म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड रिटर्न क्या है?

एक निश्चित अवधि में आपके इन्वेस्टमेंट पर लाभ या हानि को म्यूचुअल फंड रिटर्न के रूप में जाना जाता है. यह दिखाता है कि फंड की नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) कैसे बदल गई है और प्लान द्वारा वितरित की गई कोई भी इनकम.

जब किसी इन्वेस्टमेंट का पॉजिटिव रिटर्न होता है, तो इसकी वैल्यू बढ़ गई है; जब इसका नेगेटिव रिटर्न होता है, तो इसकी वैल्यू कम हो गई है. क्योंकि म्यूचुअल फंड मार्केट से संबंधित सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, इसलिए रिटर्न सुनिश्चित नहीं होते हैं और समय के साथ बदल सकते हैं. 

म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के विभिन्न तरीके

विभिन्न इन्वेस्टमेंट स्थितियों के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना के विभिन्न तरीकों की आवश्यकता होती है.

पूर्ण रिटर्न

एब्सोल्यूट रिटर्न इन्वेस्टमेंट अवधि पर विचार किए बिना कुल प्रतिशत लाभ या हानि को मापता है. यह एक वर्ष से कम समय के निवेश के लिए सबसे उपयुक्त है.

फॉर्मूला:

एब्सोल्यूट रिटर्न (%) = [(वर्तमान NAV - खरीद NAV) ÷ खरीद NAV] × 100

उदाहरण के लिए, अगर आपने ₹20 के NAV पर निवेश किया है और वर्तमान NAV ₹24 है, तो आपका पूर्ण रिटर्न 20% होगा.

वार्षिक रिटर्न (CAGR)

एक वर्ष से अधिक समय के लिए रखे गए एकमुश्त इन्वेस्टमेंट की औसत वार्षिक वृद्धि दर कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) द्वारा प्रदर्शित की जाती है. यह लॉन्ग-टर्म फंड परफॉर्मेंस की तुलना करने के लिए उपयोगी है क्योंकि इसमें इन्वेस्टमेंट की अवधि को ध्यान में रखा जाता है.

फॉर्मूला:

CAGR = [(अंतिम वैल्यू ÷ शुरुआती वैल्यू)^(1 ÷ वर्षों की संख्या)] - 1

उदाहरण के लिए, अगर ₹1,00,000 पांच वर्षों में ₹1,61,051 तक बढ़ जाता है, तो सीएजीआर वार्षिक रूप से 10% है.

XIRR (एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न)

XIRR SIP के लिए आदर्श तरीका है क्योंकि जब निवेश अलग-अलग तिथियों पर किए जाते हैं तो इसका उपयोग किया जाता है. यह प्रत्येक किश्त के समय और इन्वेस्ट की गई कुल राशि को ध्यान में रखता है. निवेशक आमतौर पर गणना की जटिलता के कारण Google शीट, एक्सेल या ऑनलाइन कैलकुलेटर का उपयोग करते हैं.

ट्रेलिंग रिटर्न

एक, तीन, पांच, या दस वर्ष जैसी पूर्व-निर्धारित अवधि में फंड का पिछला प्रदर्शन रिटर्न को ट्राइल करके मापा जाता है. हालांकि ऐतिहासिक परफॉर्मेंस से भविष्य के परिणाम सुनिश्चित नहीं होते हैं, लेकिन वे समान म्यूचुअल फंड की तुलना करने में निवेशकों की मदद करते हैं.

पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न

पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न दो विशिष्ट तिथियों के बीच फंड के NAV की तुलना करें. यह विधि चुनी गई अवधि में परफॉर्मेंस का विश्लेषण करने और समान मार्केट स्थितियों में विभिन्न म्यूचुअल फंड की तुलना करने के लिए उपयोगी है.

म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना में अंतर

प्रत्येक रिटर्न कैलकुलेशन विधि एक अलग उद्देश्य पूरा करती है. सही विकल्प चुनने से निवेशकों को परफॉर्मेंस का अधिक सटीक मूल्यांकन करने में मदद मिलती है.

म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में विचार करने लायक बातें

इन्वेस्टमेंट का निर्णय लेने से पहले, निवेशकों को कई अन्य मानदंडों को ध्यान में रखना चाहिए, भले ही म्यूचुअल फंड रिटर्न की जांच करना महत्वपूर्ण हो.

• रिटर्न मार्केट की स्थिति पर निर्भर करते हैं और बदल सकते हैं.
• तुलनात्मक स्कीम और इसके बेंचमार्क के खिलाफ फंड के परफॉर्मेंस की जांच करें.
• एक्सपेंस रेशियो की जांच करें क्योंकि अधिक खर्चों के परिणामस्वरूप कुल लाभ कम हो सकता है.
• निवेश की अवधि के साथ अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों को संरेखित करें.
• केवल अधिक रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, रिस्क-एडजस्टेड परफॉर्मेंस के बारे में सोचें.
• केवल इसलिए फंड न चुनें क्योंकि इसने अतीत में अच्छी तरह से किया है.

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

जब आप एक व्यवस्थित तरीका अपनाते हैं, तो म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक आसान प्रक्रिया है.

• अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों को निर्धारित करें और तय करें कि आप रिटायरमेंट के लिए इन्वेस्ट कर रहे हैं, वेल्थ क्रिएशन या किसी अन्य उद्देश्य के लिए
• इक्विटी, डेट या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में से चुनने के लिए अपनी रिस्क क्षमता का आकलन करें.
• SEBI-रजिस्टर्ड मध्यस्थ के माध्यम से आवश्यक डॉक्यूमेंट सबमिट करके अपनी KYC पूरी करें.
• अपने उद्देश्य, परफॉर्मेंस, एक्सपेंस रेशियो और रिस्क प्रोफाइल के आधार पर उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुनें.
• रजिस्टर्ड प्लेटफॉर्म या एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) के माध्यम से इन्वेस्ट करते समय SIP या लंपसम इन्वेस्टमेंट में से चुनें. 
• नियमित आधार पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और अगर आपके फाइनेंशियल लक्ष्य या रिस्क सहनशीलता में बदलाव होता है, तो इसे एडजस्ट करें.
   

म्यूचुअल फंड में बेहतर रिटर्न के लिए इन्वेस्टमेंट के तरीके

विभिन्न फाइनेंशियल आवश्यकताओं के लिए विभिन्न इन्वेस्टमेंट रणनीतियां उपयुक्त हैं.

म्यूचुअल फंड रिटर्न पर टैक्सेशन

म्यूचुअल फंड रिटर्न का टैक्स ट्रीटमेंट स्कीम के प्रकार और इनकम-टैक्स एक्ट के तहत लागू प्रावधानों पर निर्भर करता है.

• स्टॉक म्यूचुअल फंड पर लागू टैक्स कानून इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर भी लागू होते हैं.
• डेट म्यूचुअल फंड पर लागू टैक्स नियमों का पालन डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड करते हैं.
• फंड का प्रकार और होल्डिंग अवधि वेरिएबल के दो उदाहरण हैं जो कैपिटल गेन टैक्स को प्रभावित करते हैं.

निष्कर्ष

अगर निवेशक जानते हैं कि म्यूचुअल फंड रिटर्न कैसे निर्धारित किए जाते हैं, तो वे फंड के परफॉर्मेंस का अधिक सटीक मूल्यांकन कर सकते हैं. पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न, ट्रेलिंग रिटर्न, सीएजीआर, एक्सआईआरआर और एब्सोल्यूट रिटर्न जैसे विभिन्न दृष्टिकोण निवेश की विभिन्न परिस्थितियों को पूरा करते हैं. म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए उपयुक्त तरीका चुनने से आपको स्मार्ट फाइनेंशियल निर्णय लेने में मदद मिलती है और आपको अपने निवेश की सफलता की बेहतर समझ मिलती है. म्यूचुअल फंड चुनते समय, निवेशकों को रिटर्न के अलावा जोखिम, इन्वेस्टमेंट की अवधि, खर्च और टैक्स को ध्यान में रखना चाहिए.