મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

પરિચય

કોઈપણ રોકાણકાર માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી તે જાણવું યોગ્ય ફંડની તુલના કરવા અને પસંદ કરવા માટે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. કોઈપણ અન્ય એસેટ ક્લાસની જેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન એક સમયગાળામાં તમે રોકાણ કરેલી રકમના પ્રશંસા મૂલ્યની ગણતરી કરીને નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. જેમને ખબર નથી, તેમના માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પાસે નેટ એસેટ વેલ્યૂ અથવા એનએવી છે જે તમારા ફંડની વર્તમાન કિંમતને સૂચવે છે. તેથી, તેનો ઉપયોગ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર જનરેટ કરેલા રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. પરંતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ગણતરી કેવી રીતે ચાલે છે? ચાલો જાણીએ! 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કુલ રિટર્ન = નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પ્રશંસા + ડિવિડન્ડ આવક

એનએવીની ગણતરી નીચેના ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે: એનએવી = સંપત્તિઓનું બજાર મૂલ્ય - જવાબદારીઓ/બાકી એકમોની સંખ્યા

સંપત્તિઓનું બજાર મૂલ્યની ગણતરી એકમોની સંખ્યાને કારણે એકમની કિંમતને ગુણાકાર કરીને કરવામાં આવે છે

ડિવિડન્ડની આવક એકમની કિંમત દ્વારા તમામ રોકાણકારોમાં વિતરિત ચોખ્ખી રકમને વિભાજિત કરીને પહોંચી જાય છે.

આ ફોર્મ્યુલા પ્રસિદ્ધ કહેવામાં આવે છે કે "પૈસા વૃક્ષો પર વધતા નથી"." તેનો અર્થ એ છે કે પૈસાનો પોતાના માલિક માટે નફો કમાવવા માટે સખત મહેનત કરવી પડશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કરવાની વિવિધ રીતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી તે જાણતા પહેલાં, ચાલો વધુ સારી સમજણ માટે રિટર્નના પ્રકારોની ચર્ચા કરીએ. 

મૂળભૂત રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નને બે કેટેગરીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે જે નીચે મુજબ છે:

1. સંપૂર્ણ રિટર્ન

સંપૂર્ણ રિટર્ન એ રકમને સૂચવે છે કે જેના દ્વારા તમારું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉપાડ અથવા રિડમ્પશનના સમયે બદલાઈ ગયું છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે 2022 ની શરૂઆતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં 1 લાખનું રોકાણ કર્યું છે. જાન્યુઆરી 2022 માં, તમારી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાનું મૂલ્ય 1 લાખ 25 હજાર બની જાય છે. હવે, જો તમે અન્ય ત્રણ વર્ષ માટે તમારા પ્લાન સાથે ચાલુ રાખવાનું પસંદ કરો છો, તો તમે 3 વર્ષથી વધુ વર્ષ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર મેળવતા સંપૂર્ણ રિટર્નની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવશે:

સંપૂર્ણ વળતર = (અંતિમ રોકાણ મૂલ્ય - પ્રારંભિક રોકાણ) * 100 / પ્રારંભિક રોકાણ 

= (1,25,000 - 1,00,000) * 100 / 1,00,000

= 25%

2. વાર્ષિક રીટર્ન

વાર્ષિક રિટર્ન એ રિટર્ન છે જે તમે વાર્ષિક ધોરણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી કમાઓ છો. આ રિટર્નની ગણતરી એ તર્ક સાથે કરવામાં આવે છે કે તમારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન સતત દરે વધી ગયો છે, પરંતુ આ હંમેશા કેસ નથી. જો કે, આ વળતર એક વર્ષમાં કરેલા તમારા રોકાણથી તમે શું અપેક્ષિત કરી શકો છો તેનો આશરે અંદાજ આપે છે. વાર્ષિક રિટર્નની ગણતરી કરવાની ફોર્મ્યુલા નીચે આપેલ છે:
.
વાર્ષિક વળતર = (અંતિમ રોકાણની રકમ/પ્રારંભિક રોકાણની રકમ)^ (1/વર્ષોની સંખ્યા) - 1

ઉપરોક્ત ઉદાહરણ લેવાથી, જ્યારે તમે આ ફોર્મ્યુલામાં તમામ મૂલ્યો મૂકો મૂકો છો, ત્યારે તમને તમારા 1 લાખ રોકાણ પર વાર્ષિક વળતર તરીકે 8.5% મળશે. 

3. કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કરવાની ત્રીજી રીત સીએજીઆર છે, જેનો અર્થ છે કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર. તે તમને તે રકમ આપે છે જેના દ્વારા તમારું રોકાણ એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન વધી ગયું છે. વધુમાં, તે તમારી મૂળ રકમ તેમજ વ્યાજ પર મેળવેલ વ્યાજને પણ ધ્યાનમાં લે છે. 

સીએજીઆર તમારા રોકાણો પર વળતરની ગણતરી કરવાની એક મહત્વપૂર્ણ રીત છે કારણ કે તે પૈસાના સમય મૂલ્યનો ઉપયોગ કરી શકે છે. સંપૂર્ણ રિટર્નની તુલનામાં, તે તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ કેવી રીતે નફાકારક હોઈ શકે છે તેના વધુ સચોટ દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે. વધુમાં, સીએજીઆર તમને એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન તમારી રિટર્ન કેટલી અસ્થિર હોઈ શકે છે તે નિર્ધારિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

જો કે, જ્યારે તમે અનિયમિત અંતરાલ પર બહુવિધ હપ્તાઓ કરીને લાંબા સમયગાળા માટે રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખો છો, ત્યારે સીએજીઆર ઉપયોગી બની જાય છે. તેથી, એસઆઈપી (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) જેવા કિસ્સાઓમાં, રિટર્નની ગણતરી અન્ય ટૂલનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે એક્સઆઈઆરઆર છે અથવા રિટર્નનો વિસ્તૃત દર છે. 

4. વિસ્તૃત આંતરિક રિટર્ન દર (એક્સઆઈઆરઆર) 

વિસ્તૃત આંતરિક રિટર્ન દર અથવા એક્સઆઈઆરઆર એસઆઈપી માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ગણતરી કરવાની અસરકારક રીત છે. જેમકે અમે પહેલેથી જ ચર્ચા કરી છે, એસઆઈપીમાં નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં હપ્તાના રૂપમાં એક નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરવું શામેલ છે. જો તમે માસિક ચુકવણી કરવાનું પસંદ કરો છો અને કોઈ ચોક્કસ દિવસે તમારી રકમ રિડીમ કરો છો, તો તે SIP માટે તમારા રિટર્ન તમારા હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે બદલાશે. વધુમાં, જ્યારે તમે રોકાણની એસઆઈપી પદ્ધતિ પસંદ કરો છો, ત્યારે તમે તે દિવસે તેની નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ના આધારે એમએફ સ્કીમ ખરીદો છો. 

એકવાર તમે ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમ રિડીમ કરો પછી, તમને એક મૂલ્ય પ્રાપ્ત થાય છે જે રિડમ્પશનના તે દિવસે તમારા ફંડના ચોખ્ખી એસેટ મૂલ્ય દ્વારા ગુણાકાર કરવામાં આવેલ કુલ એકમોની સમાન છે. સરળ શબ્દોમાં, XIRR તમે કરેલા દરેક SIP હપ્તાઓ પર બહુવિધ CAGRs ના કુલ તરીકે કાર્ય કરે છે. 

એક્સઆઈઆરઆરની મેન્યુઅલી ગણતરી કરવી ખૂબ જ જટિલ હોઈ શકે છે કારણ કે તમારે કરેલા દરેક એસઆઈપી હપ્તાઓની સીએજીઆર તપાસવાની જરૂર છે. તેથી, SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરવાની અથવા એક્સેલમાં XIRR ની ગણતરી કરવાની ભલામણ કરવામાં આવે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરીમાં તફાવત

બંધ-અંતિમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ની ઉપલી મર્યાદા અથવા જારી કરી શકાય તેવા શેરની મહત્તમ મર્યાદા છે. ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે કોઈ મર્યાદા નથી અને સ્પ્લિટ રેટ તરીકે ઓળખાતી ન્યૂનતમ રકમ દ્વારા દર વખતે નવા શેર જારી કરતા રહો.

ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ્સથી વિપરીત, ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નિશ્ચિત સંખ્યામાં શેર જારી કરવામાં આવેલ નથી અને બાકી શેરને સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે. જ્યારે તમે ક્લોઝ-એન્ડ સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમારું રિટર્ન હંમેશા ખરીદીના સમયે તેના એનએવીના સંદર્ભમાં નક્કી કરવામાં આવે છે.

પરંતુ જ્યારે તમે ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે જો તેઓ પ્રશંસા કરે તો તમે નફાને સાકાર કરવા માટે તમારી એકમો વેચી શકો છો. જો NAV માં ઘટાડો થાય, તો તમે કોઈપણ લાભ અથવા નુકસાન વિના માત્ર તમારા મૂળ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને પાછા મેળવશો.

મોટાભાગની યોજનાઓ ત્રણ અલગ પરિસ્થિતિઓમાં તેમના વળતર પ્રદાન કરે છે: એક વર્ષનું રિટર્ન, ત્રણ વર્ષનું રિટર્ન અને પાંચ વર્ષનું રિટર્ન. અમે એક પ્લાનમાં ₹10 લાખનું રોકાણ કર્યું છે અને ત્રણ વર્ષ પછી અમે કેટલા રિટર્ન કર્યા છે તે તપાસવા માંગીએ છીએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન વિશે ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો પર લક્ષિત કરવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ સતત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે અને તમને બજારની અસ્થિરતાથી પણ બચાવે છે. સામાન્ય રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની માર્કેટ સરેરાશની તુલનામાં બુલ માર્કેટ દરમિયાન કમ પ્રદર્શન કરવાની પ્રવૃત્તિ હોય છે. જો કે, તેઓ બેયર માર્કેટ દરમિયાન પણ આગળ વધી શકે છે. સામાન્ય રીતે, લાંબા ગાળાના રોકાણકારો પાસે જોખમની ઓછી ક્ષમતા હોય છે કારણ કે તેઓ પોતાના જોખમને ઘટાડવા પર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી તેમના વળતરને મહત્તમ કરવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન વિશે વાત કરતી વખતે, "સારા" રિટર્નને રોકાણકારના ઇચ્છિત સ્તરના રિટર્ન, નાણાંકીય લક્ષ્યો તેમજ અપેક્ષાઓ મુજબ ગણવામાં આવે છે. તેથી, યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની વાત આવે ત્યારે કોઈ પણ સાઇઝ માટે ફિટ નથી. તે કુદરતી છે કે મોટાભાગના રોકાણકારો બજારના સરેરાશ વળતરને પ્રતિબિંબિત કરનાર વળતરોથી ખુશ રહેશે. 

સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, રોકાણકાર તરીકે તમારા લક્ષ્યને પહોંચી શકે તેવી કોઈપણ રકમ તમારા રોકાણથી સંતોષકારક વાર્ષિક વળતર આપશે. બીજી તરફ, જો તમે વધુ ઉચ્ચ વળતરની અપેક્ષા રાખો છો તો તમને નિરાશ થઈ શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમારી પાસે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવાની કોઈ યોજના ન હોય. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન નિર્ધારિત કરતી વખતે, તમારે આર્થિક સ્થિતિઓ અને વર્તમાન માર્કેટ પરફોર્મન્સને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તે એક અત્યંત બેર માર્કેટ છે. આ સમયે, સ્ટૉક્સ 10-15% સુધી ઘટાડવા માટે ખૂબ સામાન્ય છે, પરંતુ એક એમએફ રોકાણકાર કે જેમને 4% નફા થાય છે તે આને ખૂબ જ લાભદાયી માન શકે છે. 
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધુ સારા રિટર્ન મેળવવા માટે, પ્રથમ, તમારે લાંબા સમય સુધી ઇન્વેસ્ટ કરવાની જરૂર છે. અને બીજું, તમારે રોકાણ કરવાની યોગ્ય રીત જાણવી જોઈએ.

એવું કહેવાથી, નીચે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વિવિધ રીતો છે:

1. ડાયરેક્ટ પ્લાન્સ

તમે સીધા એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીનો સંપર્ક કરી શકો છો અને તમારી રુચિ સાથે મેળ ખાતા કોઈપણ ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકો છો. સામાન્ય રીતે, આ પ્લાન્સ ઓછા ખર્ચના ગુણોત્તર સાથે આવે છે કારણ કે તેમાં કોઈ કમિશન શામેલ નથી. તેથી, તમે લાંબા ગાળા સુધી વધુ સારા રિટર્ન કમાઈ શકો છો. 

2. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર

જો એએમસી ન હોય, તો તમે રજિસ્ટર્ડ અને વિશ્વસનીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર સુધી પહોંચી શકો છો જે તમને યોગ્ય એમએફની ખરીદી અને પસંદગીમાં મદદ કરી શકે છે. તમે કોઈપણ નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પસંદ કરી શકો છો. પરંતુ નોંધ કરો કે, તે તમારા વિતરક દ્વારા વસૂલવામાં આવેલ કમિશન સાથે આવશે. 

3. ઑનલાઈન

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની આ સૌથી સુવિધાજનક રીતોમાંથી એક છે. ઘણા થર્ડ-પાર્ટી ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ છે જે તમને નાની ફીના બદલે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધુ સારા રિટર્ન માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પદ્ધતિઓ

અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાના માર્ગોની ચર્ચા કરી છે, ચાલો હવે રોકાણની શ્રેષ્ઠ પદ્ધતિઓને સમજીએ. 

તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બે પદ્ધતિઓનું રોકાણ છે: એકસામટી રકમ અને એસઆઈપી

1. Lumpsum રોકાણ 

તમે તમારી પસંદગીના કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તમારી બચતની નોંધપાત્ર રકમ ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. ઇન્વેસ્ટમેન્ટની આ પદ્ધતિ સાથે, તમારે માત્ર એક જ વખતનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાની જરૂર છે. જોકે તે રોકાણની સુવિધાજનક પદ્ધતિ છે, પરંતુ તે થોડા વધુ જોખમો સાથે આવે છે. આ કારણ છે કે લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર SIP પસંદ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. 

2. સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP)

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન અથવા SIP સાથે, તમે તમારી બેંકને દર મહિને તમારા સેવિંગ એકાઉન્ટમાંથી એક નિશ્ચિત રકમ કાપવાની અને તમારા દ્વારા પસંદ કરેલી કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પૉલિસીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપો છો. આ રીતે, તમે બજારમાં પ્રવેશવા માટે યોગ્ય સમયની ચિંતા કર્યા વિના MF એકમો ખરીદી શકો છો. વાસ્તવમાં, SIP તમને કમ્પાઉન્ડ રિટર્નનો આનંદ માણવાની મંજૂરી આપે છે. 

બોટમ લાઇન

કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા માટે ઘણા પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન છે. નોંધ કરો કે દરેક પ્રકારનું રિટર્ન સામાન્ય આર્થિક સ્થિતિઓ અને બજારની કામગીરી દ્વારા અસરગ્રસ્ત થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે, તમે ઑનલાઇન ઉપલબ્ધ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન કૅલ્ક્યૂલેટરનો ઉપયોગ કરી શકો છો. તેઓ મૅન્યુઅલી રિટર્નની ગણતરીની તુલનામાં સૌથી સચોટ પરિણામો પ્રદાન કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિશે વધુ જાણવા માટે, 5Paisa ની મુલાકાત લો!