30-वर्ष के अध्ययन में पाया गया है कि SIPs ने 10 इक्विटी मार्केट में से छह में एकमुश्त निवेश से बेहतर प्रदर्शन किया

मुख्य टेकअवे

• DSP म्यूचुअल फंड के 30-वर्षीय अध्ययन में 10 प्रमुख इक्विटी बाजारों में से छह में उच्च अनुमानित SIP रिटर्न की जांच की गई.
• भारत के निफ्टी 500 ने 13.0% लंपसम CAGR की तुलना में अनुमानित 13.3% SIP IRR जनरेट किया है.
• परिणाम देश द्वारा काफी अलग-अलग होते हैं, जिससे पता चलता है कि किसी भी इन्वेस्टमेंट पद्धति ने हर मार्केट में नेतृत्व नहीं किया.

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट ने DSP म्यूचुअल फंड द्वारा आयोजित 30-वर्ष की तुलना में 10 प्रमुख इक्विटी मार्केट में छह में लंपसम निवेश की तुलना में अधिक अनुमानित वार्षिक रिटर्न जनरेट किया.

इस अध्ययन में अनुमानित एकमुश्त कंपाउंड वार्षिक वृद्धि दरों की तुलना की गई है, जिसमें मुख्य इक्विटी सूचकांकों में SIP इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न की तुलना की गई है, जो प्रत्येक मार्केट की स्थानीय करेंसी में मापी गई कुल रिटर्न का उपयोग करता है.

भारत ने केवल एक संकीर्ण अंतराल दिखाया. निफ्टी 500 ने 13.0% के लंपसम CAGR की तुलना में 13.3% का अनुमानित SIP IRR जनरेट किया, जो 0.3 प्रतिशत पॉइंट का अंतर है.

जापान ने डेटासेट में SIP दृष्टिकोण के लिए सबसे व्यापक लाभ दर्ज किया. निक्की 225 ने 5.5% के लंपसम CAGR की तुलना में 9.9% का अनुमानित SIP IRR उत्पादित किया. दक्षिण कोरिया के कोस्पी ने SIP की गणना के माध्यम से 10.8% का उत्पादन किया, जबकि लंपसम निवेश के लिए 8.9% की तुलना में, जबकि S&P 500 के आंकड़े क्रमशः 11.0% और 10.2% थे.

कनाडा और UK ने भी एक सामान्य SIP लाभ दिखाया.

चार मार्केट में पैटर्न वापस हो गया है. ब्राज़ील के इबोवेस्पा ने 14.8% SIP IRR की तुलना में 16.4% का अनुमानित एकमुश्त CAGR डिलीवर किया है. चीन ने SIP के लिए 5.8% के मुकाबले एकमुश्त राशि के लिए 7.1% दिखाया, जबकि फ्रांस और ऑस्ट्रेलिया ने भी अध्ययन में एकमुश्त गणना का समर्थन किया.

इसलिए डेटासेट एक इन्वेस्टमेंट विधि को सार्वभौमिक रूप से श्रेष्ठ नहीं बनाता है. परिणाम इन्वेस्टमेंट की अवधि के दौरान मार्केट द्वारा लिए गए मार्ग पर निर्भर करते हैं क्योंकि SIP कई कीमतों के स्तरों पर खरीदारी करते हैं, जबकि लंपसम इन्वेस्टमेंट शुरुआत से ही पूरी पूंजी लगाता है.

आंकड़े पूर्वानुमान के बजाय ऐतिहासिक अनुमान हैं. यह अध्ययन विभिन्न वार्षिक रिटर्न उपायों का भी उपयोग करता है, जो संबंधित कैश-फ्लो स्ट्रक्चर-CAGR के लिए एक लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए उपयुक्त है और रिकरिंग SIP कैश फ्लो के लिए IRR है. पिछले मार्केट के परिणाम भविष्य के म्यूचुअल फंड रिटर्न को नहीं दर्शाते हैं.