PMS किमान गुंतवणूक

परिचय

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन सेवा (PMS) ही गुंतवणूकदाराच्या गरजा आणि उद्दिष्टांनुसार तयार केलेली एक सानुकूलित गुंतवणूक उत्पादन आहे. PMS विषयी अद्वितीय गोष्ट म्हणजे ते अनुभवी व्यावसायिकांच्या गटाद्वारे चालवले आणि व्यवस्थापित केले जाते. तज्ज्ञ गुंतवणूकदारांसाठी व्यापक संशोधन आणि सिक्युरिटीजचे मूल्यांकन करू शकतात. 

एकदा इन्व्हेस्टर सेवा प्रदात्याला PMS इन्व्हेस्टमेंट रक्कम सोबत देतो, तर त्यांच्या दरम्यान संबंध स्थापित होतो. PMS इक्विटी, कमोडिटी आणि अन्य सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून तुमचे रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्याचा प्रयत्न करेल. PMS ला म्युच्युअल फंडचा कस्टमाईज्ड फॉर्म मानला जाऊ शकतो, परंतु ते किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकतेसह येते.
परंतु PMS किमान इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे काय? शोधण्यासाठी गहन डाईव्ह करा.
 

PMS मध्ये किमान गुंतवणूक

PMS किमान गुंतवणूक किंवा किमान तिकीटाचा आकार वर्षांमध्ये विकसित झाला आहे. जेव्हा PMS नियमांची घोषणा 1993 मध्ये करण्यात आली, तेव्हा किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम ₹5 लाख होती. नंतर, त्यात ₹ 25 लाख पर्यंत वाढ झाली.
तथापि, नोव्हेंबर 2019 मध्ये, किंमत पुढे ₹50 लाखांपर्यंत वाढवली गेली. सेबीने घोषित केले आहे की वैयक्तिक अकाउंटमध्ये कमी झाल्यास, विशिष्ट कालावधीमध्ये अंतर कमी करणे आवश्यक आहे. 

PMS किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम इन्व्हेस्टरसाठी सुरक्षेचा घटक जोडण्याचे ध्येय आहे. पीएमएस हाय-नेट-वर्थ इंडिव्हिज्युअल्स (एचएनआय) साठी योग्य उच्च-जोखीम उद्यम आहे. त्यामुळे, PMS किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम अशी सुनिश्चित करते की अनेक रिटेल इन्व्हेस्टरना त्याकडे आकर्षित केले जात नाहीत. 

किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम हे सुनिश्चित करते की हाय-रिस्क क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टरला रिस्कची चांगली समज आहे. किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम हे सुनिश्चित करते की फक्त गंभीर इन्व्हेस्टरना त्याकडे आकर्षित केले जाईल. केवळ मर्यादित इन्व्हेस्टर त्यासाठी योग्य असल्याने, PMS फंड मॅनेजर इन्व्हेस्टरच्या लहान विभागावर अधिक लक्ष केंद्रित करू शकतात आणि सर्वोत्तम सर्व्हिस देऊ करण्यात यशस्वी होऊ शकतात. 
 

तुम्ही PMS मध्ये का इन्व्हेस्ट करावे?

PMS मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची विविध कारणे खालीलप्रमाणे आहेत:

●    तज्ज्ञांच्या नेतृत्वात वैयक्तिकृत गुंतवणूक

PMS विविध प्रकारच्या ग्राहकांच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी वैयक्तिकृत गुंतवणूक उपाय प्रदान करते. गुंतवणूकदारांना त्यांच्या जोखीम सहनशीलतेनुसार लार्ज-कॅप, मिड-कॅप, स्मॉल-कॅप आणि मल्टी-कॅप सह विविध पोर्टफोलिओमध्ये निवड करण्याची परवानगी आहे. पोर्टफोलिओ मॅनेजर पोर्टफोलिओ कस्टमायझेशन सक्षम करेल आणि तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांनुसार आणि तुम्ही निवडलेल्या PMS नुसार इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि ट्रेडिंग वेळ विकसित करेल. 

●    लिक्विडिटी पुन्हा खात्री देणे

क्लायंट आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजर दरम्यानच्या कराराच्या अटींनुसार इन्व्हेस्टरना त्यांच्या पोर्टफोलिओमधून आंशिक रक्कम काढण्याची परवानगी आहे. परंतु प्रत्येक विद्ड्रॉलनंतर पोर्टफोलिओमधील इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य लागू असलेल्या किमान इन्व्हेस्टमेंट रकमेपेक्षा कमी असू शकत नाही. 

PMS चा आणखी फायदा म्हणजे पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक गुंतवणूकदारांवर लॉक-इन कालावधी लागू करू शकत नाही. तथापि, फंड मॅनेजर लवकर बाहेर पडण्यासाठी एक्झिट फी आकारू शकतात. 

●    प्रभावी जोखीम व्यवस्थापन

त्यांच्या रिस्क मॅनेजमेंट प्लॅनमध्ये फंड मॅनेजरने केलेल्या काही महत्त्वाच्या तपासणी खालीलप्रमाणे आहेत:

● पोर्टफोलिओचे मूल्य आणि संरचना, वस्तू आणि सिक्युरिटीजचे वर्णन, पोर्टफोलिओमधील प्रत्येक सिक्युरिटीचे मूल्य, सिक्युरिटीजची एकूण संख्या, वस्तूंचे मूल्य, वस्तूंचे युनिट, एकत्रित मूल्य आणि रिपोर्टच्या तारखेला पोर्टफोलिओचे कॅश बॅलन्स.
● रिपोर्टच्या कालावधीदरम्यान लाभांश, हक्क शेअर्स, बोनस शेअर्स आणि एकतर लाभदायक स्वारस्य प्राप्त झाले.
● रिपोर्टच्या कालावधीत ट्रान्झॅक्शन केले जातात, ज्यामध्ये ट्रान्झॅक्शनवरील डाटा आणि खरेदी आणि विक्रीचे तपशील समाविष्ट आहेत. 
● क्लायंटचे पोर्टफोलिओ मॅनेज करण्यासाठी पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट शुल्क आणि इतर खर्च.
● अंतर्निहित कर्ज सुरक्षेत कूपन किंवा इतर पेमेंट डिफॉल्टच्या पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट.
● पोर्टफोलिओ मॅनेजर आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजरद्वारे सूचविलेल्या सिक्युरिटीजशी संबंधित रिस्कचा तपशील. 
तसेच, नियम PMS डेरिव्हेटिव्हमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापासून प्रतिबंधित करतात जेणेकरून पोर्टफोलिओ कमी अस्थिर असतात. 

●    पूर्ण पारदर्शकता

कायद्यानुसार, सर्व गुंतवणूकदारांना संपूर्ण खर्चाच्या संरचनेसह पीएमएसमध्ये प्रत्येक व्यवहाराविषयी माहिती प्राप्त होते. सेबी नुसार, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकांनी त्यांच्या ग्राहकांचा फंड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे आणि मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स, म्युच्युअल फंड युनिट्स आणि बोर्डाद्वारे अधिकृत इतर सिक्युरिटीजवर ट्रेड करणे आवश्यक आहे. पीएमएस विशेषत: थेट प्लॅन्सद्वारे म्युच्युअल फंड युनिट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि क्लायंटला कोणतेही वितरण शुल्क आकारू शकत नाही. 

● योग्य नियमांसह अत्यंत सुरक्षित

PMS हा एक लवचिक इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहे, परंतु इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करण्यासाठी ते कायदेशीररित्या प्रवर्तनीय इन्व्हेस्टर-फंड मॅनेजमेंट संबंधाचे पालन करते. अनुभव आणि ऑपरेटिंग मानदंडांच्या बाबतीत, सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) मध्ये फंड मॅनेजर्स आणि ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांसाठी (एएमसी) कडक नियमन आहेत. त्यामुळे, कोणत्याही इन्व्हेस्टरला PMS च्या सुरक्षेविषयी चिंता करण्याची गरज नाही. 

तसेच, सेबीने सेवांना प्रमाणित करून PMS अधिक पारदर्शक आणि गुंतवणूकदार-अनुकूल बनविण्यासाठी कल्पनांचा एक संच प्रस्तावित केला आहे. जरी समितीने काही मोठ्या प्रमाणात सुधारणांची शिफारस केली असली तरीही, ते केवळ शुल्क संरचनेवर स्पर्श केले आहे, जे गुंतवणूकदारांसाठी समजून घेण्यासाठी एक कठीण क्षेत्र आहे.
 

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन सेवांचे प्रकार काय आहेत?

विविध प्रकारच्या ॲसेट मॅनेजमेंट सेवा खालीलप्रमाणे आहेत:

● विवेकपूर्ण PMS: हे इन्व्हेस्टरच्या वतीने इन्व्हेस्टमेंट आणि पोर्टफोलिओ निर्णय घेण्यासाठी पोर्टफोलिओ मॅनेजरला मोफत हात प्रदान करते. कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी पोर्टफोलिओ मॅनेजरला इन्व्हेस्टरशी कन्सल्ट करण्याची गरज नाही. सध्या, अधिकांश कंपन्या या प्रकारची इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंट सर्व्हिस ऑफर करतात.

● नॉन-डिस्क्रीशनरी PMS: याला इन्व्हेस्टमेंट ॲडव्हायजरी सर्व्हिसेस म्हणून अधिक वर्णन केले जाऊ शकते. पोर्टफोलिओ मॅनेजर तुम्हाला तुमच्या रिस्क क्षमता आणि उद्दिष्टांनुसार मौल्यवान इन्व्हेस्टमेंट सल्ला ऑफर करेल. इन्व्हेस्टरला अंतिम म्हणतात की विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट करावी की नाही. परंतु पोर्टफोलिओ मॅनेजर अंमलबजावणीसाठी जबाबदार असेल.
 

निष्कर्ष

विविध ऑफरिंग आणि संपत्ती व्यवस्थापन सेवांसह बाजारात अनेक PMS योजना उपलब्ध आहेत. तुमच्या फंड मॅनेजमेंटच्या उद्दिष्टांसाठी सर्वोत्तम PMS योजना विशिष्ट फर्मद्वारे प्रदान केलेल्या विशिष्ट PMS च्या तुमच्या प्राईस-टू-परफॉर्मन्स रेशिओवर आधारित आहे. जेव्हा तुम्ही स्वत:चे ऑनलाईन ट्रेडिंग करू शकत नाही तेव्हा PMS स्कीम निवडण्यासाठी सखोल संशोधन करा.