ET स्टडी के मुताबिक, पिछले दिवाली से आठ इक्विटी म्यूचुअल फंड में दो अंकों का SIP लाभ दर्ज हुआ

मुख्य टेकअवे

• 28 अक्टूबर 2026 को प्रकाशित एक ETF म्यूचुअल फंड विश्लेषण में 295 इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम में सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान रिटर्न की समीक्षा की गई.
• अध्ययन के अनुसार, दिवाली 2025 से शुरू होने वाली अवधि के दौरान आठ स्कीम में दो अंकों का SIP लाभ दर्ज किया गया.
• यह निष्कर्ष ऐतिहासिक SIP परफॉर्मेंस से संबंधित है और एकमुश्त CAGR या अपेक्षित भविष्य के रिटर्न के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए.

28 अक्टूबर, 2026 को ईटीम्यूचुअल फंड द्वारा प्रकाशित विश्लेषण के अनुसार, दिवाली 2025 से किए गए आठ इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम ने सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) योगदान पर दो अंकों का लाभ अर्जित किया.

यह अध्ययन 295 इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम को कवर करता है और 20 अक्टूबर 2025 से शुरू होने वाली अवधि में नियमित योगदान के प्रदर्शन की जांच करता है.

इसके निष्कर्षों से पता चलता है कि स्कीम के अपेक्षाकृत छोटे समूह ने समीक्षा अवधि के दौरान दो अंकों के SIP लाभ प्राप्त किए.

यह विश्लेषण एक बार के इन्वेस्टमेंट पर गणना किए गए इन्वेस्टमेंट से आवधिक इन्वेस्टमेंट के माध्यम से उत्पन्न रिटर्न को अलग करने के महत्व को भी दर्शाता है.

अध्ययन ने क्या जांच की

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान एक ही योगदान के बजाय नियमित अंतराल पर पैसे इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देता है.

क्योंकि निवेश अलग-अलग तारीखों पर किए जाते हैं, इसलिए प्रत्येक किश्त लागू नेट एसेट वैल्यू पर म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते हैं.

इसलिए SIP की अंतिम वैल्यू इन्वेस्टमेंट की तिथियों के क्रम, उस NAV पर निर्भर करती है जिस पर यूनिट खरीदे जाते हैं और मापन अवधि के अंत में उन यूनिटों की वैल्यू पर निर्भर करती है.

यह एकमुश्त इन्वेस्टमेंट से अलग होता है, जहां पूरी राशि एक समय पर इन्वेस्टमेंट की जाती है.

ईटीम्यूचुअल फंड विश्लेषण ने 295 इक्विटी स्कीम का आकलन किया और आठ की पहचान की, जिसने निर्दिष्ट अवधि में दो अंकों के SIP लाभ प्राप्त किए.

उपलब्ध प्रकाशित सारांश सभी आठ योजनाओं के व्यक्तिगत रिटर्न को स्थापित नहीं करता है, इसलिए उन आंकड़ों को यहां पुनः प्रस्तुत नहीं किया गया है.

SIP रिटर्न की गणना को समझें

SIP परफॉर्मेंस का मूल्यांकन आमतौर पर वार्षिक इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न मेथोडोलॉजी का उपयोग करके किया जाता है, जिसे अक्सर XIRR के माध्यम से व्यक्त किया जाता है.

इस विधि में प्रत्येक इन्वेस्टमेंट की समय और राशि और पोर्टफोलियो की अंतिम वैल्यू शामिल होती है.

इसके विपरीत, लंपसम CAGR एक निश्चित अवधि में एक ही इन्वेस्टमेंट की कंपाउंड वार्षिक वृद्धि रेट को मापता है.

दो उपाय आपस में बदला नहीं जा सकते हैं.

जब एक ही म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन समान कैलेंडर तिथियों पर किया जाता है, तो लंपसम रिटर्न और SIP रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं क्योंकि पैसे अलग-अलग समय में स्कीम में प्रवेश करते हैं.

एक वर्ष से कम अवधि के लिए, वार्षिक रिटर्न के आंकड़ों की भी सावधानीपूर्वक व्याख्या की जानी चाहिए क्योंकि वार्षिकीकरण वार्षिक आधार पर कम अवधि के रिटर्न को दर्शाता है.

इसलिए अध्ययन के परिणाम सटीक कैश-फ्लो शिड्यूल और उपयोग की गई रिटर्न मेथोडोलॉजी के संदर्भ में पढ़े जाने चाहिए.

इक्विटी म्यूचुअल फंड कैटेगरी में अंतर

इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न इन्वेस्टमेंट मैंडेट के तहत काम करते हैं, जिनमें लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप, सेक्टोरल और इंटरनेशनल स्ट्रेटेजी शामिल हैं.

स्कीम की परफॉर्मेंस उनके पोर्टफोलियो होल्डिंग, भौगोलिक एक्सपोज़र, सेक्टर एलोकेशन और इन्वेस्टमेंट स्टाइल के कारण काफी अलग-अलग हो सकती है.

अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की कीमतों में बदलाव एनएवी को प्रभावित करते हैं और इसके परिणामस्वरूप, एसआईपी के माध्यम से किए गए निवेश का प्रदर्शन.

इसके परिणामस्वरूप, एक ही व्यापक इक्विटी म्यूचुअल फंड यूनिवर्स की स्कीम एक विशेष अवधि में भौतिक रूप से अलग-अलग रिटर्न दे सकती हैं.

लगभग एक वर्ष में किए गए अध्ययन के परिणाम स्वतंत्र रूप से यह स्थापित नहीं कर सकते हैं कि स्कीमों ने लंबी मार्केट साइकिल में कैसे प्रदर्शन किया है.

ऐतिहासिक डेटा क्या स्थापित करता है

रिपोर्ट में 295 में दो अंकों के SIP लाभ को रिकॉर्ड करने वाली आठ स्कीम की पहचान की गई है.

यह स्थापित नहीं करता है कि ये स्कीम बाद की अवधि में समान परिणाम उत्पन्न करेंगी.

न ही रिपोर्ट की गई गणना पूरी डेटासेट तक पहुंच के बिना हर शेष स्कीम के प्रदर्शन को स्थापित करती है.

ऐतिहासिक SIP परिणाम विशेष मार्केट के माहौल, इन्वेस्टमेंट की तिथि और स्कीम के इन्वेस्टमेंट एक्सपोज़र से प्रभावित होते हैं.

यह विश्लेषण इस बात का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है कि दिवाली 2025 से अक्टूबर 2026 के बीच इक्विटी स्कीमों के बड़े ग्रुप में आवधिक निवेश कैसे किया जाता है.

इसलिए यह निष्कर्ष भविष्य के म्यूचुअल फंड रिटर्न की पूर्वानुमान के बजाय एक ऐतिहासिक परफॉर्मेंस तुलना है.