शेअर्स आणि डिबेंचर्स दरम्यान फरक

5paisa रिसर्च टीम तारीख: 03 फेब्रुवारी, 2023 12:32 PM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91

सामग्री

डिबेंचर्स आणि शेअर्स दरम्यान सर्वसमावेशक तुलना

विविध इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांची चर्चा करताना एक सामान्य विषय म्हणजे पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक किंवा बाँड्स जोडायचे काय. दोन्ही शेअर्स आणि डिबेंचर्स या दोन्ही ऑफर करणाऱ्या रिटर्न आणि त्यांच्या फीचर्समध्ये भिन्न आहेत. गुंतवणूकदार अनेकदा विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये विविधता आणतात आणि त्यांच्या जोखीम एक्सपोजर व्यवस्थापित करण्यासाठी दोन्ही पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट असतात.

डिबेंचर्स वर्सिज शेअर्स दरम्यानची निवड तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांवर, स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग ॲप अटी आणि रिस्क सहनशीलता यावर अवलंबून असते. डिबेंचर बाँड्स आणि शेअर स्टॉक्स दोन्ही कंपन्यांद्वारे मार्केटमध्ये भांडवल उभारण्यासाठी वापरले जातात. तथापि, त्यांची वैशिष्ट्ये खूपच वेगळी आहेत. 

सर्व वयोगटातील लोक, धर्म, लिंग आणि रेसमध्ये इक्विटी आणि बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे आजच प्रमुख ठरले आहे कारण चांगले रिटर्न मिळविण्यासाठी रेस त्यांच्या सेव्हिंग्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतात. दुसरीकडे, स्टॉक म्हणजे कंपनीची स्टॉक कॅपिटल. हे कंपनीच्या स्टॉक कॅपिटलच्या विशिष्ट रकमेचे मालकाचे हक्क दर्शविते.

डिबेंचर्स हे डेब्ट सर्टिफिकेट्स आहेत आणि उभा केलेला फंड कंपनीला लोन मानला जातो. परंतु स्टॉक्स तुम्हाला कंपनीचे मालक होण्याची परवानगी देतात. इन्व्हेस्टमेंटचा चांगला निर्णय घेण्यासाठी, दोन्ही जाणून घेणे चांगले आहे. त्यामुळे, आम्ही स्टॉक्स आणि बाँड्स दरम्यानच्या फरकांमध्ये काम करण्यापूर्वी, चला प्रत्येकाला जवळपास पाहूया.

डिबेंचर्स वर्सिज शेअर्स दरम्यान सारखेच

आम्ही दोघांमधील असमानतेबद्दल चर्चा करण्यापूर्वी, चला समजू द्या की शेअर्स आणि डिबेंचर्स दोन्ही विशिष्ट मार्गांनी समान आहेत:

  • दोन्ही आर्थिक मालमत्ता आहेत जे सार्वजनिकरित्या जारी केले जाऊ शकतात
  • दोन्ही गुंतवणूकदारांसाठी गुंतवणूकीचे आकर्षक स्रोत आहेत आणि कंपनीसाठी पैसे उभारण्याच्या स्त्रोत आहेत
  • दोन्ही सवलतीच्या दराने जारी केले जाऊ शकतात.

शेअर्सचे अर्थ आणि प्रकार:

शेअर्स हे कंपनीद्वारे जारी केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचे लोकप्रिय साधन आहेत, ज्याद्वारे त्याच्या काही ॲसेट्स सामान्य जनतेला विकल्या जातात आणि त्याद्वारे फंड उभारले जातात. याला भांडवल, स्क्रिप्स किंवा इक्विटी म्हणूनही ओळखले जाते. शेअर्सचा धारक म्हणून, तुमच्याकडे कंपनीच्या फायनान्शियल कॅपिटलचा एक भाग आहे. तुम्हाला कंपनीचे काही नफ्या प्राप्त करण्याचा अधिकार दिला जातो. शेअर किंमत ही शेअर खरेदी करण्यासाठी तुम्ही देय केलेली रक्कम आहे. परताव्यात, तुम्ही कंपनीद्वारे निर्धारित लाभांशासाठी पात्र आहात. आर्थिक वर्षाच्या शेवटी महसूल घोषित केले जाईल. इतर शब्दांमध्ये, आपण जितक्या जास्त वेळ इन्व्हेस्ट करता, तितका जास्त रिटर्न तुमच्या शेअर्सवर असेल.

 

समजून घ्या: शेअर्स काय आहेत
 

शेअर्सचे प्रकार

  • इक्विटी शेअर्स
  • प्राधान्य शेअर्स

शेअर किंमत अनेक घटकांवर अवलंबून असते, जसे कंपनीची कामगिरी, क्षेत्र कामगिरी, बाजारपेठ कामगिरी आणि मॅक्रोइकॉनॉमिकशी संबंधित मापदंड. शेअर्सची उच्च लिक्विडिटी आहे आणि स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जाते.

 

अधिक जाणून घ्या: इक्विटी आणि प्राधान्य शेअर्स दरम्यान फरक

डिबेंचर्सचे अर्थ आणि प्रकार:

दुसऱ्या बाजूला डिबेंचर म्हणजे डेब्ट सिक्युरिटीज जे सार्वजनिक कर्ज म्हणून निधी उभारण्यासाठी कंपनीद्वारे जारी केले जातात. कॉर्पोरेशनकडून ते तुमच्याकडून फंड घेतले असल्याची पुष्टी आहे. तथापि, डिबेंचर्सना गहाण कर्ज म्हणून मानले जाऊ शकत नाही. हे केवळ जारीकर्त्याच्या पत पात्रतेने कव्हर केले जाते परंतु त्यामध्ये काही सुरक्षा आहे. या कारणास्तव, भारतात, जेव्हा कंपनी दिवाळखोरीसाठी फाईल करते, तेव्हा बाँडहोल्डरकडे कंपनीच्या मालमत्तेचा पहिला अधिकार आहे.

विविध प्रकारचे डिबेंचर आहेत जसे:

  1. पर्पेच्युअल डिबेंचरमध्ये कोणतेही मॅच्युरिटी मूल्य नाही आणि स्टॉकसारखे उपचार केले जातात. हे बाँड गुंतवणूकदारांसाठी आजीवन उत्पन्न प्रवाह तयार करतात आणि बाजारातील स्टॉकसारखे ट्रेड केले जाऊ शकतात.
  2. परिवर्तनीय डिबेंचर्स हे काही कंपन्यांद्वारे ऑफर केले जातात जे बाँड्सचे मॅच्युरिटी मूल्य राखण्यासाठी किंवा त्यांना स्टॉकमध्ये रूपांतरित करण्यासाठी ऑफर करतात. हे गुंतवणूकदारांना असुरक्षित डिबेंचरमध्ये गुंतवणूकीच्या काही जोखीम कमी करण्याची परवानगी देते
  3. नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर हा एक पारंपारिक डिबेंचर आहे जो शेअर्समध्ये रूपांतरित करण्याचा पर्याय देत नाही. टर्म कालावधीच्या शेवटी जमा झालेले व्याज आणि परिपक्वतेच्या स्वरूपात पे-आऊट दिले जाते.
  4. नोंदणीकृत डिबेंचर्स आणि बेअरर डिबेंचर्स: नोंदणीकृत बाँड्स कंपनीकडे नोंदणीकृत आहेत आणि डीड जारी करून ट्रान्सफर केले जाऊ शकतात. व्यावसायिक नोंदणीमध्ये बिअरर बाँड्स सूचीबद्ध नाहीत आणि सोप्या वितरणासह हस्तांतरित केले जाऊ शकतात.
  5. सुरक्षित आणि असुरक्षित डिबेंचर्स: सुरक्षित डिबेंचर्स हे कंपनीचा भार आहेत कारण ते गुंतवणूकदारांना त्यांची मुख्य रक्कम किंवा कंपनीच्या गहाण मालमत्तेमधून कोणतेही अनपेड व्याज वसूल करण्याची परवानगी देतात. अनसिक्युअर्ड डिबेंचर्स अशा प्रतिबद्धतेसह येत नाहीत.
  6. रिडीम करण्यायोग्य आणि नॉन-रिडीम करण्यायोग्य डिबेंचर्स: रिडीम करण्यायोग्य डिबेंचर्सची मुख्य रक्कम निश्चित रकमेत परत दिली जाते, तर नॉन-रिडीम करण्यायोग्य डिबेंचर्समध्ये, कंपनीच्या आयुष्यात आणि केवळ लिक्विडेशनवर ती परत देय केली जाऊ शकत नाही.
  7. पहिले आणि दुसरे नोट्स: पहिले नोट्स असे आहेत जे इतर डिबेंचर्सच्या आधी परतफेड केले जातात तर दुसरे डिबेंचर्स त्यानंतर परतफेड केले जातात. नोट्स फ्लोटिंग किंवा फिक्स्ड असू शकतात. जेव्हा पे-आऊट मार्केट मूव्हमेंटसह बदलते तेव्हा फ्लोटिंग नोट म्हणून करण्यात येते आणि जेव्हा अंतिम पे-आऊट खात्रीशीर राहते, तेव्हा ते फिक्स्ड-रेट नोट्स म्हणून विचारात घेतले जाऊ शकते. नोट्स आणि डिबेंचर्स बदलता येऊ शकतात, परंतु ते तांत्रिकदृष्ट्या सारखेच नाहीत.
  8. परिवर्तनीय आणि गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर्स: परिवर्तनीय डिबेंचर्सना पूर्वनिर्धारित स्थितीत शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकते. नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्सना शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकत नाहीत.

डिबेंचर्स वर्सिज शेअर्स दरम्यान मूलभूत फरक

डिबेंचर्स वर्सिज शेअर्स दरम्यान फरकाचे महत्त्वपूर्ण मुद्दे खालीलप्रमाणे आहेत:

1 अर्थ:

शेअर्स ही कंपनीची मालकीची भांडवल आहेत, तर डिबेंचर्स कंपनीचे निधी कर्ज घेतले जातात.

2. प्रतिनिधित्व:

शेअर्स भांडवल आणि बाँड्सचे प्रतिनिधित्व करतात तर डिबेंचर्स कंपनीचे कर्ज आणि दायित्व दर्शवितात

3. समाविष्ट रिस्क

अनेक इन्व्हेस्टर कंपनीचे डिबेंचर खरेदी करतात कारण त्यांच्याकडे मार्केट संबंधित रिस्क कमी असते आणि इंटरेस्ट पेमेंटच्या स्वरूपात नियमितपणे बाँड्सचे वचन देतात. दुसऱ्या बाजूला, इक्विटीज केवळ कंपनीचे मूल्य आणि वाढीचे अंदाज नसून जोखीम घेण्यास इच्छुक असलेल्या गुंतवणूकदारांना देखील आकर्षित करतात.

4. कमाई केलेले व्याज

त्यामुळे, डिबेंचर्सवर तुम्हाला मिळालेल्या व्याजापेक्षा शेअर्सवरील रिटर्न जास्त आहे. दत्तक कालावधीसाठी इंटरेस्ट रेट्स निश्चित असतात. तथापि, शेअर्सवर केवळ मार्केट रिस्क प्रभावित होऊ शकतात आणि त्यामुळे अधिक नफा मिळू शकतो.

5. टर्मिनोलॉजी

जे लोक शेअर्स धारक आहेत त्यांना शेअर्सधारक म्हटले जाते तर ज्यांना स्वत:चे डिबेंचर्स आहेत त्यांना डिबेंचर धारक म्हटले जाते. शेअर्समधील उत्पन्नाला डिव्हिडंड म्हणतात, परंतु डिबेंचर्सकडून उत्पन्नाला व्याज म्हणतात.

6. अनुमतीयोग्य कपात    

लाभांश नफ्यासाठी वापरले जातात आणि कपात केले जात नाही. व्याज हा व्यवसायाचा खर्च आहे आणि म्हणूनच नफा कपात म्हणून स्वीकार्य आहे.

7. देयकासाठी सुरक्षा    

शेअर्सची सुरक्षा नाही आणि मार्केट परफॉर्मन्स आणि चढउतारांवर अवलंबून असते, परंतु डिबेंचर्स सुरक्षेसह येतात. हे अनसिक्युअर्ड लोनप्रमाणे आहेत आणि जर कंपनीने दिवाळखोरी घोषित केली तर प्राधान्यक्रम दिले जाते

8. मतदान अधिकार    

डिबेंचर धारक मतदान अधिकार नसताना शेअरधारकांकडे मतदान हक्क असतात.

9. कन्व्हर्जन

शेअर्सना कधीही डिबेंचर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकत नाहीत. डिबेंचर्सना शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकते.

10. रिस्क आणि रिटर्न

डिबेंचर्सच्या तुलनेत, शेअर्स जास्त जोखीम घटकांसह येतात आणि त्याचप्रमाणे इन्व्हेस्टमेंटवर जास्त रिटर्न मिळतात

11. बंद करण्याच्या घटनेमध्ये परतफेड 

सर्व दायित्वांच्या पेमेंटनंतर शेअर्स परतफेड केले जातात. डिबेंचर्सना शेअर्सवर प्राधान्य मिळते आणि त्यामुळे ते शेअर्सपूर्वी परतफेड केले जातात.

12. ट्रस्ट डीड        

जनतेला डिबेंचर जारी केल्यानंतर शेअर्सच्या बाबतीत कोणतेही विश्वासार्ह करार अंमलात आणले जात नाही.

निष्कर्ष

डिबेंचर्स वर्सिज शेअर्स त्यांच्या सामर्थ्य आणि कमकुवतपणा असतात. शेअर्स भागधारकांच्या मालकी आणि मतदान हक्क देतात, परंतु जेव्हा कंपनी तरल केली जाते तेव्हा बाँड्स प्राधान्यक्रमाने भरले जातात. इन्व्हेस्टमेंटचे निर्णय इन्व्हेस्टर म्हणून तुमच्या व्यक्तिमत्वावर अवलंबून असावे. डिबेंचर्सच्या तुलनेत, शेअर्सना जोखीम असलेली इन्व्हेस्टमेंट मानले जाते परंतु इन्व्हेस्टर्सना अधिक रिटर्न देते. कंपन्या दोन्ही मार्केटमधून पैसे उभारण्यासाठी वापरतात. तुम्ही रिस्क विविधता आणि कमी करण्यासाठी तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये दोन्ही समाविष्ट करू शकता.

स्टॉक/शेअर मार्केटविषयी अधिक

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91