પુટ કૉલ રેશિયોની સમજૂતી: અર્થ, ફોર્મ્યુલા અને અર્થઘટન

પુટ કૉલ રેશિયોનો અર્થ શું છે?

પુટ કોલ રેશિયો એ માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ ઇન્ડિકેટર છે જે ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન વેપાર અથવા રાખવામાં આવેલા કૉલ વિકલ્પોની સંખ્યા સાથે પુટ વિકલ્પોની સંખ્યાની તુલના કરે છે. હકીકતમાં, તે તમને સમજવામાં મદદ કરી શકે છે કે ઓપ્શન્સ ટ્રેડર્સ પ્રમાણમાં મંદી અથવા બુલિશ અપેક્ષાઓ બતાવી રહ્યા છે કે નહીં.

માર્કેટની દિશાની આગાહી કરવાને બદલે, આ રેશિયો માર્કેટ સહભાગીઓને કેવી રીતે સ્થાપિત કરવામાં આવે છે તે વિશે ઉપયોગી સંદર્ભ પ્રદાન કરે છે. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સરળતાથી બદલાઈ શકે છે તેથી, જ્યારે પ્રાઇસ ઍક્શન, ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ અને અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સાથે ઉપયોગ કરવામાં આવે ત્યારે રેશિયો શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે.

તમે પુટ કૉલ રેશિયોની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો?

તમે કૉલ વિકલ્પોની સંખ્યા સાથે પુટ વિકલ્પોની સંખ્યાની સરખામણી કરીને પુટ-કૉલ રેશિયોની ગણતરી કરી શકો છો. હકીકતમાં, સૂત્ર સરળ છે, પરંતુ પરિણામ તમે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અથવા ટ્રેડિંગ વોલ્યુમનો ઉપયોગ કરો છો તેના આધારે બદલાય છે. બંને પદ્ધતિઓ તમને બજાર ભાવનાને સમજવામાં મદદ કરી શકે છે, પરંતુ દરેક એક અલગ પ્રકારની વિકલ્પો પ્રવૃત્તિ પર જુએ છે.

મૂળભૂત શરતોને સમજવી

તમે પુટ કૉલ રેશિયો ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો તે પહેલાં, તમારે જાણવું જોઈએ કે દરેક શબ્દનો અર્થ શું છે:

• પુટ વિકલ્પ: પુટ વિકલ્પ તમને ચોક્કસ સમયગાળામાં નિશ્ચિત કિંમત પર સંપત્તિ વેચવાનો અધિકાર આપી શકે છે, પરંતુ જવાબદારી નહીં
• કૉલ ઓપ્શન: કૉલ ઓપ્શન તમને ચોક્કસ સમયગાળામાં એક નિશ્ચિત કિંમત પર સંપત્તિ ખરીદવા માટે અધિકાર આપી શકે છે પરંતુ જવાબદારી નહીં
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ: તે સામાન્ય રીતે કુલ ઓપ્શન કરારોની સંખ્યા દર્શાવે છે જે હજુ પણ ઍક્ટિવ છે.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: તે કોઈ ચોક્કસ ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન ટ્રેડ કરેલા ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યા દર્શાવે છે.

પુટ કૉલ રેશિયો ફોર્મ્યુલા

જો તમને "પુટ-કૉલ રેશિયોની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?" વિશે મૂંઝવણ છે તમે આ સરળ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને રેશિયોની ગણતરી કરી શકો છો:

પીસીઆર = પુટ ઓપ્શન્સની સંખ્યા / કૉલ વિકલ્પોની સંખ્યા

તમે શું વિશ્લેષણ કરવા માંગો છો તેના આધારે તમે રેશિયોની ગણતરી કરવા માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અથવા ટ્રેડિંગ વોલ્યુમનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

પુટ કૉલ રેશિયોની ગણતરી કરવાની રીતો

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરીને ઉદાહરણ

ધારો કે ઇન્વેસ્ટર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરીને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને સમજવા માંગે છે.

હવે તમે આ ફોર્મ્યુલા લાગુ કરી શકો છો:

પીસીઆર = 1300 / 1700

પીસીઆર=0.7647

રેશિયો એક કરતા ઓછો હોવાથી, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ પુટ કરતાં કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધુ છે. આ સામાન્ય રીતે બજારના બુલિશ સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે કારણ કે ટ્રેડર્સ પોઝિશન મૂકવા કરતાં વધુ કૉલ પોઝિશન ધરાવે છે. જો કે, તમે કોઈપણ નિષ્કર્ષ કાઢતા પહેલાં કિંમતના ટ્રેન્ડ અને અન્ય માર્કેટ સૂચકો સાથે રેશિયોની તુલના કરી શકો છો.

ટ્રેડિંગ વોલ્યુમનો ઉપયોગ કરીને ઉદાહરણ

ધારો કે વેપારીઓ ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન નીચેના વિકલ્પો પ્રવૃત્તિને રેકોર્ડ કરે છે.

પુટ ઑપ્શન ટ્રેડ કરેલ છે: 10000

કૉલ ઑપ્શન ટ્રેડ કરેલ છે: 15000

તમે રેશિયોની ગણતરી કરી શકો છો:

પીસીઆર = 10000/15000 = 0.67

0.67 નો પીસીઆર દર્શાવે છે કે વેપારીઓએ સેશન દરમિયાન પુટ ઓપ્શન્સ કરતાં વધુ કોલ ઓપ્શન્સ ખરીદ્યા હતા. આ સામાન્ય રીતે માર્કેટની આશાવાદી ભાવના દર્શાવે છે. જો કે, તમારે આ રેશિયોનો ઉપયોગ માત્ર સહાયક સૂચક તરીકે કરવો જોઈએ, સ્ટેન્ડઅલોન ટ્રેડિંગ સિગ્નલ તરીકે નહીં.

એક વધુ પુટ-કૉલ રેશિયોનું ઉદાહરણ:

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરીને ઉદાહરણ

ધારો કે ઇન્વેસ્ટર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરીને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને સમજવા માંગે છે.

પીસીઆર = 50000 / 40000 = 1.25

1.25 નો પુટ કૉલ રેશિયો એટલે કે વેપારીઓ કોલ ઓપ્શન્સ કરતાં વધુ પુટ ઓપ્શન્સ ખરીદે છે. આ સામાન્ય રીતે તે સેશન દરમિયાન સાવચેત અથવા મંદીના માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

અન્ય ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો:

પીસીઆર = 20,000 / 40,000 = 0.5

અહીં, રેશિયો એક કરતા ઓછો રહે છે. તેનો અર્થ એ કે વેપારીઓ પુટ ઓપ્શન્સ કરતાં વધુ કોલ વિકલ્પો ખરીદે છે, જે સામાન્ય રીતે બુલિશ માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને પ્રતિબિંબિત કરે છે. પછી પણ, તમારે ક્યારેય માત્ર PCR પર આધાર રાખવો જોઈએ નહીં. તેથી, તમે કોઈપણ બજાર મૂલ્યાંકન કરતા પહેલાં કિંમતની હિલચાલ, ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ અને અન્ય તકનીકી સૂચકો સાથે તેની તુલના કરી શકો છો.

નોંધ: તમે ડેરિવેટિવ્સ પ્રવૃત્તિ અને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનો અભ્યાસ કરવા માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સહિત કોઈપણ સમયે નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)માંથી ઑપ્શન ચેન ડેટાને ઍક્સેસ કરી શકો છો.
 

તમે પુટ કૉલ રેશિયો (PCR) લેવલને કેવી રીતે સમજી શકો છો?

તમે પુટ-કૉલ રેશિયોને માત્ર 1 થી વધુ કે તેનાથી ઓછો છે તે તપાસીને સમજી શકતા નથી. હકીકતમાં, તમારે ભૂતકાળમાં PCR લેવલ, માર્કેટ ટ્રેન્ડ અને પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ સાથે પણ તેની તુલના કરવાની જરૂર છે. એક PCR રીડિંગ આગામી માર્કેટ મૂવની આગાહી કરતું નથી. પરંતુ તે બતાવી શકે છે કે વેપારીઓ આત્મવિશ્વાસ અનુભવે છે કે સાવચેત છે.

આ કારણોસર, ઘણા વેપારીઓ એકલા તેના પર આધાર રાખવાને બદલે અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સાથે પુટ-કૉલ રેશિયો ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરે છે.

સામાન્ય PCR લેવલ અને તેનો અર્થ શું છે

PCR વાંચતી વખતે યાદ રાખવાની બાબતો

નીચે તમે PCR વાંચતી વખતે યાદ રાખવાની મુખ્ય બાબતો શોધી શકો છો:

• 0.7 થી નીચે: વધુ વેપારીઓ પુટ વિકલ્પો કરતાં કૉલ વિકલ્પો ખરીદે છે. આ સામાન્ય રીતે બજારના બુલિશ સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે
• 0.7 અને 1.0 વચ્ચે: પુટ અને કૉલ ઍક્ટિવિટી ખૂબ જ સંતુલિત રહે છે. તેથી, બજાર સ્પષ્ટ દિશા બતાવતું નથી.
• 1.0 અને 1.3 વચ્ચે: વધુ વેપારીઓ તેમની પોઝિશનને સુરક્ષિત કરવા માટે પુટ વિકલ્પો ખરીદે છે. આ વધતી સાવચેતી બતાવે છે.
• 1.3 થી વધુ: ભારી ખરીદી ડિફેન્સિવ માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને દર્શાવે છે. આ ઉપરાંત, કેટલાક વેપારીઓ સંભવિત ટ્રેન્ડ રિવર્સલ માટે આ લેવલને પણ જુએ છે.
• ભૂતકાળના સ્તર સાથે તુલના કરો: દરેક ઇન્ડેક્સની પોતાની સામાન્ય પીસીઆર રેન્જ હોય છે. માત્ર નંબર પર જોવાના બદલે અગાઉના રીડિંગ સાથે વર્તમાન રેશિયોની તુલના કરો.

તમે માર્કેટ એનાલિસિસ માટે પુટ કૉલ રેશિયોનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકો છો?

પુટ કૉલ રેશિયો સામાન્ય રીતે તમને માર્કેટ વિશે વેપારીઓ કેવી રીતે અનુભવે છે તે સમજવાની એક સરળ રીત આપે છે. જો કે, રેશિયો તમને ચોક્કસપણે જણાવી શકતો નથી કે કિંમતો આગળ ક્યાં જશે. તેથી, તમારે પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ, ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ અને મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ સાથે વર્તમાન પીસીઆરની તુલના કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

જ્યારે તમે નિફ્ટી માટે પુટ-કૉલ રેશિયો તપાસો છો, ત્યારે નિફ્ટી ચાર્ટ પણ જુઓ. આ અભિગમ તમને એક નંબર પર આધાર રાખવાને બદલે વધુ સંદર્ભ આપે છે.

ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો

પીસીઆરનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં, પ્રથમ તમે તપાસી શકો છો કે વ્યાપક માર્કેટ ટ્રેન્ડ બુલિશ, બેરિશ અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ છે કે નહીં. પછી વિકલ્પો પ્રવૃત્તિ ટ્રેન્ડને સપોર્ટ કરે છે કે નહીં તે જોવા માટે ભાવ ક્રિયા અને વોલ્યુમ સાથે રેશિયોની તુલના કરો.

ચાલો આ સૂચકને વ્યવહારિક બજાર વિશ્લેષણમાં વાંચવાની મુખ્ય રીતો સમજીએ:

1. હાઇ પીસીઆર

ઉચ્ચ PCRનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડર્સ કૉલ ઍક્ટિવિટી કરતાં વધુ પુટ ઍક્ટિવિટી દર્શાવે છે. આ ઘણીવાર સાવચેત લાગણી અથવા મજબૂત હેજિંગ તરફ નિર્દેશ કરે છે. જો કે, તમે હાઇ પીસીઆરને ડાયરેક્ટ સંકેત તરીકે ન લઈ શકો કે બજાર નિષ્ફળ જશે.

2. લો PCR

ઓછા PCRનો અર્થ એ છે કે કૉલ ઍક્ટિવિટી પુટ ઍક્ટિવિટીથી વધુ છે. જો કે, આ સામાન્ય રીતે વેપારીઓમાં વધુ આશાવાદ દર્શાવે છે. તેમ છતાં, જ્યારે મુખ્ય આર્થિક સમાચાર, કંપનીના પરિણામો અથવા વૈશ્વિક ઘટનાઓ કિંમતોને અસર કરે ત્યારે બજારની ભાવના સરળતાથી બદલાઈ શકે છે.

3. એક્સટ્રીમ PCR લેવલ

ખૂબ જ ઉચ્ચ અથવા ખૂબ જ ઓછી રીડિંગ સરળતાથી બતાવી શકે છે કે વેપારીઓએ એક દિશામાં મજબૂત દૃષ્ટિકોણ લીધો છે. વાસ્તવમાં, તમે માર્કેટ બહુ દૂર રહી શકે છે કે નહીં તે સમજવા માટે આ અત્યંત સ્તરોની કિંમતની ક્રિયા સાથે તુલના કરી શકો છો.

4. ટ્રેન્ડ સાથે PCRની તુલના કરો

ઓછા PCR સાથે વધતા બજાર સામાન્ય રીતે વેપારીઓમાં મજબૂત આત્મવિશ્વાસ બતાવી શકે છે. હકીકતમાં. ઉચ્ચ PCR ધરાવતું બજાર વધુ રક્ષણાત્મક પોઝિશનિંગ બતાવી શકે છે. જો કે, કૉમ્બિનેશન તમને એકલા PCR કરતાં વધુ માહિતી આપે છે.

યાદ રાખવાના મહત્વપૂર્ણ મુદ્દાઓ

જ્યારે તમે તેને વ્યાપક માર્કેટ સંદર્ભ સાથે વાંચો ત્યારે PCR ઉપયોગી હોઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, તે તમારા વિશ્લેષણને સપોર્ટ કરી શકે છે, કિંમતની ક્રિયા, વૉલ્યુમ અથવા રિસ્ક મેનેજમેન્ટને બદલી શકતા નથી. નીચે તમે બજારના નિર્ણયો માટે PCRનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં યાદ રાખવા જેવા મહત્વપૂર્ણ મુદ્દાઓ શોધી શકો છો:

• અન્ય ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરો: તમે કિંમતના ટ્રેન્ડ, મૂવિંગ એવરેજ, RSI, ટ્રેન્ડલાઇન્સ અને ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સાથે PCRની તુલના કરી શકો છો. હકીકતમાં, દરેક ઇન્ડિકેટર અલગ એંગલથી બજારને જુએ છે.
• માત્ર PCR પર આધારિત નથી: રેશિયો કન્ફર્મ કરી શકતો નથી કે કિંમતો વધશે અથવા ઘટશે. આ ઉપરાંત, જ્યારે PCR અત્યંત ઊંચા સ્તરે હોય ત્યારે પણ બજારની સ્થિતિ બદલાઈ શકે છે.
• સમય જતાં ફેરફારોને ટ્રૅક કરો: એક PCR રીડિંગ તમને રીડિંગની શ્રેણી કરતાં ઓછું કહે છે. એક સત્રથી બીજા સત્રમાં રેશિયો કેવી રીતે બદલાય છે તે જોવું એ બતાવી શકે છે કે ભાવના વધુ આશાવાદી બની રહી છે કે સાવચેત થઈ રહી છે.
• મહત્વપૂર્ણ માર્કેટ ઇવેન્ટ્સ જુઓ: આરબીઆઇના નીતિના નિર્ણયો, કેન્દ્રીય બજેટ, કંપનીના પરિણામો અને મુખ્ય વૈશ્વિક વિકાસ વિકલ્પોની પ્રવૃત્તિને ઝડપથી બદલી શકે છે. હકીકતમાં, આ ઇવેન્ટ્સ સ્પષ્ટ લાંબા ગાળાના બજાર સંકેત આપ્યા વિના પીસીઆરને પણ બદલી શકે છે.

જો તમે વિકલ્પો અને અન્ય માર્કેટની કલ્પનાઓને વધુ શોધવા માંગો છો, તો 5paisa એક ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પ્રદાન કરે છે જ્યાં યૂઝર સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ડેરિવેટિવ્સ અને ETF ને ઍક્સેસ કરી શકે છે.

પુટ કૉલ રેશિયો શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

પુટ કૉલ રેશિયો તમને એક ઝડપી વિચાર આપે છે કે કેવી રીતે વેપારીઓ વિકલ્પો બજારમાં પોતાને સ્થાનાંતરિત કરે છે. તે તમને કહેતું નથી કે માર્કેટ ક્યાં જશે, પરંતુ તે તમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે વેપારીઓ આત્મવિશ્વાસ અનુભવે છે કે સાવચેત છે. જ્યારે તમે પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ, ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ અને અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સાથે PCRનો ઉપયોગ કરો છો ત્યારે તમને વધુ સારા પરિણામો મળશે.

ચાલો નીચે ચર્ચા કરીએ કે આ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે:

• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે: ઓછો પીસીઆર સામાન્ય રીતે બુલિશ સેન્ટિમેન્ટને દર્શાવે છે, જ્યારે ઉચ્ચ પીસીઆર વેપારીઓમાં વધતી સાવચેતી દર્શાવે છે
• એન્ટ્રેરિયન ઇન્ડિકેટર તરીકે કામ કરે છે: અત્યંત ઉચ્ચ અથવા ઓછા પીસીઆર રીડિંગ એક બાજુની બજાર ભાવનાનું સંકેત આપી શકે છે. પછી પણ, તેઓ માર્કેટ રિવર્સલની ગેરંટી આપતા નથી.
• જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે: ઉચ્ચ પુટ પ્રવૃત્તિ ઘણીવાર દર્શાવે છે કે વેપારીઓ સંભવિત બજારના ઘટાડા સામે તેમની પોઝિશનને સુરક્ષિત કરવા માંગે છે.
• વધુ વિશ્લેષણને સપોર્ટ કરે છે: જ્યારે તમે પ્રાઇસ ઍક્શન, ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ અને માર્કેટ ટ્રેન્ડ સાથે PCRને એકત્રિત કરો છો, ત્યારે તમને એકંદર માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનું સ્પષ્ટ ચિત્ર મળે છે

નોંધ: એક ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ દ્વારા વિવિધ ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ શોધવા માંગતા રોકાણકારો માટે, 5paisa લો-કોસ્ટ અથવા ડિસ્કાઉન્ટ પ્રાઇસિંગ મોડેલ દ્વારા સ્ટૉક, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, F&O અને ETF ની ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે.

અંતિમ શબ્દો

પુટ કૉલ રેશિયો તમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે ટ્રેડર્સ પુટ અને કૉલ ઍક્ટિવિટીની તુલના કરીને માર્કેટ કેવી રીતે જુએ છે. ઉચ્ચ PCR સાવચેતી બતાવી શકે છે, જ્યારે ઓછું PCR આશાવાદ તરફ નિર્દેશ કરી શકે છે. જો કે, તમારે એકલા પીસીઆર પર આધાર રાખવો જોઈએ નહીં. કોઈપણ ટ્રેડિંગ નિર્ણય લેતા પહેલાં સ્પષ્ટ ચિત્ર મેળવવા માટે પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ, ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ, માર્કેટ ટ્રેન્ડ્સ અને અન્ય સૂચકાંકો સાથે તેની તુલના કરો.