फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट

फ्लोटिंग रेट म्हणजे काय?

फ्लोटिंग रेट हा अंतर्निहित बेंचमार्क किंवा रेफरन्स रेट बदलांवर आधारित परिवर्तनीय इंटरेस्ट रेट आहे. सामान्यपणे, फ्लोटिंग रेटसाठी वापरले जाणारे बेंचमार्क हे व्यापकपणे मान्यताप्राप्त फायनान्शियल इंडेक्स आहे, जसे की रेपो रेट. फ्लोटिंग रेटशी संबंधित लोन किंवा फायनान्शियल प्रॉडक्टवरील इंटरेस्ट रेट या बेंचमार्क रेटमधील हालचालींच्या प्रतिसादात बदलेल. उदाहरणार्थ, जर बेंचमार्क रेट वाढला तर फ्लोटिंग रेट देखील वाढेल आणि त्याउलट.

फ्लोटिंग रेट कॅल्क्युलेशन

फ्लोटिंग रेट कॅल्क्युलेशन विशिष्ट फायनान्शियल प्रॉडक्ट आणि बेंचमार्क रेटवर अवलंबून असते. सामान्यपणे, फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:

फ्लोटिंग रेट = बेंचमार्क रेट + स्प्रेड

अंतिम इंटरेस्ट रेट निर्धारित करण्यासाठी बेंचमार्क रेटमध्ये जोडलेली अतिरिक्त रक्कम स्प्रेड आहे. फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट उदाहरण म्हणजे जर बेंचमार्क रेट सध्या 3% असेल आणि स्प्रेड 2% असेल तर फ्लोटिंग रेट 5% (3% + 2%) असेल.
 

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कधी संबंधित आहे?

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स संबंधित आहेत जेथे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टर लवचिकता शोधत आहेत किंवा इंटरेस्ट रेट रिस्क मॅनेज करू इच्छितात. येथे काही सामान्य परिस्थिती आहेत जेथे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स लागू केले जाऊ शकतात.

1. ॲडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज (एआरएम)

ARM मध्ये सामान्यपणे प्रारंभिक कालावधीसाठी फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट असतो आणि नंतर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटवर स्विच करा जे मार्केटच्या स्थितीवर आधारित नियमितपणे ॲडजस्ट करते. जे कर्जदारांना त्यांचे इन्कम वेळेत वाढण्याची अपेक्षा करतात आणि वेळेनुसार त्यांच्या मॉर्टगेज पेमेंटची रिस्क हाताळू शकतात त्यांच्यासाठी हे योग्य आहे.

2. व्हेरिएबल-रेट लोन्स 

आर्म्स प्रमाणे, परिवर्तनीय-रेट लोनमध्ये फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट आहे जे वेळेनुसार बदलू शकते. हे लोन अशा कर्जदारांसाठी योग्य असू शकतात ज्यांना त्यांच्या पेमेंटमध्ये लवचिकता हवी आहे आणि इंटरेस्ट रेट्सच्या वाढत्या रिस्कचे व्यवस्थापन करू शकतात.

3. बाँड्स

फ्लोटिंग-रेट नोट्स सारख्या काही प्रकारच्या बाँड्समध्ये इंटरेस्ट रेट्स असतात जे बेंचमार्क रेटमधील बदलांवर आधारित नियमितपणे ॲडजस्ट करतात. हे बाँड्स महागाई किंवा इंटरेस्ट रेट रिस्क पासून बचाव करणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी उपयुक्त असू शकतात.

4. सेव्हिंग्स अकाउंट आणि सीडी

काही सेव्हिंग्स अकाउंट आणि सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट (सीडी) फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स ऑफर करू शकतात जे मार्केट स्थितीनुसार बदलतात. यामुळे बचत करणाऱ्यांना फायदा होऊ शकतो ज्यांना जास्त व्याजदर कमवायचा आहे परंतु विस्तारित कालावधीसाठी निश्चित दरासाठी वचनबद्ध करू इच्छित नाही.

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटचे लाभ

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स कर्जदार आणि इन्व्हेस्टरसाठी अनेक लाभ ऑफर करतात.

1. लवचिकता: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स कर्जदार आणि इन्व्हेस्टरना लवचिकता प्रदान करतात कारण ते मार्केट स्थितीनुसार ॲडजस्ट करू शकतात. 

2. संभाव्यपणे कमी प्रारंभिक रेट्स: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स फिक्स्ड रेट्सपेक्षा कमी सुरू होऊ शकतात, ज्यामुळे ते कमी प्रारंभिक पेमेंट किंवा जास्त रिटर्न शोधणाऱ्या कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरसाठी अधिक आकर्षक बनतात.

3. घटत्या रेट्सचा लाभ घेण्याची क्षमता: जर बेंचमार्क रेट कमी झाला तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील कमी होईल, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी इंटरेस्ट पेमेंट किंवा लोन घेण्याचा खर्च कमी होईल.

4. उच्च रिटर्न कमविण्याची क्षमता: जर बेंचमार्क रेट वाढला तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील वाढेल, ज्यामुळे फ्लोटिंग-रेट सिक्युरिटीज किंवा डिपॉझिट असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी जास्त रिटर्न मिळेल.

5. प्रीपेमेंट दंड टाळणे: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अनेकदा ॲडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज किंवा परिवर्तनीय-रेट लोनशी संबंधित असतात ज्यांच्याकडे प्रीपेमेंट दंड नाही. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी असतात तेव्हा त्यांचे लोन लवकर किंवा रिफायनान्स करण्याची इच्छा असलेल्या कर्जदारांसाठी हे उपयुक्त असू शकते.
 

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटची मर्यादा

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अनेक लाभ ऑफर करत असताना, काही मर्यादा आणि जोखीम संबंधित आहेत.

1. अनिश्चितता: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अप्रत्याशित असू शकतात आणि मार्केट स्थितीवर आधारित चढउतार होऊ शकतात, ज्यामुळे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरना त्यांचे फायनान्स प्लॅन करणे कठीण होते.

2. वाढत्या रेट्सची रिस्क: जर बेंचमार्क रेट वाढला तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील वाढेल, ज्यामुळे कर्जदारांसाठी जास्त पेमेंट किंवा इन्व्हेस्टरसाठी जास्त लोन खर्च होईल.

3. संभाव्यपणे जास्त एकूण खर्च: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स फिक्स्ड रेट्सपेक्षा कमी सुरू होऊ शकतात, परंतु ते वेळेनुसार वाढवू शकतात आणि कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरसाठी जास्त एकूण खर्च करू शकतात.

4. मर्यादित पर्याय:फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स नेहमीच सर्व प्रकारच्या लोन किंवा इन्व्हेस्टमेंटसाठी उपलब्ध नाहीत, जे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरसाठी उपलब्ध पर्याय मर्यादित करू शकतात.

5. रिफायनान्सिंग रिस्क: जर इंटरेस्ट रेट्स लक्षणीयरित्या वाढले तर फ्लोटिंग-रेट लोन असलेल्या कर्जदारांना त्यांचे लोन रिफायनान्स करणे कठीण वाटू शकते किंवा जर ते रिफायनान्स करण्याची निवड करत असतील तर प्रीपेमेंट दंडाचा सामना करू शकतात.

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कोण निवडावा?

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडावा की नाही हे ठरवणे वैयक्तिक कर्जदार किंवा गुंतवणूकदाराची फायनान्शियल परिस्थिती, रिस्क सहनशीलता आणि ध्येयांवर अवलंबून असते. येथे काही परिस्थिती आहेत जेथे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट योग्य असू शकते.

1. शॉर्ट-टर्म कर्जदार: जे कर्जदार अल्प कालावधीत त्यांचे लोन रिपेमेंट करण्याचा प्लॅन करतात त्यांना फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट अधिक आकर्षक वाटू शकतो. या प्रकारे, ते संभाव्यपणे कमी प्रारंभिक रेट्सचा लाभ घेऊ शकतात आणि फिक्स्ड-रेट लोनशी संबंधित प्रीपेमेंट दंड टाळू शकतात.

2. उच्च रिटर्न शोधणारे इन्व्हेस्टर: जास्त रिस्क घेण्यास आणि जास्त रिटर्न कमविण्यास इच्छुक इन्व्हेस्टर फ्लोटिंग-रेट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे बाँड्स किंवा म्युच्युअल फंड सारख्या फ्लोटिंग-रेट इन्व्हेस्टमेंटची निवड करू शकतात.

3. अनिश्चित भविष्यातील इन्कम असलेले कर्जदार: जे कर्जदार भविष्यात त्यांचे इन्कम वाढण्याची अपेक्षा करतात किंवा ज्यांच्याकडे परिवर्तनीय इन्कम आहे त्यांना फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट अधिक योग्य आढळू शकतो कारण ते फिक्स्ड रेटपेक्षा अधिक लवचिकता प्रदान करते.

4. महागाईपासून बचाव करू इच्छिणारे कर्जदार: महागाईबद्दल चिंता असलेले आणि त्यांच्या खरेदी क्षमतेचे संरक्षण करू इच्छिणारे कर्जदार महागाईशी जुळणारा फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडू शकतात.

5. इंटरेस्ट रेट रिस्क पासून हेज करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर: वाढत्या इंटरेस्ट रेट्स विषयी चिंता असलेले आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क सापेक्ष हेज करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर फ्लोटिंग-रेट नोट्स किंवा फ्लोटिंग-रेट म्युच्युअल फंड सारख्या फ्लोटिंग-रेट इन्व्हेस्टमेंटचा विचार करू शकतात.
 

फ्लोटिंग आणि फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्स दरम्यान फरक

फ्लोटिंग आणि फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्स मधील मुख्य फरक आहेत:

फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्स अधिक अंदाज आणि स्थिरता ऑफर करतात तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स कमी प्रारंभिक रेट्ससाठी अधिक लवचिकता आणि क्षमता प्रदान करतात. फिक्स्ड किंवा फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडायचा का हे ठरवताना कर्जदार आणि इन्व्हेस्टरने त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता आणि मार्केट स्थिती विचारात घेणे आवश्यक आहे.