સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજી: વ્યાખ્યા, લાભો અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે

સિન્થેટિક પુટનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો?

પૈસા બનાવવાની તકનીક હોવાને બદલે, સિન્થેટિક પુટ મોટે ભાગે રોકડને સુરક્ષિત કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે. જો અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક ઇચ્છિત દિશામાં આગળ વધે છે, તો કૉલ વિકલ્પના અંતર્ગત ખર્ચ અથવા વિકલ્પ પ્રીમિયમને કારણે વ્યૂહરચનાની નફાકારકતા ઘટાડી શકાય છે.

સામાન્ય રીતે કહીએ તો, સિન્થેટિક પુટ્સનો ઉપયોગ સ્ટૉકની કિંમતમાં અચાનક વધારો સામે સુરક્ષા માટે અથવા સામાન્ય રીતે બેરિશ સ્ટૉકમાં સંક્ષિપ્ત કિંમતમાં વધારાને રોકવા માટે કરવામાં આવે છે.

સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરીને, સિંથેટિક પુટ્સ નવાબીઝને એક સુરક્ષા કુશન આપે છે જે તેમના આત્મવિશ્વાસને વધારી શકે છે કારણ કે તેઓ વિવિધ રોકાણ અભિગમો સાથે પ્રયોગ કરે છે. યાદ રાખવું અગત્યનું છે કે દરેક પ્રકારની સુરક્ષા કિંમત સાથે આવે છે, જેમાં કમિશન, અન્ય ફી અને વિકલ્પની ખરીદી કિંમત શામેલ હોઈ શકે છે.
 

સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો

સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉદ્દેશ વેપાર માળખામાં ફેરફાર કરીને જોખમોને ઘટાડવાનો છે. વધુ સ્ટૉક ખરીદવા અથવા વેચવાને બદલે, રોકાણકારો બજારમાં અણધાર્યા ફેરફારની સ્થિતિમાં તેમની પોઝિશનને ઍડજસ્ટ કરવા માટે સિન્થેટિક વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરી શકે છે. આ અનુકૂળતા મૂડીની જરૂરિયાતો અને વેપારના ખર્ચને ઘટાડે છે. યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે જોકે આ વ્યૂહરચના નુકસાન સામે રક્ષણ આપે છે, પરંતુ તે પ્રથમ વેપારમાંથી મહત્તમ સંભવિત વળતરને પણ ઘટાડે છે. સિન્થેટિક વ્યૂપોઇન્ટને પ્રેક્ટિસમાં મૂકતા પહેલાં, લાભો અને ખોટાઓને સંપૂર્ણપણે ધ્યાનમાં લો.
 

સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવાના લાભો

તમારી ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીમાં સિન્થેટિક પુટનો ઉપયોગ કરવાના વિવિધ લાભો છે.

• શેર સામે હેજ: જો અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકની કિંમત અચાનક વધી જાય તો આ વ્યૂહરચના તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સુરક્ષિત કરે છે.
• ટ્રેડ ઍડજસ્ટમેન્ટની સુવિધા: તમારે તમારા માર્કેટ આઉટલુકને બદલવા માટે તમારી મૂળ શોર્ટ પોઝિશન છોડવાની જરૂર નથી.
• ટ્રાન્ઝૅક્શનનો ખર્ચ ઘટાડો થયો છે: તમે ટ્રેડિંગ ફી અને ખર્ચ પર બચત કરી શકો છો કારણ કે તમારી સ્થિતિ બદલવા માટે ઓછા ટ્રેડ લાગે છે.
   

સિન્થેટિક કૉલ સ્ટ્રેટેજીની ખામીઓ

સિન્થેટિક કૉલ સ્ટ્રેટેજીમાં નીચેના ગેરફાયદાઓ છે:

• નફા કરવાની ક્ષમતા પર મર્યાદાઓ: મહત્તમ નફો પુટ ઑપ્શનની સ્ટ્રાઇક કિંમત અને સ્ટૉકની માર્કેટ કિંમત વચ્ચેના તફાવત સુધી મર્યાદિત છે.
• અસાઇનમેન્ટ જોખમો: રોકાણકારને સ્ટૉકનો કબજો લેવો પડી શકે છે, જેના પરિણામે નુકસાન થઈ શકે છે, જો સ્ટૉકની કિંમત પુટ ઑપ્શનની સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઓછી હોય.
• સમયની ક્ષયની અસર: સમય જતાં, ઑપ્શનનું મૂલ્ય ઘટે છે, જે સંભવિત રીતે કુલ રિટર્નને ઘટાડે છે.

સિન્થેટિક પુટ વિકલ્પો શા માટે બનાવવા

ટૂંકા ભાવિ સ્થિતિ માટે વીમા કવચ કૃત્રિમ પુટ ઓપ્શનનું મુખ્ય કાર્ય છે.

ટૂંકા ફાટવાની સ્થિતિમાં, જેના પરિણામે માર્જિન કૉલ અથવા અસ્થાયી mark-to-market (એમટીએમ) નુકસાન થઈ શકે છે, વેપારી તેમની ટૂંકી સ્થિતિ જાળવી રાખે છે અને તેને અકબંધ રાખવા માટે કૉલ વિકલ્પનો ઉપયોગ કરે છે.

 
જો કે, કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાથી, ઓપન શોર્ટ પોઝિશન માટે અતિરિક્ત લાભ મળે છે
સમાન અન્ડરલાઇંગ.

કોલેટરલનો લાભ એ ફંડ રિલીઝ કરવાનો છે. ટૂંકા ગાળાના સ્થિતિ માટે ઇન્શ્યોરન્સ ખરીદવાથી વેપારના જોખમને મર્યાદિત કરે છે. એક્સચેન્જ ભવિષ્યના ટ્રેડમાંથી માર્જિન રિલીઝ કરે છે કારણ કે રિસ્ક મર્યાદિત છે, જે ટ્રેડરને અન્ય ટ્રેડ કરવા માટે રિલીઝ કરેલા ફંડનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

શૉર્ટ નિફ્ટી ફ્યુચર ટ્રાન્ઝૅક્શન બનાવવા માટે કેટલા માર્જિનની જરૂર છે તે જોવા માટે માર્જિન કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો.

ટૂંકા ગાળાના ઇન્શ્યોરન્સ આપવા માટે, કૃત્રિમ પુટ વ્યૂહરચના વિકસાવવામાં આવી છે. મૂડીનું રિલીઝ, જેનો ઉપયોગ વેપારી વધુ પોઝિશન્સ ખોલવા અથવા અન્ય કોઈ ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવા માટે કરી શકે છે જ્યારે કૃત્રિમ પુટ અમલમાં છે, તે ઓપનિંગ પોઝિશનનો કોલેટરલ લાભ છે.
 

નિષ્કર્ષ

સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજી એ વેપારીઓ માટે ઉપયોગી છે જેઓ ટૂંકી પોઝિશન જાળવતી વખતે અણધારી કિંમતમાં વધારો કરવા સામે હેજ કરવા માંગે છે. જ્યારે તે તીવ્ર કિંમતની હલનચલન સામે સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે, ત્યારે વેપારીઓએ સંબંધિત ખર્ચને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ, જેમ કે ઓપ્શન પ્રીમિયમ અને બ્રોકરેજ ફી. સિન્થેટિક પુટ સ્ટ્રેટેજીના મિકેનિક્સ અને સંભવિત પરિણામોને સમજવાથી રોકાણકારોને વધુ માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં અને જોખમોને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવામાં મદદ મળી શકે છે.