फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट

फ्लोटिंग रेट म्हणजे काय?

फ्लोटिंग रेट हा अंतर्निहित बेंचमार्क किंवा संदर्भ दर बदलांवर आधारित परिवर्तनीय इंटरेस्ट रेट आहे. सामान्यपणे, फ्लोटिंग रेटसाठी वापरलेले बेंचमार्क हे रेपो रेट सारखे व्यापकपणे मान्यताप्राप्त आर्थिक इंडेक्स आहे. फ्लोटिंग रेटशी जोडलेल्या लोन किंवा फायनान्शियल प्रॉडक्टवरील इंटरेस्ट रेट या बेंचमार्क रेटमधील हालचालींच्या प्रतिसादात बदल होईल. उदाहरणार्थ, जर बेंचमार्क रेट वाढत असेल तर फ्लोटिंग रेट देखील वाढेल आणि त्याउलट. 

फ्लोटिंग रेट कॅल्क्युलेशन

फ्लोटिंग रेट कॅल्क्युलेशन विशिष्ट फायनान्शियल प्रॉडक्ट आणि बेंचमार्क रेटवर अवलंबून असते. सामान्यपणे, फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:

फ्लोटिंग रेट = बेंचमार्क रेट + स्प्रेड

अंतिम इंटरेस्ट रेट निर्धारित करण्यासाठी बेंचमार्क रेटमध्ये जोडलेली अतिरिक्त रक्कम आहे. फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट उदाहरण म्हणजे जर बेंचमार्क रेट सध्या 3% आहे आणि स्प्रेड 2% आहे, तर फ्लोटिंग रेट 5% (3% + 2%) असेल.
 

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कधी संबंधित आहे?

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स संबंधित आहेत जिथे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरला लवचिकता हवी आहे किंवा इंटरेस्ट रेट रिस्क मॅनेज करायची आहे. येथे काही सामान्य परिस्थिती आहेत जिथे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स लागू केले जाऊ शकतात.

1. ॲडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज (आर्म्स) 

शस्त्र सामान्यपणे प्रारंभिक कालावधीसाठी फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट असतात आणि नंतर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटवर स्विच करा जे मार्केटच्या स्थितीवर आधारित नियमितपणे समायोजित होते. हे कर्जदारांसाठी योग्य आहे जे त्यांचे उत्पन्न वेळेत वाढण्याची अपेक्षा करतात आणि वेळेनुसार त्यांच्या गहाण देयकांचा धोका वाढवू शकतात.

2. परिवर्तनीय-दर लोन्स 

हात, परिवर्तनीय-दर लोनसारखे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट आहे जे वेळेनुसार बदलू शकतात. हे कर्ज त्यांच्या देयकांमध्ये लवचिकता हवी असलेल्या आणि व्याज दरांमध्ये वाढ होण्याच्या जोखमीचे व्यवस्थापन करणाऱ्या कर्जदारांसाठी योग्य असू शकतात.

3. बॉंड

फ्लोटिंग-रेट नोट्स सारख्या विशिष्ट प्रकारच्या बाँड्समध्ये इंटरेस्ट रेट्स आहेत जे बेंचमार्क रेटमधील बदलांवर आधारित नियमितपणे समायोजित करतात. महागाई किंवा इंटरेस्ट रेट रिस्क सापेक्ष असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी हे बाँड उपयुक्त असू शकतात.

4. बचत खाते आणि सीडी

काही सेव्हिंग्स अकाउंट्स आणि डिपॉझिट सर्टिफिकेट्स (सीडीएस) मार्केट स्थितीवर आधारित बदलणारे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स ऑफर करू शकतात. जे जास्त इंटरेस्ट रेट कमवायचे आहे परंतु विस्तारित कालावधीसाठी निश्चित दरासाठी वचनबद्ध होऊ इच्छित नाहीत त्यांना यामुळे फायदा होऊ शकतो.

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटचे लाभ

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स कर्जदार आणि गुंतवणूकदारांसाठी अनेक लाभ प्रदान करतात.

1. लवचिकता: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स कर्जदार आणि गुंतवणूकदारांना लवचिकता प्रदान करतात कारण ते बाजाराच्या स्थितीनुसार समायोजित करू शकतात. 

2. संभाव्यदृष्ट्या कमी प्रारंभिक दर: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स निश्चित दरांपेक्षा कमी सुरू होऊ शकतात, ज्यामुळे ते कमी प्रारंभिक देयके किंवा उच्च रिटर्न शोधणाऱ्या कर्जदार किंवा गुंतवणूकदारांना अधिक आकर्षक बनवू शकतात.

3. फॉलिंग रेट्सचा लाभ घेण्याची क्षमता: जर बेंचमार्क रेट कमी झाला तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील कमी होईल, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी कमी इंटरेस्ट पेमेंट किंवा कर्ज खर्च होईल.

4. उच्च रिटर्न कमविण्याची क्षमता: जर बेंचमार्क रेट वाढत असेल तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील वाढेल, ज्यामुळे फ्लोटिंग-रेट सिक्युरिटीज किंवा डिपॉझिट असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी उच्च रिटर्न मिळेल.

5. प्रीपेमेंट दंडाचे टाळणे: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अनेकदा ॲडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज किंवा व्हेरिएबल-रेट लोनशी संबंधित असतात ज्यामध्ये प्रीपेमेंट दंड नाहीत. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी असतात तेव्हा त्यांचे लोन लवकर भरण्याची किंवा रिफायनान्स करण्याची इच्छा असलेल्या कर्जदारांसाठी हे उपयुक्त असू शकते.
 

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेटची मर्यादा

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अनेक लाभ देताना, काही मर्यादा आणि जोखीम संबंधित आहेत.

1. अनिश्चितता: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स मार्केटच्या स्थितीवर आधारित अनिश्चित आणि चढउतार असू शकतात, ज्यामुळे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरना त्यांचे फायनान्स प्लॅन करणे कठीण होऊ शकते.

2. वाढत्या दरांची जोखीम: जर बेंचमार्क दर वाढत असेल तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील वाढेल, ज्यामुळे कर्जदारांसाठी जास्त देयके किंवा गुंतवणूकदारांसाठी जास्त कर्ज खर्च होतील.

3. संभाव्यदृष्ट्या जास्त खर्च: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स फिक्स्ड रेट्सपेक्षा कमी होऊ शकतात, ते वेळेनुसार देखील वाढवू शकतात आणि कर्जदार किंवा गुंतवणूकदारांसाठी एकूण खर्च जास्त करू शकतात.

4. मर्यादित पर्याय: फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स नेहमीच सर्व प्रकारच्या लोन्स किंवा इन्व्हेस्टमेंट्ससाठी उपलब्ध नाहीत, जे कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टर्सना उपलब्ध पर्यायांना मर्यादित करू शकतात.

5. रिफायनान्सिंग रिस्क: जर इंटरेस्ट रेट्स लक्षणीयरित्या वाढत असतील, तर फ्लोटिंग-रेट लोन असलेले कर्जदार त्यांच्या लोन रिफायनान्स करणे कठीण वाटू शकतात किंवा रिफायनान्स निवडल्यास प्रीपेमेंट दंडाचा सामना करू शकतात.

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट कोणाने निवडावा?

फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडायचे की नाही हे ठरवणे वैयक्तिक कर्जदार किंवा इन्व्हेस्टरची फायनान्शियल परिस्थिती, रिस्क सहनशीलता आणि ध्येय यावर अवलंबून असते. येथे काही परिस्थिती आहेत जेथे फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट योग्य असू शकते.

1. शॉर्ट-टर्म कर्जदार: अल्पकालीन मध्ये त्यांचे लोन रिपेमेंट करण्याची योजना असलेले कर्जदार फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट अधिक आकर्षित करू शकतात. या प्रकारे, ते संभाव्यदृष्ट्या कमी प्रारंभिक दरांचा लाभ घेऊ शकतात आणि फिक्स्ड-रेट लोनशी संबंधित प्रीपेमेंट दंड टाळू शकतात.

2. अधिक रिटर्न शोधणारे इन्व्हेस्टर: अधिक रिस्क घेण्यास इच्छुक इन्व्हेस्टर आणि फ्लोटिंग-रेट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे बाँड्स किंवा म्युच्युअल फंड सारख्या फ्लोटिंग-रेट इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात.

3. अनिश्चित भविष्यातील उत्पन्न असलेले कर्जदार: भविष्यात त्यांचे उत्पन्न वाढण्याची अपेक्षा असलेले किंवा परिवर्तनीय उत्पन्न असलेल्या कर्जदारांना फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट अधिक योग्य वाटू शकते कारण ते फिक्स्ड रेटपेक्षा अधिक लवचिकता प्रदान करते.

4. महागाईपासून संरक्षण करायचे असलेले कर्जदार: महागाईविषयी संबंधित कर्जदार आणि त्यांची खरेदी शक्ती संरक्षित करू इच्छित असलेले कर्जदार महागाईसह ॲडजस्ट करणारा फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडू शकतात.

5. इंटरेस्ट रेट रिस्क सापेक्ष हेज करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर: जे इन्व्हेस्टर वाढत्या इंटरेस्ट रेट्सची चिंता करतात आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क सापेक्ष हेज करू इच्छितात ते फ्लोटिंग-रेट नोट्स किंवा फ्लोटिंग-रेट म्युच्युअल फंड सारख्या फ्लोटिंग-रेट इन्व्हेस्टमेंटचा विचार करू शकतात.
 

फ्लोटिंग आणि फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्समधील फरक

फ्लोटिंग आणि फिक्स्ड इंटरेस्ट रेटमधील मुख्य फरक आहेत:

फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्स अधिक अंदाज आणि स्थिरता प्रदान करतात तर फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट्स अधिक लवचिकता आणि कमी प्रारंभिक रेट्ससाठी क्षमता प्रदान करतात. फिक्स्ड किंवा फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट निवडणे काय हे ठरवताना कर्जदार आणि इन्व्हेस्टरने त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता आणि मार्केट स्थितीचा विचार करावा.