મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે? એક સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો અર્થ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્હિકલ છે, જેમાં જુદા જુદા રોકાણકારો પાસેથી મૂડી લઈને શેરો, બોન્ડ્સ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને તેના જેવી જ એસેટ્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે. એકત્રિત કરેલી રકમ યોજનાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ મુજબ વ્યાવસાયિક ફંડ મેનેજરો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે.

એકવાર ઇન્વેસ્ટર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ફંડનું રોકાણ કરે પછી, તેમને સ્કીમમાં તેમના શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા એકમો પ્રાપ્ત થાય છે. આ એકમોના મૂલ્યની ગણતરી નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) દ્વારા કરવામાં આવે છે, જે અંતર્ગત રોકાણોના મૂલ્યના આધારે બદલાય છે.

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાનો પોતાનો ઉદ્દેશ, એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી અને જોખમનું લેવલ હોય છે. રોકાણકારો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં તેમની મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના, રિસ્ક અને અન્ય વિગતો વિશેની માહિતી જાણવા માટે યોજનાના દસ્તાવેજોનો અભ્યાસ કરી શકે છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

નીચેના પગલાં સમજાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

પગલું 1: રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળનું એકત્રીકરણ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી રોકાણ એકત્રિત કરે છે. એકત્રિત કરેલી કુલ રકમનો ઉપયોગ યોજનાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ મુજબ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે કરવામાં આવે છે.

પગલું 2: ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ

ફંડ મેનેજર સ્કીમ સ્ટ્રેટેજીના આધારે વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને એકત્રિત મૂડીનું સંચાલન કરે છે. સિક્યોરિટીઝની પસંદગી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર પર આધારિત છે.

પગલું 3: NAV ની ગણતરી

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટનું મૂલ્ય તેના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) દ્વારા રજૂ કરવામાં આવે છે.

NAV ફોર્મ્યુલા:

એનએવી = (સંપત્તિનું કુલ બજાર મૂલ્ય − કુલ જવાબદારીઓ) ÷ બાકી એકમોની કુલ સંખ્યા

ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પાસે ₹100 કરોડની સંપત્તિ છે, ₹5 કરોડની જવાબદારીઓ અને 10 કરોડ એકમો જારી કરવામાં આવ્યા છે, તો એનએવી હશે:

NAV = (₹100 કરોડ −₹5 કરોડ) ÷ 10 કરોડ એકમો

NAV = ₹9.50 પ્રતિ એકમ

પગલું 4: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યમાં ફેરફારો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એનએવી અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યમાં હલનચલનના આધારે બદલાય છે. જ્યારે પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય બદલાય છે, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોનું મૂલ્ય પણ બદલાય છે.

પગલું 5: રિટર્નનું વિતરણ

જ્યારે એનએવી વધે છે અથવા વિતરણ દ્વારા, જો સ્કીમના માળખા હેઠળ લાગુ પડે તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન કેપિટલ એપ્રિસિએશન દ્વારા આવી શકે છે.
 

રોકાણની રીતો: SIP વર્સેસ. લમ્પસમ રકમ

નીચે આપેલ ટેબલ SIP અને લમ્પસમ રોકાણ વચ્ચેના તફાવતોને હાઇલાઇટ કરે છે:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કેટલાક સામાન્ય પ્રકારો નીચે મુજબ છે:

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મુખ્યત્વે કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડ વિવિધ ક્ષેત્રો, માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થીમમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે.

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સરકારી સિક્યોરિટીઝ, કોર્પોરેટ બોન્ડ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. તેમની કામગીરી ઇન્ટરેસ્ટ દરો, ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને બજારની સ્થિતિઓ દ્વારા પ્રભાવિત થઈ શકે છે.

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. એસેટ ક્લાસ વચ્ચે ફાળવણી યોજનાના ઉદ્દેશ્ય પર આધારિત છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ

ઇન્ડેક્સ ફંડનો હેતુ તે ઇન્ડેક્સનો ભાગ હોય તેવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને પુનરાવર્તિત કરવાનો છે.

ટૅક્સ સેવિંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ઇએલએસએસ) ફંડ મુખ્યત્વે ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને લાગુ શરતોને આધિન, ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટના સેક્શન 80C હેઠળ ટૅક્સ લાભો માટે પાત્ર છે.

મની માર્કેટ અને લિક્વિડ ફંડ

આ ફંડ ટૂંકા ગાળાના સાધનોમાં રોકાણ કરે છે અને સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના રોકાણો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
 

તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન કેવી રીતે કમાવો છો

રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન પ્રાપ્ત કરી શકે તેવી સામાન્ય રીતો નીચે મુજબ છે:

મૂડીમાં વધારો

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોની કિંમત ખરીદીની કિંમત કરતાં વધી જાય ત્યારે મૂડીમાં વધારો થાય છે. ખરીદી મૂલ્ય અને વળતર મૂલ્ય વચ્ચેનો તફાવત મૂડી લાભ અથવા નુકશાનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ઇન્વેસ્ટર ₹50 ના એનએવી પર એકમો ખરીદે છે અને તેમને ₹60 ના એનએવી પર રિડીમ કરે છે, તો તફાવત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યમાં ફેરફારને દર્શાવે છે.

ડિવિડન્ડ અથવા ઇન્કમ વિતરણ

કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ લાગુ નિયમો અને સ્કીમની જોગવાઈઓને આધિન, સ્કીમના ઉપલબ્ધ વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસમાંથી વિતરણ પ્રદાન કરી શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી વાસ્તવિક રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી, ખર્ચ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો જેવા પરિબળો પર આધારિત છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં જાણવા જેવી બાબતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં રોકાણકારો ધ્યાનમાં લઈ શકે તેવા કેટલાક પરિબળો નીચે મુજબ છે:

રોકાણનો ઉદ્દેશ

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં એક નિર્ધારિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ્ય હોય છે. રોકાણકારો સમીક્ષા કરી શકે છે કે સ્કીમનો ઉદ્દેશ, એસેટ ફાળવણી અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ તેમની રોકાણની જરૂરિયાતો સાથે મેળ ખાય છે કે નહીં.

જોખમના પરિબળો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારના જોખમોને આધિન છે. એસેટ ક્લાસ, રાખવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝ અને માર્કેટની સ્થિતિઓના આધારે જોખમનું સ્તર અલગ હોઈ શકે છે.

ખર્ચનો રેશિયો

એક્સપેન્સ રેશિયો ઇન્વેસ્ટમેન્ટને મેનેજ કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા વસૂલવામાં આવતા ખર્ચને દર્શાવે છે. રોકાણકારો વિવિધ યોજનાઓની તુલના કરતી વખતે આ ખર્ચની સમીક્ષા કરી શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝોન

ઇન્વેસ્ટર જે સમયગાળા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાની યોજના ધરાવે છે તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીની પસંદગીને પ્રભાવિત કરી શકે છે. વિવિધ ફંડ શ્રેણીઓમાં વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લાક્ષણિકતાઓ હોઈ શકે છે.

ફંડ પરફોર્મન્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે રોકાણકારો ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સ, બેન્ચમાર્કની તુલના, પોર્ટફોલિયોની વિગતો અને અન્ય ઉપલબ્ધ માહિતીની સમીક્ષા કરી શકે છે.
ટૅક્સની અસરો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર અને હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે ટૅક્સની સારવાર અલગ હોય છે. રોકાણકારો રોકાણ કરતા પહેલાં લાગુ ટૅક્સ નિયમોને સમજી શકે છે.
 

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને ઇક્વિટી, ડેટ અને હાઇબ્રિડ રોકાણ જેવા વિવિધ પ્રકારના રોકાણના વ્યાવસાયિક રીતે સંચાલિત પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કાર્યમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પૂલિંગ, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ, NAVની ગણતરી અને અન્ડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્યમાં ફેરફારોનો સમાવેશ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનું મૂલ્યાંકન કરતા પહેલાં રોકાણકારો વિવિધ બાબતોનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે. રોકાણકારને જે બાબતોનું વિશ્લેષણ કરવાની જરૂર છે તેમાં રોકાણના ઉદ્દેશો, જોખમો, ખર્ચ, પ્રદર્શન માહિતી અને ટૅક્સ અસરોનો સમાવેશ થાય છે. આ કલ્પનાઓને સમજવાથી રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે વિશે જ્ઞાન મેળવવામાં મદદ મળી શકે છે અને અસરકારક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આયોજન કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે.