरू करने के लिए ट्रांज़ैक्शन पूरा कर सकते हैं.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लाभ

लार्ज-कैप फंड के कई लाभ हैं, और निवेशक उन कंपनियों में किए गए ऐसे निवेश से लाभ उठा सकते हैं, जिन्होंने अतीत में अच्छा प्रदर्शन किया है. लार्ज-कैप फंड में इन्वेस्ट करने के कुछ लाभ यहां दिए गए हैं:

स्थिर और निरंतर रिटर्न

बेहतर बिज़नेस प्लान के साथ, ये कंपनियां फाइनेंशियल रूप से स्थिर होती हैं, इसलिए उनकी वृद्धि और राजस्व स्थिर होते हैं. इसलिए, यह असंभव है कि बाजार की स्थिति के कारण एक बड़ा उद्यम डिफॉल्ट हो जाएगा. वे उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होते हैं और पोर्टफोलियो की स्थिरता प्रदान करते हैं. इसके अलावा, बड़े संगठन लाभांश का भुगतान करते हैं, जो निवेशकों के धन संचय में योगदान देते हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन की क्षमता

लार्ज-कैप प्रोग्राम अपनी उच्च परफॉर्मेंस के लिए प्रसिद्ध भरोसेमंद कंपनियों में निवेश करता है, इसलिए म्यूचुअल फंड की कीमतों में बहुत उतार-चढ़ाव नहीं होता है. इस प्रकार, वे निवेशकों को कई वर्षों की पूंजी वृद्धि प्रदान कर सकते हैं.

मजबूत और विश्वसनीय कंपनियां

बड़ी कंपनियां स्थापित की गई हैं और लंबे समय से काम कर रही हैं, इसलिए आप आसानी से इन कंपनियों के बारे में विशिष्ट विवरण प्राप्त कर सकते हैं जैसे लाभ, इन्वेस्टमेंट में अनुभव, फाइनेंशियल स्टेटमेंट, ऑपरेशन आदि.

उच्च लिक्विडिटी

एक और लाभ यह है कि लार्ज-कैप स्टॉक पर्याप्त लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. इसलिए, बिना नुकसान के वंचित पोर्टफोलियो में अपने फंड को लिक्विडेट करना आसान है. यह अस्थिर स्ट्रेन के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है.

मार्केट में गिरावट के दौरान बेहतर परफॉर्मेंस

लार्ज-कैप प्रोडक्ट अपट्रेंड के दौरान बढ़ जाते हैं और मार्केट के उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं. यह आपके बिज़नेस आउटलुक से समझौता किए बिना मंदी से बचने का एक बेहतरीन तरीका है.

विभिन्न क्षेत्रों में विविधीकरण

लार्ज-कैप सेगमेंट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन से परे विविधता लाने का एक बेहतरीन विकल्प है क्योंकि आप ब्लू-चिप संगठनों में निवेश कर रहे हैं. इसके अलावा, निवेशकों को सभी क्षेत्रों में निवेश करने या प्रदर्शन की निरंतर निगरानी करने की आवश्यकता नहीं है.

लार्ज कैप म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं, यह समझना

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं और मुख्य रूप से मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा टॉप 100 कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं. क्योंकि ये कंपनियां फाइनेंशियल रूप से मजबूत और अच्छी तरह से स्थापित हैं, इसलिए फंड मैनेजर स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न क्षेत्रों में एसेट आवंटित करता है. यह प्रक्रिया आमतौर पर इस प्रकार काम करती है:

• फंड का पूलिंग - निवेशक एक ही फंड के तहत एकत्र किए गए पैसे का योगदान देते हैं.
• फंड एलोकेशन - फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों में लार्ज-कैप कंपनियों में पूल की गई राशि इन्वेस्ट करता है.
• विविधता - हालांकि बड़ी कंपनियों में निवेश किए जाते हैं, लेकिन विविधता यह सुनिश्चित करती है कि जोखिम वितरित किए जाएं.
• रिटर्न - निवेशक पूंजी में वृद्धि (स्टॉक की कीमतों में वृद्धि) और कंपनियों द्वारा घोषित लाभांश के माध्यम से रिटर्न अर्जित करते हैं.
• प्रोफेशनल मैनेजमेंट - एक क्वालिफाइड फंड मैनेजर ऐक्टिव रूप से मॉनिटर करता है, रीबैलेंस करता है और बेहतर रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो को ऑप्टिमाइज़ करता है.

यह संरचना मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में लार्ज-कैप फंड को अपेक्षाकृत सुरक्षित इक्विटी इन्वेस्टमेंट बनाती है.
 

लार्ज कैप म्यूचुअल फंड में टैक्सेशन नियम

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड पर भारत में अन्य इक्विटी फंड की तरह टैक्स लगाया जाता है. बजट 2020 में डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) को हटाए गए बदलाव के बाद, इन फंड से मिलने वाले डिविडेंड इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स योग्य होते हैं. 12 महीने से कम समय की यूनिट से शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर फ्लैट 15% टैक्स लगाया जाता है, जिससे टैक्स प्लानिंग के लिए होल्डिंग अवधि पर विचार करना महत्वपूर्ण हो जाता है.

12 महीनों से अधिक की यूनिट पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) को प्रति वर्ष ₹1 लाख तक की छूट दी जाती है, जबकि इस लिमिट से अधिक लाभ पर इंडेक्सेशन के बिना 10% पर टैक्स लगाया जाता है. सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) भी खरीदारी और बिक्री पर लागू होता है, जो ट्रांज़ैक्शन में शामिल होता है. इन नियमों को जानने से निवेशकों को कुशलतापूर्वक प्लान करने, टैक्स को कम करने और रिडेम्पशन के दौरान आश्चर्य से बचने में मदद मिलती है.
 

निष्कर्ष

कम जोखिम के साथ निरंतर रिटर्न चाहने वाले निवेशकों, विशेष रूप से नए निवेशकों के लिए लार्ज-कैप फंड की सलाह दी जाती है. लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में सफलता आपके इन्वेस्टमेंट के दायरे और अवधि पर निर्भर करती है. आपको कम से कम 5-7 वर्षों के लिए लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट करने की सलाह दी जाती है. उच्च जोखिम और अधिक रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों को मध्यम आकार के या छोटे फंड के लिए जाना चाहिए.