सोने, तेल की लागत भारत की भावना को प्रभावित करती है; क्वांट MF को लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के अवसर मिलते हैं

तेल और सोने के आयात पर भारत की निर्भरता, साथ ही वैश्विक आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के विकास में सीमित एक्सपोज़र ने बाजार की भावना को प्रभावित किया है. हालांकि, क्वांट म्यूचुअल फंड को मजबूत कॉर्पोरेट आय और घरेलू मांग की उम्मीद है, ताकि आने वाले दशक में भारत के विकास के दृष्टिकोण में मदद मिल सके.

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सितंबर 2026 की मार्केट कमेंटरी में संदीप टंडन-बैक्ड फंड हाउस ने घरेलू मांग को सपोर्ट करने वाले प्रमुख क्षेत्रों के रूप में विवेकाधीन खपत, बैंकिंग, रियल एस्टेट और उद्योगों की पहचान की. उम्मीद है कि आने वाले दशक में भारतीय कंपनियों के विकास और लाभप्रदता के रुझानों का हवाला देते हुए भारत का होगा.

विरोधाभास अगस्त में दिखाई देता था. निफ्टी 50 में महीने के दौरान 1.2% की गिरावट आई, जबकि व्यापक मार्केट में मार्जिनल लाभ दर्ज किया गया. क्वांट MF के अनुसार, सोना 10%, चांदी 15% और बिटकॉइन 25% बढ़ी.

कमाई मजबूत बनी हुई है

कॉर्पोरेट आय ने एफवाई27 की पहली तिमाही में एक मजबूत तस्वीर प्रदान की. ऑयल मार्केटिंग कंपनियों को छोड़कर, निफ्टी के लिए कमाई की वृद्धि 14%, निफ्टी नेक्स्ट 50 के लिए 27% और निफ्टी मिडकैप index के लिए 38% रही.

क्वांट ने कच्चे तेल और उर्वरक की उच्च आयात लागत को भी संभावित चिंता के रूप में चिह्नित किया. फंड हाउस के अनुसार, बढ़े हुए आयात लागत से विकासशील एशियाई अर्थव्यवस्थाओं में अपेक्षित मौद्रिक राहत चक्र प्रभावित हो सकते हैं.

क्वांट एंटी-AI ट्रेड में बदल गया

फंड हाउस ने वैश्विक AI खर्च में तीव्र वृद्धि का एक अलग दृष्टिकोण अपनाया है. प्रमुख अमेरिकी हाइपरस्केलर्स Amazon, अल्फाबेट, Meta और Microsoft ने 2023 से AI इन्फ्रास्ट्रक्चर पर सामूहिक रूप से $1 ट्रिलियन से अधिक खर्च करने के बाद यह इन्वेस्टमेंट थीम की भीड़ पर विचार करता है.

क्वांट के अनुसार, उनका संयुक्त वार्षिक पूंजी व्यय 2026 और 2027 दोनों में $ 1 ट्रिलियन से अधिक होने की उम्मीद है.

इस पृष्ठभूमि में, क्वांट का बिहेवियरल एनालिटिक्स फ्रेमवर्क "एंटी-एआई ट्रेड" के शब्दों में अवसरों की पहचान कर रहा है. इसके इंडिया पोर्टफोलियो उन कंपनियों और क्षेत्रों पर केंद्रित हैं जिन्हें फंड हाउस अंडर-ओन्ड, अंडर-रिसर्च और अंडर-वैल्यूड मानता है.

मैन्युफैक्चरिंग का वजन कम है

इन्पुट लागत और सप्लाई चेन के बारे में अनिश्चितता के कारण क्वांट मैन्युफैक्चरिंग कंपनियों पर अपेक्षाकृत कम भार रहा है.

इसके साथ ही, इसने it सेवाओं के एक्सपोज़र को बढ़ाया है, जहां मूल्यांकन में यह बदलाव हुआ है कि फंड हाउस "निगचित क्षेत्र" के रूप में क्या वर्णित करता है.

इसका रचनात्मक दृष्टिकोण ऊर्जा, बुनियादी ढांचे, चुनिंदा एनबीएफसी, एसेट मैनेजमेंट कंपनियां, ऑटो सहायक, होटल, फार्मास्यूटिकल्स, टेलीकॉम और डेटा सेंटर तक विस्तारित है.

फोकस छोटी कंपनियों की ओर बदलता है

क्वांट को उम्मीद है कि लार्ज-कैप और ब्लू-चिप स्टॉक में समेकन अधिक जारी रहेगा. फंड हाउस इसे माइक्रो-, स्मॉल और मिड-कैप सेगमेंट में बॉटम-अप अवसरों की ओर अल्फा जनरेशन का फोकस बदलने की संभावना के रूप में देखता है.

इसके इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण में पोर्टफोलियो को एडजस्ट करना शामिल है क्योंकि मार्केट व्यवस्था स्थिर खरीद और होल्ड स्ट्रेटजी का पालन करने के बजाय बदलती है.

31 अगस्त, 2026 तक, क्वांट की म्यूचुअल फंड स्कीम और एसआईएफ रणनीतियों सहित मैनेजमेंट के तहत एसेट 1.05 लाख करोड़ रुपये से अधिक थी.