ॲसेट श्रेणी काय आहेत?

ॲसेट श्रेणी म्हणजे काय?

ॲसेट वर्ग हे सिक्युरिटीज किंवा फायनान्शियल साधनांचे एक गट आहेत जे समान वैशिष्ट्ये प्रदर्शित करतात आणि त्याचप्रमाणे बाजारात वागतात. ॲसेट वर्गांच्या सामान्य उदाहरणांमध्ये स्टॉक, बाँड्स, रिअल इस्टेट, कमोडिटी आणि कॅश यांचा समावेश होतो.

प्रत्येक ॲसेट श्रेणीमध्ये स्वत:चे युनिक रिस्क-रिटर्न प्रोफाईल आहे, जे इन्व्हेस्टरना त्यांचे पोर्टफोलिओ विविधता आणण्यास आणि त्यांची एकूण इन्व्हेस्टमेंट रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करू शकते. गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टे, जोखीम सहनशीलता आणि वेळेच्या क्षमतेनुसार एक किंवा अनेक मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करण्याची निवड करू शकतात. मालमत्ता वाटप किंवा विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये पोर्टफोलिओ विभाजित करण्याची प्रक्रिया ही पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचा एक महत्त्वपूर्ण घटक आहे आणि एकूण पोर्टफोलिओ कामगिरीवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो.
 

ॲसेट श्रेणी समजून घेणे

गुंतवणूकीमध्ये, तीन प्राथमिक मालमत्ता वर्ग पारंपारिकपणे स्टॉक (इक्विटी), बाँड (निश्चित उत्पन्न) आणि रोख समतुल्य किंवा मनी मार्केट साधने आहेत. तथापि, आजकाल, इन्व्हेस्टमेंट प्रोफेशनल्समध्ये रिअल इस्टेट, कमोडिटी, फ्यूचर्स, इतर फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह आणि तसेच क्रिप्टोकरन्सी मिक्समध्ये समाविष्ट आहेत.

गुंतवणूक मालमत्ता मूर्त किंवा अमूर्त साधने असू शकतात जे गुंतवणूकदार अतिरिक्त उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी खरेदी आणि विक्री करतात, एकतर अल्प किंवा दीर्घकालीन. आर्थिक सल्लागार गुंतवणूक साधने हे गुंतवणूकदाराच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणणारी श्रेणी म्हणून पाहतात. प्रत्येक ॲसेट श्रेणी वेगवेगळ्या जोखीम आणि परतीच्या गुंतवणूकीच्या वैशिष्ट्यांचे प्रतिनिधित्व करते आणि कोणत्याही दिलेल्या बाजारपेठेच्या वातावरणात वेगवेगळे काम करते.

गुंतवणूकदारांचे उद्दीष्ट संपत्ती वर्गांमध्ये विविधतेद्वारे सामान्यपणे पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करणे आहे. फायनान्शियल सल्लागार इन्व्हेस्टरना विविध वर्गांच्या मालमत्तेचे एकत्रिकरण करून त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास मदत करतात जे विविध कॅश फ्लो स्ट्रीम आणि जोखीम विविध पातळी प्रदान करतात. अनेक ॲसेट वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे इन्व्हेस्टमेंट निवडीमध्ये विविधता सुनिश्चित करते, अशा प्रकारे जोखीम कमी करते आणि सकारात्मक रिटर्नची शक्यता वाढवते.

ॲसेट श्रेणींचे प्रकार

इन्व्हेस्टमेंट प्रोफेशनल्स इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रक्चर, मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि लिक्विडिटी सारख्या विविध घटकांवर आधारित अनेक कॅटेगरीमध्ये ॲसेट वर्ग विभाजित करतात. ॲसेट श्रेणीचे सर्वात सामान्य प्रकार खाली दिले आहेत:

1. इक्विटी: इक्विटीजला स्टॉक म्हणूनही ओळखले जाते, कंपनीमध्ये मालकीचे प्रतिनिधित्व करते. गुंतवणूकदार भांडवली प्रशंसा किंवा लाभांश देयकांद्वारे नफा कमविण्याच्या आशात स्टॉक खरेदी करतात. इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट सामान्यपणे इतर ॲसेट वर्गांपेक्षा जास्त जोखीम मानली जाते, परंतु ते उच्च रिटर्नची क्षमता ऑफर करतात.

2. निश्चित उत्पन्न: निश्चित उत्पन्न किंवा बाँड्स हे सरकार किंवा कॉर्पोरेशन्सद्वारे जारी केलेले डेब्ट साधन आहेत. इन्व्हेस्टर नियमित इंटरेस्ट पेमेंट आणि मॅच्युरिटी वेळी मुख्य रिटर्नच्या बदल्यात बाँड्स खरेदी करतात. फिक्स्ड इन्कम इन्व्हेस्टमेंट सामान्यपणे इक्विटीपेक्षा कमी जोखीमदार मानले जातात परंतु कमी संभाव्य रिटर्न देऊ करतात.

3. कॅश आणि कॅश इक्विव्हॅलेंट्स: कॅश आणि कॅश इक्विव्हॅलेंट्स म्हणजे मनी मार्केट फंड, सर्टिफिकेट्स ऑफ डिपॉझिट (सीडीएस) आणि सेव्हिंग्स अकाउंट्स यासारख्या अत्यंत लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट. ही इन्व्हेस्टमेंट कमी जोखीम मानली जाते आणि भांडवल वाढविण्याची शक्यता कमी नसते.

4. रिअल इस्टेट: रिअल इस्टेट: रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंटमध्ये भौतिक प्रॉपर्टी जसे की घर किंवा व्यावसायिक इमारत किंवा रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआयटी) किंवा रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडमधील इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश असू शकतो. रिअल इस्टेट स्थिर उत्पन्न प्रवाह आणि दीर्घकालीन प्रशंसा प्रदान करू शकते, परंतु मार्केटमधील चढउतार आणि देखभाल खर्च यासारख्या जोखीमांसह देखील येते.

5. कमोडिटी: कमोडिटी हे तेल, सोने किंवा गहू यासारखे प्रत्यक्ष वस्तू आहेत, जे कमोडिटी एक्स्चेंजवर ट्रेड केले जाऊ शकतात. ते महागाई आणि बाजारातील अस्थिरतेविरूद्ध सुरक्षित असू शकतात, परंतु ते पुरवठा आणि मागणीच्या चढ-उतारांच्या अधीन असू शकतात.

गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आणि त्यांच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांशी संरेखित करणारा आणि जोखीम सहनशीलतेशी संरेखित करणारा एक चांगला वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी मालमत्ता वर्ग समजून घेणे आवश्यक आहे. विविध ॲसेट वर्गांमध्ये त्यांची इन्व्हेस्टमेंट वितरित करून, इन्व्हेस्टर त्यांची एकूण पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करू शकतात आणि त्यांचे दीर्घकालीन फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्याची शक्यता वाढवू शकतात.

पर्यायी ॲसेट श्रेणी

पर्यायी ॲसेट श्रेणी म्हणजे स्टॉक, बाँड्स आणि कॅशच्या पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंट कॅटेगरीच्या बाहेर पडणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंटच्या संधी. या ॲसेट श्रेणींमध्ये प्रायव्हेट इक्विटी, रिअल इस्टेट, कमोडिटीज, हेज फंड आणि अधिक इन्व्हेस्टमेंटच्या विस्तृत श्रेणीचा समावेश असू शकतो.

गुंतवणूकदार विविध कारणांसाठी पर्यायी मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करण्याची निवड करू शकतात. त्यांचा पोर्टफोलिओ विविधता आणणे आणि जोखीम कमी करणे हे एक मुख्य कारण आहे. पर्यायी मालमत्तेमध्ये पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा भिन्न रिटर्न आणि रिस्क वैशिष्ट्ये असू शकतात, जे पोर्टफोलिओमध्ये बॅलन्स करण्यास आणि एकूण जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकते.

आणखी एक कारण इन्व्हेस्टर पर्यायी मालमत्ता वर्गांमध्ये इन्व्हेस्ट करणे निवडू शकतात म्हणजे जास्त रिटर्न मिळवणे. खासगी इक्विटी आणि हेज फंडसारख्या काही पर्यायी इन्व्हेस्टमेंटमध्ये पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा जास्त रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता असू शकते. तथापि, ही इन्व्हेस्टमेंट उच्च जोखीम आणि शुल्कासह देखील येते.

एकूणच, पर्यायी मालमत्ता श्रेणी गुंतवणूकदारांना विस्तृत श्रेणीतील गुंतवणूक संधी आणि उच्च परताव्याची क्षमता प्रदान करू शकतात. तथापि, या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये उच्च जोखीम आहे आणि प्रभावीपणे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी अधिक विशेष ज्ञान आणि कौशल्य आवश्यक असू शकतात. पर्यायी मालमत्ता वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरना त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय आणि रिस्क सहनशीलता काळजीपूर्वक विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे.

मालमत्ता श्रेणी आणि गुंतवणूक धोरण

गुंतवणूकीच्या जगातील दोन महत्त्वाच्या संकल्पना मालमत्ता वर्ग आणि गुंतवणूक धोरण आहेत. ॲसेट श्रेणी म्हणजे अन्य ॲसेट श्रेणीसह जोखीम, परती आणि सहसंबंध सारख्याच वैशिष्ट्ये शेअर करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंटचे एक गट. 

दुसऱ्या बाजूला, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी म्हणजे एका किंवा अधिक ॲसेट श्रेणीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी विशिष्ट दृष्टीकोन. विविध इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी विविध उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी डिझाईन केलेल्या आहेत, जसे की रिटर्न कमाल करणे, रिस्क कमी करणे किंवा या दोन उद्दिष्टांना बॅलन्स करणे.

इन्व्हेस्टरसाठी ॲसेट श्रेणी आणि इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीची निवड महत्त्वाची आहे, कारण ते त्यांच्या रिटर्न आणि रिस्क एक्सपोजरवर खूपच परिणाम करू शकतात. उदाहरणार्थ, प्रामुख्याने उत्पन्न निर्माण करण्यावर लक्ष केंद्रित केलेले इन्व्हेस्टर बाँड्स आणि डिव्हिडंड-पेमेंट स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची निवड करू शकतात, तर उच्च रिस्क सहनशीलता असलेले इन्व्हेस्टर ग्रोथ स्टॉक किंवा प्रायव्हेट इक्विटी किंवा व्हेंचर कॅपिटल सारख्या पर्यायी ॲसेटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची निवड करू शकतात.

सारांशमध्ये, ॲसेट श्रेणी आणि इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीची निवड हा यशस्वी इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा महत्त्वपूर्ण भाग आहे. गुंतवणूक निवडताना आणि त्यांची गुंतवणूक धोरण तयार करताना गुंतवणूकदारांनी त्यांचे गुंतवणूक ध्येय, जोखीम सहनशीलता आणि वेळेची क्षमता याचा काळजीपूर्वक विचार केला पाहिजे.

वर्गीकरण मालमत्तेतील अतिरिक्त घटक

मालमत्ता श्रेणीबद्ध करताना विचारात घेतले जाऊ शकणारे अतिरिक्त घटक येथे आहेत:

● लिक्विडिटी: लिक्विडिटी म्हणजे त्याची किंमत लक्षणीयरित्या प्रभावित न करता ॲसेट कशी सहजपणे खरेदी किंवा विक्री केली जाऊ शकते. महत्त्वाच्या किंमतीच्या परिणामाशिवाय जलदपणे खरेदी किंवा विक्री केली जाऊ शकणारी मालमत्ता अधिक द्रव मानली जाते. कॅश आणि अत्यंत ट्रेडेड स्टॉक हे सामान्यपणे अत्यंत लिक्विड ॲसेट आहेत, तर प्रायव्हेट इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट आणि रिअल इस्टेट कमी लिक्विड असू शकतात.

● संबंधित जोखीम: गुंतवणूक मूल्य गमावण्याची शक्यता असते. सामान्यपणे, जास्त जोखीम असलेल्या मालमत्तेमध्ये जास्त परताव्याची क्षमता असते. स्टॉक, विशेषत: लहान कंपन्यांचे स्टॉक, सामान्यत: बाँड्स किंवा कॅशपेक्षा जास्त जोखीम मानले जातात.

● अस्थिरता: ही मालमत्तेची किंमत वेळेनुसार चढते त्याची पदवी आहे. उच्च अस्थिरता अनुभव असलेली मालमत्ता मोठी किंमत बदलते, तर कमी अस्थिरता असलेली मालमत्ता अधिक स्थिर असते. स्टॉक आणि कमोडिटी बाँड्स किंवा कॅशपेक्षा अधिक अस्थिर असतात.

● इन्व्हेस्टमेंट साईझ: हे विशिष्ट ॲसेटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आवश्यक किमान रक्कम दर्शविते. रिअल इस्टेट आणि प्रायव्हेट इक्विटीसारख्या काही ॲसेट वर्गांना सहभागी होण्यासाठी लक्षणीय इन्व्हेस्टमेंटची आवश्यकता असू शकते. दुसऱ्या बाजूला, स्टॉक आणि बाँड अनेकदा कॅपिटलच्या कमी रकमेसह खरेदी केले जाऊ शकतात.

या अतिरिक्त घटकांचा विचार करून गुंतवणूकदारांना अधिक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करण्यास आणि जोखीम चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित करण्यास मदत होऊ शकते. इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी मालमत्ता निवडताना सर्व घटकांचा काळजीपूर्वक विचार करणे तसेच काळानुसार मार्केट स्थिती आणि इन्व्हेस्टमेंट ध्येय बदलल्याने पोर्टफोलिओचा नियमितपणे आढावा घेणे आणि समायोजित करणे महत्त्वाचे आहे.

मालमत्ता वर्ग आणि विविधता

विविधता ही गुंतवणूकदारांनी विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओला वाटप करून जोखीम कमी करण्यासाठी वापरली जाणारी धोरण आहे. विविधता जोखीम कमी करण्यास मदत करते कारण विविध मालमत्ता वर्ग विविध बाजाराच्या स्थितींमध्ये वेगवेगळे काम करतात.

विविधता महत्त्वाची आहे कारण विविध मालमत्ता वर्ग वेगवेगळ्या बाजारपेठेतील परिस्थितीत भिन्न प्रकारे काम करतात. उदाहरणार्थ, मंदीदरम्यान, स्टॉक खराब कामगिरी करू शकतात, तर बाँड्स आणि रिअल इस्टेट चांगले काम करू शकतात. ॲसेट श्रेणींमध्ये विविधता आणण्याद्वारे, तुम्ही कोणत्याही एका क्षेत्रात पैसे गमावण्याचा धोका कमी करू शकता आणि तुमचे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट ध्येय प्राप्त करण्याची शक्यता वाढवू शकता.

तसेच, विविधता तुम्हाला जोखीम आणि रिटर्न दरम्यान बॅलन्स प्राप्त करण्यासही मदत करू शकते. विविध ॲसेट वर्गांमध्ये रिस्क आणि रिटर्नची विविध लेव्हल आहेत, त्यामुळे ॲसेट वर्गांच्या मिश्रणात इन्व्हेस्टमेंट करून, तुम्ही एक पोर्टफोलिओ बनवू शकता जे तुमच्या रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांशी संरेखित करते.

एकूणच, मालमत्ता वर्ग आणि विविधता हे इन्व्हेस्टमेंट करताना समजून घेण्यासाठी महत्त्वाच्या संकल्पना आहेत. एकाधिक ॲसेट वर्गांमध्ये तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याद्वारे, तुम्ही रिस्क कमी करू शकता आणि तुमचे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट ध्येय साध्य करण्याची शक्यता वाढवू शकता.
 

ॲसेट वाटप आणि रिस्क टॉलरन्स

ॲसेट वाटप म्हणजे जोखीम आणि रिटर्न दरम्यान बॅलन्स प्राप्त करण्यासाठी स्टॉक, बाँड्स, रिअल इस्टेट आणि कमोडिटी यासारख्या विविध ॲसेट वर्गांमध्ये तुमचा इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ विभाजित करण्याची प्रक्रिया. मालमत्ता वाटप हे विविध मालमत्ता वर्गांनी वेगवेगळ्या बाजाराच्या स्थितीत भिन्न प्रकारे केलेल्या तत्त्वावर आधारित आहे, त्यामुळे मालमत्ता वर्गांच्या मिश्रणात इन्व्हेस्टमेंट करणे जोखीम कमी करण्यास आणि दीर्घकालीन रिटर्न वाढविण्यास मदत करू शकते.

रिस्क सहनशीलता ही रिस्कची लेव्हल आहे जी इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये स्वीकारण्यास तयार आहे. हे एखाद्या व्यक्तीच्या फायनान्शियल लक्ष्ये, इन्व्हेस्टमेंट टाइम हॉरिझॉन आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यातील उतार-चढाव सहन करण्याची इच्छा यावर आधारित आहे. उच्च-जोखीम सहनशीलता असलेले इन्व्हेस्टर स्टॉक सारख्या अस्थिर इन्व्हेस्टमेंटसह अधिक आरामदायी असू शकतात, तर कमी-जोखीम सहनशील असलेले इन्व्हेस्टमेंट बाँड्स सारख्या अधिक स्थिर इन्व्हेस्टमेंटला प्राधान्य देऊ शकतात.

ॲसेट वाटप आणि रिस्क सहनशीलता जवळपास संबंधित आहे कारण तुमच्या पोर्टफोलिओमधील ॲसेट वर्गांचे मिश्रण तुमच्या रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित करावे. जर तुमच्याकडे जास्त जोखीम सहनशीलता असेल तर तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओपैकी अधिकाधिक स्टॉक वाटप करू शकता, ज्यांच्याकडे जास्त रिटर्नची क्षमता आहे परंतु त्यात जास्त जोखीम देखील आहे. दुसऱ्या बाजूला, जर तुमच्याकडे कमी-जोखीम सहनशीलता असेल तर तुम्ही तुमच्या अधिक पोर्टफोलिओला बाँड्समध्ये वाटप करू शकता, जे कमी अस्थिर आहे परंतु कमी रिटर्न्स ऑफर करतात.

जोखीम सहनशीलता वेळेनुसार बदलू शकते हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे, त्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओचा नियमितपणे आढावा घेणे आणि तुमच्या ध्येय आणि जोखीम सहनशीलतेसह संरेखित करणे सुनिश्चित करण्यासाठी समायोजन करणे महत्त्वाचे आहे.

निष्कर्ष

शेवटी, ॲसेट श्रेणी समजून घेणे हे यशस्वी इन्व्हेस्टमेंटचे मूलभूत पैलू आहे. ॲसेट वर्ग त्यांच्या वैशिष्ट्ये, जोखीम आणि रिटर्न प्रोफाईलवर आधारित इन्व्हेस्टमेंट आयोजित करण्यासाठी एक फ्रेमवर्क प्रदान करतात. अखेरीस, मालमत्ता वर्गांची चांगली समज आणि पोर्टफोलिओ बांधकामात त्यांची भूमिका यशस्वी गुंतवणूक धोरण तयार करण्यासाठी आणि राखण्यासाठी गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाची आहे.