भारत में क्रिप्टो टैक्स बनाम इक्विटी टैक्स: कौन सा अधिक निवेशक-अनुकूल है?

पिछले दशक में भारतीय निवेश परिदृश्य में काफी विविधता आई है. हालांकि इक्विटी लंबे समय से पारंपरिक निवेशकों के बीच पसंदीदा रही हैं, लेकिन क्रिप्टो के उत्थान ने एक नई एसेट क्लास पेश की है, जो विशेष रूप से युवा निवेशकों के बीच मुख्य रूप से बदल रही है. लेकिन जब टैक्सेशन की बात आती है, तो निवेशकों-क्रिप्टो या इक्विटी के लिए कौन सा निवेश मार्ग बेहतर सौदा प्रदान करता है?

आइए, दोनों इन्वेस्टमेंट विकल्पों के टैक्स प्रभावों को समझने और जानें कि भारत में कौन सा इन्वेस्टर-फ्रेंडली है.

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भारत में क्रिप्टो टैक्सेशन

क्रिप्टो एसेट, एनएफटी और अन्य वर्चुअल डिजिटल एसेट (वीडीएएस) पर 2022 केंद्रीय बजट में शुरू की गई सख्त व्यवस्था के तहत टैक्स लगाया जाता है. यहां मुख्य विशेषताएं दी गई हैं:

सीधा 30% टैक्स:वीडीए के ट्रांसफर से होने वाले लाभ पर 30% की सीधी दर पर टैक्स लगाया जाता है, चाहे होल्डिंग अवधि हो.

किसी कटौती की अनुमति नहीं है: निवेशक खर्चों या नुकसान के लिए कोई कटौती क्लेम नहीं कर सकते हैं-अधिग्रहण की लागत को छोड़कर.

कोई नुकसान सेट-ऑफ नहीं: क्रिप्टो ट्रेड से होने वाले नुकसान को किसी अन्य आय के लिए सेट नहीं किया जा सकता है-चाहे वह क्रिप्टो या अन्य सिरों से हो.

ट्रांज़ैक्शन पर 1% TDS: अगर वार्षिक ट्रांज़ैक्शन ₹50,000 से अधिक है, तो स्रोत पर काटा गया 1% टैक्स (TDS) बिक्री पर विचार किया जाता है (₹10,000 कुछ मामलों में).

एयरड्रॉप्स और माइनिंग इनकम: "अन्य स्रोतों से आय" के रूप में टैक्स लगाया जाता है, इसके बाद के लाभ भी 30% टैक्स आकर्षित करते हैं.

क्रिप्टो टैक्स फ्रेमवर्क सख्त, लचीला है, और कोई राहत या सेट-ऑफ नहीं देता है, जिससे ऐक्टिव ट्रेडर और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए यह अपेक्षाकृत कठिन हो जाता है.

भारत में इक्विटी टैक्सेशन

इक्विटी इन्वेस्टमेंट को भारतीय टैक्स व्यवस्था के तहत अधिक अनुकूल माना जाता है, जो लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन को प्रोत्साहित करता है.

इक्विटी टैक्स कैसे काम करते हैं?

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): 12 महीनों से कम समय के लिए होल्ड किए गए लिस्टेड शेयरों से होने वाले लाभ पर 20% टैक्स लगाया जाता है.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG): 12 महीनों से अधिक समय के लिए होल्ड किए गए शेयरों से होने वाले लाभ पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है, लेकिन केवल तभी जब लाभ प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹1.25 लाख से अधिक हो.

निम्न और मध्यम वर्गों के लाभ के लिए इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड यूनिट या बिज़नेस ट्रस्ट यूनिट के ट्रांसफर से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की छूट पर वार्षिक कैप ₹1 लाख से बढ़ाकर ₹1.25 लाख कर दी गई है. हालांकि, टैक्स दर 10% से बढ़कर 12.5% हो गई है. जबकि 23 जुलाई, 2024 को टैक्स दर बदल दी गई है, तो छूट की राशि पूरे वर्ष के लिए ₹ 1.25 लाख तक बढ़ा दी गई थी.

सेट-ऑफ और कैरी फॉरवर्ड ऑफ लॉस

• एसटीसीजी और एलटीसीजी के नुकसान को एक ही प्रकार के लाभ के लिए सेट ऑफ किया जा सकता है.
• उपयोग न किए गए पूंजी नुकसान को 8 वर्षों के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है.
• डिविडेंड इनकम: व्यक्तिगत स्लैब दरों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

इक्विटी टैक्सेशन सिस्टम अधिक सुविधाजनक, संरचित है, और कम टैक्स दरों और नुकसान को एडजस्ट करने की क्षमता के माध्यम से लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट को प्रोत्साहित करता है. जबकि वर्तमान भारतीय टैक्स कानूनों के अनुसार क्रिप्टो नुकसान को किसी अन्य आय के खिलाफ आगे नहीं बढ़ाया जा सकता है या सेट ऑफ नहीं किया जा सकता है.

क्रिप्टो बनाम इक्विटी: टैक्सेशन तुलना टेबल

इन्वेस्टर-फ्रेंडली कौन सा है?

स्पष्ट रूप से, जब टैक्सेशन की बात आती है, तो इक्विटी रेस जीतती हैं:

1. कम टैक्स दरों, थ्रेशहोल्ड छूट और टैक्स प्लानिंग की सुविधा का लाभ.

2. लॉस को सेट ऑफ और कैरी फॉरवर्ड करने की क्षमता, ऐक्टिव ट्रेडर और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए इक्विटी को अधिक कुशल बनाती है.

3. इक्विटी में टीडीएस की अनुपस्थिति से निवेशकों के लिए बेहतर कैश फ्लो सुनिश्चित होता है.

4. दूसरी ओर, क्रिप्टो टैक्स स्ट्रक्चर अभी भी अपनी शिशु में है, जिसे प्रोत्साहन देने की तुलना में अधिक विनियमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है.

अंतिम विचार

जबकि क्रिप्टोकरेंसी डिजिटल फाइनेंस के भविष्य का प्रतिनिधित्व करती है, तो भारत में मौजूदा टैक्स फ्रेमवर्क इक्विटी निवेश के पक्ष में है. लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन की तलाश करने वाले रिटेल इन्वेस्टर के लिए, इक्विटी टैक्स-कुशल और पारदर्शी इन्वेस्टमेंट रूट प्रदान करते हैं.

हालांकि, क्रिप्टो इकोसिस्टम मेच्योर होने और नियम विकसित होने के कारण, हम भविष्य में अधिक अनुकूल टैक्स ट्रीटमेंट देख सकते हैं. तब तक, इक्विटी मार्केट टैक्सेशन के दृष्टिकोण से सबसे निवेशक-अनुकूल गंतव्य रहते हैं.