વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર)

ભારતીય બેંકિંગના સંદર્ભમાં, વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ભારત સરકાર દ્વારા વ્યવસાયિક બેંકો પર લાગુ કરવામાં આવેલી ફરજિયાત અનામત આવશ્યકતા સાથે સંબંધિત છે. આરબીઆઈના અધિનિયમમાં દર્શાવ્યા મુજબ, આ આવશ્યકતા અનુસાર ભારતમાં કાર્યરત તમામ વ્યવસાયિક બેંકોએ તેમની પોતાની સુરક્ષિત તિજોરીમાં લિક્વિડ સંપત્તિઓ તરીકે તેમની ડિમાન્ડ ડિપોઝિટ અને સમય ડિપોઝિટના ચોક્કસ ભાગને જાળવી રાખવા આવશ્યક છે. "વૈધાનિક" શબ્દ જોર આપે છે કે આ જવાબદારી કાનૂની રીતે બંધનકારક છે.
આ પોસ્ટ વિગતવાર એસએલઆર શું છે તે વિશે તમારે જાણવા જેવી બધી બાબતો હાઇલાઇટ કરશે. તેથી, અંત સુધી તેને વાંચતા રહો.
 

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો શું છે - એસએલઆર?

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર), જેને સામાન્ય રીતે એસએલઆર તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે ડિપોઝિટનો ન્યૂનતમ પ્રમાણ દર્શાવે છે જે તમામ વ્યવસાયિક બેંકોએ સોના, રોકડ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝના રૂપમાં રાખવા જોઈએ. એ નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે આવી થાપણો બેંકો દ્વારા જાળવવામાં આવે છે અને તેનું સંચાલન કરવામાં આવે છે, અને આરબીઆઈ તેમને જાળવી રાખતું નથી.

શા માટે વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો - એસએલઆર ફિક્સ્ડ છે?

● બેંક ક્રેડિટના વિકાસને રોકવા માટે.
● કમર્શિયલ બેંકોની ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતાની સુરક્ષા માટે.
● સરકારી સિક્યોરિટીઝ જેમ કે બોન્ડ્સ માટે ભંડોળ ફાળવવા માટે બેંકોને અમલમાં મૂકવા.
● એસએલઆરને ઘટાડીને આર્થિક વૃદ્ધિ અને માંગને પ્રોત્સાહન આપવા માટે, જેથી વ્યવસાયિક બેંકોમાં ઉપલબ્ધ લિક્વિડિટી વધારી શકાય.
 

રિઝર્વ રેશિયો ભારતમાં બેંકો દ્વારા જાળવવામાં આવશે

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ફરજિયાત રિઝર્વ રેશિયોમાંથી એક છે, અને તમામ બેંકોએ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) ના નિયમો મુજબ તેને જાળવવાની જરૂર છે. કૅશ રિઝર્વ રેશિયો અન્ય રિઝર્વ રેશિયો છે. સીઆરઆર બેંકની કુલ થાપણોની ચોક્કસ ટકાવારીને દર્શાવે છે જે આરબીઆઈ સાથે રોકડ અનામત તરીકે રાખવી જોઈએ.
ભારતમાં અસરકારક રીતે કાર્ય કરવા માટે, એક બેંક RBI દ્વારા નિર્ધારિત માર્ગદર્શિકા મુજબ એસએલઆર અને સીઆરઆર બંનેને મેનેજ કરવા માટે જવાબદાર છે. તમામ બેંકિંગ સંસ્થાઓને એસએલઆરની જાળવણી માટે આરબીઆઈ તરફથી કસ્ટમાઇઝ્ડ સૂચનાઓ પ્રાપ્ત થાય છે. વધુમાં, આરબીઆઈ એસએલઆરની જરૂરિયાત મુજબ લિક્વિડ એસેટ્સ હેઠળ પાત્રતા ધરાવતી સંપત્તિઓના વર્ગીકરણ પર નિયમિત અપડેટ્સ પ્રદાન કરે છે.
 

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) સંબંધિત પૃષ્ઠભૂમિ

દરેક દેશમાં, બેંકોના કામગીરીની દેખરેખ રાખવા માટે એક ચોક્કસ નાણાંકીય અધિકારી જવાબદાર છે. આરબીઆઈ કેન્દ્રીય સ્તરે કાર્ય કરતી પ્રાથમિક નાણાંકીય પ્રાધિકરણ તરીકે કામ કરે છે.
તેથી, ભારતીય રિઝર્વ બેંકનો મુખ્ય ઉદ્દેશ નોંધપાત્ર વધઘટને ઘટાડીને દેશમાં કિંમતની સ્થિરતાની ખાતરી કરવાનો છે. તેની એક મુખ્ય જવાબદારી નાણાંકીય નીતિ તૈયાર કરવી અને તેનો અમલ કરવી છે. આ પૉલિસી મજબૂત આર્થિક વિકાસ પ્રાપ્ત કરવાના હેતુથી પૈસાના પુરવઠા અને નિયમનને સંચાલિત કરે છે. આને પૂર્ણ કરવા માટે, આરબીઆઈ વિવિધ વ્યાજ દરોને નજીકથી દેખરેખ રાખે છે અને તેનું સંચાલન કરે છે.
ભારતીય રિઝર્વ બેંક વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો, ક્રેડિટ સીલિંગ્સ, બેંક રેટ પૉલિસી, કૅશ રિઝર્વ રેશિયો, ક્રેડિટ ઓથોરાઇઝેશન સ્કીમ, ઓપન માર્કેટ ઓપરેશન્સ, રિવર્સ રેપો રેટ, રેપો રેટ, મોરલ સુએશન અને વધુ સહિતની વિવિધ નાણાંકીય પૉલિસીઓનો ઉપયોગ કરે છે. આ સાધનો દેશની અર્થવ્યવસ્થામાં પૈસાના પ્રવાહને નિયંત્રિત કરે છે, તેનું સંચાલન કરે છે અને તેનો સંકલન કરે છે.
 

ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા બનાવેલ નાણાંકીય નીતિના લક્ષ્યો

● તેનો ઉદ્દેશ કિંમતની સ્થિરતા જાળવવાનો છે, જે અનુકૂળ આર્થિક વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
● તે બેંક ક્રેડિટ અને નાણાંકીય સપ્લાયમાં વૃદ્ધિને કુશળતાપૂર્વક મેનેજ કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કોઈપણ બેંકનું આઉટપુટ નકારાત્મક રીતે અસરગ્રસ્ત નથી. વધુમાં, આ પગલાં સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો તેમની મોસમી ક્રેડિટ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરી શકે છે.
● નાણાંકીય પૉલિસીનો હેતુ ઇન્વેન્ટરી અને પૈસાની સંચિતતાને નિયમિત કરવાનો છે. ઇન્વેન્ટરી અને પૈસાનો વધારે સંચય આઉટડેટેડ સ્ટૉક્સ તરફ દોરી જાય છે અને ફાઇનાન્શિયલ રીતે પીડિત એકમોનો ઉદભવ થાય છે. આરબીઆઈ આર્થિક તકલીફનો સામનો કરવાથી બેંકોને રોકવા માટે નિષ્ક્રિય ભંડોળને ટાળવાના મહત્વ પર ભાર આપે છે.
 

સંસ્થાઓના પ્રકારો જેને એસએલઆર જાળવવા માટે કહેવામાં આવે છે

ભારતમાં, વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો મુજબ, તમામ અનુસૂચિત અને બિન-અનુસૂચિત વ્યવસાયિક બેંકો, પ્રાથમિક (શહેરી) સહકારી બેંકો અને રાજ્ય અને કેન્દ્રીય સહકારી બેંકોએ વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) જાળવવો આવશ્યક છે.

બેંકોમાં વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) કેવી રીતે કામ કરે છે?

દરેક વૈકલ્પિક શુક્રવારે, તમામ બેંકોને તેમની એસએલઆર સ્થિતિ સંબંધિત આરબીઆઈને એક રિપોર્ટ સબમિટ કરવા અથવા અપડેટ કરવા ફરજિયાત છે. જો કોઈ બેંક RBI દ્વારા નિર્ધારિત નિયત વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયોને જાળવવામાં નિષ્ફળ થાય, તો તે દંડને આધિન રહેશે.
જ્યારે એસએલઆર વધે છે, ત્યારે બેંકોને તેમની લિવરેજ સ્થિતિ પર મર્યાદાનો સામનો કરવો પડે છે. પરિણામે, એસએલઆરમાં આ વધારો બેંકોને રાષ્ટ્રની અર્થવ્યવસ્થામાં ભંડોળ ઊભું કરવાની મંજૂરી આપે છે, આમ સમગ્ર આર્થિક વિકાસમાં યોગદાન આપે છે.
 

મૂળ દર પર વૈધાનિક લિક્વિડિટી ગુણોત્તરની અસર

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ભારતીય અર્થવ્યવસ્થાના મૂળ દરની સ્થાપનામાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવે છે. આપણા દેશમાં, મૂળ દર ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા નિર્ધારિત ઓછામાં ઓછો દર છે, અને આ દરથી નીચે, કોઈ અન્ય બેંકોને કર્જદારોને ભંડોળ આપવાની મંજૂરી નથી. ભારતના મૂળ દરનું નિર્ધારણ કૅશ રિઝર્વ રેશિયો, વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો, ઓવરહેડ ખર્ચ, કર્જનો ખર્ચ, ડિપોઝિટનો ખર્ચ અને વધુ જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે.
મૂળ દર પર એસએલઆરના પ્રભાવને જોતાં, આરબીઆઈ સાથે ભારત સરકાર સંતુલિત વૈધાનિક લિક્વિડિટી ગુણોત્તરની ખાતરી કરવા માટે સહયોગ કરે છે. વધુ નોંધપાત્ર અસર સાથે બેંકોને ઉચ્ચ લાભ પ્રાપ્ત કરવામાં સક્ષમ બનાવવા માટે વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયોની નિયમિતપણે દેખરેખ રાખવામાં આવે છે. વધુમાં, આરબીઆઈ પણ તપાસ કરે છે કે કેવી રીતે બેંકો વિવિધ ગ્રાહકો પાસેથી થાપણો સ્વીકારવા અને તેમને ધિરાણ આપવા માટે તેમની ભંડોળની ઉપલબ્ધતાનું સંચાલન કરે છે.
 

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયોના ઘટકો

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) માં બે ઘટકો શામેલ છે, જે નીચે મુજબ છે:

1. લિક્વિડ એસેટ્સ: લિક્વિડ એસેટ્સ એ છે જેને સરળતાથી કૅશમાં રૂપાંતરિત કરવામાં આવે છે. આ કેટેગરીમાં રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા મંજૂર કૅશ રિઝર્વ, ગોલ્ડ, ટ્રેઝરી બિલ, સરકારી બોન્ડ અને સિક્યોરિટીઝ શામેલ છે. તે બજાર ઉધાર કાર્યક્રમો અને બજાર સ્થિરતા યોજનાઓ હેઠળ હાજર પાત્ર સિક્યોરિટીઝનો પણ સમાવેશ કરે છે.
2. નેટ ડિમાન્ડ એન્ડ ટાઇમ લાયેબિલિટીઝ (એનડીટીએલ): એનડીટીએલ એક બેંકમાં જાહેર ધારકોને સમય અને માંગની સંયુક્ત બૅલેન્સનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ડિમાન્ડ ડિપોઝિટ એ જવાબદારીઓનો સંદર્ભ આપે છે જેમાં કરન્ટ એકાઉન્ટ, સેવિંગ એકાઉન્ટ અને ડિમાન્ડ ડ્રાફ્ટ સહિતની માંગ પર કમર્શિયલ બેંકએ ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે. બીજી તરફ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જેવી સમયની જવાબદારીઓ, ભંડોળને તાત્કાલિક ઉપાડવાની મંજૂરી આપતી નથી. આ ડિપોઝિટનો એક નિર્દિષ્ટ મેચ્યોરિટી સમયગાળો હોય છે, અને તે સમયગાળો સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી ફંડને ઍક્સેસ કરી શકાતા નથી.
 

એસએલઆર અને સીઆરઆર વચ્ચેનો તફાવત

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયોમાં ઘટાડો

ઘણા પ્રસંગોમાં, ભારતીય રિઝર્વ બેંક આપણા દેશની બેંકોના વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર)ને ઘટાડવા માટે પગલાં લે છે. તેથી, એસએલઆરમાં આ ઘટાડા પાછળ ઘણા કારણો છે:

● બેંકોને વધુ સ્વાયત્તતા પ્રદાન કરવાનું અને અન્ય સંસ્થાઓમાંથી હસ્તક્ષેપને ઘટાડવાનું સૌથી મહત્વપૂર્ણ કારણ છે. એસએલઆરને ઘટાડીને, બેંકો વધુ અધિકારી અને લવચીકતા સાથે કાર્ય કરી શકે છે.
● એસએલઆરમાં ઘટાડોનો હેતુ અર્થવ્યવસ્થાના મૂળ દર માટે પણ અનુકૂળ સ્થિતિ જાળવવાનો છે. આ મૂળ દર ધિરાણ પ્રક્રિયાને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે, તેથી કેન્દ્રીય બેંક અન્ય તમામ બેંકોમાં સરળ ધિરાણ કામગીરીને સુનિશ્ચિત કરવા માટે કાળજીપૂર્વક સંચાલનની ખાતરી કરે છે.
● એસએલઆર ઘટાડવા પાછળનો અન્ય ઉદ્દેશ વર્ષના વિશિષ્ટ સમયગાળા દરમિયાન એકલ અભિગમ સાથે કાર્યરત કેટલીક બેંકોની સમસ્યાને દૂર કરવાનો છે. એસએલઆર ઘટાડીને, આરબીઆઈનો હેતુ આ પૅટર્નને દૂર કરવાનો છે અને વધુ પ્રતિબદ્ધતા અને સમર્પણ સાથે કાર્ય કરવા માટે બેંકોને પ્રોત્સાહિત કરવાનો છે.
● આરબીઆઈ એકંદર આર્થિક અને નાણાંકીય સુધારાઓ લાવવા માટે એસએલઆરને પણ ઘટાડી શકે છે.
રાષ્ટ્રની અંદરની હાલની પરિસ્થિતિઓ અનુસાર એસએલઆરના દરને સમાયોજિત કરવાથી અને વૈશ્વિક બજારો નાણાંકીય સ્થિરતા પ્રાપ્ત કરવામાં ફાળો આપે છે. નાણાંકીય પરિદૃશ્યમાં સતત ફેરફારો અને વધઘટને ધ્યાનમાં રાખીને, આજના ગતિશીલ નાણાંકીય વાતાવરણમાં નાણાંકીય સ્થિરતા જાળવવી મહત્વપૂર્ણ છે.
 

કોઈ એસએલઆરનું સાચું સ્તર કેવી રીતે નક્કી કરે છે?

આ પ્રશ્ન એસએલઆરનું યોગ્ય સ્તર બેંક માટે શું હોવું જોઈએ તે અંગે ઉદ્ભવે છે. તે જાણીતી છે કે બેંકો જોખમો ઊભી કરીને કાર્ય કરે છે, અને તેમની પાસે રિસ્ક કેપિટલ નામનો ઘટક છે. તેથી, આ જોખમ મૂડી બેંકના માલિક દ્વારા પ્રતિબદ્ધ મૂડીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને બેંક દ્વારા હાથ ધરેલા જોખમો સામે મહત્વપૂર્ણ કુશન તરીકે કાર્ય કરે છે.
બેંકિંગ કામગીરીઓમાં શામેલ નોંધપાત્ર જોખમોને ધ્યાનમાં રાખીને, આ મૂડીને અત્યંત સાવચેતી સાથે સંભાળવું મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. તેથી, એ સ્પષ્ટ થઈ જાય છે કે યોગ્ય વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો લેવલ બેંકના જોખમ મૂડી સ્તર સાથે સંરેખિત હોવું જોઈએ. બેંકની જોખમ મૂડીને સમકક્ષ વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો જાળવીને, બેંક તેમની જોખમ મૂડીની સૌથી વધુ સુરક્ષાની ખાતરી કરે છે.
 

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) લાગુ કરવા માટે ચોક્કસ તર્કસંગતતા શું છે?

અન્ય કેન્દ્રીય બેંકો સાથે ભારતીય રિઝર્વ બેંક અર્થવ્યવસ્થામાં ક્રેડિટ પ્રવાહને નિયંત્રિત કરવા અને નાણાંકીય પ્રણાલીની સ્થિરતા જાળવવા માટે નાણાંકીય નીતિ માટે એક સાધન તરીકે વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર)નો ઉપયોગ કરે છે. એસએલઆરને અમલમાં મુકવાનો મૂળભૂત લક્ષ્ય નાણાંકીય પ્રણાલીની એકંદર સ્થિરતાને પ્રોત્સાહિત કરતી વખતે બેંકોની લિક્વિડિટી અને સોલ્વન્સીને સુરક્ષિત રાખવાનો છે.

જો એસએલઆર જાળવી રાખવામાં ન આવે તો શું થશે?

ભારતમાં, અનુસૂચિત વાણિજ્યિક બેંકો, રાજ્ય સહકારી બેંકો, સહકારી કેન્દ્રીય બેંકો અને પ્રાથમિક સહકારી બેંકો સહિતની દરેક પ્રકારની બેંક, ભારતીય રિઝર્વ બેંકની મંજૂર માર્ગદર્શિકા મુજબ વૈધાનિક લિક્વિડિટી ગુણોત્તર (એસએલઆર) જાળવવા માટે જવાબદાર છે. જો કોઈ વ્યવસાયિક બેંક નિર્ધારિત એસએલઆરને જાળવવામાં નિષ્ફળ થાય છે, તો આરબીઆઈ બેંક દર પર 3% ની વાર્ષિક દંડ લગાવે છે. વધુમાં, આગામી કાર્યકારી દિવસે ઘટાડાને સુધારવામાં નિષ્ફળતામાં 5% નો વધારાનો દંડ લાગે છે. વ્યવસાયિક બેંકો હંમેશા તેમના ગ્રાહકોની માંગને પહોંચી વળવા માટે પૂરતા રોકડ અનામતો સરળતાથી ઉપલબ્ધ હોય તેની ખાતરી કરવા માટે આ દંડ અવરોધરૂપ કાર્ય કરે છે.

વર્તમાન રેપો રેટ અને તેની અસર

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ઉપરાંત, આરબીઆઈ રેપો રેટ અને રિવર્સ રેપો રેટનો ઉપયોગ આર્થિક નિયમન માટે અન્ય મેટ્રિક્સ તરીકે કરે છે. જ્યારે પણ RBI આ દરોને ઍડજસ્ટ કરે છે, ત્યારે તે અર્થવ્યવસ્થાના વિવિધ ક્ષેત્રોને અસર કરે છે, જોકે અસરો અલગ હોઈ શકે છે. કેટલાક ક્ષેત્રો દરમાં વધારો થવાથી લાભ થઈ શકે છે, જ્યારે અન્ય ક્ષેત્રોને નુકસાનનો અનુભવ થઈ શકે છે. નોંધપાત્ર રીતે, રિવર્સ રેપો દરોમાં નોંધપાત્ર ફેરફારો હોમ લોન જેવી મુખ્ય લોન પર નોંધપાત્ર અસર કરી શકે છે.
તમારે ધ્યાન આપવું જોઈએ કે RBI દ્વારા રેપો રેટમાં ઘટાડો આપોઆપ હોમ લોન માટે નીચા સમાન માસિક હપ્તાઓ (EMIs)માં પરિણમતું નથી. વ્યાજ દર જરૂરી રીતે ઘટી શકતા નથી. EMI ઘટાડવા માટે, ધિરાણ આપનાર બેંકને તેના "બેઝ લેન્ડિંગ" દરને પણ ઘટાડવો આવશ્યક છે.
 

તારણ

બેંકો વિશ્વવ્યાપી કાર્ય સંસ્થાઓ તરીકે કાર્ય કરે છે જે જાહેર થાપણોને સુરક્ષિત રીતે રાખે છે અને વળતર પ્રદાન કરે છે. જો કે, આ ફંક્શનમાં અંતર્નિહિત જોખમો છે, જેમાં બેંકો સાવચેત રહેવાની જરૂર છે. રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) બેંકોની સોલવન્સીની ખાતરી કરીને અને જાહેરના પૈસાની સુરક્ષા દ્વારા વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર)ની પૉલિસીને સમર્થન આપે છે.
હવે તમે જાણો છો કે વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો શું છે, ઘણા વ્યક્તિઓ આશ્ચર્ય કરે છે કે અર્થવ્યવસ્થાના વધારામાં એસએલઆર કેવી રીતે યોગદાન આપે છે. તે એક અસરકારક નાણાંકીય સાધન તરીકે કાર્ય કરે છે જેણે ભારત સરકારને તેના ઋણ સાધનો અને સિક્યોરિટીઝને બેંકોને વેચવામાં મદદ કરી છે. આ બદલામાં, સરકારના ઋણ વ્યવસ્થાપન કાર્યક્રમને સરળ બનાવ્યો છે, જે બેંકોને દેશભરમાં વિવિધ ક્ષેત્રોને ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા લોન પ્રદાન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.
આ ઉપરાંત, એસએલઆરનો હેતુ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં વ્યવસાયિક બેંકોની હોલ્ડિંગ્સને ઘટાડવાનો અને ધીમે વધુ ખાનગી સિક્યોરિટીઝ ધરાવવા માટે બદલવાનો છે. એસએલઆર સાથે સંકળાયેલી આ સિક્યોરિટીઝને ઓછા જોખમના રોકાણો માનવામાં આવે છે.