એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો

નાણાં અને વ્યવસાયમાં, કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યને માપવું એ એક જટિલ કાર્ય છે જેના માટે વિવિધ નાણાંકીય ગુણો અને મેટ્રિક્સની કાળજીપૂર્વક તપાસ કરવી જરૂરી છે. આમાંથી એક મહત્વપૂર્ણ ટૂલ્સ એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો, ઝડપી રેશિયો છે. આ રેશિયો કંપનીની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી સાથે સંકળાયેલ એક મહત્વપૂર્ણ પાસું છે અને ઇન્વેન્ટરી પર આધાર રાખ્યા વગર તાત્કાલિક ફાઇનાન્શિયલ જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની ક્ષમતા છે. આ બ્લૉગમાં, તે શું છે અને તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે જાણવા માટે અમે ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોના વિષયમાં ઊંડાણ જઈશું.

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો શું છે?

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો (અથવા ઝડપી રેશિયો) એ એક ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ કંપનીની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી અને તાત્કાલિક ફાઇનાન્શિયલ જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની ક્ષમતાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તે ઇન્વેન્ટરીનો ઉપયોગ કર્યા વિના તેની સૌથી વધુ લિક્વિડ એસેટ્સનો ઉપયોગ કરીને કંપનીની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને કવર કરવાની ક્ષમતા પર એક નજર કરે છે.

ગણતરી અને એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ફોર્મ્યુલા

નીચે જણાવેલ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોની ગણતરી કરવા માટે કરી શકાય છે- 

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો રોકડ, માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ, અને વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજિત એકાઉન્ટ્સ જેટલી જ રકમ છે.

પ્રત્યેક ઘટકનો અર્થ અહીં છે:

1. રોકડ એ હાથ અને રોકડના સમકક્ષ પ્રત્યક્ષ રોકડ છે.

2. માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ: રોકાણો કેશમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે.

3. પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ: ક્રેડિટ પરની ખરીદી દ્વારા કંપનીને દેય પૈસા.

4. વર્તમાન જવાબદારીઓ: કંપનીની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ.
 

ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોને સમજવું

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો વર્તમાન રેશિયો કરતાં લિક્વિડિટીનું વધુ સંરક્ષક પગલું છે કારણ કે તે ગણતરીમાંથી ઇન્વેન્ટરીને બાકાત રાખે છે. આ બાકાત એ ધારણા પર આધારિત છે કે ઇન્વેન્ટરી ટૂંકા ગાળામાં સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકે છે, અને તે ઇન્વેન્ટરી વેચાણ પર આધાર રાખ્યા વગર કંપનીની તાત્કાલિક બિલની ચુકવણી કરવાની ક્ષમતાનું સ્પષ્ટ ચિત્ર પ્રદાન કરે છે.

એસિડ ટેસ્ટ રેશિયો ઉદાહરણ

ચાલો એક સરળ ઉદાહરણ સાથે એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ફોર્મ્યુલાનો ઉદાહરણ આપીએ:

ધારો કે તમે રિટેલ બિઝનેસ, કંપની xyz ના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થનું વિશ્લેષણ કરી રહ્યા છો. તમે તેમની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે તેમના એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોની ગણતરી કરવા માંગો છો. અહીં તેમની બેલેન્સ શીટમાંથી સંબંધિત નાણાંકીય આંકડાઓ છે:

• હાથ પર રોકડ: ₹10,000
• માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ: ₹5,000
• પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ: ₹8,000
• ઇન્વેન્ટરી: ₹12,000
• ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ: ₹6,000
• ટૂંકા ગાળાની લોન: ₹4,000

હવે, ચાલો પગલાં દ્વારા ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોની ગણતરી કરીએ:

1. સંબંધિત સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને ઓળખો:

•    લિક્વિડ એસેટ્સ = રૂ. 23,000
•    વર્તમાન જવાબદારીઓ = રૂ. 10,000

2. આ મૂલ્યોને એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ફોર્મ્યુલામાં મૂકો:

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો = 23,000/10,000

3. રેશિયોની ગણતરી કરો:

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો = 2.3

અહીં, કંપની XYZ નો એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો 2.3 છે. આનો અર્થ એ છે કે તેમના દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતી ટૂંકા ગાળાની પ્રત્યેક જવાબદારીઓના ડોલર માટે, તેમની પાસે અત્યંત લિક્વિડ સંપત્તિઓમાં ₹2.30 છે જેનો ઉપયોગ ઇન્વેન્ટરી વેચાણ પર આધાર રાખ્યા વગર તે જવાબદારીઓને કવર કરવા માટે કરી શકાય છે.
 

એસિડ ટેસ્ટ રેશિયોનું અર્થઘટન

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોને સમજવા માટે રેશિયોના વિવિધ મૂલ્યો શું છે તેની સમજણની જરૂર છે: 

1. એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો = 1 અથવા તેનાથી વધુ: જો રેશિયો 1 સમાન અથવા તેનાથી વધુ હોય, તો કંપની પાસે ઇન્વેન્ટરી વેચાણ પર આધાર રાખ્યા વગર તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને કવર કરવા માટે પૂરતી લિક્વિડ એસેટ્સ છે. 

2. 1: કરતાં ઓછું એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો જો રેશિયો 1 થી નીચે આવે છે, તો કંપનીને માત્ર તેની સૌથી વધુ લિક્વિડ એસેટ્સનો ઉપયોગ કરીને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવામાં મદદની જરૂર પડી શકે છે. 

3. ઉદ્યોગ અને બેંચમાર્કની તુલના: એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોનું અર્થઘટન પણ ઉદ્યોગના બેંચમાર્ક્સને ધ્યાનમાં લેવું અને કંપનીના રેશિયોને તેના સમકક્ષો સાથે તુલના કરવું શામેલ છે. જો ઉદ્યોગ માપદંડ ઓછું હોય તો પણ તેના ઉદ્યોગ માટે સરેરાશ નીચેનો રેશિયો સ્વીકાર્ય હોઈ શકે છે. 

4. સમય જતાં વલણો: બહુવિધ સમયગાળા દરમિયાન એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોના વલણની તપાસ કરવી આવશ્યક છે. ઘટતા ગુણોત્તર વધુ ખરાબ લિક્વિડિટીને સૂચવી શકે છે, જ્યારે સુધારાનો ગુણોત્તર વધુ સારી ટૂંકા ગાળાનું નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય સૂચવે છે. 

5. સંદર્ભિત વિશ્લેષણ: ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોને હંમેશા કંપનીની અનન્ય નાણાંકીય પરિસ્થિતિના સંદર્ભમાં અર્થઘટન કરવો જોઈએ. મોસમી, ઉદ્યોગ ચક્ર અને વિશિષ્ટ વ્યવસાય વ્યૂહરચનાઓ જેવા પરિબળો કોઈ ચોક્કસ કંપની માટે આદર્શ ગુણોત્તરને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
 

વર્તમાન અને એસિડ ટેસ્ટ રેશિયો વચ્ચેનો તફાવત

વર્તમાન રેશિયો અને એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોનો ઉપયોગ કંપનીની લિક્વિડિટી અને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. જો કે, તેઓ જે સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને ધ્યાનમાં લે છે તેના સંદર્ભમાં તેઓ અલગ હોય છે અને તેમનું રક્ષણવાદનું સ્તર:

1. સંપત્તિઓની રચના:

•  વર્તમાન ગુણોત્તર: વર્તમાન ગુણોત્તરની ગણતરી કરતી વખતે તમામ વર્તમાન સંપત્તિઓને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. ઇન્વેન્ટરી વર્તમાન ગુણોત્તરનો એક આવશ્યક ઘટક છે, જોકે તે ટૂંકા ગાળામાં સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાતું નથી.
•  એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો (ઝડપી રેશિયો): એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો વધુ સંપત્તિઓની કન્ઝર્વેટિવ પસંદગી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેમાં ઇન્વેન્ટરી બાકાત છે અને તેમાં માત્ર સૌથી વધુ લિક્વિડ એસેટ્સ શામેલ છે. આ એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોને ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીનું વધુ કડક પગલું બનાવે છે.

2. ફોર્મુલા:

•  વર્તમાન રેશિયો ફોર્મ્યુલા: વર્તમાન રેશિયો વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજિત વર્તમાન સંપત્તિઓને સમાન બનાવે છે.
•   એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ફોર્મ્યુલા: એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજિત કૅશ, માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ અને એકાઉન્ટ્સની રકમ બરાબર છે.

3. રૂઢિવાદનું સ્તર:

•    વર્તમાન રેશિયો: વર્તમાન રેશિયો કંપનીની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીનો વ્યાપક દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે. તેના લિક્વિડિટીના મૂલ્યાંકનમાં તે ઓછું કન્ઝર્વેટિવ છે.
•    એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો: એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો માત્ર ઉચ્ચ લિક્વિડ એસેટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને વધુ કન્ઝર્વેટિવ અભિગમ લે છે. ઇન્વેન્ટરી સિવાય કંપનીની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની ક્ષમતાનું વધુ કડક મૂલ્યાંકન પ્રદાન કરે છે.

4. કેસનો ઉપયોગ કરો:

•   વર્તમાન રેશિયો: સામાન્ય લિક્વિડિટી મૂલ્યાંકન માટે વર્તમાન રેશિયો યોગ્ય છે.
• એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો: જ્યારે લિક્વિડિટીનું વધુ રૂઢિચુસ્ત ઉપાય જરૂરી હોય ત્યારે એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોની ખામીઓ

જ્યારે એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો (ઝડપી રેશિયો) ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે એક મૂલ્યવાન મેટ્રિક છે, ત્યારે તેમાં કેટલાક ડ્રોબૅક્સ અને મર્યાદાઓ છે જેને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ:

1. વધુ સંરક્ષક: એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ઇન્વેન્ટરી સિવાય અતિશય રૂઢિચુસ્ત હોઈ શકે છે. 

2. રોકડ પ્રવાહના સમયને અવગણે છે: રેશિયો રોકડ પ્રવાહના સમયને ધ્યાનમાં લેતું નથી, જે મહત્વપૂર્ણ હોઈ શકે છે કારણ કે પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા તમામ એકાઉન્ટ ટૂંકા ગાળામાં એકત્રિત કરી શકાય છે.

3. ઉદ્યોગના સંદર્ભનો અભાવ: આદર્શ એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો ઉદ્યોગ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે. ઉદ્યોગના ધોરણોને ધ્યાનમાં લેવામાં નિષ્ફળતા ખોટી અર્થઘટના તરફ દોરી શકે છે.

4. પ્રાપ્તિઓ પર નિર્ભરતા: અનુપાતમાં પ્રાપ્ત થયેલા એકાઉન્ટનો ઉચ્ચ ભાગ કૃત્રિમ રીતે એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયોને ફુગાવી શકે છે. 

5. ભવિષ્યના રોકડ સ્રોતોની અવગણના કરે છે: એસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો માત્ર વર્તમાન સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

તારણ

એસિડ ટેસ્ટ રેશિયો એ ઇન્વેન્ટરીને ધ્યાનમાં લીધા વિના કંપનીના ફાઇનાન્સ વિશે જાણવા માટેનું યોગ્ય સાધન છે. ઉદ્યોગ અનુસાર અર્થઘટન જરૂરી છે. ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં તમામ વિગતો જાણવી મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તેમાં ચોક્કસ દોષ પણ છે.