पीई गुणोत्तर म्हणजे काय?

किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर (P/E गुणोत्तर) व्याख्या आणि अर्थ

PE गुणोत्तर म्हणजे किंमत-उत्पन्न गुणोत्तर. ही एक मूल्यांकन मेट्रिक आहे जी गुंतवणूकदारांना आकर्षक किंमतीत व्यापार करीत आहे की नाही याविषयी माहिती प्रदान करते, ज्यामुळे कंपनीचे शेअर्स त्यांच्या संभाव्य कमाई वृद्धी दराने व्यापार करतात.

P/E गुणोत्तर किंवा कमाई गुणोत्तर ही सर्वात लोकप्रिय मूल्यांकन साधनांपैकी एक आहे. परंतु PE रेशिओ किती आहे?

पीई गुणोत्तर म्हणजे काय?

किंमत-उत्पन्न (PE) गुणोत्तर हे स्टॉक-मार्केट मूल्यांकनाचे सर्वात लोकप्रिय उपाय आहे. तुम्ही कमाईच्या प्रत्येक डॉलरसाठी काय देय करत आहात हे दर्शविते. जर पीई गुणोत्तर जास्त असेल तर गुंतवणूकदारांना वाटते की भविष्यात उत्पन्न वाढविले जाईल आणि त्याउलट.

मूलभूतपणे, P/E गुणोत्तर हे प्रत्येक रुपयाच्या उत्पन्नासाठी किती गुंतवणूकदार देय करण्यास तयार आहे याचे मोजमाप आहे.

पीई रेशिओचे मूलभूत तत्त्वे

P/E गुणोत्तर म्हणजे कंपनीच्या शेअरची प्रति शेअर कमाईद्वारे विभाजित किंमत होय. कंपनीने दिलेली कमाई ही एकूण कमाई आहे.

कर आणि कर्जावरील व्याज यासह सर्व खर्चानंतर शिल्लक एकूण उत्पन्न हे मूल्य आहे. एकूण नफा एकूण नफ्यापेक्षा जास्त आहे. आणि निव्वळ नफा अहवाल केलेल्या कमाईपेक्षा जास्त आहेत.

परंतु "नेट" म्हणजे काय?" हे एकूण रकमेपेक्षा बरेच कमी आहे. काही देशांमध्ये, जपानसारखे, हे बरेच कमी असू शकते. बहुतांश देशांमध्ये, फरक अत्यंत तीव्र नाही, परंतु तो अद्याप उपलब्ध आहे. त्यामुळे रिपोर्ट केलेल्या उत्पन्नाऐवजी जर आम्ही निव्वळ उत्पन्न वापरत असाल तर P/E गुणोत्तर त्यांच्यापेक्षा जास्त असतात.

P/E गुणोत्तर म्हणजे कमाई गुणोत्तर. स्टॉक मार्केटमधील अनेक लोक P/E वापरतात कारण तुम्ही डॉलरच्या नफ्यासाठी किती पेमेंट करीत आहात हे दर्शविते.

PE रेशिओची गणना कशी केली जाते?

प्रति शेअर कमाईद्वारे शेअरच्या बाजार किंमतीला विभाजित करून पीई गुणोत्तर मोजले जाते. त्यानंतर परिणाम 100 पर्यंत वाढविले जाते. उदाहरणार्थ, 8 चा पीई गुणोत्तर, म्हणजे कंपनीने कमावलेल्या प्रत्येक रुपयांच्या नफ्यासाठी, शेअर्स 8 रुपयांमध्ये विकले जात आहेत. 15 चा पीई गुणोत्तर म्हणजे ते प्रत्येक रुपयांच्या नफा साठी 15 रुपयांमध्ये विकले जात आहे.

उदा., जर टीसीएसचा पीई गुणोत्तर दहा असेल, तर त्याचा अर्थ असा की टीसीएसची वर्तमान बाजार किंमत त्याच्या ईपीएसची दहा पट आहे.

कंपनीचा पीई गुणोत्तर आम्हाला कंपनीच्या शेअर्सची खरेदी किंवा विक्री करत असलेल्या किंमतीवर सांगतो.

कंपनीचा पीई गुणोत्तर, गुंतवणूकदारांना शेअर्स खरेदी करणे अधिक महाग आहे, त्यामुळे तुम्ही सांगू शकता की जर कंपनीचा पीई गुणोत्तर वाढतो, तर त्याचे शेअर्सचे मूल्य देखील वाढेल.

दुसऱ्या बाजूला, जर कंपनीचा पीई गुणोत्तर कमी झाला, तर त्याचे शेअर मूल्य देखील कमी होईल कारण गुंतवणूकदारांना अधिक शेअर्स खरेदी करणे स्वस्त वाटते, जेणेकरून ते प्रत्येक शेअरसाठी कमी पैसे भरत आहेत.

पीई गुणोत्तर कसे निर्धारित करावे?

पीई गुणोत्तर काय आहे हे जाणून घेण्याचे दोन मार्ग आहेत.

तुम्ही ते संदर्भ पुस्तिकेत बघू शकता किंवा तुम्ही स्वत: गणित करू शकता.

दुसरी पद्धत पहिल्याप्रमाणे सोयीस्कर असू शकत नाही, परंतु तुमच्या अपेक्षेपेक्षा हे सोपे आहे. त्यासाठी फक्त तीन प्राथमिक फॉर्म्युला कसे वापरावे हे तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे:

• प्रति शेअर (EPS) कमाईची गणना करण्यासाठी एक,
• प्रति शेअर मार्केट किंमत कॅल्क्युलेट करण्यासाठी एक (एकूण थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे विभाजित मार्केट किंमत), आणि
• पीई गुणोत्तर मोजण्यासाठी एक (ईपीएसद्वारे विभाजित बाजार किंमत).

शेवटचा फॉर्म्युला हा इतर दोनचे पाककृती आहे: 1 EPS द्वारे विभाजित बाजार किंमतीद्वारे विभाजित केलेला आहे.

PE गुणोत्तर = किंमत/कमाई

P/E गुणोत्तर हे निव्वळ नफा निर्माण करणाऱ्या स्टॉकच्या बाजार मूल्याचे मोजमाप आहे.

जर एखाद्या कंपनीचे उच्च P/E गुणोत्तर असेल, तर गुंतवणूकदार कंपनीच्या नफ्याच्या प्रत्येक रुपयासाठी महत्त्वपूर्ण किंमत भरण्यास तयार आहेत. उदाहरणार्थ, जर XYZ स्टॉकचे P/E गुणोत्तर 100 असेल, तर त्याचा अर्थ असा की गुंतवणूकदार xyz द्वारे केलेल्या नफा च्या प्रत्येक ₹1 साठी ₹100 भरण्यास तयार आहेत.

जर कंपनीचे कमी P/E गुणोत्तर असेल, तर गुंतवणूकदार कंपनीद्वारे केलेल्या प्रत्येक रुपयांच्या नफ्यासाठी अधिक पैसे देत नाहीत. उदाहरणार्थ, जर कंपनीचा P/E गुणोत्तर 10 असेल, तर कंपनीने केलेल्या नफ्याच्या प्रत्येक ₹1 साठी इन्व्हेस्टर फक्त ₹10 भरण्यास तयार आहेत.

स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टिंगसाठी पीई रेशिओ कसे वापरावे?

किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर किंवा पीई गुणोत्तर हे स्टॉकचे मूल्य देण्याचा सर्वात सामान्य मार्ग आहे. हे फायनान्समधील संकल्पनेपैकी एक आहे जे समजून घेण्यास कठीण आहे.

वैयक्तिक कंपन्या आणि संपूर्ण बाजारपेठेसाठी पीई गुणोत्तर आहेत. कंपनीचे पीई गुणोत्तर सामान्यपणे किंमत/उत्पन्न किंवा पी/ई म्हणून लिहिले जाते. संपूर्ण मार्केटसाठी, ते किंमत/वाढ-उत्पन्न म्हणून लिहिले जाते, किंवा p/eg (जरी तुम्हाला ते लिखित पैसे/उदा.).

हे कंपनीच्या स्टॉक किंमत घेऊन आणि प्रति शेअर (ईपीएस) त्याच्या कमाईद्वारे विभाजित करून काम करते, नंतर काही वाढीच्या दराने वाढवते. वर्तमान स्टॉक किंमतीला न्याय देण्यासाठी दरवर्षी तुमची कमाई किती वाढवावी लागेल हे परिणाम तुम्हाला सांगतात. जर तुम्हाला वाटत नसेल की कंपनी वेगाने वाढवेल, तर स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी तुम्ही तो प्रतीक्षा करावी.

जेव्हा स्टॉक त्याच्या 52-आठवड्याच्या जास्त असेल तेव्हा खरेदी किंवा विक्री करायची ते निर्धारित करण्याची सर्वोत्तम वेळ आहे.

किंमत/उत्पन्न गुणोत्तर हा स्टॉकच्या किंमती आणि प्रति शेअर कमाई दरम्यानच्या संबंधाचा आर्थिक उपाय आहे. शेअरच्या वर्तमान बाजार किंमतीला प्रति शेअर उत्पन्नाद्वारे विभाजित करून याची गणना केली जाते.

PE गुणोत्तर समजून घेणे

सामान्य स्टॉकच्या वाजवी बाजार मूल्याचे निर्धारण करण्यासाठी सर्वात सामान्यपणे वापरलेली पद्धत म्हणजे जोखीम-मुक्त दरावर भविष्यातील रोख प्रवाहावर आधारित त्याचे अंतर्गत मूल्य शोधणे. परिणामकारक मूल्य प्रति शेअर योग्य बाजार मूल्य मिळविण्यासाठी थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे विभाजित केले जाते (अनेकदा अंतर्गत मूल्य म्हणतात).

त्यानंतर किंमत/उत्पन्न गुणोत्तर (किंवा "P/E") ही वाजवी बाजार मूल्य प्रति शेअर एकतर विभाजित करून निर्धारित केली जाते:

1) कंपनीची वास्तविक कमाई प्रति शेअर, किंवा

2) कंपनीचे प्रति शेअर कमी कमाई (जर थकित पर्याय आणि वॉरंट असतील तर).

गुंतवणूकदार PE गुणोत्तर का पाहतात?

गुंतवणूकीचा निर्णय घेताना गुंतवणूकदार पीई गुणोत्तर पाहतात. ते कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात जेथे कमाई स्टॉक किंमतीपेक्षा वेगवान वाढत आहे. अशा परिस्थितीत, त्यांचा विश्वास आहे की त्याची कमाई अंततः त्याच्या उच्च किंमतीचा टॅग योग्य ठरेल.

पीई गुणोत्तर दुसऱ्या किंवा संपूर्ण क्षेत्रांमध्ये एका कंपनीची तुलना करण्यासाठी वापरले जाऊ शकते. तसेच, कंपनीचे मूल्यांकन करण्यात आले आहे की त्याच्या सहकाऱ्यांशी संबंधित किंवा अंतर्निहित मूलभूत गोष्टींशी संबंधित आहे हे निर्धारित करण्यास मदत करते.

कंपनी प्रत्येक शेअर (PPS) द्वारे शेअरधारकांनी इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रत्येक रुपयावर किती पैसे इन्व्हेस्ट करतात हे कॅल्क्युलेट करणे सोपे आहे आणि त्या कंपनीसाठी PE रेशिओ विकसित करण्यासाठी वर्तमान शेअर किंमतीद्वारे पुढे विभाजित करणे सोपे आहे.

रॅपिंग अप

PE गुणोत्तर हा एक महत्त्वाचा आर्थिक कालावधी आहे. हे कंपनीच्या स्पर्धकांच्या तुलनेत तुलनेत नातेवाईक "स्वस्तता" किंवा "खर्च" दर्शविते. कंपनीची संख्या वास्तविक कमाईमध्ये चुका करण्यासाठी काही जोखीम असल्याचे प्रतिनिधित्व करते. पीई गुणोत्तर समजून घेणे तुमच्या गुंतवणूकीच्या निर्णयांना सुलभ करेल.