दिवाली 2025 के बाद से 112 इक्विटी म्यूचुअल फंड ने नेगेटिव रिटर्न रिकॉर्ड किया

मुख्य टेकअवे

• दिवाली से दिवाली के अध्ययन में 292 डाइवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में से 112 ने नेगेटिव रिटर्न की रिपोर्ट की.
• चौदह स्कीम में 5% से अधिक की गिरावट आई, सैमको फ्लेक्सी कैप फंड में लगभग 10.06% की सबसे बड़ी गिरावट दर्ज की गई.
• विश्लेषण में सेक्टोरल और थीमैटिक फंड शामिल नहीं हैं और रिव्यू अवधि में ऐतिहासिक लंपसम परफॉर्मेंस को मापते हैं.

नुकसान के बाद इक्विटी स्कीम का एक-तिहाई से अधिक

भारतीय इक्विटी म्यूचुअल फंड के दिवाली-से-दीवाली परफॉर्मेंस एनालिसिस में पाया गया है कि 292 में से 112 स्कीम ने 20 अक्टूबर 2025 से शुरू होने वाली अवधि में नेगेटिव रिटर्न दिया है.

8 नवंबर 2026 को प्रकाशित और एसीई MF डेटा के आधार पर, सेक्टोरल और थीमैटिक फंड को छोड़कर विविध इक्विटी स्कीम को कवर करता है.

नुकसान दर्ज करने वाली 112 स्कीम में से, 14 में 5% से अधिक की गिरावट आई.

व्यापक इक्विटी म्यूचुअल फंड सेगमेंट में काम करने वाली स्कीम के बावजूद, परिणाम रिव्यू अवधि में फंड-लेवल परफॉर्मेंस में काफी अंतर दिखाते हैं.

सैमको फ्लेक्सी कैप फंड ने दर्ज की सबसे बड़ी गिरावट

Samco फ्लेक्सी कैप फंड ने रिपोर्ट किए गए विश्लेषण में सबसे बड़ा नेगेटिव रिटर्न दर्ज किया, जो लगभग 10.06% कम हो गया.

टाटा लार्ज और मिड कैप फंड 8.94% की गिरावट के साथ.

नुकसान दर्ज करने वाली अन्य योजनाओं में फ्रैंकलिन इंडिया फोकस्ड इक्विटी फंड और पराग पारिख ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड शामिल हैं, जो क्रमशः 7.94% और 7.86% गिर गए हैं.

5% से अधिक के नुकसान की रिपोर्ट करने वाले फंड में कई स्मॉल-कैप, वैल्यू और टैक्स-सेविंग स्कीम भी शामिल हैं.

5% से अधिक गिरावट वाली स्कीम

गिरावटकर्ताओं के बीच विभिन्न इक्विटी कैटेगरी की विशेषता

इस लिस्ट में फ्लेक्सी-कैप, large-and-mid-cap, फोकस्ड, स्मॉल-कैप, वैल्यू और इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम शामिल हैं.

ये कैटेगरी अलग-अलग इन्वेस्टमेंट मैंडेट का पालन करती हैं, और उनके पोर्टफोलियो मार्केट की स्थितियों में होने वाले बदलावों पर अलग-अलग प्रतिक्रिया दे सकते हैं.

फ्लेक्सी-कैप फंड कंपनी के साइज़ में एक्सपोज़र को एडजस्ट कर सकते हैं, जबकि स्मॉल-कैप और फोकस्ड स्कीम में अलग-अलग पोर्टफोलियो निर्माण आवश्यकताएं होती हैं.

गिरती योजनाओं में कई श्रेणियों की उपस्थिति यह दर्शाती है कि नुकसान एक प्रकार की डाइवर्सिफाइड इक्विटी स्ट्रेटजी तक सीमित नहीं था.

परफॉर्मेंस अवधि को समझना

अध्ययन से पता चलता है कि एक निर्धारित दिवाली-से-दिवाली इन्वेस्टमेंट अवधि में रिटर्न मिलता है.

ये सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान एक्सआईआरआर या वार्षिक लॉन्ग-टर्म रिटर्न के बजाय ऐतिहासिक अवधि के रिटर्न हैं.

इसलिए उनकी तुलना सीधे SIP परफॉर्मेंस के आंकड़ों से नहीं की जानी चाहिए, जिसकी गणना अलग-अलग इन्वेस्टमेंट तिथियों या कैश-फ्लो पैटर्न पर की जाती है.

डेटासेट लगभग एक वर्ष में फंड-लेवल वेरिएशन का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है, जिसमें 292 स्कीम में से 180 नेगेटिव-रिटर्न ग्रुप के बाहर आते हैं.