पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन म्हणजे काय?

परिचय

गुंतवणूकीवरील जास्तीत जास्त परतावा संपत्ती जमा करण्याचा आदर्श मार्ग आहे. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन मुख्यत्वे लाभ संतुलित करण्यास आणि जोखीम सापेक्ष संरक्षण करण्यास मदत करते. हे स्टॉक, म्युच्युअल फंड, कॅश, बाँड, इन्श्युरन्स पॉलिसी इ. सारख्या इन्व्हेस्टमेंट टूल्सचे संकलन आहे. पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट मार्केट रिस्कसापेक्ष कुशन म्हणून काम करते. हा लेख पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचा अर्थ स्पष्ट करतो. 

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन म्हणजे काय?

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनामध्ये प्राधान्यक्रम, योग्य गुंतवणूक निवडणे आणि चांगले रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी धोरण समाविष्ट आहे. हे केवळ एखाद्या व्यक्तीच्या आर्थिक गुंतवणूकीवर लक्ष ठेवण्याचा संदर्भ देते. पोर्टफोलिओमध्ये कॅश, बाँड्स, म्युच्युअल फंड किंवा इतर कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट असू शकते. या प्रक्रियेसाठी स्टॉक मार्केटची मजबूत समज आणि थेट इन्व्हेस्टमेंटची क्षमता आवश्यक आहे.
 

पोर्टफोलिओ मॅनेजर कोण आहे?

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक हे गुंतवणूकीसाठी आणि मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ कार्यक्षमतेने हाताळण्यासाठी एक व्यावसायिक जबाबदार आहे. सॉलिड पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनासाठी तुमचे उत्पन्न, वय आणि जोखीम घेण्याच्या क्षमतेशी जुळण्यासाठी सर्वोत्तम गुंतवणूक योजना विकसित करणे आवश्यक आहे. तसेच, जोखीम प्रभावीपणे कमी करण्यासाठी, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाला मालमत्ता खरेदी आणि विक्रीसाठी सानुकूलित उपाय विकसित करणे आवश्यक आहे. 
 

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे प्रमुख घटक

इच्छित परिणाम प्राप्त करण्यासाठी, इन्व्हेस्टरला एक मजबूत पोर्टफोलिओ तयार करताना काही संकल्पनांचा विचार करणे आवश्यक आहे. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे हे काही महत्त्वाचे घटक आहेत.

● ॲसेट वाटप

मालमत्ता विभाजित करणे असुरक्षित बाजारपेठेतील वातावरणापासून जोखीम कमी करते. कमी जोखीम असलेल्या संतुलित पोर्टफोलिओसाठी विविध प्रकारच्या मालमत्तेची आवश्यकता असते हे माहिती अनुमानित केले जाते. गुंतवणूकदाराच्या जोखीम सहनशीलता आणि आर्थिक उद्दिष्टांनुसार, पद्धतशीर मालमत्ता वाटप करून तज्ज्ञांना सल्ला दिला जातो. 

● विविधता

विविधता ही पोर्टफोलिओमध्ये जोखीम वितरित करण्याची प्रक्रिया आहे. सर्व क्षेत्रांचे दीर्घकालीन रिटर्न कॅप्चर करताना अस्थिरता कमी करणे हे त्याचे ध्येय आहे कारण मार्केट किंवा ॲसेट क्लासचा कोणता सेक्टर कोणत्याही वेळी चांगला काम करेल. विविधतापूर्ण पोर्टफोलिओ कलेक्शन लक्षणीयरित्या रिव्हॅम्प करू शकतात. हे रिस्क आणि रिवॉर्डचा योग्य मिश्रण आणते. एकाधिक मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक करण्यामुळे बाजारातील उतार-चढाव चांगल्या प्रकारे व्यवहार करण्यास मदत होते.

● रिबॅलन्सिंग

रिबॅलन्सिंग ही नियमित अंतराळाने पोर्टफोलिओला त्याच्या मूळ टार्गेट वितरणात रिटर्न करण्याची पद्धत आहे. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचा हा एक महत्त्वाचा पैलू आहे कारण ते गुंतवणूकदारांना लाभ मिळविण्यास आणि वाढीच्या संधीचा विस्तार करण्यास मदत करते. या प्रक्रियेमध्ये उच्च-किंमतीचे स्टॉक विकणे आणि कमी किंमतीच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे समाविष्ट आहे.

● ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट

सक्रिय पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनात, गुंतवणूकदार अंडरवॅल्यूड स्टॉक खरेदी करतो आणि जेव्हा त्यांचे मूल्य वाढते तेव्हा त्यांची विक्री करतो. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक बाजारपेठेतील कल आणि सिक्युरिटीजमध्ये व्यापाराचे जवळपास लक्ष देतात. या धोरणाद्वारे गुंतवणूकदारांना जास्त परतावा मिळाला आहे.

● पॅसिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट

हे इंडेक्स फंड मॅनेजमेंट म्हणून सांगितले जाते. हे वर्तमान आणि स्थिर मार्केट ट्रेंडसह संरेखित करते. इन्व्हेस्टर दीर्घकाळात फायदेशीर वाटणाऱ्या कमी आणि स्थिर रिटर्नच्या उद्देशाने इन्व्हेस्ट करतात.
 

कोणाची निवड करावी?

ज्या लोकांना त्यांचे संपत्ती वाढवायचे आहे परंतु स्टॉक मार्केट किंवा त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचा ट्रॅक ठेवण्याचा वेळ कमी असतो त्यांनी पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंटचा विचार करावा. तसेच, जर कोणीतरी बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे असेल, स्टॉक किंवा कमोडिटी परंतु प्रक्रियेविषयी पुरेशी माहिती नसेल तर त्यांना पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट करावे. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनासह दीर्घकालीन आर्थिक ध्येय साध्य करताना गुंतवणूकदार जोखीम कमी करू शकतात.
 

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे प्रकार

1. ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट

ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंटमध्ये सिक्युरिटीजची सतत विक्री आणि खरेदी यांचा समावेश होतो. मालमत्ता किंवा सिक्युरिटीजची मोठ्या प्रमाणात खरेदी आणि विक्री करण्याचे प्राथमिक उद्दिष्ट बाजारपेठेला एकत्रितपणे प्रदर्शित करणे आहे. सक्रिय इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटचे ध्येय बाजारातील बहुतांश परिस्थिती जास्त वाढविण्याचे आहे, विशेषत: मार्केट वाढत असताना.

2. पॅसिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट

हे कार्यक्षम बाजाराची परिकल्पना अनुसरते. बहुतांश प्रकरणांमध्ये, पॅसिव्ह मॅनेजर कमी उलाढालीसह इंडेक्स फंडसह चिकटते परंतु चांगल्या दीर्घकालीन मूल्याचे वचन देते. कमी उत्पन्नाची निवड करणे हे स्थिरतेद्वारे नफा मिळवणे आहे.

3. विवेकपूर्ण पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन सेवा

तुमची गुंतवणूक विवेकपूर्ण पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन सेवेद्वारे पात्र पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित केली जाते. पोर्टफोलिओ मॅनेजरला क्लायंटच्या वतीने केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवर एकूण विवेकबुद्धी आहे.

4. गैर-विवेकपूर्ण पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन 

अविवेकपूर्ण पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनामध्ये, क्लायंटला पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाकडून नियमितपणे सल्ला प्राप्त होतो. तथापि, क्लायंट अखेरीस इन्व्हेस्टमेंटच्या शुल्कामध्ये असतो आणि त्यासाठी जबाबदार असतो. मार्गदर्शन आणि बाजारपेठेची माहिती प्रदान करण्यासाठी पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाची भूमिका मर्यादित आहे. क्लायंट त्यांच्या रिस्क क्षमता, मार्केट स्टडी आणि मॅनेजरच्या सल्ल्यावर आधारित निर्णय घेतो. 
 

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाच्या स्टेप्स 

हा दृष्टीकोन तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट मॅनेज करण्याच्या पलीकडे जातो. ही एक पुनरावृत्ती प्रक्रिया असल्याने, त्याची समग्रता महत्त्वाची आहे. पोर्टफोलिओ धोरण तयार करण्यासाठी कस्टमाईज्ड इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनसह व्यवस्थापित पोर्टफोलिओ राखणे आवश्यक आहे.

पायरी 1: उद्दिष्ट ओळखणे  

गुंतवणूकदाराला हे उद्दिष्ट ओळखणे आवश्यक आहे. प्राप्त झालेले परिणाम हे भांडवली प्रशंसा किंवा स्थिर परतावा असू शकतात.

पायरी 2: भांडवली बाजारपेठेचा अंदाज

संबंधित जोखीमांसह अपेक्षित रिटर्नचा अंदाज घेण्यासाठी संशोधन आणि विश्लेषण केले पाहिजे.

स्टेप 3: ॲसेट वितरण 

मालमत्ता वाटपावर साउंड निर्णय घेणे आवश्यक आहे. गुंतवणूकदारांच्या जोखीम सहनशीलता आणि गुंतवणूक मर्यादेनुसार मालमत्ता वितरण ओळखले जाते.

पायरी 4: पोर्टफोलिओ धोरणाचे निर्माण 

गुंतवणूक क्षमता आणि जोखीम संवेदनशीलता लक्षात घेऊन योग्य पोर्टफोलिओ धोरण विकसित करणे आवश्यक आहे.

पायरी 5: पोर्टफोलिओ अंमलबजावणी 

मालमत्तेचे नफा पूर्णपणे विश्लेषण केले जाते. त्यानंतर विविध मार्गांमध्ये गुंतवणूक करून नियोजित पोर्टफोलिओ अंमलबजावणी केली जाते. पोर्टफोलिओ अंमलबजावणी ही महत्त्वाच्या टप्प्यांपैकी एक आहे कारण ती थेट गुंतवणूकीच्या कामगिरीवर परिणाम करते.

पायरी 6: पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन

पोर्टफोलिओचे नियमितपणे मूल्यांकन केले जाते आणि कार्यक्षम कामासाठी सुधारित केले जाते. पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन म्हणजे पोर्टफोलिओच्या वास्तविक रिटर्न आणि रिस्कचे प्रमाणात मोजमाप होय. पोर्टफोलिओची गुणवत्ता सतत सुधारण्यासाठी हे दिशा देते.
 

निष्कर्ष

इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी लागू करणे आणि दैनंदिन पोर्टफोलिओ ट्रेडिंग व्यवस्थापित करणे हा पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंटचा महत्त्वाचा घटक आहे. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनासाठी काही मार्गदर्शक तत्त्वांचे अनुसरण केवळ जोखीम सापेक्ष तयार करत नाही तर यशस्वीरित्या परतावा देखील मिळतो.