મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન શું છે?

ચોક્કસ સમયગાળામાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરનો નફો અથવા નુકસાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન તરીકે ઓળખાય છે. તે દર્શાવે છે કે ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) કેવી રીતે બદલાઈ ગયું છે તેમજ પ્લાન દ્વારા વિતરિત કરવામાં આવેલી કોઈપણ આવક.

જ્યારે કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હકારાત્મક વળતર ધરાવે છે, ત્યારે તેનું મૂલ્ય વધ્યું છે; જ્યારે તેની પાસે નકારાત્મક વળતર હોય, ત્યારે તેનું મૂલ્ય ઘટ્યું છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટ સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, તેથી રિટર્ન સુનિશ્ચિત નથી અને સમય જતાં બદલાઈ શકે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કરવાની વિવિધ રીતો

વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરિસ્થિતિઓમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરીની વિવિધ પદ્ધતિઓની જરૂર છે.

સંપૂર્ણ રિટર્ન

એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન રોકાણના સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વગર કુલ ટકાવારી લાભ અથવા નુકસાનને માપે છે. તે એક વર્ષથી ઓછા સમયના રોકાણ માટે શ્રેષ્ઠ છે.

ફોર્મ્યુલા:

એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન (%) = [(વર્તમાન NAV - ખરીદી NAV) ÷ ખરીદી NAV] × 100

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹20 ના એનએવી પર રોકાણ કર્યું હોય અને વર્તમાન એનએવી ₹24 હોય તો તમારું સંપૂર્ણ રિટર્ન 20% હશે.

વાર્ષિક રિટર્ન (CAGR)

એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા એકસામટી રકમના રોકાણનો સરેરાશ વાર્ષિક વિકાસ દર ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વિકાસ દર (CAGR) દ્વારા પ્રદર્શિત કરવામાં આવે છે. તે લાંબા ગાળાના ભંડોળના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે ઉપયોગી છે કારણ કે તે રોકાણના સમયગાળાને ધ્યાનમાં લે છે.

ફોર્મ્યુલા:

સીએજીઆર = [(અંતિમ મૂલ્ય ÷ પ્રારંભિક મૂલ્ય)^(1 ÷ વર્ષોની સંખ્યા)] - 1

ઉદાહરણ તરીકે, જો ₹1,00,000 પાંચ વર્ષમાં ₹1,61,051 સુધી વધે તો સીએજીઆર વાર્ષિક 10 % છે.

XIRR (વિસ્તૃત આંતરિક રિટર્ન દર)

XIRR એ SIP માટે આદર્શ અભિગમ છે કારણ કે જ્યારે અલગ તારીખો પર રોકાણ કરવામાં આવે ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. તે દરેક હપ્તાના સમય તેમજ રોકાણ કરેલી કુલ રકમને ધ્યાનમાં લે છે. રોકાણકારો સામાન્ય રીતે ગણતરીની જટિલતાને કારણે Google શીટ્સ, એક્સેલ અથવા ઑનલાઇન કૅલ્ક્યૂલેટરનો ઉપયોગ કરે છે.

ટ્રેલિંગ રિટર્ન

એક, ત્રણ, પાંચ અથવા દસ વર્ષ જેવા પૂર્વનિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન ફંડની ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ, રિટર્નની ટ્રેલિંગ દ્વારા માપવામાં આવે છે. જ્યારે ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરિણામોની ખાતરી કરતું નથી, ત્યારે તેઓ સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવામાં રોકાણકારોને મદદ કરે છે.

પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ રિટર્ન

પૉઇન્ટ-ટુ-પોઇન્ટ રિટર્ન બે ચોક્કસ તારીખો વચ્ચે ફંડના NAV ની તુલના કરે છે. આ પદ્ધતિ પસંદ કરેલ સમયગાળા દરમિયાન પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરવા અને સમાન માર્કેટની સ્થિતિઓ હેઠળ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવા માટે ઉપયોગી છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરીમાં તફાવત

દરેક રિટર્નની ગણતરીની પદ્ધતિ અલગ હેતુને પૂર્ણ કરે છે. યોગ્ય પસંદ કરવાથી રોકાણકારોને પરફોર્મન્સનું વધુ સચોટ મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ મળે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન વિશે ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો

ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો નિર્ણય લેતા પહેલાં, રોકાણકારોએ અન્ય કેટલાક માપદંડોને ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ, પછી ભલે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વળતરની તપાસ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.

• રિટર્ન બજારની સ્થિતિ પર આધારિત છે અને તેમાં ફેરફાર થઈ શકે છે.
• તુલનાત્મક સ્કીમ અને તેના બેંચમાર્ક સામે ફંડના પરફોર્મન્સની તપાસ કરો.
• એક્સપેન્સ રેશિયોની તપાસ કરો કારણ કે વધુ ખર્ચાઓના પરિણામે એકંદર નફો ઓછો થઈ શકે છે.
• રોકાણના ક્ષિતિજ સાથે તમારા ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશોને સંરેખિત કરો.
• માત્ર વધુ રિટર્ન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, રિસ્ક-સમાયોજિત પરફોર્મન્સ વિશે વિચારો.
• માત્ર એટલા માટે ફંડ પસંદ કરશો નહીં કારણ કે તેણે ભૂતકાળમાં સારું કર્યું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

જ્યારે તમે પદ્ધતિસર અભિગમ કરો છો, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું એ એક સરળ પ્રક્રિયા છે.

• તમારા ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશોને સ્થાપિત કરો અને તમે નિવૃત્તિ, સંપત્તિ નિર્માણ અથવા અન્ય હેતુ માટે રોકાણ કરી રહ્યા છો કે નહીં તે નક્કી કરો
• ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અથવા હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે પસંદ કરવા માટે તમારી રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરો.
• SEBI-રજિસ્ટર્ડ મધ્યસ્થી દ્વારા જરૂરી દસ્તાવેજો સબમિટ કરીને તમારી KYC પૂર્ણ કરો.
• તેના ઉદ્દેશ્ય, પરફોર્મન્સ, ખર્ચ રેશિયો અને રિસ્ક પ્રોફાઇલના આધારે યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરો.
• રજિસ્ટર્ડ પ્લેટફોર્મ અથવા એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) દ્વારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતી વખતે SIP અથવા એકસામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વચ્ચે પસંદ કરો. 
• નિયમિત ધોરણે તમારા પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરો અને જો તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અથવા રિસ્ક સહનશીલતામાં ફેરફાર થાય તો તેને ઍડજસ્ટ કરો.
   

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધુ સારા રિટર્ન માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પદ્ધતિઓ

વિવિધ નાણાકીય જરૂરિયાતો માટે વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓ યોગ્ય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન પર ટૅક્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ટૅક્સ સારવાર યોજનાના પ્રકાર અને ઇન્કમ-ટૅક્સ ઍક્ટ હેઠળની લાગુ જોગવાઈઓ પર આધારિત છે.

• સ્ટૉક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ થતા ટૅક્સ કાયદાઓ પણ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડે છે.
• ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડતા ટૅક્સ નિયમો ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા અનુસરવામાં આવે છે.
• ફંડનો પ્રકાર અને હોલ્ડિંગ મુદત એ વેરિયેબલ્સના બે ઉદાહરણો છે જે કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને અસર કરે છે.

નિષ્કર્ષ

જો રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્ન કેવી રીતે નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે તે વિશે જાણતા હોય તો ફંડના પરફોર્મન્સનું વધુ ચોક્કસ મૂલ્યાંકન કરી શકે છે. પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ રિટર્ન, ટ્રેલિંગ રિટર્ન, સીએજીઆર, એક્સઆઈઆરઆર અને એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન જેવા વિવિધ અભિગમો વિવિધ રોકાણ પરિસ્થિતિઓ માટે ઉપયોગી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે યોગ્ય પદ્ધતિ પસંદ કરવાથી તમને સ્માર્ટ ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે અને તમને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સફળતાની વધુ સારી સમજ આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતી વખતે, રોકાણકારોએ વળતર ઉપરાંત રિસ્ક, ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ, ખર્ચ અને કર ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ.