बैलेंस्ड एडवांटेज फंड औसत निवल इक्विटी एक्सपोज़र को लगभग 65% तक बढ़ाते हैं

मुख्य टेकअवे

• 34 बैलेंस्ड एडवांटेज और डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड में औसत नेट इक्विटी एक्सपोज़र 12.33 प्रतिशत अंक बढ़ा.
• अध्ययन में 34 स्कीमों में से तीस ने सितंबर 2024 से अगस्त 2026 के बीच अपने शुद्ध इक्विटी आवंटन में वृद्धि की.
• LIC MF, यूनियन, ICICI प्रुडेंशियल और HDFC में सबसे ज्यादा हिस्सेदारी है.

बैलेंसेड एडवांटेज और डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड ने पिछले दो वर्षों में इक्विटी-मार्केट वैल्यूएशन और शर्तों में बदलाव के कारण अपना नेट इक्विटी एक्सपोज़र बढ़ा दिया है.

कम से कम दो साल का ट्रैक रिकॉर्ड रखने वाली 34 योजनाओं में औसत निवल इक्विटी आवंटन अगस्त 2026 में 64.98% तक बढ़ गया, जो सितंबर 2024 में 52.65% थी, प्राइम इन्वेस्टर और फंड-हाउस फैक्टशीट से संकलित डेटा दर्शाता है.

जो कैटेगरी के स्तर पर 12.33 प्रतिशत अंक की वृद्धि को दर्शाता है. विश्लेषण द्वारा कवर की गई 34 स्कीम में से तीस ने इस अवधि में अपने शुद्ध इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ाया.

फंड के बीच बदलाव का स्केल काफी अलग होता है.

LIC MF बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने 30.72 प्रतिशत अंक पर सबसे बड़ी वृद्धि दर्ज की, इसके बाद 29.89 प्रतिशत अंक पर यूनियन बैलेंस्ड एडवांटेज फंड दर्ज किया गया.

ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज फंड, दोनों बड़ी योजनाओं में से एक, क्रमशः 26.62 प्रतिशत अंक और 24.06 प्रतिशत अंक बढ़ा. बड़ौदा BNP परिबास बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने अपने आवंटन में 23.78 प्रतिशत की वृद्धि की.

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड स्कीम के बाद इन्वेस्टमेंट मॉडल के आधार पर इक्विटी, डेट और हेज्ड इक्विटी के मिश्रण को बदल सकते हैं. नेट इक्विटी एक्सपोज़र वह हिस्सा है जो डेरिवेटिव के माध्यम से हेजिंग के लिए अकाउंटिंग के बाद इक्विटी-मार्केट मूवमेंट के संपर्क में रहता है.

इसलिए कैटेगरी समान नहीं है. कुछ स्कीम मूल्यांकन या मार्केट की स्थिति में बदलाव होने पर आवंटन में तेज़ी से बदलाव करती हैं, जबकि अन्य अपेक्षाकृत स्थिर एक्सपोज़र बनाए रखते हैं.

यह अंतर रिटर्न में भी दिखाई देता था. अध्ययन द्वारा कवर की गई अवधि के लिए, कैटेगरी के लिए एक वर्ष का औसत रिटर्न -3.16% था, जबकि दो वर्ष का वार्षिक कैटेगरी रिटर्न 0.15% था. निफ्टी 500 TRI एक वर्ष में -6.21% और -1.72% अक्टूबर 19, 2026 तक दो वर्षों में वार्षिक रिटर्न दिया गया. हालांकि, व्यक्तिगत योजनाओं में व्यापक विस्तार दिखाई दिया.

इसलिए एलोकेशन डेटा सभी कैटेगरी में इक्विटी एक्सपोज़र में व्यापक वृद्धि दर्शाता है, लेकिन एक समान इन्वेस्टमेंट रणनीति या परफॉर्मेंस परिणाम नहीं है.