आजकाल मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंट ट्रेंडिंग का आहे हे जाणून घ्या

मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंटच्या जटिलता

गुंतवणुकीच्या या दृष्टीकोनाविषयी काहीही नवीन नाही. या तंत्राची पद्धत फायनान्शियल तत्त्वावर आधारित आहे ज्याला "व्यक्तीचे नुकसान कमी करणे आणि एखाद्याची कमाई चालवणे" असे म्हणतात मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंटच्या कल्पनेमुळे, मागील शॉर्ट-टर्म परफॉर्मन्सची पुनरावृत्ती केली जाते, यशस्वी होणे आणि अयशस्वी कंपन्या अकार्यक्षम राहतात.

जेव्हा प्राईस ॲक्शन मोमेंटम मजबूत असेल, तेव्हा हे धोरण पूर्णपणे प्राईस ॲक्शन डाटावर अवलंबून असते. जेव्हा अल्प कालावधीत किंमती मोठ्या श्रेणीमध्ये वाढतात किंवा कमी होतात, तेव्हा मार्केटमध्ये उच्च गती असते.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगचे कारण

इन्व्हेस्टर सामान्यपणे अधिक किंवा बातम्यांशी कमकुवत असतात, परिणामी प्राईस मूव्हमेंट आणि शेवटी, फायनान्शियल सिस्टीममध्ये अकार्यक्षमता निर्माण होतात असे पुरावे आहेत. मार्केटची वेळ देखील एक घटक असू शकते.

स्टॉकच्या बाबतीत, उदाहरणार्थ, इन्व्हेस्टर कंपनीविषयी नवीन माहिती देण्यास टाळाटाळ करू शकतात, परंतु अचानक त्याचे महत्त्व कळते आणि त्वरित पुढे जाते, परिणामी गती मिळते. अशी गती सामान्यपणे केवळ काही महिने टिकते, सामान्यपणे सहा आणि बारा महिन्यांदरम्यान.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीचे प्रकार

टाइम-सीरिज किंवा ॲब्सोल्यूट मोमेंटम आणि क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम हे दोन प्रकारचे मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंट तंत्र आहेत. टाइम-सीरिज मोमेंटम वापरून, मालमत्तेची वर्तमान कामगिरी त्याच्या मागील कामगिरीच्या तुलनेत असते. शेअर्सना त्यांच्या 12-महिन्याच्या कामगिरीनुसार रँक केले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ, कोणती कामगिरी चांगली झाली आहे हे पाहण्यासाठी.

विशिष्ट नफा टक्केवारी थ्रेशोल्ड वापरून टाइम-सीरिज मोमेंटम निर्धारित केले जाऊ शकते आणि सामान्यपणे, थ्रेशोल्ड पेक्षा जास्त असलेले शेअर्स/ॲसेट खरेदी केले जातात. एखाद्या विशिष्ट मालमत्तेच्या कामगिरीची इतर समान मालमत्तेच्या कामगिरीशी तुलना करणे म्हणजे सापेक्ष गती. एका वर्षात, सोने 15% वाढले, परंतु स्टॉक केवळ 12% वाढला. त्याला आणखी एक मार्ग म्हणून सांगायचे तर, सोन्याचा रेट स्टॉकपेक्षा जास्त असतो.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीज व्यवहार्य बनवणारे फायदे

गुंतवणूकदारांना गती पद्धतींचा लाभ मिळू शकतो. गतीच्या संधी शोधण्यासाठी आणि ट्रेड पद्धतीवर लागू केलेल्या गंभीर शिस्त शोधण्यासाठी योग्य डाटा स्क्रीनसह, इन्व्हेस्टमेंट आऊटपरफॉर्मन्स प्राप्त केले जाऊ शकते. इन्व्हेस्टरच्या फायद्यासाठी मार्केट अस्थिरता वापरणे हा मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंटचा आणखी एक फायदा आहे.

अस्थिर मार्केट ट्रेंड फॉलो करणे किंवा टाळणे इन्व्हेस्टरला मार्केटच्या वरच्या किंवा डाउनवर्ड मूव्हमेंटचा लाभ घेण्याची परवानगी देते. सर्व ॲसेट वर्गांमध्ये टाइम-सीरिज मोमेंटम स्ट्रॅटेजीचा वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ प्रदर्शित केला गेला आहे जेणेकरून विशिष्ट ॲसेट प्राईसिंग व्हेरिएबल्सच्या मर्यादित एक्सपोजरसह अतिरिक्त रिस्क-समायोजित रिटर्न तयार केले जातील जे गंभीर मार्केट परिस्थितीत चांगले काम करू शकतात.

इन्व्हेस्टर या पद्धतीचा वापर करून इतर मार्केट सहभागींच्या वर्तनात्मक पूर्वग्रहांचा लाभ घेऊ शकतात. जेव्हा मार्केट परफॉर्मन्स अप किंवा डाउन करत असेल तेव्हा ओळखणाऱ्या पद्धतशीर दृष्टीकोनाचे लाभ इन्व्हेस्टर प्राप्त करू शकतो. बाजारातील "भूक मानसिकता" आधारित कृती ओळखणे हा भावनिक पूर्वग्रहांचा लाभ घेण्यासाठी आवेग गुंतवणूकदारांसाठी एक उत्तम मार्ग आहे.

यापैकी काही वाईट सवयींमध्ये समाविष्ट आहेत: आवश्यकतेपेक्षा जास्त काळ स्टॉक गमावणे, नफा मिळवताना स्टॉक खूप लवकर विकणे आणि सध्याच्या आर्थिक घडामोडींवर जास्त लक्ष केंद्रित करण्यासाठी मार्केटचा सामान्य झपाट्याने सहभाग. या धोरणांना लागू केल्याने गुंतवणूकदारांना बाजारातील भावना आणि परिणामी किंमतीच्या हालचालींचा फायदा घेण्यास मदत होऊ शकते.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगची रिटर्न क्षमता

या तंत्राचा इतिहास आणि कामगिरी पाहता, मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगचे अतिरिक्त रिटर्न भविष्यात सुरू राहील की नाही याबाबत ही समस्या अपरिहार्यपणे उद्भवते. मोमेंटम पद्धतींची लोकप्रियता वाढल्याने नेहमीच संभाव्य अतिरिक्त नफा मोठ्या प्रमाणात कमी होईल असा समावेश होत नाही. दीर्घकाळात टेक्निक फायदेशीर असल्याचे दिसते.

मानवी स्वभाव एवढ्या मोठ्या प्रमाणात प्रगती करत नसल्याने अशा वर्तनात्मक पूर्वग्रहांना दूर करण्याचा कोणताही मार्ग नाही ज्यामुळे मोमेंटम प्रीमियम होऊ शकतो. ही मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग अनेकदा चांगल्या फंडामेंटल्ससाठी क्रॉनिक अंडररिॲक्शनद्वारे चालवली जाते ते खरे आहे.

अलीकडील अभ्यासानुसार मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगचे रिटर्न वेळेनुसार तीव्रता आणि स्थिरतेत वाढण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला नफा टिकवून ठेवण्याची आणि संबंधित खर्च पार पाडण्याची परवानगी मिळते.

2014 मध्ये जारी केलेल्या संशोधनात हे देखील दिसून आले आहे की मोमेंटम धोरणे शॉर्ट आणि लाँग दोन्ही बाजूंवर आऊटपरफॉर्मन्समध्ये योगदान देतात आणि मोठ्या आणि लहान भांडवलीकरण इक्विटीमध्ये प्रभावीपणे काम करू शकतात.

रॅपिंग अप

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्याच्या अंतर्निहित रिस्क इन्व्हेस्टरद्वारे समजून घेणे आवश्यक आहे. केवळ इतर मार्केट प्लेयर्सच्या कृतीवर आधारित ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करणे या कॅटेगरी अंतर्गत येते. या प्रकारची खरेदी किंमत वाढण्यापासून रोखेल का हे जाणून घेण्याचा कोणताही मार्ग नाही.

अनुभवजन्य डाटा आणि बॅक-टेस्टिंग पद्धतींनुसार, मोमेंटम ट्रेडिंग धोरणे यशस्वी आहेत. तथापि, या धोरणांचा वापर करताना गुंतवणूकदारांनी वर नमूद केलेले मुद्दे लक्षात घेणे आवश्यक आहे.