सायक्लिकल स्टॉक

सायकल स्टॉक म्हणजे काय?

जर तुम्हाला 'सायक्लिकल स्टॉक म्हणजे काय' असे आश्चर्य वाटत असेल तर आमच्याकडे तुमच्यासाठी सर्वोत्तम उत्तरे आहेत.

सायक्लिकल स्टॉक हा बिझनेस सायकलशी जवळून जोडलेला एक सामान्य इक्विटी प्रकार आहे. कंझ्युमर सायक्लिकल स्टॉक हे अशा कंपन्यांशी चांगले संबंधित आहेत जे आर्थिक स्थितींमुळे मोठ्या प्रमाणात प्रभावित झालेल्या क्षेत्रांमध्ये अखंडपणे कार्य करतात.
आर्थिक उपक्रमाचा विस्तार होत असताना आणि गती मिळवत असताना, या कंपन्यांच्या उत्पादने आणि सेवांची मागणी ऑटोमॅटिकरित्या वाढते. दरम्यान, हे कंपनीच्या नफा आणि महसूलाला चालना देते, ज्यामुळे ते नवीन उंचीपर्यंत पोहोचण्यास मदत होते.

वैकल्पिकरित्या, मंदीच्या काळात समान वस्तू आणि सेवांची मागणी ऑटोमॅटिकरित्या खराब होते. आणि यामुळे सामान्यपणे सर्वोत्तम सायकल स्टॉकसाठी कमी कमाई होते.
 

सायकल स्टॉक कसे काम करतात?

चक्रीय स्टॉक आर्थिक विस्ताराच्या कालावधीदरम्यान चांगले कामगिरी करतात आणि मंदी दरम्यान कमी कामगिरी करतात.

उदाहरणार्थ, आर्थिक काळात नवीन इलेक्ट्रॉनिक गॅजेट्सची मागणी वाढते. कारण संभाव्य कस्टमरकडे त्यांच्या खांद्यावर अधिक डिस्पोजेबल इन्कम असते. परंतु जेव्हा आर्थिक मंदीचा विषय येतो, तेव्हा मागणी आपोआप कमी होते. आणि तेव्हाच ग्राहकांना मोठ्या प्रमाणात खरेदी करणे स्थगित करण्याची शक्यता असते.

परिणामी, चक्रीय कंपन्यांची कमाई गैर-चक्रीय कंपन्यांपेक्षा लक्षणीयरित्या अधिक अस्थिर असते कारण नंतरचे उद्योग आर्थिक चक्रांसाठी कमी संवेदनशील असलेल्या उद्योगांशी संबंधित आहे.

जर तुम्ही आर्थिक चक्राचा अखंडपणे अंदाज घेऊ शकता, तर तुम्ही चक्रीय स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करून मोठ्या प्रमाणात रिटर्न कमवू शकता. परंतु चक्रीय स्टॉक आर्थिक चक्रासाठी संवेदनशील असल्याने, ते नॉन-सायक्लिकल स्टॉकपेक्षा खूपच जोखमीचे आहेत. त्यामुळे, तुम्ही त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करण्यापूर्वी तुमची रिस्क सहनशीलता निर्धारित करणे आवश्यक आहे.
 

सायक्लिकल स्टॉकचे उदाहरण

उद्योग-आधारित चक्रीय स्टॉक उदाहरणांची सर्वसमावेशक यादी येथे दिली आहे:

●    हाऊसिंग इंडस्ट्री: लोज, होम डिपो, पल्टेग्रुप इ.
●    ऑटोमोटिव्ह उद्योग: फोर्ड, जनरल मोटर्स, टेस्ला इ.
●   प्रवास आणि विश्रांती उद्योग: मॅरियट इंटरनॅशनल, डेल्टा एअरलाईन्स, कार्निव्हल कॉर्पोरेशन इ.
●   रिटेल उद्योग: नॉर्डस्ट्रॉम, मेसीज, टार्गेट इ.
●    औद्योगिक उत्पादन उद्योग: 3M, कॅटरपिलर, जनरल इलेक्ट्रिक इ.

कृपया लक्षात घ्या की या कंपन्यांचे महसूल आणि नफा आर्थिक चक्रांशी जवळून जोडलेले आहेत. परंतु चक्रीय स्टॉक अत्यंत अस्थिर असतात आणि आर्थिक चक्रासाठी त्यांच्या संवेदनशीलतेमुळे जास्त रिस्क घेतात.
 

सायक्लिकल स्टॉक आणि बिझनेस सायकलचे इंटरडिपेंडन्स

आता जेव्हा तुम्हाला चक्रीय स्टॉकचा अर्थ माहित आहे, तेव्हा तुम्हाला निश्चितच माहित असेल की ते बिझनेस सायकलशी जवळून जोडलेले आहेत.

तथापि, बिझनेस सायकलचे चार विशिष्ट टप्प्यांमध्ये वर्गीकरण केले जाऊ शकते: विस्तार, शिखर, संकोचन आणि खराब.
विस्तार टप्प्यादरम्यान, अर्थव्यवस्था वाढत आहे, रोजगार त्याच्या शिखरावर आहे आणि वस्तू आणि सेवांची मागणी अपवादात्मकपणे मजबूत आहे. ग्राहक आणि व्यवसाय अधिक खर्च करतात आणि चक्रीय उद्योगांची मागणी करतात, त्यामुळे सामान्यत: चक्रीय स्टॉकसाठी ही चांगली वेळ आहे.

जेव्हा अर्थव्यवस्था शिखरावर पोहोचते, तेव्हा चक्रीय स्टॉकची मागणी आपोआप कमी होते. हे मुख्यत्वे कारण इन्व्हेस्टरना आर्थिक मंदीची अपेक्षा असते.

संकोपाच्या टप्प्यादरम्यान, आर्थिक क्रिया मंदावते, रोजगार कमी होतो आणि वस्तू आणि सेवांची मागणी देखील कमी होते. यामुळे चक्रीय स्टॉकसाठी महसूल आणि कमाई कमी होते. आणि हे तेव्हाच असते जेव्हा चक्रीय स्टॉक्स कमी कामगिरी करतात.

शेवटी, खडबडीत टप्प्यादरम्यान, अर्थव्यवस्था घसरते आणि पुन्हा रिकव्हर होण्यापूर्वी सर्वात कमी पातळीवर पोहोचते. तुमच्यासारख्या इन्व्हेस्टरसाठी चक्रीय स्टॉकमध्ये संभाव्य संधी पाहण्याची ही एक आदर्श वेळ आहे. अर्थव्यवस्था जसजशी वाढत जाईल तसतसे तुमचे मूल्य कमी असेल आणि तुम्ही विकासासाठी तयार असाल.

थोडक्यात, चक्रीय स्टॉकचा परफॉर्मन्स आर्थिक उपक्रमांशी जवळून जोडलेला आहे. आणि जे इन्व्हेस्टर बिझनेस सायकलमध्ये बदलांचा अंदाज घेण्यास सक्षम आहेत ते या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करून लक्षणीय रिटर्न कमवू शकतात.
 

सायक्लिकल शेअर्सचे फायदे

चक्रीय शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणे अनेक लाभांसह येते, जसे की आर्थिक विस्तारादरम्यान जास्त परताव्याची क्षमता. येथे, आम्ही चक्रीय शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याचे काही इतर फायदे सूचीबद्ध केले आहेत:

●मूल्य संधी
आर्थिक मंदी दरम्यान, चक्रीय शेअर्सचे मूल्य कमी होऊ शकते. त्यामुळे, मजबूत मूलभूत आणि दीर्घकालीन वाढीच्या क्षमतेसह स्टॉक ओळखू शकणाऱ्यांसाठी हे मौल्यवान संधी ऑफर करू शकते.
●विविधता
चक्रीय शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणे तुमच्या पोर्टफोलिओला वैविध्यपूर्ण लाभ प्रदान करू शकते. इतर होल्डिंग्सशी संबंधित नसलेल्या उद्योगांमध्ये एक्सपोजर जोडून हे असे करते.
●  डिव्हिडंड उत्पन्न
अनेक चक्रीय कंपन्या लाभांश देतात जे खराब आणि चांगल्या आर्थिक काळात उत्पन्नाचा विश्वसनीय स्त्रोत प्रदान करू शकतात.
●    महागाई संरक्षण
कमोडिटी सारख्या काही चक्रीय क्षेत्र महागाई संरक्षण प्रदान करू शकतात कारण त्यांच्या किंमतीत महागाई सह वाढ होते.
●  वाढीची क्षमता
चक्रीय शेअर्स मजबूत वाढीची क्षमता प्रदान करतात कारण अर्थव्यवस्थेचा विस्तार होतो. तसेच, बांधकाम आणि उत्पादन यासारख्या चक्रीय उद्योगांची मागणी देखील वाढते.
 

सायकल सिक्युरिटीजची मर्यादा

जरी चक्रीय सिक्युरिटीज संभाव्य फायदे प्रदान करू शकतात, तरीही त्यासाठी काही मर्यादा आहेत. ते खालीलप्रमाणे आहेत:

● वेळ
व्यवसाय चक्रातील बदलांचा अचूक अंदाज घेणे आणि चक्रीय सिक्युरिटीजमधील गुंतवणूकीची वेळ घेणे खूपच कठीण असू शकते. यामुळे गुंतवणूकदारांना संधी किंवा नुकसान होऊ शकते.
●   रिस्क
चक्रीय सिक्युरिटीज नॉन-सायक्लिकल सिक्युरिटीजपेक्षा अधिक अस्थिर असल्याने, त्यामुळे किंमतीत लेदर स्विंग होऊ शकते. तसेच, यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी वाढीव रिस्क निर्माण होते.
●    स्पर्धा
चक्रीय उद्योगांमधील स्पर्धा खूपच तीव्र असू शकते. आणि यामुळे अखेरीस कमी नफा मार्जिन, किंमत स्पर्धा आणि कंपन्यांसाठी कमी कमाई होऊ शकते.
●    कंपनी-विशिष्ट रिस्क
चक्रीय कंपन्यांना तांत्रिक प्रगती किंवा बदलत्या ग्राहक प्राधान्यांसारख्या कंपनी-विशिष्ट जोखमींचा सामना करण्याची शक्यता आहे. यामुळे स्टॉकच्या किंमतीसह त्यांच्या कमाईवर जाणीवपूर्वक परिणाम होऊ शकतो.
 

सायक्लिकल वर्सिज. नॉन-सायक्लिकल स्टॉक

चक्रीय स्टॉक आणि नॉन-सायक्लिकल स्टॉकमधील फरकांचा टेबल येथे दिला आहे:

सायक्लिकल स्टॉकवर टॅक्स

चक्रीय स्टॉक्सवरील टॅक्सेशन इतर सर्व स्टॉकवरील टॅक्सेशन प्रमाणेच आहे. त्यामुळे, जेव्हा इन्व्हेस्टर त्यांचे शेअर्स नफ्यासाठी विकतात तेव्हा सामान्यपणे कॅपिटल गेन टॅक्सच्या अधीन असतात. कधीकधी, त्यांना इन्कम टॅक्सच्या अधीन असलेल्या डिव्हिडंड देखील प्राप्त होऊ शकतो.

तथापि, चक्रीय स्टॉक खरेदी आणि विक्रीच्या वेळेचा टॅक्स परिणामांवर परिणाम होऊ शकतो. हे प्रामुख्याने कारण एका वर्षाच्या आत प्राप्त झालेले लाभ किंवा नुकसान दुसऱ्या वर्षात लाभ किंवा हानीद्वारे ऑफसेट केले जाऊ शकते. कृपया लक्षात घ्या की ही स्थिती तुमच्या एकूण टॅक्स परिस्थितीनुसार पूर्णपणे भिन्न असेल.
 

सायक्लिकल स्टॉकची योग्यता

सायक्लिकल स्टॉक हे अशा इन्व्हेस्टरसाठी अत्यंत योग्य आहेत जे अधिक रिस्क घेण्यास तयार आहेत. ज्यांच्याकडे दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आहे त्यांच्यासाठी हा एक आदर्श इन्व्हेस्टमेंट पर्याय देखील आहे.

जरी हे स्टॉक आर्थिक विस्तारादरम्यान उल्लेखनीय कामगिरी करत असले तरीही, आर्थिक मंदी दरम्यान ते अस्थिर होण्याची शक्यता आहे. त्यामुळे, इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्हाला बिझनेस सायकलच्या चढ-उतारांवर राईड करावी लागेल.

अर्थव्यवस्था वाढीसाठी सज्ज असल्याचा विश्वास ठेवणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे स्टॉक एक उत्कृष्ट पर्याय आहेत. याशिवाय, ते चक्रीय कंपन्यांसाठी वाढीव कमाई आणि महसूल यासाठी त्याचा लाभ घेण्यास उत्सुक असणे आवश्यक आहे.

तथापि, तुमच्यासाठी सावध राहणे आणि चक्रीय स्टॉक्सना ओव्हर-अलोकेट करण्याचा विचार करणे खूपच महत्त्वाचे आहे. त्यांची कामगिरी खूपच अप्रत्याशित असल्याने, ते तुमच्या नियंत्रणाबाहेरील बाह्य घटकांच्या अधीन आहेत.
 

विविध सायकल आणि त्यांचे स्टॉक

स्टॉक मार्केटच्या विविध क्षेत्रांवर परिणाम करणारे अनेक सायकल आहेत. काही सर्वात प्रमुख गोष्टींमध्ये समाविष्ट आहे:

● सेक्टर रोटेशन सायकल
येथे, विविध क्षेत्र वेगवेगळ्या वेळी लीड किंवा लॅग करतात.

● बिझनेस सायकल
विस्तारक टप्प्यांदरम्यान ऊर्जा, औद्योगिक आणि सामग्री खूपच चांगली कामगिरी करतात.

●   कमोडिटी सायकल
कमोडिटीची मागणी आणि पुरवठा ऊर्जा आणि मटेरियल स्टॉकवर जाणीवपूर्वक परिणाम करते.

● इंटरेस्ट रेट सायकल
फायनान्शियल्स आणि कन्झ्युमर डिसक्रेशनरी स्टॉक इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलासाठी खूपच संवेदनशील आहेत.

●    तांत्रिक चक्र
तंत्रज्ञानातील प्रगतीमुळे सेमीकंडक्टर उद्योगातील तंत्रज्ञानाशी संबंधित स्टॉकमध्ये वाढ होऊ शकते.
जेव्हा तुम्हाला हे सायकल आणि त्यांच्या संबंधित सेक्टर स्पष्टपणे समजतात, तेव्हा तुम्ही माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय सहजपणे घेऊ शकता.
 

सायकल शेअर्समध्ये कधी इन्व्हेस्ट करावे?

जेव्हा चक्रीय शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याची वेळ येते, तेव्हा गोष्टी खूपच आव्हानात्मक असू शकतात. कारण त्यांची कामगिरी सामान्यपणे बिझनेस सायकलशी जोडलेली असते.

तथापि, तुम्ही या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करावी की नाही हे निर्धारित करताना तुम्ही काही गोष्टी विचारात घेणे आवश्यक आहे. येथे, आम्ही त्यापैकी काही सूचीबद्ध केले आहेत:

●    उद्योग-विशिष्ट घटक
विविध क्षेत्रांना वेगवेगळ्या टप्प्यांवर चक्रीय पॅटर्नचा अनुभव येऊ शकतो. उदाहरणार्थ, जेव्हा हाऊसिंग मार्केटला boom-and-bust सायकलचा अनुभव येतो, तेव्हा टेक्नॉलॉजी सेक्टर नवकल्पना आणि अप्रचलितपणाचे चक्र अनुभवू शकते. त्यामुळे, तुम्ही तुमच्या इच्छित उद्योगांवर संपूर्ण संशोधन करावे आणि चक्रीय नमुन्यांची वेळ निर्धारित करावी.

●  आर्थिक सूचक
इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही प्रमुख आर्थिक निर्देशकांवर लक्ष ठेवावे. त्यापैकी काही रोजगार दर, GDP, ग्राहक खर्च इ. समाविष्ट आहेत. हे बिझनेस सायकलचे सर्वात प्रमुख टप्पे ओळखण्यास मदत करते. आर्थिक विस्तारादरम्यान चक्रीय स्टॉक चांगली कामगिरी करत असल्याने, अशा टप्प्यांमध्ये गुंतवणूक करणे ही एक आदर्श निवड आहे.

●   विविधता
रिस्क मॅनेज करण्यासाठी, तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणणे आवश्यक आहे. त्यामुळे, चक्रीय आणि संरक्षणात्मक स्टॉक, बाँड्स आणि इतर मालमत्ता वर्गांच्या मिश्रणात गुंतवणूक केल्याने तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता सुरळीत करण्यास मदत होऊ शकते.

●मूल्यांकन
कोणत्याही गुंतवणूकीच्या बाबतीत, मूल्यांकन खूपच महत्त्वाचे आहे. संभाव्य इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही कमी किंमतीचा चक्रीय स्टॉक शोधणे आवश्यक आहे. तुम्ही तुमच्या कमाई किंवा बुक वॅल्यूच्या सापेक्ष डिस्काउंटवर ट्रेडिंगचा विचार करू शकता. जर बिझनेस सायकल नकारात्मक झाली तर हे तुम्हाला सुरक्षेचे मार्जिन ऑफर करते.

तुम्हाला कदाचित माहित असेल की सायक्लिकल स्टॉकला संबंधित जोखमींचे काळजीपूर्वक विश्लेषण आणि समज आवश्यक आहे. जर तुम्ही बिझनेस सायकलच्या चढ-उतारांवर राईड करण्यास तयार असाल तर तुम्ही फायनान्शियल प्रोफेशनलच्या सल्ल्याचा विचार करणे आवश्यक आहे.
 

निष्कर्ष

चक्रीय स्टॉक गुंतवणूकदारांना आर्थिक वाढ आणि विस्ताराचा लाभ घेण्यासाठी अनेक संधी प्रदान करतात. तथापि, ते इतर स्टॉक सारख्या संभाव्य जोखीमांसह येतात.

अशा प्रकारे, एक जबाबदार इन्व्हेस्टर म्हणून, तुमच्याकडे दीर्घकालीन दृष्टीकोन असणे आवश्यक आहे आणि उपयुक्तता सहन करण्याची इच्छा असणे आवश्यक आहे. याशिवाय, जोखीम कमी करण्यासाठी तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणणे आवश्यक आहे. जेव्हा तुम्हाला विविध सायकल आणि त्यांच्या संबंधित सेक्टर स्पष्टपणे समजतात, तेव्हा तुम्ही माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेऊ शकता.