નાણાંકીય સાધનોનું સાર

નાણાંકીય સાધનો શું છે?

નાણાંકીય સાધનો નાણાંકીય સંપત્તિની આસપાસના વ્યવહારોમાં શામેલ પક્ષો વચ્ચે કાનૂની કરાર છે. આ સંપત્તિઓ ખરીદી, બનાવી, રૂપાંતરિત અથવા વેપાર કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે રોકડમાં કંપની બોન્ડ અથવા ઇક્વિટી ખરીદવા માંગો છો, તો કંપની અથવા અન્ય પાર્ટીએ સંપૂર્ણ ટ્રાન્ઝૅક્શન પૂર્ણ કરવા માટે નાણાંકીય સાધન પ્રદાન કરવાની જરૂર પડશે. તે નાણાંના બદલામાં નાણાંકીય રોકાણના સ્વરૂપમાં એક સંપત્તિ છે. ભારતમાં કેટલાક મૂળભૂત નાણાંકીય સાધનો સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને ચેક છે.

નાણાંકીય સાધનોની સમજૂતી

પૂછવામાં આવે ત્યારે, "ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો અર્થ શું છે?", સચોટ જવાબ એ છે કે - ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ નાણાંકીય મૂલ્ય સાથે કાનૂની કરાર છે. મુખ્ય શ્રેણીઓ કરન્સી ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે, જેમાં અનન્ય ત્રીજા પ્રકારના ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ, ઇક્વિટી-આધારિત, જે એસેટની માલિકી અને ડેટ-આધારિત રજૂ કરે છે, જે રોકાણકાર દ્વારા કરવામાં આવેલા એક્વિઝિશનના માલિકને લોન જેવી જ છે. સૌથી સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા કેટલાક ફાઇનાન્શિયલ સાધનો છે:

1 શેર

2. બોન્ડ્સ

3. ઇન્ડાઇસિસ

4. ફૉરેક્સ

5. કોમોડિટીઝ

6. ડેરિવેટિવ

નાણાંકીય સાધનોના પ્રકારો

ફાઇનાન્શિયલ સાધનોના ત્રણ ઉદાહરણો અને તેમની કેટલીક લાક્ષણિકતાઓ નીચે વર્ણવેલ છે:

1. ડેરિવેટિવ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ

આ એવા સાધનો છે જેનું મૂલ્ય તેમની અંતર્ગત સંસ્થાઓ જેમ કે સંપત્તિઓ, સંસાધનો, સૂચકાંકો, કરન્સી, ઇન્ટરેસ્ટ દરો વગેરેમાંથી મેળવી શકાય છે અથવા નિશ્ચિત કરી શકાય છે. બજારમાં આ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું પરફોર્મન્સ આ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું મૂલ્ય નક્કી કરે છે, અને ડેરિવેટિવ સિક્યોરિટીઝને અન્ય ફાઇનાન્શિયલ સિક્યોરિટીઝ જેમ કે બૉન્ડ અને શેર/સ્ટૉક સાથે લિંક કરી શકાય છે.

ડેરિવેટિવ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ અથવા OTC હોઈ શકે છે, અથવા over-the-counter (જ્યાં સિક્યોરિટીઝની કિંમત અને ટ્રેડ કરવામાં આવે છે - જે ઔપચારિક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ નથી) ડેરિવેટિવ્સ.

ઉદાહરણ તરીકે, ડેરિવેટિવ્સમાંથી એક સ્ટૉક ઓપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ છે, કારણ કે તે મૂળ સ્ટૉકમાંથી તેના મૂલ્યને પુનઃપ્રાપ્ત કરે છે. તે અધિકાર આપે છે, જવાબદારી નથી, અને જેમ શેરની કિંમત વધે છે અને નીચે જાય છે, વિકલ્પનું મૂલ્ય વધે છે અને નીચે જાય છે, સામાન્ય રીતે સમાન ટકાવારીનું પાલન કરતા નથી. તે ધારકને ચોક્કસ કિંમતે અને ચોક્કસ તારીખે સ્ટોક ખરીદવા અથવા વેચવાનો અધિકાર આપે છે. ભારતમાં ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના કેટલાક ઉદાહરણો ઑપ્શન્સ, ફોરવર્ડ, સિન્થેટિક એગ્રીમેન્ટ, ફ્યુચર્સ અને સ્વૅપ છે.

2. રોકડ સાધનો

આ એવા સાધનો છે જેને બજારમાં સરળતાથી ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે અને તેનું મૂલ્યાંકન કરી શકાય છે. આ માર્કેટ દ્વારા બનાવવામાં આવે છે અને પ્રભાવિત થાય છે. રોકડના કેટલાક સૌથી સામાન્ય ઉદાહરણો લોન અને ડિપોઝિટ છે, જેના પર ધિરાણકર્તાઓ અને કરજદારોએ સંમત થવું આવશ્યક છે. લોન્સ અને થાપણો નાણાકીય અસ્કયામતોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને કરારમાં બંને પક્ષોને બંધનકર્તા કરે છે.

3. વિદેશી વિનિમય સાધનો

વિદેશી વિનિમય નાણાકીય સાધનો ચલણ કરારો અને ડેરિવેટિવ્સની આસપાસ ફરે છે. આને વિદેશી બજારમાં રજૂ કરી શકાય છે. આ વધુ ત્રણ કેટેગરીમાં હોઈ શકે છે - સ્પૉટ, આઉટરાઇટ ફોરવર્ડ અથવા કરન્સી સ્વૅપ.

વિદેશી એક્સચેન્જો આંતરરાષ્ટ્રીય ડેરિવેટિવ્સ અને કરન્સીના ટ્રેડિંગ માટે જાણીતા છે. તેઓ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ માટે વિશ્વભરમાં સૌથી વધુ પ્રવાહી અને સૌથી મોટા બજારો છે, જે ટ્રિલિયન ડોલરમાં બદલાય છે. ઘણી ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓ, બ્રોકર્સ અને બેંકો આ સાધનો સાથે વ્યવહાર કરે છે કારણ કે ફોરેક્સ માર્કેટ દિવસમાં 24 કલાક, અઠવાડિયાના 5 દિવસ ખુલ્લું છે, પરંતુ રજાઓ પર બંધ છે.

નાણાંકીય સાધનોના એસેટ વર્ગોની વિવિધ કેટેગરી

નાણાકીય સાધનોને ડેબ્ટ અથવા ઇક્વિટી અસ્કયામતોમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે:

ડેબ્ટ-આધારિત ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ

ડેટ-આધારિત લાંબા ગાળાના નાણાકીય સાધનો બોન્ડ્સના સ્વરૂપમાં આવે છે અને એક વર્ષથી વધુ પરિપક્વતા ધરાવે છે. બોન્ડ ફ્યુચર્સના સ્વરૂપમાં લોન્સ અને એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્ઝના સ્વરૂપમાં રોકડ સમકક્ષ પણ ડેબ્ટ-આધારિત સાધનોના ઉદાહરણો હશે. ઓટીસી ડેરિવેટિવ્સના કેટલાક ઉદાહરણો એક્સોટિક ડેરિવેટિવ્ઝ, ઇન્ટરેસ્ટ રેટ સ્વૅપ્સ, કેપ્સ અને ફ્લોર્સ અને ઇન્ટરેસ્ટ રેટ વિકલ્પો છે. નાણાંકીય સાધનો જેમ કે ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો (સીડી) અને ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દર ફ્યુચર્સ જેવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્ઝ પણ આ કેટેગરીમાં આવે છે.

ઇક્વિટી-આધારિત નાણાંકીય સાધનો

ઇક્વિટી આધારિત સાધનોમાં શેરો અને શેરોનો સમાવેશ થાય છે. આ હેઠળ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્ઝમાં ઇક્વિટી ફ્યુચર્સ અને સ્ટોક ઓપ્શન્સનો સમાવેશ થાય છે. ઓટીસી ડેરિવેટિવ્ઝમાં વિદેશી સ્ટોક ઓપ્શન્સ હોય છે, અને કરન્સી ઓપ્શન્સ, ફોરવર્ડ કોન્ટ્રાક્ટ્સ અને કરન્સી સ્વૅપ્સમાં ઉપલબ્ધ છે. કેટેગરી હેઠળ કોઈ ફોરેન એક્સચેન્જ સિક્યોરિટીઝ નથી. વધુમાં, કૅશ સમકક્ષો વર્તમાન પ્રવર્તમાન દર સાથે સ્પૉટ કરન્સીમાં વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.

નિષ્કર્ષ

ઘણા ભારતીય રોકાણકારો તેમના ભવિષ્યને સુરક્ષિત કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ સિક્યોરિટીઝમાં પૈસા બચાવે છે. તમે બોન્ડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ડિપોઝિટ, કૅશ અને કૅશ સમકક્ષ જેવા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને પૈસાને સારી રીતે વધારી શકો છો. ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ રોકાણ કરવા અને ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એક આશાસ્પદ ચૅનલ છે.