ડેરિવેટિવ લાભો અને ગેરફાયદાઓ

ડેરિવેટિવ્સ - એક પ્રાઇમર

ડેરિવેટિવ્સ એ કાનૂની, નાણાંકીય સાધનો છે જે અન્ડરલાઇંગ એસેટ તરીકે ઓળખાતા અન્ય નાણાંકીય સાધનથી મૂલ્ય પ્રાપ્ત કરે છે. અન્ડરલાઇંગ એસેટ એ નિફ્ટી અથવા બેંકનિફ્ટી, ગોલ્ડ, સિલ્વર વગેરે જેવી કોમોડિટીઝ, GBPINR, USDINR વગેરે જેવી કરન્સી અથવા નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) દ્વારા જારી કરાયેલ F&O લિસ્ટ પરના સ્ટૉક્સ જેવા ઇન્ડેક્સ હોઈ શકે છે.

ડેરિવેટિવ્સ કોન્ટ્રાક્ટની કિંમત અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત પર આધારિત છે. ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ ખરીદી અથવા વેચાણની કિંમત, સમાપ્તિની તારીખ, કોન્ટ્રાક્ટ વેલ્યૂ અને અન્ય વિશિષ્ટતાઓને નિર્દિષ્ટ કરે છે. ચાર (4) છે ડેરિવેટિવ્સના પ્રકારો ભારતમાં - ફ્યુચર્સ, ઑપ્શન્સ, ફોરવર્ડ્સ અને સ્વૅપ્સ. જ્યારે ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ સ્ટૉક, કોમોડિટી અથવા કરન્સી એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, ત્યારે ફૉરવર્ડ અને સ્વૅપ્સ કાઉન્ટર પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.

ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ - ફાયદાઓ અને ગેરફાયદા

ભારતમાં ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગના ટોચના ફાયદાઓ અહીં આપેલ છે:

1. હેજ રિસ્ક

લોકો ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરવાનું મુખ્ય કારણ એ છે કે અન્ડરલાઇંગ એસેટમાં કૅશ પોઝિશન સામે હેજ કરવું. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે કૅશ માર્કેટમાં XYZ સ્ટૉકના 100 શેર ખરીદે છે, તો તમે ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં એક લૉટ પુટ (1 લૉટ = 100 શેર ધારી રહ્યા છીએ) ખરીદી શકો છો. હવે, જો શેરની કિંમતમાં ઘટાડો થાય છે, તો પુટ કોન્ટ્રાક્ટની કિંમતમાં મોટાભાગે વધારો થશે, જેથી તમારું નુકસાન ઓછું થાય છે. અને, જો તમે નસીબદાર છો, તો તમે યોગ્ય લાભ પણ મેળવી શકો છો.

2. સંપત્તિની કિંમત નિર્ધારિત કરો

કેટલાક રોકાણકારો અન્ડરલાઇંગ એસેટની દિશાનો અંદાજ લગાવવા માટે સ્ટૉક્સ અને ઇન્ડેક્સના ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ બેટ્સ આપતા પહેલાં રોકાણકારની ભાવનાને માપવા માટે પુટ-કૉલ રેશિયો (પીસીઆર)નો ઉપયોગ કરે છે.

3. અન્યથા ઍક્સેસ ન કરી શકાય તેવા બજારનો ઍક્સેસ

ડેરિવેટિવ્સ તમને અન્યથા ઍક્સેસ ન કરી શકાય તેવા બજારોને ઍક્સેસ કરવાની સુવિધા આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ડેરિવેટિવ્સ તમને સીધા ઉધાર કરતાં વધુ સ્પર્ધાત્મક દરો મેળવવા માટે ઇન્ટરેસ્ટ દરને સ્વેપ કરવા દે છે. ઉપરાંત, તમે ડેરિવેટિવ્સ દ્વારા નિફ્ટી અથવા બેંકનિફ્ટી જેવા સૂચકાંકો ખરીદી શકો છો.

હવે તમે ડેરિવેટિવ્સના ફાયદાઓ જાણો છો, ચાલો ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગના ગેરફાયદાને સમજીએ.

1. ઉચ્ચ લીવરેજ

ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગનો ખૂબ જ લાભ લેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે પ્રારંભિક માર્જિન તરીકે ટ્રેડ રકમના 10% - 15% ની ચુકવણી કરીને ₹1 લાખનો ટ્રેડ શરૂ કરી શકો છો. જ્યારે તે સાચું છે કે નફા સારું હોઈ શકે છે, ત્યારે નુકસાન પણ હોઈ શકે છે. તેથી, તમારે ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં ટ્રેડ કરતી વખતે સાવચેતી રાખવી જોઈએ અને અન્ડરલાઇંગ એસેટની આસપાસની too-good-to-believe વાર્તાઓથી દૂર રહેવું જોઈએ.

2. અટકળોને કારણે નુકસાન થઈ શકે છે

ભારતમાં ડેરિવેટિવ માર્કેટ એક સટ્ટાકીય બજાર છે. હકીકતમાં, ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ ખૂબ જ અસ્થિર છે. ઇક્વિટીથી વિપરીત, ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં કોઈ સર્કિટ લેવલ નથી. તેથી, નફા અને નુકસાન બંને તરત જ બહાર નીકળી શકે છે.

3. કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમો

જ્યારે ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવે છે અને પ્રમાણિત કરવામાં આવે છે, ત્યારે કાઉન્ટર પર ફોરવર્ડ અને સ્વૅપ્સ થાય છે અને તેથી, તમને કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમોનો સામનો કરવો પડે છે.

યોગ્ય બ્રોકર સાથે જોખમોને ઘટાડો

ડેરિવેટિવ્સના ફાયદાઓ અને ગેરફાયદાઓ જાણ્યા પછી, આગામી શ્રેષ્ઠ પગલું ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાનું છે. 5paisa એક પ્રતિષ્ઠિત ભારતીય સ્ટૉકબ્રોકર છે જે ઉચ્ચ ઉપજ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ટ્રેડિંગની સુવિધા આપે છે. સમય-પરીક્ષિત વ્યૂહરચનાઓ પસંદ કરવા અને નિષ્ણાતની જેમ વેપાર કરવા માટે સંસાધન વિભાગ વાંચો.