प्राईस-टू-बुक (PB) रेशिओ
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 26 ऑगस्ट, 2024 04:30 PM IST
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
- प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ म्हणजे काय?
- वॅल्यू रेशिओ बुक करण्यासाठी किंमत कशी कॅल्क्युलेट केली जाते?
- शेअर मार्केट विश्लेषणामध्ये प्राईस-टू-बुक रेशिओचे महत्त्व
- P/B रेशिओ आणि सार्वजनिक कंपन्या
- इक्विटीवर रिटर्नच्या संदर्भात P/B रेशिओ
- P/B मूल्य गुणोत्तराचे विश्लेषण
- PB रेशिओ वापरण्याचे फायदे
- P/B रेशिओ वापरण्याची मर्यादा
- P/B रेशिओ कसे वापरावे याचे उदाहरण
जेव्हा फायनान्स आणि इन्व्हेस्टिंगचा विषय येतो, तेव्हा रेशन्स आणि मॅट्रिक्सचा एक भाग आहे. हे मेट्रिक्स आम्हाला कंपनीचे स्टॉक निर्धारित करण्यास मदत करतात - यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी योग्य आहे की नाही. या मेट्रिक्समध्ये बुक करण्याचा रेशिओ ही किंमत आहे. हे एक निफ्टी टूल आहे जे कंपनीचे बाजार मूल्य त्याच्या बुक मूल्यासाठी कसे रिॲक्टिव्ह आहे याबद्दल आम्हाला मौल्यवान माहिती देते. या मूल्यामध्ये गुंतवणूक पोर्टफोलिओ संदर्भात स्मार्ट निर्णय घेण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी मोठ्या प्रमाणात क्षमता आहे.
हा लेख PB गुणोत्तराचा अर्थ, त्याचा फॉर्म्युला आणि त्याची गणना कशी करावी याचा अर्थ शोधतो. तसेच, हे सर्व अर्थपूर्ण करण्यास मदत करण्यासाठी व्यावहारिक उदाहरण प्रदान करेल. त्यामुळे, चला ड्राईव्ह करूयात!
प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ म्हणजे काय?
पीबी गुणोत्तर किंवा प्राईस-बुक गुणोत्तर हा एक लोकप्रिय फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो इन्व्हेस्टर्सना कंपनीच्या मूल्याचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतो. हे प्रति शेअर बुक मूल्याशी प्रति शेअर बाजारभावाची तुलना करते. इन्व्हेस्टर PB रेशिओ वापरून स्टॉकचे मूल्य अधिक आहे किंवा त्याच्या बुक मूल्यामध्ये मूल्य अधिक आहे का हे निर्धारित करू शकतात. हे इन्व्हेस्टरसाठी एक मौल्यवान साधन आहे जे त्यांच्या खरे मूल्यात सवलतीत स्टॉक ट्रेडिंग करण्याचा प्रयत्न करतात.
मूल्य बुक करण्यासाठी किंमतीची गणना करण्यासाठी, प्रति शेअर बुक वॅल्यूद्वारे मार्केट किंमतीचा शेअर विभागवा. तुम्ही कंपनीच्या बॅलन्स शीट आणि थकित शेअर्स पाहून स्टॉक ट्रॅकिंग वेबसाईट्सवर ही माहिती शोधू शकता. हे सामान्यपणे "वित्तीय" किंवा "सारांश" टॅब अंतर्गत प्रदर्शित केले जाते.
वॅल्यू रेशिओ बुक करण्यासाठी किंमत कशी कॅल्क्युलेट केली जाते?
पीबी गुणोत्तर हा एक मेट्रिक आहे जो कंपनीच्या अकाउंटिंग बुक मूल्याशी वर्तमान बाजार मूल्याची तुलना करतो. त्यामुळे, मूल्य गुणोत्तर बुक करण्यासाठी किंमतीची गणना कंपनीच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आणि मूल्य बुक करण्यावर अवलंबून असते.
मार्केट कॅपिटलायझेशन: हे मार्केटमधील कंपनीचे एकूण मूल्य दर्शविते. एकूण डायल्युटेड शेअर्सच्या थकित संख्येद्वारे वर्तमान शेअर किंमतीला गुणवत्ता करून याची गणना केली जाते. किती इन्व्हेस्टर योग्य आहे यावर आधारित कंपनीच्या मूल्याची बाजारातील धारणा हे दर्शविते.
बुक मूल्य: हे कंपनीच्या मालमत्ता मूल्य आणि बॅलन्स शीटवरील एकूण दायित्वांमध्ये निव्वळ फरक दर्शविते. जर कंपनी काल्पनिकदृष्ट्या लिक्विडेट केली असेल तर ते मालमत्ता भागधारकांचे मूल्य दर्शविते. महत्त्वाचे, बुक वॅल्यू हे अकाउंटिंग मेट्रिक आहे आणि मार्केट वॅल्यूवर आधारित नाही.
आम्ही कॅपिटल प्रदात्यांमध्ये मॅच होणे टाळण्यासाठी कॅल्क्युलेशनमध्ये उद्योग मूल्याऐवजी इक्विटी मूल्य वापरतो. इक्विटी मूल्य कंपनीच्या कर्जाची गणना करणाऱ्या लिव्हरेज्ड मेट्रिकचा विचार करते. सामान्यपणे, फायनान्शियल कंपनीचे बुक मूल्यापेक्षा मार्केट मूल्य जास्त असेल. हे कारण इन्व्हेस्टरच्या भविष्यातील वाढीच्या इक्विटी किंमतीची अपेक्षा आहे.
P/B रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्यासाठी, कंपनीच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनला त्याच्या बुक वॅल्यूद्वारे विभाजित करा. P/B रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:
P/B गुणोत्तर = मार्केट कॅपिटलायझेशन / इक्विटीचे मूल्य बुक करा
वैकल्पिकरित्या, तुम्ही प्रति शेअर अलीकडील बुक वॅल्यूद्वारे कंपनीच्या नवीनतम क्लोजिंग शेअर किंमतीला विभाजित करून P/B रेशिओची गणना करू शकता.
हे P/B गुणोत्तर म्हणून व्यक्त केले जाऊ शकते = मार्केट शेअर किंमत / प्रति शेअर इक्विटी बुक मूल्य.
तुम्ही मार्केट शेअर किंमत प्राप्त करण्यासाठी फायनान्शियल वेबसाईट, स्टॉक एक्सचेंज किंवा ब्रोकरेज प्लॅटफॉर्म तपासू शकता. त्याऐवजी, प्रति शेअर बुक वॅल्यू कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून, विशेषत: बॅलन्स शीटमधून प्राप्त केली जाते. कॅल्क्युलेट करण्यासाठी, थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे एकूण बुक वॅल्यू किंवा शेअरधारकांची इक्विटी विभागवा.
नोंद: सामान्यपणे, विशेष परिस्थिती वगळता कंपनीचे बुक इक्विटी मूल्य त्याच्या मार्केट मूल्यापेक्षा दुर्मिळ आहे.
शेअर मार्केट विश्लेषणामध्ये प्राईस-टू-बुक रेशिओचे महत्त्व
प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ हे शेअर मार्केट विश्लेषणातील महत्त्वाचे मेट्रिक आहे, विशेषत: उत्पादन, रिअल इस्टेट किंवा बँकिंगसारख्या मोठ्या स्पष्ट मालमत्ता असलेल्या कंपन्यांचे मूल्यांकन करताना. हे इन्व्हेस्टरला त्यांच्या बुक वॅल्यूच्या तुलनेत स्टॉकचे मूल्य कमी किंवा अधिक मूल्य असलेले मूल्यांकन करण्यास मदत करते, जे कंपनीच्या बॅलन्स शीटवरील नेट ॲसेट वॅल्यूचे (एकूण ॲसेट मायनस दायित्व) प्रतिनिधित्व करते.
P/B रेशिओचे प्रमुख पैलू:
- मूल्यांकन बेंचमार्क: कमी P/B गुणोत्तर (सामान्यपणे 1 पेक्षा कमी) हे सूचित करू शकते की स्टॉक अंडरवॅल्यू आहे, मार्केट किंमत कंपनीच्या वास्तविक ॲसेट मूल्यापेक्षा कमी आहे. संभाव्य वरच्या स्टॉकच्या शोधात असलेल्या मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी ही आकर्षक संधी असू शकते.
- फायनान्शियल स्थिरता मूल्यांकन: बँकिंग आणि रिअल इस्टेट सारख्या ॲसेट-हेवी सेक्टरमध्ये फायनान्शियल स्थिरता मूल्यांकन करण्यासाठी P/B रेशिओ उपयुक्त आहे. 1 पेक्षा कमी किंवा त्यापेक्षा कमी असलेल्या P/B गुणोत्तर असलेल्या कंपन्यांकडे अनेकदा मजबूत मालमत्ता आधार असतात, जे डाउनटर्न्स दरम्यान कुशन प्रदान करतात.
- तुलनात्मक विश्लेषण: गुंतवणूकदार त्याच उद्योगातील कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी P/B गुणोत्तर वापरतात. उच्च P/B गुणोत्तर म्हणजे स्टॉकची किंमत ओव्हरप्राईस होय किंवा कंपनीकडे भविष्यातील वाढीची शक्यता असल्याची शक्यता आहे जी प्रीमियम समर्थित करते.
- मर्यादा: P/B गुणोत्तर ॲसेट-लाईट कंपन्यांसाठी किंवा तंत्रज्ञान कंपन्यांसारख्या महत्त्वपूर्ण अमूर्त मालमत्ता असलेल्यांसाठी कमी प्रभावी आहे, जिथे बुक मूल्य बौद्धिक मालमत्ता किंवा ब्रँड सामर्थ्याचे खरे मूल्य कॅप्चर करू शकत नाही.
शेवटी, पी/बी गुणोत्तर मूल्यांकनासाठी एक महत्त्वपूर्ण साधन आहे, विशेषत: मूर्त मालमत्ता महत्त्वपूर्ण असलेल्या क्षेत्रांमध्ये. तथापि, अधिक सर्वसमावेशक विश्लेषणासाठी रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) आणि डेब्ट लेव्हल सारख्या इतर मेट्रिक्ससह याचा वापर केला पाहिजे.
P/B रेशिओ आणि सार्वजनिक कंपन्या
स्टॉक "अंडरवॅल्यूड" किंवा "चांगली इन्व्हेस्टमेंट" आव्हानकारक असू शकते का हे निर्धारित करणे. खासकरून प्राईस-टू-बुक रेशिओचा विचार करताना. "चांगले" किंमत/ब गुणोत्तर परिभाषित करणारे विशिष्ट संख्यात्मक मूल्य लक्षात घेणे सोपे नाही. एका क्रमांकावर निश्चित करण्याऐवजी, P/B गुणोत्तरासाठी काही सामान्य मापदंड किंवा श्रेणी स्थापित करा. हे इतर घटक आणि मूल्यांकन उपायांच्या पुढील विश्लेषणासाठी पाया निश्चित करते. हे P/B गुणोत्तराची अधिक अचूक व्याख्या प्रदान करते आणि कंपनीच्या वाढीची क्षमता अंदाज घेते.
वॅल्यू इन्व्हेस्टरने अनेक वर्षांसाठी P/B रेशिओ फेवर केले आहे आणि मार्केट विश्लेषक त्याचा व्यापकपणे वापर करतात. पारंपारिकरित्या, किंमत/ब गुणोत्तर <1 हे मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी इच्छुक मानले जाते. हे संभाव्यदृष्ट्या अंडरवॅल्यूड स्टॉक सूचित करते जे यामध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी योग्य असू शकते. तथापि, काही मूल्य गुंतवणूकदारांकडे अधिक रिलॅक्स्ड बेंचमार्क आहे आणि स्वीकार्य म्हणून <3 P/B रेशिओ असलेल्या स्टॉकचा विचार करू शकतात. ही बॉर्डर रेंज अंडरवॅल्यूड स्टॉक ओळखण्यासाठी अधिक लवचिकता देते. हे इन्व्हेस्टरला विचारात घेण्यासाठी संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटचा मोठा पूल देते.
अखेरीस, स्टॉकचे मूल्यांकन करण्यासाठी P/B रेशिओ अनेकांमध्ये एक साधन आहे. प्रभावी इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी ते इतर इंडिकेटर्ससह वापरले पाहिजे आणि विश्लेषण करावे.
इक्विटीवर रिटर्नच्या संदर्भात P/B रेशिओ
P/B गुणोत्तर आणि इक्विटीवर रिटर्न (ROE) दोन महत्त्वाचे घटक आहेत. या घटकांचा वापर करून, गुंतवणूकदार कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात. आरओई कंपनीच्या इक्विटी आणि त्याच्या निव्वळ उत्पन्नातील संबंधाचे मापन करते. हे त्याची नफा दर्शविते. कंपनीच्या निव्वळ मालमत्तेवरील परतावा हा विचारात घेण्याचा आणखी एक मार्ग आहे, जो त्याच्या एकूण मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक आहे.
पी/बी गुणोत्तरासह एकत्रित, हे मेट्रिक्स कंपनीच्या वाढीच्या संभाव्यतेसाठी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करतात. मूल्य गुंतवणूकदार सामान्यपणे कंपनीच्या आरओई वाढ तसेच त्याच्या नफा-ते-बुक मूल्य गुणोत्तरासह पाहण्यास प्राधान्य देतात. जर कंपनीच्या ROE आणि P/B गुणोत्तरामध्ये महत्त्वपूर्ण फरक असेल. हे गुंतवणूकदारांसाठी चेतावणी चिन्ह असू शकते. उच्च नफा ते बुक गुणोत्तर आणि कमी आरओई यामुळे कंपनीचे मूल्य अधिक असू शकते.
महत्त्वाचे म्हणजे, P/B गुणोत्तर आणि ROE चे आयसोलेशनमध्ये मूल्यांकन केले पाहिजे. ते स्टॉकच्या अधिक सर्वसमावेशक विश्लेषणाचा एक भाग आहेत. कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी इतर मापदंडांचा काळजीपूर्वक विचार केला पाहिजे. विशिष्ट स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करायची की नाही. व्यापक दृष्टीकोन घेणे ही चांगली माहिती असलेली इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी सुनिश्चित करण्यास मदत करते.
P/B मूल्य गुणोत्तराचे विश्लेषण
मूल्य बुक करण्यासाठी किंमतीची व्याख्या करणे कंपनीच्या मूल्यांकन आणि गुंतवणूकीच्या क्षमतेबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. कंपनी ज्या उद्योगात कार्य करते, त्याच्या वाढीची संभावना आणि एकूण बाजारपेठेतील स्थितीसह अनेक घटकांमुळे ते प्रभावित होते.
जर रेशिओ बुक करण्याची किंमत जास्त असेल तर इन्व्हेस्टरला कंपनीच्या भविष्यातील वाढीसाठी जास्त अपेक्षा आहेत. PB रेशिओ > 1 याचा अर्थ असा होतो की मार्केट प्राईस कंपनीच्या बुक वॅल्यू प्रीमियमवर ट्रेडिंग करीत आहे. याचा अर्थ असा होऊ शकतो की स्टॉकचे मूल्य अधिक आहे आणि भविष्यातील उच्च वाढ आहे.
याव्यतिरिक्त, कमी पीबी गुणोत्तर म्हणजे कंपनीच्या संभाव्यतेसाठी बाजारात अपेक्षा कमी आहेत. PB मूल्य <1 सामान्यपणे सूचविते की स्टॉकचे मूल्य कमी केले जाऊ शकते. याचा अर्थ असा की मार्केट प्राईस कंपनीच्या बुक वॅल्यूपेक्षा कमी ट्रेडिंग करीत आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला तुलनेने कमी किंमतीत स्टॉक खरेदी करण्याची संभाव्य संधी प्रस्तुत होते.
मूल्य गुंतवणूकदार अनेकदा अंडरव्हॅल्यू कंपनी स्टॉक ओळखण्यासाठी मूल्य रेशिओ बुक करण्याच्या किंमतीवर अवलंबून असतात. हे त्यांना त्यांच्या वास्तविक बुक मूल्याच्या तुलनेत कंपनीच्या इक्विटी मूल्याच्या बाजाराच्या दृष्टीकोनाचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. तथापि, कंपनीचे मूल्यांकन चांगले समजण्यासाठी, त्याच्या उद्योग सहकारी किंवा ऐतिहासिक सरासरीसह त्याच्या PB गुणोत्तराची तुलना करा. लक्षात ठेवा की PB रेशिओ अलग असल्याचे मानले जाऊ नये. इन्व्हेस्टमेंटची संधी सर्वसमावेशकपणे समजून घेण्यासाठी, अन्य फायनान्शियल रेशिओ वापरा. हे किंमत-ते-कमाई (किंमत/उत्पन्न) गुणोत्तर आणि कंपनीच्या वाढीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन असू शकते.
PB रेशिओ वापरण्याचे फायदे
प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ स्टॉकचे मूल्यांकन करण्यासाठी, विशेषत: मूल्य आणि मूलभूत विश्लेषणासाठी इन्व्हेस्टरना अनेक फायदे देऊ करते. येथे प्रमुख फायदे आहेत:
- मूल्यांकन अंतर्दृष्टी: P/B गुणोत्तर स्टॉकच्या मार्केट किंमतीची स्पष्ट तुलना त्याच्या बुक वॅल्यू (नेट ॲसेट्स) ला प्रदान करते. कमी P/B गुणोत्तर (सामान्यपणे 1 पेक्षा कमी) मूल्यांकन दर्शविते, ज्यामुळे कंपन्यांना त्यांच्या अंतर्गत मूल्याखाली ट्रेडिंग करणाऱ्या मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी हा आकर्षक पर्याय आहे.
- जोखीम मूल्यांकन: P/B गुणोत्तर मूर्त मालमत्तेशी बाजारभावाची तुलना करून कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. कमी P/B रेशिओ असलेल्या कंपन्यांकडे अनेकदा मजबूत ॲसेट बेस असतात, ज्यामुळे मार्केट डाउनटर्न्स दरम्यान सुरक्षेची मार्जिन मिळते.
- तुलनात्मक विश्लेषण: सारख्याच उद्योगातील कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी P/B गुणोत्तर उपयुक्त आहे. हे इन्व्हेस्टरना निर्धारित करण्यास मदत करते की सहकाऱ्यांशी स्टॉकची किंमत योग्यरित्या नातेवाईक आहे का, उद्योग मानकांसाठी संदर्भ प्रदान करते.
- ॲसेट-केंद्रित विश्लेषण: बँकिंग, रिअल इस्टेट आणि उत्पादन सारख्या क्षेत्रांसाठी-जिथे मूर्त मालमत्ता महत्त्वपूर्ण आहे- P/B गुणोत्तर विशेषत: संबंधित आहे. हे किंमत/उत्पन्न रेशिओ सारख्या इतर मेट्रिक्सच्या तुलनेत ॲसेट-हेवी बिझनेसचे चांगले मूल्यांकन करण्याची परवानगी देते.
- सोपे आणि प्रभावी मेट्रिक: P/B गुणोत्तर मोजणे आणि समजणे सोपे आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या मालमत्तेशी संबंधित मूल्याचे विश्लेषण करताना नोव्हिस आणि अनुभवी दोन्ही गुंतवणूकदारांसाठी ते सरळ मेट्रिक बनते.
P/B रेशिओ वापरण्याची मर्यादा
भविष्यातील कमाईची क्षमता: PB रेशिओ कंपनीच्या भविष्यातील कमाईची क्षमता विचारात घेण्यात अयशस्वी ठरते, जे त्याचे खरे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी महत्त्वाचे आहे. गुंतवणूकदारांना माहित असावे की रेशिओ केवळ ऐतिहासिक अकाउंटिंग मूल्यांवर अवलंबून आहे आणि कंपनीच्या वाढीच्या संभावना प्रतिबिंबित करू शकत नाही.
अमूर्त मालमत्ता: पीबी गुणोत्तर ब्रँड मूल्य आणि बौद्धिक मालमत्तेसारख्या अमूर्त मालमत्ता अवलोकन करते. ही मालमत्ता काही उद्योगांमध्ये अत्यंत मौल्यवान असू शकते आणि कंपनीच्या एकूण किंमतीवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकते. त्यांना दुर्लक्षित करणे कंपनीच्या खरे मूल्याचा अपूर्ण फोटो देऊ शकते.
अकाउंटिंग मानक आणि आंतरराष्ट्रीय तुलना: कंपन्यांद्वारे नियुक्त केलेले विविध अकाउंटिंग मानक. खासकरून वेगवेगळ्या देशांमध्ये कार्यरत असलेले पी/बी गुणोत्तर कमी तुलनात्मक बनवू शकतात. सीमान्त कंपन्यांची तुलना करताना आणि रेशिओच्या व्याख्येवर अकाउंटिंग परिवर्तनांचा संभाव्य प्रभाव विचारात घेताना इन्व्हेस्टरना सावध असणे आवश्यक आहे.
काही उद्योगांसाठी मर्यादित लागू: सेवा आणि माहिती तंत्रज्ञान कंपन्यांकडे अनेकदा त्यांच्या बॅलन्सशीटवर किमान मूर्त मालमत्ता असते. हे पीबी गुणोत्तर त्यांच्या मूल्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी कमी उपयुक्त बनवतात. या प्रकारच्या कंपन्यांसाठी रेशिओ बुक करण्यासाठी किंमतीवर पूर्णपणे अवलंबून असताना इन्व्हेस्टरना सावध असणे आवश्यक आहे आणि अतिरिक्त मूल्यांकन उपाययोजनांचा विचार करणे आवश्यक आहे.
नकारात्मक बुक मूल्य आणि विकृत आकडे: नकारात्मक कमाईचा दीर्घ इतिहास असलेल्या कंपन्यांमुळे नकारात्मक बुक मूल्य निर्माण होऊ शकतात. हे सापेक्ष मूल्यांकनासाठी पीबी गुणोत्तर वापरत नाही. याव्यतिरिक्त, अलीकडील अधिग्रहण, राईट-ऑफ किंवा शेअर बायबॅक बुक वॅल्यू आकडेवारी विस्कळीत करू शकतात आणि रेशिओच्या अचूकतेवर परिणाम करू शकतात. इन्व्हेस्टरना या संभाव्य विकारांची जाणीव असावी.
P/B रेशिओ कसे वापरावे याचे उदाहरण
उदाहरण 1: किंमत-टू-बुक मूल्य गुणोत्तर कसे काम करते हे समजण्यासाठी एका उदाहरणात जाणून घेऊया. कदाचित ABC INC नावाची कंपनी. त्यांचे मार्केट शेअर $80 आणि बुक वॅल्यू प्रति शेअर $20. आहे. या कंपनीच्या P/B रेशिओचा वापर करून त्याची गणना करा आणि प्रति शेअर बुक वॅल्यूद्वारे मार्केट शेअर विभाजित करा. त्यामुळे P/B रेशिओ $80 / $20 = 4 आहे.
याचा अर्थ असा आहे की त्यांच्या शेअर्सचे बाजार मूल्य बुक मूल्याच्या 4 पट आहे. परंतु जर P/B रेशिओ 1 पेक्षा कमी असेल, तर स्टॉकचे मूल्य कमी असू शकते. याव्यतिरिक्त, जर रेशिओ 1 पेक्षा अधिक असेल, तर ते संभाव्य मूल्यांकन दर्शविते. तथापि, PB गुणोत्तराचा विश्लेषण करताना उद्योगाचा विचार करणे आणि त्याची तुलना सारख्याच कंपन्यांसोबत करणे महत्त्वाचे आहे.
उदाहरण 2: आता, चला दुसरा उदाहरण, $100 दशलक्ष मालमत्ता असलेली कंपनी आणि त्याच्या बॅलन्स शीटवर $75 दशलक्ष दायित्व असलेली कंपनी. मालमत्तेतून दायित्वे कमी करून, कंपनीचे पुस्तक मूल्य $25 दशलक्ष ($100M - $75M) असेल.
समजा 10 दशलक्ष शेअर्स थकित आहेत. प्रत्येक शेअर बुक मूल्याच्या $2.50 चे प्रतिनिधित्व करते ($25M / 10M). जर वर्तमान शेअरची किंमत $5 असेल, तर P/B गुणोत्तर $2.50 द्वारे $5 विभाजित केले जाईल, परिणामी 2.0.
हे उदाहरण स्पष्ट करते की मार्केट प्राईस ही बुक वॅल्यू दोनदा आहे, ज्यामुळे अतिमूल्यन सूचित होऊ शकते किंवा नाही. महत्त्व निर्धारित करण्यासाठी, त्याच क्षेत्रातील समान आकाराच्या कंपन्यांसह तुलना करणे महत्त्वाचे आहे.
पी/बी गुणोत्तर त्यांच्या बॅलन्स शीटवर कमी मूर्त मालमत्ता असलेल्या कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी कमी उपयुक्त असू शकते. अशा प्रकरणांमध्ये, अतिरिक्त मूल्यांकन पद्धती योग्य असू शकतात.
हे उदाहरणे विविध परिस्थितींमध्ये PB गुणोत्तर कसे कॅल्क्युलेट केले जाऊ शकतात हे दर्शवितात. लक्षात ठेवा, उद्योगाच्या संदर्भात विचार करणे आणि फक्त पीबी गुणोत्तरावर आधारित समापन करण्यापूर्वी समान कंपन्यांशी तुलना करणे नेहमीच महत्त्वाचे आहे.
स्टॉक/शेअर मार्केटविषयी अधिक
- निफ्टी ईटीएफ म्हणजे काय?
- ईएसजी रेटिंग किंवा स्कोअर - अर्थ आणि ओव्हरव्ह्यू
- टिक बाय टिक ट्रेडिंग: एक संपूर्ण ओव्हरव्ह्यू
- दब्बा ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- सॉव्हरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ) विषयी जाणून घ्या
- परिवर्तनीय डिबेंचर्स: सर्वसमावेशक गाईड
- सीसीपीएस-अनिवार्य कन्व्हर्टेबल प्राधान्य शेअर्स : ओव्हरव्ह्यू
- ऑर्डर बुक आणि ट्रेड बुक: अर्थ आणि फरक
- ट्रॅकिंग स्टॉक: ओव्हरव्ह्यू
- परिवर्तनीय खर्च
- निश्चित खर्च
- ग्रीन पोर्टफोलिओ
- स्पॉट मार्केट
- QIP(पात्र संस्थात्मक नियोजन)
- सोशल स्टॉक एक्सचेंज (एसएसई)
- आर्थिक विवरण: गुंतवणूकदारांसाठी मार्गदर्शक
- रद्द होईपर्यंत चांगले
- उदयोन्मुख बाजारपेठ अर्थव्यवस्था
- स्टॉक आणि शेअरमधील फरक
- स्टॉक प्रशंसा हक्क (एसएआर)
- स्टॉकमध्ये मूलभूत विश्लेषण
- ग्रोथ स्टॉक्स
- रोस आणि रो दरम्यान फरक
- मार्कट मूड इंडेक्स
- फिड्युशियरीचा परिचय
- ग्वेरिला ट्रेडिंग
- ई मिनी फ्यूचर्स
- कंट्रेरियन इन्व्हेस्टिंग
- पेग रेशिओ म्हणजे काय
- असूचीबद्ध शेअर्स कसे खरेदी करावे?
- स्टॉक ट्रेडिंग
- क्लायंटल इफेक्ट
- फ्रॅक्शनल शेअर्स
- रोख लाभांश
- लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड
- स्टॉक डिव्हिडंड
- स्क्रिप डिव्हिडंड
- प्रॉपर्टी लाभांश
- ब्रोकरेज अकाउंट म्हणजे काय?
- सब ब्रोकर म्हणजे काय?
- सब ब्रोकर कसे बनावे?
- ब्रोकिंग फर्म म्हणजे काय
- स्टॉक मार्केटमध्ये सपोर्ट आणि रेझिस्टंस म्हणजे काय?
- स्टॉक मार्केटमध्ये डीएमए म्हणजे काय?
- एंजल इन्व्हेस्टर्स
- साईडवेज मार्केट
- युनिफॉर्म सिक्युरिटीज आयडेंटिफिकेशन प्रक्रियेची समिती (CUSIP)
- बॉटम लाईन वर्सिज टॉप लाईन ग्रोथ
- प्राईस-टू-बुक (PB) रेशिओ
- स्टॉक मार्जिन म्हणजे काय?
- निफ्टी म्हणजे काय?
- GTT ऑर्डर म्हणजे काय (ट्रिगर होईपर्यंत चांगले)?
- मँडेट रक्कम
- बाँड मार्केट
- मार्केट ऑर्डर वि. मर्यादा ऑर्डर
- सामान्य स्टॉक वर्सिज प्राधान्यित स्टॉक
- स्टॉक आणि बाँड्समधील फरक
- बोनस शेअर आणि स्टॉक विभाजन दरम्यान फरक
- Nasdaq म्हणजे काय?
- EV EBITDA म्हणजे काय?
- डाऊ जोन्स म्हणजे काय?
- परकीय विनिमय बाजार
- ॲडव्हान्स डिक्लाईन रेशिओ (एडीआर)
- F&O बॅन
- शेअर मार्केटमधील अप्पर सर्किट आणि लोअर सर्किट काय आहेत
- ओव्हर द काउंटर मार्केट (ओटीसी)
- सायक्लिकल स्टॉक
- जप्त शेअर्स
- स्वेट इक्विटी
- पायव्हॉट पॉईंट्स: अर्थ, महत्त्व, वापर आणि कॅल्क्युलेशन
- सेबी-नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागार
- शेअर्सची प्लेजिंग
- वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग
- डायल्यूटेड ईपीएस
- कमाल वेदना
- थकित शेअर्स
- लाँग आणि शॉर्ट पोझिशन्स म्हणजे काय?
- संयुक्त स्टॉक कंपनी
- सामान्य स्टॉक म्हणजे काय?
- व्हेंचर कॅपिटल म्हणजे काय?
- अकाउंटिंगचे सुवर्ण नियम
- प्रायमरी मार्केट आणि सेकंडरी मार्केट
- स्टॉक मार्केटमधील एडीआर म्हणजे काय?
- हेजिंग म्हणजे काय?
- ॲसेट श्रेणी काय आहेत?
- वॅल्यू स्टॉक
- कॅश कन्व्हर्जन सायकल
- ऑपरेटिंग नफा काय आहे?
- ग्लोबल डिपॉझिटरी पावत्या (GDR)
- ब्लॉक डील
- बीअर मार्केट म्हणजे काय?
- PF ऑनलाईन ट्रान्सफर कसे करावे?
- फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट
- डेब्ट मार्केट
- स्टॉक मार्केटमध्ये रिस्क मॅनेजमेंट
- PMS किमान गुंतवणूक
- सूट असलेला कॅश फ्लो
- लिक्विडिटी ट्रॅप
- ब्लू चिप स्टॉक्स: अर्थ आणि वैशिष्ट्ये
- लाभांश प्रकार
- स्टॉक मार्केट इंडेक्स म्हणजे काय?
- निवृत्ती नियोजन म्हणजे काय?
- स्टॉकब्रोकर म्हणजे काय?
- इक्विटी मार्केट म्हणजे काय?
- ट्रेडिंगमध्ये CPR म्हणजे काय?
- फायनान्शियल मार्केटचे टेक्निकल विश्लेषण
- डिस्काउंट ब्रोकर
- स्टॉक मार्केटमधील CE आणि PE
- आफ्टर मार्केट ऑर्डर
- स्टॉक मार्केटमधून प्रति दिवस ₹1000 कसे कमवावे
- प्राधान्य शेअर्स
- भांडवल शेअर करा
- प्रति शेअर कमाई
- पात्र संस्थात्मक खरेदीदार (क्यूआयबी)
- शेअरची सूची काय आहे?
- एबीसीडी पॅटर्न काय आहे?
- काँट्रॅक्ट नोट म्हणजे काय?
- इन्व्हेस्टमेंट बँकिंगचे प्रकार काय आहेत?
- इलिक्विड स्टॉक म्हणजे काय?
- शाश्वत बाँड्स म्हणजे काय?
- डीम्ड प्रॉस्पेक्टस म्हणजे काय?
- फ्रीक ट्रेड म्हणजे काय?
- मार्जिन मनी म्हणजे काय?
- कॅरीची किंमत किती आहे?
- T2T स्टॉक काय आहेत?
- स्टॉकच्या अंतर्भूत मूल्याची गणना कशी करावी?
- भारतातील यूएस स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक कशी करावी?
- भारतातील निफ्टी बीज काय आहेत?
- कॅश रिझर्व्ह रेशिओ (सीआरआर) म्हणजे काय?
- गुणोत्तर विश्लेषण म्हणजे काय?
- प्राधान्य शेअर्स
- लाभांश उत्पन्न
- शेअर मार्केटमध्ये स्टॉप लॉस म्हणजे काय?
- पूर्व-लाभांश तारीख काय आहे?
- शॉर्टिंग म्हणजे काय?
- अंतरिम लाभांश म्हणजे काय?
- प्रति शेअर (EPS) कमाई म्हणजे काय?
- पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन
- शॉर्ट स्ट्रॅडल म्हणजे काय?
- शेअर्सचे अंतर्भूत मूल्य
- मार्केट कॅपिटलायझेशन म्हणजे काय?
- कर्मचारी स्टॉक मालकी योजना (ईएसओपी)
- इक्विटी रेशिओचे डेब्ट म्हणजे काय?
- स्टॉक एक्सचेंज म्हणजे काय?
- कॅपिटल मार्केट
- EBITDA म्हणजे काय?
- शेअर मार्केट म्हणजे काय?
- गुंतवणूक म्हणजे काय?
- बाँड्स काय आहेत?
- बजेट म्हणजे काय?
- पोर्टफोलिओ
- एक्स्पोनेन्शियल मूव्हिंग ॲव्हरेज (EMA) कसे कॅल्क्युलेट करावे हे जाणून घ्या
- भारतीय VIX विषयी सर्वकाही
- स्टॉक मार्केटमधील वॉल्यूमचे मूलभूत तत्त्वे
- विक्रीसाठी ऑफर (OFS)
- शॉर्ट कव्हरिंग स्पष्ट केले
- कार्यक्षम मार्केट हायपोथिसिस (EMH): व्याख्या, फॉर्म आणि महत्त्व
- संक खर्च म्हणजे काय: अर्थ, व्याख्या आणि उदाहरणे
- महसूल खर्च म्हणजे काय? तुम्हाला माहित असावे असे सर्व काही
- ऑपरेटिंग खर्च काय आहेत?
- इक्विटीवर रिटर्न (ROE)
- FII आणि DII म्हणजे काय?
- कंझ्युमर प्राईस इंडेक्स (सीपीआय) म्हणजे काय?
- ब्लू चिप कंपन्या
- बॅड बँक आणि ते कसे कार्य करतात.
- आर्थिक साधनांचा सार
- प्रति शेअर डिव्हिडंड कसा कॅल्क्युलेट करावा?
- डबल टॉप पॅटर्न
- डबल बॉटम पॅटर्न
- शेअर्सची बायबॅक म्हणजे काय?
- ट्रेंड विश्लेषण
- स्टॉक विभाजन
- शेअर्सची योग्य समस्या
- कंपनीचे मूल्यांकन कसे कॅल्क्युलेट करावे
- एनएसई आणि बीएसई दरम्यान फरक
- शेअर मार्केटमध्ये ऑनलाईन इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घ्या
- गुंतवणूकीसाठी स्टॉक कसे निवडावे
- सुरुवातीसाठी स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्ट करण्यासाठी काय करावे आणि काय करू नये
- दुय्यम बाजार म्हणजे काय?
- वितरण म्हणजे काय?
- स्टॉक मार्केटमध्ये कसे समृद्ध व्हावे
- तुमचा CIBIL स्कोअर वाढविण्यासाठी आणि लोन योग्य बनण्यासाठी 6 टिप्स
- भारतातील 7 टॉप क्रेडिट रेटिंग एजन्सीज
- भारतातील स्टॉक मार्केट क्रॅश
- 5 सर्वोत्तम ट्रेडिंग पुस्तके
- टेपर टँट्रम काय आहे?
- कर मूलभूत: प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 24
- नोव्हाईस गुंतवणूकदारांसाठी 9 योग्य शेअर मार्केट बुक्स वाचा
- प्रति शेअर बुक वॅल्यू म्हणजे काय
- स्टॉप लॉस ट्रिगर किंमत
- संपत्ती निर्माता मार्गदर्शक: बचत आणि गुंतवणूक दरम्यान फरक
- प्रति शेअर बुक वॅल्यू म्हणजे काय
- भारतातील टॉप स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टर
- आज खरेदी करण्यासाठी सर्वोत्तम कमी किंमतीचे शेअर्स
- मी भारतातील ईटीएफ मध्ये गुंतवणूक कशी करू शकतो/शकते?
- स्टॉकमध्ये ईटीएफ म्हणजे काय?
- सुरुवातीसाठी स्टॉक मार्केटमधील सर्वोत्तम गुंतवणूक धोरणे
- स्टॉकचे विश्लेषण कसे करावे
- स्टॉक मार्केट बेसिक्स: शेअर मार्केट भारतात कसे काम करते
- बुल मार्केट वर्सिज बिअर मार्केट
- ट्रेजरी शेअर्स: मोठ्या बायबॅकच्या मागे असलेले रहस्य
- शेअर मार्केटमध्ये किमान इन्व्हेस्टमेंट
- शेअर्सची सूची काय आहे
- कँडलस्टिक चार्टसह एस डे ट्रेडिंग - सोपे स्ट्रॅटेजी, हाय रिटर्न्स
- शेअरची किंमत कशी वाढते किंवा कमी होते
- स्टॉक मार्केटमधील स्टॉक कसे निवडावे?
- सात बॅकटेस्टेड टिप्ससह एस इंट्राडे ट्रेडिंग
- तुम्ही वृद्धी गुंतवणूकदार आहात का? तुमचे नफा वाढविण्यासाठी या टिप्स तपासा
- वॉरेन बफेट ट्रेडिंगच्या शैलीतून तुम्ही काय शिकू शकता
- वॅल्यू किंवा ग्रोथ - कोणती इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल तुमच्यासाठी सर्वोत्तम असू शकते?
- आजकाल मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग ट्रेंडिंग का आहे हे शोधा
- तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी सुधारण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट कोट्स वापरा
- डॉलरचा सरासरी खर्च काय आहे
- मूलभूत विश्लेषण विरुद्ध तांत्रिक विश्लेषण
- सोव्हरेन गोल्ड बॉन्ड्स
- भारतातील निफ्टीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घेण्यासाठी एक व्यापक मार्गदर्शक
- शेअर मार्केटमध्ये Ioc म्हणजे काय
- मर्यादा ऑर्डर थांबवण्याबाबत सर्व जाणून घ्या आणि त्यांचा वापर तुमच्या लाभासाठी करा
- स्कॅल्प ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- पेपर ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- शेअर्स आणि डिबेंचर्स दरम्यान फरक
- शेअर मार्केटमध्ये LTP म्हणजे काय?
- शेअरचे फेस वॅल्यू म्हणजे काय?
- पीई गुणोत्तर म्हणजे काय?
- प्राथमिक मार्केट म्हणजे काय?
- इक्विटी आणि प्राधान्य शेअर्स दरम्यान फरक समजून घेणे
- मार्केट बेसिक्स शेअर करा
- इंट्राडेसाठी स्टॉक कसे निवडावे?
- इंट्राडे ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- भारतात शेअर मार्केट कसे काम करते?
- मल्टीबॅगर स्टॉक काय आहेत?
- इक्विटी काय आहेत?
- ब्रॅकेट ऑर्डर म्हणजे काय?
- मोठे कॅप स्टॉक काय आहेत?
- ए किकस्टार्टर कोर्स: शेअर मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी
- पेनी स्टॉक म्हणजे काय?
- शेअर्स काय आहेत?
- मिडकॅप स्टॉक काय आहेत?
- नवशिक्याचे मार्गदर्शक: शेअर मार्केटमध्ये यशस्वीरित्या कसे गुंतवणूक करावे अधिक वाचा
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
1 पेक्षा कमी P/B रेशिओ दर्शविते की स्टॉक त्याच्या बुक मूल्यापेक्षा कमी ट्रेडिंग करीत आहे, कंपनीचे निव्वळ ॲसेटपेक्षा कमी मार्केट मूल्य सुचवित आहे. हे मूल्यवर्धित स्टॉकवर सिग्नल करू शकते, संभाव्यपणे मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी खरेदीची संधी देऊ शकते.
उद्योगानुसार उत्तम पी/बी गुणोत्तर सामान्यपणे 1 ते 3 दरम्यान असते. जवळपास 1 रेशिओ स्टॉकचे मूल्य योग्य असल्याचे दर्शविते, तर 1 च्या खाली मूल्यांकन सुचवू शकते. 3 पेक्षा अधिकचे रेशिओ मूल्यांकन किंवा उच्च वाढीच्या अपेक्षा दर्शवू शकतात. P/B रेशिओ विश्लेषण करताना संदर्भ आणि उद्योग मानके महत्त्वाचे आहेत.
पीई रेशिओ 15 सामान्यपणे वाजवी मानले जाते, ज्यामध्ये अनेक कंपन्यांसाठी योग्य मूल्य दर्शविले जाते. वृद्धी आणि नफा यांच्या संतुलित अपेक्षांचा सल्ला दिला जातो. तथापि, हे "चांगले" असेल तर ते उद्योग, कंपनी वाढीची संभावना आणि बाजारातील स्थितीवर अवलंबून असते. सेक्टर सरासरीच्या तुलनेत चांगली माहिती मिळते.