નેટ વર્કિંગ કેપિટલ

પરિચય

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ એ કંપનીની લિક્વિડિટી, કાર્યક્ષમતા અને એકંદર નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનું માપ છે. વ્યવસાયની ટૂંકા ગાળાની સૉલ્વન્સી નિર્ધારિત કરવામાં આ એક મહત્વપૂર્ણ સૂચક છે અને તેના ભવિષ્યના પ્રદર્શન પર ગહન અસર કરી શકે છે. 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલા ટૂંકા ગાળાના દેવાઓ ચૂકવવા, નવી સંભાવનાઓ અનુસરવા અથવા કોઈપણ સંસ્થા માટે કામગીરીનો વિસ્તાર કરવા માટે કેટલા પૈસા ઉપલબ્ધ છે તે વિશે સ્પષ્ટ સમજ પ્રદાન કરે છે. નેટવર્કિંગ કેપિટલ શું છે તેની કલ્પનાની વધુ સારી સમજણ મેળવવા માટે, આ લેખ તેની વ્યવહારિક અરજીઓમાં પ્રવેશ કરશે અને નેટવર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલાને બ્રેકડાઉન કરશે.
 

NWC, નેટ વર્કિંગ કેપિટલ શું છે?

કંપનીની નેટ વર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી કરવા માટે, માત્ર તેની વર્તમાન સંપત્તિઓમાંથી તેની વર્તમાન જવાબદારીઓને ઘટાડો. આમાં ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ, જેમ કે બિલ અને પેરોલ, ઇન્વેન્ટરી અને ચોખ્ખી પ્રાપ્તિઓને શામેલ છે. આકસ્મિક રીતે, નેટવર્કિંગ કેપિટલ ટૂંકા ગાળાના દેવાઓ અથવા રોકાણોને આવરી લેવા માટે ઉપલબ્ધ ભંડોળની સંખ્યાને માપે છે જે કોઈ વ્યવસાયને ફાઇનાન્શિયલ રીતે અવરોધિત રહેવા માટે કરવાની જરૂર છે. વધુમાં, નેટ વર્કિંગ કેપિટલની વ્યાખ્યાનો ઉપયોગ ઘણીવાર લિક્વિડિટીના માપ તરીકે કરવામાં આવે છે, જે લેણદારોને તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાદારીઓને પૂર્ણ કરી શકે છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલા રોકાણકારો અને લેણદારો માટે વ્યવસાયના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય વિશે જાણકારી મેળવવાની શ્રેષ્ઠ રીત છે. નેટવર્કિંગ કેપિટલનો અર્થ જાણીને અને આઇટીએલની ગણતરી કરીને, રોકાણકારો અને લેણદારો નિર્ધારિત કરી શકે છે કે વ્યવસાયમાં સફળતાપૂર્વક કાર્ય કરવા માટે તેની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને આવરી લેવા માટે પૂરતું રોકડ છે કે નહીં.
 

કાર્યકારી મૂડી ગુણોત્તોને સમજવું

નેટ વર્કિંગ કેપિટલનો ઉપયોગ ઘણીવાર રેશિયો અથવા નેટ વર્કિંગ કેપિટલ રેશિયો (NWC) ના રૂપમાં કરવામાં આવે છે. NWC રેશિયો વર્તમાન જવાબદારીઓ સાથે સંબંધિત વર્તમાન સંપત્તિઓની રકમને માપે છે. તે કંપનીની શોર્ટ-ટર્મ ડેબ્ટ જવાબદારીઓ અને રોકાણોને કવર કરવા માટે કેટલી કૅશ ઉપલબ્ધ છે તેનો સ્નેપશૉટ પ્રદાન કરે છે. ઉચ્ચ NWC ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની પાસે તેની જવાબદારીઓ કરતાં વર્તમાન સંપત્તિઓ વધુ છે, આમ તેમને તેની ટૂંકા ગાળાની નાણાંકીય માંગને પહોંચી વળવાનો ફાયદો આપે છે. તેવી જ રીતે, ઓછું NWC ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને કવર કરવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે.

તમે કાર્યકારી મૂડીની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો?

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલાની ગણતરી કરવા માટે તમારે પ્રથમ કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને ઓળખવી આવશ્યક છે. વર્તમાન એસેટમાં એકાઉન્ટ રિસીવેબલ, ઇન્વેન્ટરી અને શોર્ટ-ટર્મ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જેવી વસ્તુઓ શામેલ છે. જવાબદારીઓ એક વર્ષમાં દેય કોઈપણ દેવું અથવા ચુકવણીઓનો સંદર્ભ આપે છે.

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલા

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ફોર્મ્યુલા માત્ર કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ વચ્ચેનો તફાવત છે. તેની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે:

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ = વર્તમાન એસેટ્સ – વર્તમાન જવાબદારીઓ

આ ફોર્મ્યુલા તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને પહોંચી વળવા માટે કંપની/વ્યવસાય કેટલી રોકડ ઉપલબ્ધ છે તે વિશે સમજ પ્રદાન કરે છે. આ આંકડાની ગણતરી કરીને, રોકાણકારો અને લેણદારો કંપની કેવી રીતે સોલ્વન્ટ છે અને તે ફાઇનાન્શિયલ રીતે અફલોટ રહી શકે છે કે નહીં તેનું વધુ સારું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે.
 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ઉદાહરણ

ચાલો નેટ વર્કિંગ કેપિટલ ઉદાહરણ જોઈએ. એબીસી લિમિટેડમાં નીચેની વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ છે:

● રોકડ - ₹ 20,000
● પ્રાપ્ત થયેલ એકાઉન્ટ - ₹25,000
● ઇન્વેન્ટરી - ₹ 15,000
● ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ - ₹ 10,000

એબીસી લિમિટેડની નેટ વર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે: 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ = વર્તમાન એસેટ્સ (કૅશ + એકાઉન્ટ્સ રિસીવેબલ + ઇન્વેન્ટરી) – વર્તમાન જવાબદારીઓ (ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ) = 20,000 + 25,000 +15,000 – 10,000 = 50,000. 

ઇસકા અર્થ એ બી સી લિમિટેડ. તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને આવરી લેવા માટે ₹50,000 કૅશ ઉપલબ્ધ છે.

આને જોવાની અન્ય રીત નેટવર્કિંગ કેપિટલ રેશિયોની ગણતરી કરીને છે. એબીસી લિમિટેડ માટે નેટ વર્કિંગ કેપિટલ રેશિયો ફોર્મ્યુલા 50,000/10,000 = 5 હશે, જેનો અર્થ એ છે કે કંપની પાસે વર્તમાન એસેટ-ટુ-લાયબિલિટી રેશિયો ઉચ્ચ છે, જે સૂચવે છે કે તે તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાદારીઓ અને રોકાણોને પહોંચી શકે છે.
 

સકારાત્મક કાર્યકારી મૂડી ધરાવવાના લાભો

સકારાત્મક કાર્યકારી મૂડી ધરાવવાના લાભોમાં શામેલ છે:

● સકારાત્મક કાર્યકારી મૂડી લાભો વ્યવસાયોને મદદ કરે છે કારણ કે તે તેમને તેમની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવામાં અને તકોમાં રોકાણ કરવામાં મદદ કરે છે. 

● તે બિઝનેસની લિક્વિડિટી અને ફ્લેક્સિબિલિટી પણ પ્રદાન કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે જ્યારે તેઓ ઉપલબ્ધ હોય ત્યારે અનપેક્ષિત ખર્ચને કવર કરી શકે છે અથવા નવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તકોનો લાભ લઈ શકે છે. 

● વધુમાં, સકારાત્મક નેટવર્કિંગ કેપિટલ રેશિયો ધરાવવું કંપનીના ક્રેડિટ રેટિંગમાં સુધારો કરવામાં મદદ કરી શકે છે, કારણ કે ક્રેડિટર્સ અને રોકાણકારોને બિઝનેસને પૈસા આપવાની સંભાવના વધુ હોય છે જો તેઓ જોઈએ કે તે તેના દેવાને કવર કરી શકે છે.
 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ શેડ્યૂલની સ્થાપના

1. કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને ઓળખો. આમાં એકાઉન્ટ રિસીવેબલ, ઇન્વેન્ટરી અને વર્તમાન એસેટ માટે ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને જવાબદારીઓ માટે એક વર્ષમાં દેય કોઈપણ ડેબ્ટ અથવા ચુકવણી જેવી વસ્તુઓ શામેલ છે. 

2. કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિઓમાંથી વર્તમાન જવાબદારીઓને ઘટાડીને/કાપીને નેટવર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી કરો.

3. કંપનીએ તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને કવર કરવા માટે કેટલા રોકડ ઉપલબ્ધ છે તે વિશે જાણવા માટે તમારી ગણતરીના પરિણામોનું મૂલ્યાંકન કરો.

4. જો જરૂરી હોય, તો કંપની તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને પહોંચી વળવા માટે નાણાંકીય રીતે સ્થિર અને સજ્જ હોય તેની ખાતરી કરવા માટે નેટ વર્કિંગ કેપિટલ રેશિયોમાં સુધારો કરવા માટે પગલાં લો.

5. કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સમય જતાં નેટ વર્કિંગ કેપિટલમાં ફેરફારોને ટ્રૅક કરો.

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ એ બિઝનેસના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને સોલ્વન્સીનું એક મહત્વપૂર્ણ પગલું છે. નેટવર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી કરીને, રોકાણકારો અને લેણદારો તેની ટૂંકા ગાળાની દેવાની જવાબદારીઓ અને રોકાણોને કેટલી રોકડ કંપનીએ કવર કરવી પડશે તે અંગેની જાણકારી મેળવી શકે છે, જે તેમને નાણાંકીય રીતે અવરોધિત રહી શકે છે કે નહીં તે નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે. 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ શેડ્યૂલ સ્થાપિત કરવાથી વ્યવસાયોને તેમની વર્તમાન સંપત્તિઓ, જવાબદારીઓ અને એકંદર નેટવર્કિંગ કેપિટલ આંકડાઓની દેખરેખ રાખવાની મંજૂરી મળે છે જેથી તેઓ સફળતા માટેના ટ્રેક પર સુનિશ્ચિત થઈ શકે.
 

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ એકાઉન્ટ માટે ઉપયોગમાં લેવાતા ડ્રાઇવરો

ઘણા પરિબળો નેટવર્કિંગ કેપિટલને અસર કરી શકે છે, તેથી નિયમિત ધોરણે આ ડ્રાઇવરોની દેખરેખ રાખવી મહત્વપૂર્ણ છે. સામાન્ય ડ્રાઇવરોમાં શામેલ છે: 
● પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ અથવા કૅશ કલેક્શન
આ આંકડા કંપનીને ચુકવણી કરનાર ગ્રાહકોની રકમને દર્શાવે છે, જે સીધા ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીને અસર કરે છે.
● ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટ
જો કોઈ કંપની પાસે વધુ ઇન્વેન્ટરી હોય, તો તેના કારણે વર્તમાન સંપત્તિઓમાં વધારો થઈ શકે છે અને તેના NWC ગુણોત્તર ઘટાડી શકે છે. તેવી જ રીતે, જો ઇન્વેન્ટરીનું સ્તર ખૂબ ઓછું હોય, તો વર્તમાન સંપત્તિઓ ઘટશે, અને NWC ને નકારાત્મક રીતે અસર કરવામાં આવશે.
● સપ્લાયર્સ સાથે ચુકવણી/શરતો
સપ્લાયર્સ સાથે સ્થાપિત નિયમો અને ચુકવણીની રચના કોઈપણ સમયે તેમને દેય રકમ (અથવા તેની દેય નથી) પર અસર કરે છે, આમ તે ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીને અસર કરે છે.
● કર્જ
લોન અથવા અન્ય પ્રકારના ઉધાર લેવાથી લોનના પ્રકારના આધારે નેટવર્કિંગ કેપિટલમાં વધારો અને ઘટાડો થઈ શકે છે, જેથી ધ્યાનમાં રાખવા માટે આ એક મહત્વપૂર્ણ ડ્રાઇવર છે.

આ સામાન્ય ડ્રાઇવરોની દેખરેખ રાખીને, વ્યવસાયો તેમની વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ સમય જતાં તેમના ચોખ્ખા કાર્યકારી મૂડી ગુણોત્તરને કેવી રીતે અસર કરે છે તે વધુ સારી રીતે સમજી શકે છે અને નાણાંકીય સ્થિરતાની ખાતરી કરવા માટે તેને વધુ અસરકારક રીતે સંચાલિત કરી શકે છે.
 

નાણાંકીય મોડેલિંગમાં NWCનો ઉપયોગ

● નેટવર્કિંગ કેપિટલનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે કંપનીના ભવિષ્યના કૅશ ફ્લોને પ્રોજેક્ટ કરવા અને તેના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થને નિર્ધારિત કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ મોડેલિંગમાં કરવામાં આવે છે. 

● નિયમિત ધોરણે નેટવર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી કરીને, બિઝનેસ તેમના ફાઇનાન્સમાં ટ્રેન્ડને વધુ સારી રીતે ટ્રેક કરી શકે છે અને કોઈપણ સંભવિત જોખમો અથવા તકો માટે પ્લાન કરી શકે છે. 

● ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીનો ઉપયોગ વેચાણની આગાહી કરવામાં અને વેચાયેલા માલના ખર્ચની ગણતરી કરવામાં પણ કરી શકાય છે, વધુમાં કંપનીઓને તેમની નાણાંકીય સ્થિતિ વિશે જાણકારી મેળવવામાં મદદ કરે છે.

ફાઇનાન્શિયલ મોડેલિંગમાં નેટવર્કિંગ કેપિટલની ભૂમિકા અને સમય જતાં ટ્રેકિંગમાં ફેરફારોને સમજીને, બિઝનેસ તેમના ફાઇનાન્સને કેવી રીતે આગળ વધારવા અને ફાઇનાન્શિયલ રીતે સુરક્ષિત બનવા માટે શ્રેષ્ઠ નિર્ણયો લઈ શકે છે તે વિશે વધુ માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે. આ વ્યવસાયના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે રોકાણકારો અને લેણદારો માટે નેટવર્કિંગ કેપિટલને એક મહત્વપૂર્ણ સાધન બનાવે છે.
 

કાર્યકારી મૂડીની મર્યાદાઓ

નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યના માપદંડ તરીકે ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડી પર આધાર રાખતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાની ઘણી મર્યાદાઓ છે. આમાં શામેલ છે: 

● કાર્યકારી મૂડી કંપનીના ટૂંકા ગાળાના રોકાણો અને દેવાની જવાબદારીઓ સુધી મર્યાદિત છે, તેથી તે લાંબા ગાળાની કામગીરી અંગેની સમજ પ્રદાન કરતી નથી.

● ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડી ફુગાવાની અસરને પણ ધ્યાનમાં લેતી નથી, જે સમય જતાં રોકડ પ્રવાહને અસર કરી શકે છે.

● નેટવર્કિંગ કેપિટલમાં ફેરફારો હંમેશા ભવિષ્યની કામગીરીને સૂચવતા નથી; અન્ય પરિબળો એકંદર નફાકારકતા પર વધુ પ્રભાવ ધરાવી શકે છે.

● નેટવર્કિંગ કેપિટલની ગણતરી કરવા માટે વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ પર સચોટ ડેટાની જરૂર છે, જે રેકોર્ડ અપૂર્ણ છે અથવા તે તારીખની બહાર છે કે નહીં તેને ટ્રૅક કરવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે.

● અંતે, એ નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે માત્ર કાર્યકારી મૂડીનું સંચાલન સફળતાની ખાતરી કરશે નહીં; અન્ય પગલાંઓ, જેમ કે વધારેલી કાર્યક્ષમતા અને વધુ સારી કિંમતની વ્યૂહરચનાઓ, નફામાં વધારો કરવા માટે પણ જરૂરી હોઈ શકે છે.

નેટ વર્કિંગ કેપિટલની મર્યાદાઓને સમજીને, વ્યવસાયો વધુ વ્યાપક નાણાંકીય મોડેલો બનાવી શકે છે જે ભવિષ્યના રોકાણો અને કામગીરીઓ વિશે સારી રીતે માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે વિશાળ શ્રેણીના પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે. આખરે, આ બિઝનેસને તેમની લાંબા ગાળાની ટકાઉક્ષમતા અને સફળતાની ખાતરી કરવામાં મદદ કરશે.
 

તારણ

નેટ વર્કિંગ કેપિટલ એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ કંપનીની લિક્વિડિટી, ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતા અને એકંદર પરફોર્મન્સને માપવા માટે કરવામાં આવે છે. NWC, નેટવર્કિંગ કેપિટલ શું છે અને તેનો ઉપયોગ ફાઇનાન્શિયલ મોડેલિંગમાં કેવી રીતે કરી શકાય છે તે સમજીને, બિઝનેસ તેમના ટૂંકા ગાળાના ફાઇનાન્સની વધુ સારી રીતે દેખરેખ રાખી શકે છે અને ભવિષ્યના રોકાણો અને કામગીરી વિશે વધુ માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે. વધુમાં, વ્યવસાયો તેમના નાણાંકીય મોડેલો વ્યાપક અને સચોટ હોવાની ખાતરી કરવા માટે ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીની મર્યાદાઓ વિશે પણ જાગૃત હોવા જોઈએ. સાથે સાથે, આ પગલાંઓ વ્યવસાયોને તેમની નાણાંકીય કામગીરીમાં સુધારો કરવામાં અને લાંબા ગાળાની સફળતા માટે તેમને સ્થાન આપવામાં મદદ કરશે.